62
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = стр. 2110 / 0,5 х
(стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года);
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 х
(стр. 1300 на начало года + стр.1300 на конец года);
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр. 2110 /
0,5 х (стр. 1230 на начало года + стр.1230 на конец года)
Средний срок оборота дебиторской задолженности = Длительность
отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности;
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр. 2110 /
0,5 х (стр. 1520 на начало года + стр.1520 на конец года);
Средний срок оборота кредиторской задолженности = Длительность
отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Коэффициенты оборачиваемости представлены в таблице 15.
Таблица 15
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент
2014
2015
Коэффициент оборачиваемости активов
0,9
1,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
1,1
1,4
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
2,6
2,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
1,7
2,2
Средний срок оборота дебиторской
задолженности
214
165
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
1,4
1,8
Средний срок оборота кредиторской
задолженности
260
203
63
За прошедший период коэффициенты оборачиваемости выросли, что
можно расценивать как положительное явление, свидетельствующее о
повышении эффективности использования ресурсов.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности также возросли, то есть расчеты с заказчиками и подрядчиками
ускорились. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем
кредиторской, что также является позитивным фактором: это говорит о том, что
предприятие чаще получает денежные средства от заказчиков, чем производит
платежи подрядчикам.
64
3 Рекомендации по совершенствованию финансово-
хозяйственной деятельности АО «Газпром промгаз»
Выполненный анализ деятельности АО «Газпром промгаз» позволяет
сделать вывод о том, что данное предприятие обладает устойчивым
финансовым положением, обеспечивающим условия для финансирования
текущей производственно-хозяйственной деятельности.
Основные производственно-финансовые результаты за 2015 год в
сопоставлении с фактическими показателями 2014 г. представлены в таблице
16.
Таблица 16
Основные производственно-финансовые результаты за отчетный год
тыс. руб.
Наименование
показателей
2014 г.
2015 г.
Изменение 2015 г. к
2014 г.
+,-
%
Выручка (без НДС)
3 608 300
3 516 570
-91 730
-2,5
Себестоимость
3 488 564
3 480 081
-8 483
-0,2
Прибыль от продаж
119 736
36 489
-83 247
-69,5
Прочие доходы и
расходы (сальдо)
- 67 693
876
68 569
101,3
Прибыль до
налогообложения
52 043
37 365
-14 678
-28,2
Налог на прибыль
52 801
19 375
-18 118
-34,3
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
года
16 121
8 485
-7 636
-47,4
65
Показатели ликвидности находятся в пределах нормы, однако снизились
за прошедший период, таким образом, намечается ухудшение финансового
состояния. Снижение вызвано прежде всего значительным ростом объема
кредиторской задолженности, превышающим увеличение оборотных активов.
Это также приводит и к снижению финансовой устойчивости предприятия. При
этом оборачиваемость как дебиторской, так и кредиторской задолженности
выросли, что говорит о повышении деловой активности, улучшении расчетов с
кредиторами и дебиторами. Рост кредиторской задолженности обусловлен
ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками, прежде всего,
перед соисполнителями, доля которых в полученной выручке составляет 44%.
Ликвидность находится в прямой зависимости от величины оборотных
активов и в обратной – от краткосрочных обязательств. Таким образом, на
ликвидность положительно влияет размер собственного капитала и
долгосрочных обязательств, и отрицательно – размер краткосрочных
обязательств и внеоборотных активов. Путями повышения ликвидности могут
служить [18, 41]:
повышение прибыльности деятельности, влекущее за собой
увеличение собственного капитала;
уменьшение внеоборотных активов (путем продажи или списания
непрофильных и неэффективных основных средств, снижения незавершенного
производства);
повышение эффективности управления оборотным капиталом,
построение финансовой политики, направленной на снижение объема
краткосрочных обязательств.
Основной проблемой рассматриваемой организации является
значительное снижение всех показателей рентабельности по сравнению с
уровнем 2014 года.
В соответствии с формулой Дюпона, рентабельность собственного
капитала можно представить как следующую взаимосвязь:
Рентабельность капитала = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов.
66
Следовательно, причинами снижения рентабельности капитала будут
снижение рентабельности продаж и уменьшение оборачиваемости капитала.
Согласно проведенному анализу, оборачиваемость активов осталась
практически на прежнем уровне, соответственно, причиной снижения
рентабельности капитала явилось существенное снижение рентабельности
продаж.
Рентабельность продаж можно увеличить за счет:
снижения себестоимости;
повышения объема реализации;
управления ценообразованием;
оптимизации ассортимента, номенклатуры производимой
продукции;
грамотной маркетинговой стратегии;
прочих мер, позволяющих повысить объем реализации, снизить
затраты на производство и реализацию [41].
Обобщив полученные данные, можно сделать вывод, что снижение
рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости взаимосвязаны и
имеют общую причину: недостаточность получаемой прибыли (чистая прибыль
и выручка существенно снизились по сравнению с прошлыми периодами при
том, что затраты практически не изменились). При этом проведенный анализ
показал, что наибольшее влияние на снижение прибыли оказывает высокая
себестоимость производства. Основными путями повышения прибыли
являются увеличение объема продаж, повышение цен на продукцию и
сокращение затрат.
В настоящее время подавляющее большинство заказов на услуги,
оказываемые АО «Газпром промгаз», поступают на основе участия в
конкурсах. Стоимость работ определяется сметными расчетами и индексация
стоимости услуг зачастую регламентируется утвержденными нормативами
расчета стоимости. Таким образом, повышение цен свыше утвержденного
67
уровня невозможно. Таким образом, остается два пути – увеличение продаж и
сокращение затрат.
Потребителями продукции АО «Газпром промгаз» являются российские
предприятия, договоры с которыми заключаются, а расчеты осуществляются в
валюте РФ. Крупных закупок зарубежной техники, оборудования АО «Газпром
промгаз» не производит. По этим причинам зависимость от изменения курса
валют и ставок таможенных пошлин не существенна. Также предприятие не
имеет банковских кредитов, что устраняет риск изменения процентных ставок.
Вместе с тем сложная экономическая ситуация в России, вызванная
падением мировых цен на нефть и экономическими санкциями со стороны
западных стран, создает определенные риски для АО «Газпром промгаз».
Кризисные тенденции приводят к иному характеру взаимодействия всех
уровней работы субъектов хозяйствования, и ряд проблем могут быть
обусловленными влиянием макроэкономических тенденций. Так, для компаний
нефтегазового сектора конец 2015-начало 2016 г. было ознаменовано рядом
негативных событий, таких как, падение цены на нефть и выход иранской
нефти на международный рынок. Снижение мировых цен на нефть (а,
следовательно, и на природный газ), а также снижение объемов экспортных
поставок российского газа в Европу, могут привести к дефициту финансовых
средств у ПАО «Газпром» и его дочерних обществ, являющихся основными
заказчиками продукции АО «Газпром промгаз», к частичному свертыванию
инвестиционных программ и сокращению объемов средств, выделяемых на
финансирование НИОКР, ПИР и научно-технических услуг. Это, в свою
очередь, может создать трудности с формированием портфеля заказов и с
обеспечением предприятия необходимыми финансовыми средствами.
На полученный финансовый результат за 2015 г. оказали влияние
структурные изменения в разрезе видов деятельности и заказчиков: объем
проектно-изыскательских работ (ПИР) увеличился в абсолютном выражении на
1 441 млн. руб. или в 3,1 раза; доля ПИР в структуре выручки возросла с 17%
до 56%; доля объемов работ, выполненная по договорам с ПАО «Газпром» и
68
дочерними обществами ПАО «Газпром», составила 80%, что выше по
сравнению с 2014 г. в 1,8 раза. Эти изменения вызваны переориентацией
предприятия на выполнение проектно-изыскательских работ в связи с
сокращением инвестиционных программ ПАО «Газпром» по финансированию
научных исследований и разработок.
Темп снижения выручки за рассматриваемый период значительно
превышает темп снижения себестоимости, которая практически сохранилась на
том же уровне. Это говорит о нерациональном управлении затратами. В целях
снижения издержек необходимо проводить последовательную политику в
области повышения эффективности управления затратами и повышения
эффективности расходования средств. Оптимизация затрат должна
осуществляться на всех этапах: в ходе планирования бюджетных параметров,
установления закупочных цен (единичных расценок), проведения закупок и
реализации проектов.
Решение об укреплении проектного блока было принято в 2014 году и
2015 год, таким образом, явился переходным периодом, в котором имеется
нехватка необходимого оборудования и профессиональных кадров для
выполнения инженерных изысканий и проектных работ. Это приводит к
недостаточному удельному весу собственных сил при выполнении работ,
прежде всего, ПИР. В то же время продолжают действовать научные
подразделения, хотя объем НИОКР снижается. Очевидно, затраты на оплату
труда и на услуги соисполнителей составляют основную долю затрат на
производство (83% с учетом отчислений на социальные нужды). Таким
образом, экономия по данным статьям окажет наиболее существенный эффект.
Общий рост затрат на оплату труда по сравнению с уровнем 2014 года
составил 20%, при том, что производительность труда, очевидно, снизилась.
Необходимо проанализировать действующие производственные подразделения
и выявить неэффективные, чтобы рассмотреть вопрос об оптимизации
кадрового состава, что позволит сократить объем затрат на оплату труда.
69
Существенная экономия может быть достигнута в процессе мониторинга
предельных, экономически обоснованных цен на закупаемые товары (работы,
услуги), учитывая лучшие предложения на рынке. При этом в числе
приоритетных направлений можно предложить использование отечественных
товаров и привлечение организаций, относящихся к малому и среднему
бизнесу. Другое направление оптимизации затрат – активное использование
конкурентных процедур при выборе поставщиков и подрядчиков. Закупочная
деятельность базируется на соблюдении ряда основных принципов:
обеспечение потребностей в товарах (работах, услугах), отвечающих
требуемым показателям цены, качества и надежности, эффективное
расходование средств на товары (работы и услуги), информационная
открытость закупок.
Кроме того, следует рассмотреть возможность уменьшения расходов за
счет более рационального планирования, использования современных
технологий, анализа необходимости ряда затрат и возможно сокращения или
даже отказа от них (например таких, как корпоративные мероприятия,
сувенирная продукция; приобретение билетов бизнес-класса при направлении в
командировки, и т.д.).
Таким образом, можно сформулировать план мероприятий по
оптимизации затрат, предусматривающий перечень следующих мер по
сокращению расходов:
Снижение стоимости выполняемых работ за счет применения
конкурентных способов;
Увеличение объемов работ, выполняемых собственными силами
(позволяет сократить затраты на услуги соисполнителей);
Оптимизация организационной структуры и кадрового состава,
развитие внутренней кооперации между подразделениями с целью исключения
дублирования функций и повышения выработки на одного работника;
70
Регулирование численности работников, направляемых в
конкретную командировку, в том числе за счет рационального планирования
поездок работников;
Ограничение закупок рекламной и сувенирной продукции,
сокращение расходов на корпоративные мероприятия;
Использование электронного документооборота взамен бумажного;
Оптимизация расходов по аренде,
повышение эффективности использования собственного имущества,
отчуждение непрофильных и неэффективных активов.
Проведение данных мероприятий позволит снизить затраты и наравне с
увеличением доходов будет эффективной мерой для улучшения финансово-
экономического состояния АО «Газпром промгаз».
71
Заключение
В работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности
АО «Газпром промгаз». В результате проведенного исследования можно
сделать следующие выводы.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это
процесс, при помощи которого мы оценивается прошлое и текущее
хозяйственное и финансовое положение предприятия, результаты его
деятельности. Целью проведения анализа является оценка финансово-
хозяйственной деятельности предприятия в будущем, обоснование прогнозных
ожиданий и направлений развития.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим для принятия
решений на микроэкономическом уровне, так как позволяет выявить
проблемные стороны в деятельности предприятия и резервы, разработать
стратегию повышения эффективности деятельности предприятия
АО «Газпром промгаз» — научно-исследовательский и проектный
институт ПАО «Газпром», основанный в 1949 году. Основными видами
деятельности АО «Газпром промгаз» являются научно-исследовательские,
опытно-конструкторские, проектно-изыскательские работы, научное и
проектное обеспечение реализации Программы газификации регионов
Российской Федерации, научно-технические услуги, экспертиза проектов и
смет.
Основными потребителями научно-технической продукции (работ, услуг)
АО «Газпром промгаз» являются организации и предприятия Группы Газпром.
Анализ показал, что за 2015 г. объем продаж составил 3 516 570 тыс. руб.
(ниже уровня 2014 г. на 2,5%). Чистая прибыль за отчетный период равна 8 485
тыс. руб., снизилась на 47% по сравнению с предыдущим периодом. Валюта
баланса за отчетный год увеличилась на 510,4 млн. руб. или на 15,7%,
внеоборотные активы по состоянию на конец 2015 г. в абсолютном выражении
возросли на 16,8% и составляют в структуре 27,2%. Оборотные активы
увеличились на 15,2% и составляют в структуре баланса 72,8%.