12
информацию получат внешние пользователи, и как она повлияет на
принимаемые ими решения [29].
Таким образом, в зависимости от пользователей, цели анализа могут
различаться. Для руководства компании результаты анализа необходимы для
формирования стратегии развития. Для банков, поставщиков и подрядчиков
имеет значение платежеспособность компании. Для инвесторов – оценка
эффективности инвестиций, и т.д.
В числе основных задач экономического анализа можно выделить
следующие:
повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов,
бизнес-процессов и нормативов в процессе их разработки;
объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-
планов, реализации бизнес-процессов и соблюдения нормативов;
анализ эффективности использования трудовых и материальных
ресурсов;
контроль за выполнением требований коммерческого расчета;
выявление и измерение внутренних резервов на всех этапах
процесса производства;
проверка того, насколько оптимальны принятые управленческие
решения [29, 27].
Цель диагностики и анализа состояния финансово-хозяйственной
деятельности предприятий, таким образом, состоит в повышении
эффективности их работы благодаря системному изучению всех видов
деятельности и обобщению полученных результатов.
Тем не менее, предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности
в предельно общем смысле является структура информационных потоков на
предприятии и их содержание. Рассматривая финансово-хозяйственную
деятельность предприятия, необходимо принимать во внимание ряд ее
особенностей:
13
Деловая активность и функционирование предприятия
характеризуются цикличностью; рекомендуется проведение анализа на всех
этапах экономического цикла.
Ход хозяйственных процессов определяется множеством
объективных и субъективных факторов, причем все они требуют тщательного
изучения в процессе АФХД.
Полная картина состояния предприятия требует учета не только
количественных, но и качественных характеристик его деловой активности.
Анализировать необходимо не только производственную и
финансовую сферы, но и юридические, социальные и экологические аспекты
работы предприятия.
Предметы, а также сферы деятельности бухгалтерского учета и
анализа финансово-хозяйственной деятельности, не являются тождественными.
Хотя в обоих случаях изучению подлежит хозяйственная деятельность
экономических субъектов, главная задача первой из упомянутых наук состоит в
сплошном и постоянном учете хозяйственных средств предприятия и их
источников (в денежном измерении), тогда как в случае со второй
предполагается углубленный анализ [19].
Такой анализ заключается в комплексном исследовании действия
различных факторов (внешних и внутренних, рыночных и производственных)
на количество и качество производимой предприятием продукции, а также
финансовые показатели его деятельности. Кроме того, анализ должен
способствовать формированию возможных перспектив развития дальнейшей
производственной деятельности предприятия в его области [16].
Для того, чтобы провести высококачественный и всеобъемлющий анализ
работы предприятия, необходимо применить знания из множества научных и
практических областей: макро- и микроэкономики, бухгалтерского учета,
технологии, маркетинга и т. п. В основу всех аналитических процедур
заложены принципы таких наук, как математический анализ, эконометрика и
статистика. Кроме того, в современных условиях анализ осуществляется с
14
применением актуальных информационных технологий, что ускоряет его.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий
фактически объединяет в себе принципы и методы множества разных наук, в
том числе математики, информатики, бухгалтерского учета, экономики и права.
Анализ осуществляется преимущественно по направлению от сложного
единого комплекса к составляющим его компонентам, по схеме «от общего к
частному». После получения результата делаются выводы о том, каким образом
этот результат был достигнут и какими могут быть его последствия в
дальнейшей деятельности. О том, насколько успешно выполнен анализ, можно
судить по ряду различных факторов. В целом, опуская детали, не столь
существенные для нашей цели, можно выделить несколько основных
принципов, которые следует учитывать.
Анализ проводится с единой основной целью, которая заключается в
повышении эффективности предприятий и поиске резервов для этого. Для
достижения указанной цели проводится оценка результатов работы за
прошедшие отчетные периоды, разрабатываются процедуры оперативного
контроля за ходом производства, формируются меры предупреждения
негативных процессов в деятельности предприятия и финансовых итогах этой
деятельности, а также изыскиваются резервы для повышения эффективности и
разрабатываются требуемые в дальнейшем планы и нормативы.
В процессе достижения вышеуказанной цели необходимо решить ряд
задач:
Проверить, насколько обоснованы показатели
внутрихозяйственного планирования, определить их напряженности, а также
оценить реальность выполнения.
Обеспечить объективный контроль за ходом выполнения
договорных обязательств и внутрихозяйственных планов, подвести итоги этой
деятельности и дать ее оценку.
15
Выявить причины, которые положительно либо отрицательно
повлияли на выполнение внутрихозяйственных планов и договорных
обязательств.
Провести изыскание резервов производства и эффективных методов
организации труда; применить прогрессивные технологии и передовой опыт с
целью расширения объемов производства и реализации продукции, повышения
ее качества, а также снижения себестоимости; повысить производительность
труда и рентабельность деятельности, упрочить финансовое состояние
предприятия и пр.
Разработать план мероприятий, которые позволят задействовать
выявленные резервы и устранить недостатки.
Проконтролировать выполнение разработанного плана
мероприятий [23].
В условиях работы на конкретном предприятии могут ставиться и другие
цели, от которых будут зависеть процедуры анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Учитывая вышесказанное, общее содержание аналитических
процедур зависит как от специфики работы конкретного предприятия, так и от
выбранного в соответствии с ситуацией видом анализа (проблемно-
ориентированным, перспективным, оперативным и т. п.).
Содержательная сторона аналитического процесса включает в себя
следующие процедуры [34]:
Исследование различных сторон работы предприятия
(экономических, технических, организационных и пр.), а также причин и
факторов, обуславливающих ее.
Научное обоснование планов внутренней хозяйственной
деятельности и обеспечение контроля за их реализацией.
Максимально объективный анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и оценка организационного и технического уровня
производства.
16
Изыскание и применение внутрихозяйственных резервов,
выявление и устранение недостатков в работе предприятия в целях повышения
ее эффективности в дальнейшем.
Обеспечение контроля за реализацией запланированных
мероприятий.
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности следует
опираться на ряд важных принципов. Основные из этих принципов
представлены в таблице 1 [27, 32].
Таблица 1
Основные принципы анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Принцип
Определение принципа
Конкретность
В основе анализа лежат реальные данные, а его
результаты имеют конкретное количественное
выражение.
Комплексность
Экономическое явление или процесс необходимо
исследовать всесторонне в целях формирования
объективной картины.
Системность
Экономические явления изучаются не
изолированно, а в непосредственной взаимной
связи.
Регулярность
Анализ необходимо проводить постоянно и с
определенной регулярностью, а не время от
времени.
Объективность
Для формулирования обоснованных выводов
необходимо критично и беспристрастно подходить
к изучению экономических явлений.
Действенность
Результаты анализа должны быть пригодны для
практического использования в целях повышения
17
эффективности производственной деятельности
предприятия.
Экономичность
Затраты, связанные с проведением анализа, должны
быть значительно меньше экономического эффекта,
который в итоге будет получен.
Сопоставимость
Исходные данные и результаты анализа должны
быть легко сопоставимы друг с другом; кроме того,
необходимо соблюдать преемственность
результатов при систематическом выполнении
анализа.
Научность
В процессе проведения анализа следует
использовать только научно обоснованные
методики и процедуры.
Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно
рассматривать как непрерывный процесс привлечения самых разных ресурсов,
а также их объединения в процессе производства с целью получения
финансовых результатов. Следовательно, можно выделить три крупные сферы
применения экономического анализа: ресурсы, производственный процесс,
финансовые результаты деятельности.
Анализ деятельности предприятия в системе управления финансами в
целом можно определить, как способ накопления, трансформации и
использования информации финансового характера, целью которого является
[31]:
Оценка текущего имущественного и финансового состояния
предприятия, а также перспектив развития в этом плане.
Оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия
в контексте их финансового обеспечения.
18
Поиск доступных источников средств, оценка возможности и
целесообразности их привлечения.
Прогнозирование положения предприятия на рынке в перспективе.
Учитывая вышесказанное, можно сделать вывод, что для проведения
финансового анализа, как и для финансового менеджмента в целом, крайне
важны навыки работы с информацией финансового характера, включая
бухгалтерские данные (официальную отчётность и данные управленческого
учета). В условиях рыночной экономики финансовый анализ необходим для
выживания и развития предприятия, а также улучшения результатов его
деятельности.
Финансовое положение определяется финансовыми результатами,
достигнутыми за отчетный период, которые содержатся в Отчете о финансовых
результатах. Кроме того, оно описывается некоторыми активными и
пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Финансовое
положение можно охарактеризовать, принимая во внимание как
краткосрочную, так и долгосрочную перспективу. В первом случае
рассматривается ликвидность и платежеспособность предприятия, во втором
случае – ее финансовая устойчивость. Эти две стороны экономического
потенциала предприятия связаны друг с другом: некачественный состав и
нерациональная структура имущества могут стать причиной ухудшения
финансового положения и наоборот. Например, изношенность технического
оборудования и его несвоевременная замена могут привести к срывам
выполнения производственного плана. В случае с неоправданным
омертвлением средств в производственных запасах или дебиторской
задолженности может нарушиться график текущих платежей, а в случае с
неоправданным ростом заемных средств нередко возникает необходимость
сократить имущество организации для расчетов с кредиторами [10].
Высокая доля собственных средств обычно считается позитивной
характеристикой финансового положения предприятия, однако для оценки этой
характеристики нет конкретных количественных критериев. Неизменно
19
высокая доля собственных средств может быть связана с нежеланием или
неумением привлекать банковские кредиты. В ряде случаев это
нецелесообразно, поскольку ограничивает возможности финансирования
хозяйственной деятельности, а вследствие этого искусственно сдерживается
рост объемов как производства, так и прибыли.
Принимая во внимание рассмотренную выше идею оценки
экономического потенциала предприятия, можно выделить различные
направления анализа и выбрать для количественной оценки определенные
показатели. При этом обеспечивается как логическая взаимосвязь показателей,
так и полнота проводимого анализа.
1.2 Методика анализа финансово-экономической деятельности
предприятия
Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования
своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к
изучению своего предмета (в том числе и анализа хозяйственной деятельности)
базируются на всеобщем диалектическом методе познания [34].
Для эффективного проведения анализа необходимо знать общие
методологические принципы, лежащие в его основе. Это необходимо, чтобы в
итоге можно было правильно интерпретировать внутренние связи, учесть
взаимозависимость и выявить причины возникновения многообразных
факторов. Важнейшими такими принципами можно назвать взаимосвязь,
взаимообусловленность всех явлений и процессов; взаимодействие
количественных и качественных факторов; единство целого и части; единство
учитываемых единичных явлений и всего процесса в целом, единство таких
противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и их состояние в
каждый отдельный момент и др. При изучении целого явления и его частей
используются анализ и синтез как два единых метода исследования. В процессе
анализа целое делится на части, которые изучаются отдельно, а затем делаются
20
частные выводы. Однако для получения действительно целостной картины
необходимо провести и синтез – восстановить единство частей[38].
Основным источником информации для финансового анализа являются
показатели бизнес-планов и программ, бухгалтерская, статистическая и
оперативная отчетность; данные первичного учета, карточки аналитического
учета, материалы документальных ревизий, ранее проводимых обследований,
аудиторских проверок.
Объем информации, привлекаемый для анализа, зависит от целей анализа
и его периодичности. Чем продолжительнее анализируемый период (год,
квартал), тем шире программа изучения и, следовательно, требуется больший
объем информации для анализа.
На втором этапе анализа информационные данные группируются в
аналитические таблицы, проводится изучение показателей финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта.
На третьем этапе подводятся итоги анализа, разрабатываются конкретные
предложения и мероприятия, направленные на дальнейшее улучшение
финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
При финансовом анализе используются различные методы чтения
финансовых отчетов, в том числе следующие [13]:
анализ абсолютных показателей (чтение баланса);
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
анализ относительных показателей;
трендовый анализ;
сравнительный анализ;
факторный анализ.
При горизонтальном анализе баланса составляются аналитические
таблицы (одна или несколько), в которых абсолютные показатели дополняются
сведениями об относительных темпах роста или снижения. Аналитик
21
самостоятельно определяет, в какой степени необходимо агрегировать
показатели. Обычно берутся базисные темпы роста за несколько лет: это
позволяет провести анализ изменения отдельных балансовых статей, а также
выполнить прогноз по их значениям. Аналогичным образом можно выполнить
горизонтальный анализ по другим формам бухгалтерской отчетности.
Вертикальный анализ предполагает другое представление отчетной
формы, в частности баланса: в виде относительных показателей. При этом
можно получить данные об удельном весе каждой конкретной статьи баланса в
его общем итоге. Вертикальный анализ имеет две основные особенности:
Использование относительных показателей позволяет сравнивать
предприятия друг с другом, даже если они используют разные по величине
ресурса и отличаются по другим показателям объема.
Относительные показатели позволяют сгладить негативное влияние
процессов инфляции, которые могут в значительной степени искажать
абсолютные показатели и затруднять сопоставление этих показателей в
динамике.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный, и наоборот. Поэтому в
практической деятельности можно строить таблицы, характеризующие как
структуру формы бухгалтерского отчета, так и динамику отдельных
показателей в ней. Для анализа обязательно составить динамические ряды этих
величин, чтобы отслеживать структурные изменения в составе активов и
источников покрытия, а также осуществлять прогнозирование.
Для оценки финансового состояния предприятия за отчетный период
проводится анализ его баланса. Перед этим необходимо преобразовать
отчетный баланс в такую форму, которая бы сохраняла объективность
информации и была максимально удобной для выполнения аналитических
расчетов. Для этого статьи баланса необходимо сгруппировать и агрегировать.
Наиболее распространена такая группировка статей пассива баланса:
краткосрочная задолженность; долгосрочный заемный капитал, уставный
капитал; добавочный капитал; резервный капитал, включающий