75
обходимо привлекать средства за счет заемных средств или же эмиссии ценных
бумаг и их продажи и т.д.
Информационной базой для проведения финансового анализа в основном
является финансовая отчетность. Первым является баланс (Форма № 1), «Отчет
о финансовых результатах» (Форма № 2), «Отчет о движении денежных средств»
(Форма № 4), Приложение к Бухгалтерскому балансу (Форма № 5).
Финансовый анализ является неотъемлемым элементом как финансового
управления компанией, так и ее экономических отношений с партнерами,
финансово-кредитной системы.
Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:
- предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и
изменений его финансовых показателей за отчетный период;
анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости
предприятия;
анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его
баланса;
анализа оборачиваемости оборотных активов; анализа
финансовых результатов предприятия;
анализа потенциального банкротства предприятия.
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используются определенные методы и инструментарий.
ООО «Магнат Мебель» является малым производственным
предприятием. С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты
деятельности организации характеризуют следующие показатели:
чистые активы превышают уставный капитал;
76
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами, равное 0,47, характеризуется как исключительно хорошее;
полностью соответствует нормативному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
отличная рентабельность активов (58,6% за последний год);
положительная динамика рентабельности продаж (+1,1 процентных
пункта от рентабельности 7% за аналогичный период прошлого года;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
чистая прибыль за последний год составила 1 283 тыс. руб. (+190 тыс.
руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные
показатели финансового положения организации:
не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей
(общей) ликвидности;
уменьшение собственного капитала организации при том что, активы
организации уменьшились на 303 тыс. руб. (на 12,9%).
В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий
критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже
нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме
капитала организации составляет 47% (нормальное значение для данной
отрасли: 70% и более).
Основными причинами ухудшения (уменьшения) коэффициента быстрой
ликвидности или критической ликвидности (промежуточного покрытия)
являются:
77
- увеличение запасов, незавершенного производства и запасов
готовой продукции, которые, как ожидается, не увеличат объемы продаж
- снижение объемов продаж;
- увеличение обязательств и претензий;
- снижение рентабельности реализованных услуг.
По этой причине к выявленным резервам повышения ликвидности
организации относятся ООО «Магнат мебель»:
- снижение уровня запасов;
- привлекательность долгосрочных источников
финансирования;
- повышение рентабельности продаж (за счет повышения цен на
транспортные услуги и снижения затрат);
- погашение краткосрочных обязательств;
- регулирование или пересмотр в сторону уменьшения
существующих стандартов, определяющих стоимость продукции;
- продажа неиспользованных акций (даже без прибыли);
- использование системы скидок для ускорения обработки
дебиторской задолженности;
- продлить срок оплаты выставленных счетов;
- распределение платежей поставщикам в несколько этапов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абрютина, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия/ - М.: Дело и сервис; Издание 3-е, перераб. и доп., 2016. - 272 c.
2. Акуленко, Н.Б. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б.
Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов. - М.: Инфра-М, 2017. - 296 c.
3. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А.
78
Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 288 c.
4. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н.
Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 366 c.
5. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: учебник / В.М. Богаченко. -
РнД: Феникс, 2018. - 538 c.
6. Бондарева, Т.Н. Бухгалтерский учет в банках: учебное пособие / Т.Н.
Бондарева. - Рн/Д: Феникс, 2018. - 187 c.
7. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для
бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И.
Бусова. – М. :Юрайт, 2015. – 430 с.
8. Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие /
О.И. Васильчук, Т.Н. Гуськова, Л.А. Насакина и др. - М.: Форум, 2018. - 16 c.
9. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Дж. Хэмптон Финансовые решения в
управлении бизнесом: учебно-практич. пособие / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Дж.
Хэмптон.-4-е изд., перераб. и доп. -М.: Юрайт, 2015. -325 с.
10. Галкина, Е.В. Бухгалтерский учет и аудит / Е.В. Галкина. - М.:
КноРус, 2018. - 448 c.
11. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б.
Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2017. - 157 c.
12. Герасименко, В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко,
Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2016. - 384 c.
13. Голодова, Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие / Ж.Г.
Голодова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 448 c.
14. Грачева, Е. Ю. Финансовое право: схемы с комментариями : учеб.
79
пособие / Е. Ю. Грачева. – 2-е изд., доп. и перераб. – М. : Проспект, 2015. – 110
с.
15. Елисеева, Е.Н. Бухгалтерский учет на промышленных предприятиях:
Учебное пособие / Е.Н. Елисеева, Е.И. Таюрская. - М.: КноРус, 2018. - 252 c.
16. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В.
Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 375 c.
17. Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / А.В.
Зонова, Л.А. Адамайтис. - М.: Магистр, 2018. - 416 c.
18. Жилкина А.В. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия/ - Москва: Высшая школа, 2016. - 336 c.
19. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие,
банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М.
: КНОРУС, 2015. – 368 с.
20. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия:
Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 348 c.
21. Инструментарий финансового менеджмента на инновационно
ориентированном предприятии / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова, Э. И.
Исхакова, Е. В. Евтушенко. – Уфа : БАГСУ, 2016. – 471 с.
22. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - 343 c.
23. Каморджанова, Н, А Бухгалтерский финансовый учет: Учебное
пособие Стандарт третьего поколения / НА Каморджанова. - СПб.: Питер, 2018.
- 480 c.
24. Климова, М.А. Бухгалтерский учет: Самоучитель / М.А. Климова. -
М.: Риор, 2018. - 176 c.
25. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В.
Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.
80
26. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая
политика : учеб. пособие для вузов / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л.
Быковников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 471 с.
27. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб.
пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. :Юрайт,
2015. – 538 с.
28. Костюкова, Е.И. Бухгалтерский управленческий учет (для
бакалавров). Учебное пособие / Е.И. Костюкова. - М.: КноРус, 2018. - 64 c.
29. Лытнева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А. Лытнева, Л.И.
Малявкина, Т.В. Федорова. - М.: Форум, 2018. - 384 c.
30. Наумова, Н.А. Бухгалтерский учет и анализ (для бакалавров) / Н.А.
Наумова, М.В. Беллендир, Е.В. Хоменко. - М.: КноРус, 2017. - 208 c.
31. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник /
Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 528 c.
32. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э.
Маркарьян. - М.: КноРус, 2017. - 536 c.
33. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие / Ю.П.
Маркин. - М.: Омега-Л, 2018. - 864 c.
34. Отчеты организации за 2016-2018 гг.
35. Погорелова, М.Я. Бухгалтерский (финансовый) учет: Теория и
практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. - М.: Риор, 2018. - 144 c.
36. Прохоров К.С. Бухгалтерский баланс как источник информации для
анализа финансового состояния предприятия / К.С. Прохоров, И.Ф. Петрова //
Экономика и социум. – 2015. – № 1/4. – С. 28-192
37. Русакова, Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности
предприятия: Учебное пособие / Е.В. Русакова. - СПб.: Питер, 2018. - 208 c.
81
38. Салова, Л.В. Экономический анализ: Практикум / Л.В. Салова. - М.:
Риор, 2018. - 480 c.
39. Сребник, Б. В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность
на рынке ценных бумаг : учеб. пособие / Б. В. Сребник, Т. В. Вилкова. – М. :
ИНФРА-М, 2015. – 365 с.
40. Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление
кредитной
организацией : учеб. пособие / А. М. Тавасиев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. :
Дашков и К, 2015. – 639 с.
41. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / Т.У. Турманидзе. - М.: ФиС, 2016. - 224 c.
42. Финансовое право : учеб. для бакалавров / отв. ред. Е. М.
Ашмарина. – М. :Юрайт, 2015. – 429 с.
43. Финансы : учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона ; Нац.
исслед. ун-т «Высш. шк. экономики». – М. :Юрайт, 2015. – 450 с.
44. Финансы: учебник и практикум / под ред. Л.А. Чалдаевой. - М.:
Юрайт, 2015. - 429 с.
45. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / под ред. Н. В.
Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 407 с.
46. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для бакалавров / под
ред. Л. А. Чалдаевой. – М. :Юрайт, 2015. – 540 с.
47. Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка,
управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А.
Шапкин. – 9-е изд. – М. : Дашков и К, 2015. – 543 с.
48. Шигаева А.В. Методы анализа финансового состояния субъектов
малого предпринимательства // Актуальные проблемы и перспективы развития
экономики, менеджмента и образования : мат. Междунар. науч.-практ. конф.
82
(Саратов, 15 октября 2014). – Саратов : Буква. – 2015. - С. 13-185
49. Шмаков, А.В. Экономический анализ права: Учебное пособие / А.В.
Шмаков. - М.: Магистр, 2018. - 316 c.
50. Шувалова Е.Б. Налогообложение организаций финансового сектора
экономики: Учебное пособие, 2-е изд. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2015 г. —
176 с.
51. Юхтанова Ю.А Сравнительная оценка методик анализа
финансового состояния предприятия / Ю.А. Юхтанова, О.О. Гаас // Вестн.
магистратуры. – 2015. – № 10 (49). – С. 10-102.
52. Яковлева Н.А. Анализ и оценка финансового состояния по данным
бухгалтерского баланса на примере ОАО «ПРОТОН» / Н.А. Яковлева, Д.А.
Борзова // Теория и практика соврем. науки. – 2015. – № 6. – С. 12-108.