24
перспективного развития. Работа данного отдела состоит в проведении анализа
финансового состояния предприятия, оценки эффективности отдельных
направлений деятельности предприятия, выявлении неиспользованных резервов
и предложении мер к их реализации. Под руководством генерального директора
управление перспективного развития отрабатывает основные направления
развития ЗАО «Тиротекс» на перспективу, разрабатывает бизнес-планы, главная
цель которых – привлечение внешних источников финансирования
долгосрочных проектов. Одна из функций управления перспективного развития
– это минимизация налогообложения, позволяющая снизить затраты
предприятия и повысить эффективность его работы.
Важнейшей составной частью предприятия являются инновации -
процесс постоянного обновления во всех сферах предпринимательства. Для
организации инноваций на ЗАО «Тиротекс» существует подразделение, которое
занимается этой работой. Научный центр (НЦ) является самостоятельным
структурным подразделением и подчиняется заместителю генерального
директора ЗАО «Тиротекс».
Научный центр призван заниматься разработкой и внедрением
инновационных проектов продукта и технологий на основе новейших
достижений науки, техники, прогрессивной технологии, улучшения качества
выпускаемой продукции. Функции НЦ предусматривают разработку новых
структур тканей и новых моделей, создание новых рисунков, внедрение новых
технологий.
Главный механик и главный энергетик предприятия ЗАО «Тиротекс»
отвечают за состояние энергомеханического оборудования предприятия,
организацию проведения капитального ремонта и методическое руководство
системой планово-предупредительного ремонта оборудования.
Ответственность за финансовое благополучие компании возложена на
отдел управления финансами, возглавляемый финансовым директором
предприятия. В ведении финансового директора находится деятельность
четырех функциональных подразделений: управление финансовой стратегией
25
предприятия, управления финансами, управления экономики, управления
бухгалтерского учета. Содержание работы каждого из перечисленных
подразделений будет рассмотрено ниже.
Бухгалтерия ЗАО «Тиротекс» осуществляет учет и контроль
материальных и денежных потоков предприятия, расчеты с работниками
предприятия, составление бухгалтерской отчетности и баланса предприятия.
Внешние хозяйственные связи предприятия находятся в ведении отдела
по управлению внешнеэкономической деятельностью (УВЭД). В последние
годы внешнеэкономическая деятельность ЗАО «Тиротекс» направлена, в первую
очередь, на изучение фирм-конкурентов и конъюнктуры рынков, на выявление
потенциальных потребностей, требований, предъявляемых к потребительским
свойствам товаров и качеству на мировом рынке.
Служебные отношения руководителя и команды управления основаны на
принципе единоначалия с делегированием полномочий и ответственности по
каждой функции управления. Технология управления основана на разработке и
использовании нормативных документов, Положений о службах и
подразделениях, объединения и Должностных инструкциях персонала. Для
работников предприятия применяется контрактная система найма и оплаты
труда.
Структура предприятия относится к линейно-функциональному типу,
который позволяет реализовать принцип демократического централизма.
Реализация данного принципа предполагает коллегиальную подготовку и
обсуждение решений, но единоличное принятие решения и ответственности
вышестоящим руководителем. Данный тип структуры синтезирует лучшие
свойства линейной структуры - четкие связи подчиненности, централизация
управления в одних руках; и функциональной структуры - разделение труда,
квалифицированная подготовка решений.
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс»
На ЗАО «Тиротекс» постоянно проводится анализ финансового
26
состояния организации с целью выявления состояния предприятия и оценки его
финансовой деятельности. Это дает возможность оценить финансовое
положение предприятия, его имущественное состояние, достаточность капитала
для текущей деятельности, потребность в дополнительных источниках
финансирования, рациональность использования заемных средств.
Анализ финансового состояния проводят на основе приемов сравнения
сопоставимых финансовых показателей отчетного периода с их плановыми
значениями и данными предшествующего периода. [2, c.32]
Проводимый на ЗАО «Тиротекс» анализ финансового состояния
предприятия позволяет выявить внутрихозяйственные резервы, изыскать пути
увеличения доходности и повышения прибыли.
Для оценки финансового состояния ЗАО «Тиротекс» необходимо
использовать данные бухгалтерского и финансового характера.
Информационной базой для проведения расчетов являются формы финансовой
бухгалтерской отчётности:
1) форма № 1 «Балансовый отчёт о финансовом положении» за 2016 год
(Приложение 1), за 2017 год (Приложение 2);
2) форма № 2 «Отчёт о совокупном доходе» за 2016 год (Приложение 3),
за 2017 год (Приложение 4).
Для оценки финансового состояния необходимо рассчитать показатели,
используемые для определения финансовой устойчивости ЗАО «Тиротекс»
(Приложение 5).
Анализ финансовой устойчивости проводится с целью установить,
насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в
распоряжении предприятия, выявить причины финансовых затруднений и
возможности для укрепления финансового положения предприятия. [9, c.14]
Исследуем финансовую устойчивость и платежеспособность за 2015-
2017 года.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.
Рассчитаем коэффициент автономии по следующей формуле:
27
Ка
Собственныйкапитал
Имуществоорганизации????активы????
(1)
Коэффициент автономии (степень финансовой независимости) – один их
основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость
организации, ее независимость от внешних источников финансирования.
Рассчитаем коэффициент автономии за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент автономии за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент автономии за 2017 год:
По выведенным данным можно сказать, что значение коэффициента
автономии составляло 0,62 в 2015 и 2016 годах и 0,61 в 2017 году, что означает,
что организация является финансово устойчивой и независимой от внешних
источников финансирования.
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств
по следующей формуле:
(2)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств –
характеризует независимость организации от внешних источников.
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств за
2015 год:
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств за
2016 год:
28
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств за
2017 год:
По результатам расчетов можно отметить, что значения
коэффициента соотношения заемных и собственных средств в течении трёх лет
изменялся незначительно и составлял 0,62, 0,62 и 0,63 соответственно, что
свидетельствует об относительной независимости организации от внешних
финансовых источников.
Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации
коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств.
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств по формуле:
(3)
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2017 год:
29
Из проведенных расчетов видно, что значение коэффициента
соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств составляет за
три года 0,45, 0,51 и 0,50 соответственно, что означает, что организация имеет
незначительный риск финансового неравновесия и финансовой напряженности.
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств по формуле:
????
????
(4)
Коэффициент мобильности оборотных средств – определяет оценку
устойчивости финансового состояния организации, определяемый отношением
стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных средств к общей стоимости
оборотных средств организации.
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2017 год:
На основе расчетов можно заметить следующее: значение
коэффициента мобильности оборотных средств составил 0,21, 0,19 и 0,20
соответственно за 2015, 2016 и 2017 год. Такова доля готовых к платежу средств
от общей суммы средств, направленных на погашение краткосрочных долгов.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами по
формуле:
????
????
????
????
(5)
30
Коэффициент обеспеченности собственными средствами –
характеризует наличие у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2015 год:
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2016 год:
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2017 год:
Из приведенных расчетов видно, что значение коэффициента
обеспеченности собственными средствами составили -0,24, -0,13 и -0,16,
соответственно за три исследуемых года, что говорит о недостаточности у
организации собственных средств.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства по формуле:
????
????
????????
(6)
Коэффициент прогноза банкротства – характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Если
организация испытывает финансовые затруднения, то значение данного
коэффициента снижается.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2015 год:
31
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2017 год:
Анализируя полученные данные, выделим, что значение данного
коэффициента в 2015 году составил 0,28, 0,24 в 2016 году и в 2017 году – 0,19,
что говорит о том, что организация не испытывает финансовых затруднений.
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО
«Тиротекс» отразим в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Тиротекс», тыс. руб
Согласно представленным расчетам в таблице 2 сделаем вывод:
1) нормативное ограничение коэффициента автономии – больше 0,5. Чем
выше значение данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние
организации.
За исследуемые периоды значение коэффициента автономии составляло
Показатели
Норм.
знач.
2015
2016
2017
Отклонения
Абсолют. (+,-)
Относ. %
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Коэф. авто-
номии
> 0,5
0,62
0,62
0,61
0,00
-0,01
0,00
-1,61
Коэф. соот-
ношения ЗК
и СК
≤ 1
0,62
0,62
0,63
0,00
0,01
0,00
1,61
Коэф. соот-
ношения
м/и
-
0,45
0,51
0,50
0,06
-0,01
13,33
-1,96
Коэф. мо-
бильности
об. средств
-
0,21
0,19
0,20
-0,02
0,01
-9,52
5,26
Коэф. обес-
печения
соб. сред-
ствами
> 0,1
-0,24
-0,13
-0,16
0,11
-0,03
-45,83
23,08
Коэф. банк-
ротства
> 0
0,28
0,24
0,19
-0,04
-0,05
-14,29
-20,83
32
0,62 в 2015 и 2016 годах и 0,61 в 2017 году, что является оптимальным значением
данного коэффициента. Так же значения претерпели следующие незначительные
изменения: в 2016 году по сравнению с 2015 году коэффициент автономии не
изменился, а в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизился на 0,01 или на
1,61%, что означает, что организация является финансово устойчивой и
независимой от внешних источников финансирования, а также имеет небольшой
риск финансовых затруднений;
2) экономический смысл коэффициента соотношения заемных и
собственных средств состоит в определении, сколько единиц заемных
финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств
и рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение, тем
выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного
капитала и обязательств.
На протяжении исследуемого периода значения коэффициента
составляли 0,62, 0,62 и 0,63 соответственно за три года, и изменялся
незначительно: в 2016 году по сравнению с 2015 году не изменился, а в 2017 году
по сравнению с 2016 годом увеличился на 0,01 или на 1,61%, что свидетельствует
об относительной независимости организации от внешних финансовых
источников, а также о финансовой и экономической стабилизации организации,
достаточной финансовой устойчивости;
3) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
составляет за три года 0,45, 0,51 и 0,50 соответственно, что меньше 1. Это значит,
что на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы, т.е.
предприятие больше вкладывается во внеоборотные активы;
4) увеличение показателя коэффициента мобильности оборотных
средств говорит об ускорении оборачиваемости имущества. Значение
коэффициента составил 0,21, 0,19 и 0,38 соответственно за 2015, 2016 и 2017 год.
Такова доля готовых к платежу средств от общей суммы средств, направленных
на погашение краткосрочных долгов. Изменения данного коэффициента
незначительны.
33
5) рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными
средствами больше 0,1. Значения данного коэффициента составили -0,24, -0,13 и
-0,16 соответственно за три исследуемых года, ниже его нормативного значения.
Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что все
оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов
сформированы за счет заемных источников.
6) рекомендуемое значение коэффициента прогноза банкротства – более
0. В 2015 году составил 0,28, в 2016 – 0,24, а в 2017 – 0,19. Это говорит о малой
вероятности наступления банкротства, т.к. предприятие рационально использует
свои ресурсы.
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:
(7)
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает отношение
величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности за 2017 год:
Анализ показал, что данный коэффициент составил в 2015 году – 2,74, в
2016 и 2017 годах снизился до 0,64 и 0,47, соответственно. Из полученных
данных видно, что организация способна немедленно погасить свои
обязательства в 2015 году на 274%, в 2016 году на 64% и в 2017 году на 47%, что