55
К
тлн
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода,
Т – отчетный период в месяцах,
6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах
К
в/плат
2017
=(1,01+6/12)*(1,01-0,98)/2= 0,02
К
в/плат
2018
=(1,01+6/12)*(1,01-1,01)/2= 0,75
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей
формуле
45
.
К
у/плат
= К
пл
+ 3/Т (К
тл
- К
тлн
) / 2 (13)
где: К
у/плат
– коэффициент утраты платежеспособности,
К
пл
– значение коэффициента ликвидности на начало отчетного периода,
Т – отчетный период в месяцах,
3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Для расчета берем период в размере 3-х месяцев.
К
у/плат
2017
=(1,01+3/12)*(1,01-0,98)/2= 0,02
К
у/плат
46
=(1,01+3/12)*(1,01-1,01)/2= 0,63
В ООО «Магнат мебель» коэффициенты восстановления и утраты
платежеспособности резко снизились в 2017 году до показателя 0,02, а в 2018
году коэффициент восстановления платежеспособности стал равен 0,75, а
коэффициент утраты платежеспособности стал равен 0,63, что говорит о том, что
у организации есть угроза как потери восстановлению, так и к
Деловая активность коммерческой организации проявляется в
динамичности ее развития, достижении ее целей, которые отражают природные
и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического
потенциала и расширении рынков сбыта. Деловая активность предприятия в
45
Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / А.В. Зонова, Л.А. Адамайтис. - М.: Магистр,
46
. – С.56
56
финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Анализ деловой активности заключается в изучении уровней и динамики
различных коэффициентов финансового оборота.
В следующей таблице 11 приведены показатели оборачиваемости ряда
активов, характеризующие норму возврата средств, вложенных в бизнес, а также
показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с
поставщиками и подрядчиками.
Таблица 11
Анализ деловой активности
47
Показатель
2017 г
2018 г
Изменен
ие 2018
г.
по
сравнен
ию с
2017 г.
В днях
Коэффиц
иент
В днях
Коэффиц
иент
Оборачиваемость
оборотных средств
31
11,7
58
6,32
27
Оборачиваемость
запасов
135
2,67
19
18,87
-116
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
13
27,74
20
18,75
7
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
26
14,23
22
16,98
-4
Оборачиваемость
собственного
капитала
14
26,62
15
25,23
1
Оборачиваемость активов за весь рассматриваемый период показывает, что
организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 58
календарный день. Оборачиваемость кредиторской заложенности увеличилась и
составило 20 дней.
47
Бухгалтерская отчетность ООО «Магнат Мебель» за 2018 г
57
Таким образом обобщая проведенные исследования во второй главе,
можно сформулировать соответствующие выводы.
ООО «Магнат Мебель» является малым производственным предприятием.
За анализируемый период ООО «Магнат Мебель» получило прибыль, как
от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что
определило положительные значения показателей рентабельности.
Однако негативным моментом является увеличение заемного капитала
предприятия в результате роста кредиторской задолженности и краткосрочных
кредитов и займов. Еще одним негативным моментом является незначительное
увеличение затрат на рубль выручки. Это вызвано тем, что темп роста затрат в
2018 году превышает темп роста выручки предприятия.
В 2018 году произошло снижение оборачиваемости активов на 6,97
оборота в результате значительного увеличения стоимости активов.
С очень отрицательной стороны финансовое положение и результаты
деятельности организации характеризуют следующие показатели:
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами, равное 0,24;
не соответствует нормативному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей
(общей) ликвидности
увеличение оборачиваемости дебиторской и
кредиторской
задолженности;
резкий рост запасов – по сравнению с 2017 годом более, чем в 24 раза.
В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий
критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже
58
нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме
капитала организации составляет 24% (нормальное значение для данной
отрасли: 70% и более).
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое
состояние ООО «Магнат Мебель» в 2018 году является неустойчивым. Это
связанно с тем, что величина собственных оборотных средств и долгосрочных и
краткосрочных заемных средств недостаточна для покрытия величины запасов
предприятия.
Анализ ликвидности баланса ООО «Магнат Мебель» показал, что баланс
предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется
равенство А1>П1 Следовательно ООО «Магнат Мебель» не в состоянии
погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов
(денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). В соответствии с
принципами оптимальной структуры активов с точки зрения ликвидности
краткосрочная дебиторская задолженность должна быть достаточной для
покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочная задолженность за
вычетом текущей кредиторской задолженности).
Не смотря на незначительные негативные моменты предприятие ООО
«Магнат Мебель» осуществляет эффективную финансово-хозяйственную
деятельность. Несмотря на то, что у организации имеются показатели, которые
имеют тенденцию к снижению, ООО «Магнат Мебель» продолжает получать
положительные финансовые результаты в виде прибыли, но так как на
предприятии растет величина оборачиваемости кредиторской
задолженности.Это говорит о том, что данное предприятие имеет неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности
предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность
59
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1 Сущность предлагаемых мероприятий
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии
ООО «Магнат Мебель» выявил существующие недостатки в управлении
деятельностью. На предприятии происходит снижение деловой активности,
показателей рентабельности деятельности предприятия. Увеличение сроков
оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о понижении
ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в
долгосрочной перспективе.
Для улучшения финансового положения ООО «Магнат Мебель» и
рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагаются
следующие мероприятия организационного, способствующие улучшения
финансовых показателей предприятия ООО «Магнат Мебель»:
Таблица 12
Мероприятия организационного характера , способствующие
улучшению финансовых показателей предприятия ООО «Магнат
Мебель»
Мероприятия
организационного характера ,
способствующие улучшению
финансовых показателей
предприятия
Результат который ожидается
от внедрения этих
мероприятий
60
разработать платежный календарь
Контролировать состояние
расчетов с поставщиками и
заказчиками, что поможет в
максимальной степени обеспечить
необходимую абсолютную
ликвидность денежного потока
предприятия, то есть его
платежеспособность в рамках
краткосрочного периода. Его
разработка необходима еще на
стадии планирования;
Продолжение таблицы 12
Оптимизация запасов
С целью снижения общих затрат
(на хранение, размещение и связанных
с нехваткой запасов для осуществления
эффективной финансово-хозяйственной
деятельности) на обеспечение запасами
предлагается использовать
логистические системы управления
запасами в совокупности с моделью
экономически обоснованного размера
заказа (модель EOQ) и системой «АВС»,
согласно которой запасы необходимо
разделить на три группы «А, В и С» в
зависимости от их стоимости и степени
важности для финансово-хозяйственной
деятельности торгового предприятия.
Выдача кредитов
Система коммерческого
кредитования принесет организации
прибыль в виде % , и их можно будет
пустить на резервный фонд или на
непокрытые убытки прошлых лет.
Данные мероприятия помогут получать дополнительную прибыль и
обеспечат более эффективную работу предприятия, так как верно принятые
изменения техники и технологии играют немаловажную роль и способствуют
улучшению деятельности компании.
1. Разработанный на предприятии платежный календарь позволяет решать
следующие основные задачи:
61
- свести прогнозные варианты плана поступления и расходования
средств (оптимистично, реалистично, пессимистично) к одной реальной задаче
по формированию денежных потоков предприятия в течение одного месяца;
- в максимально возможной степени синхронизировать
положительные и отрицательные денежные потоки, тем самым повышая
эффективность денежных потоков компании;
- обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их
влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
- в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную
ликвидность денежного потока компании, то есть его платежеспособность в
краткосрочной перспективе;
- включить управление денежными потоками в систему оперативного
контроля (и текущего мониторинга, соответственно) финансовой деятельности
предприятия.
При внедрении календаря платежей организация имеет следующие
преимущества:
- можно прогнозировать финансовое состояние компании;
- повышает прозрачность процессов управления доходами и
расходами организации;
- повышенная гибкость и обоснованность решений при изменении
экономических условий деятельности предприятия;
- оптимизированная кредитная политика организации;
- степень надежности и уровень доверия к компании со стороны
кредиторов, инвесторов, материнской организации возрастают.
Основная цель календаря платежей - сформировать график движения
денежных средств на следующий период (от нескольких рабочих дней до одного
месяца) таким образом, чтобы гарантировать оплату всех необходимых
62
платежей, минимизировать лишние денежные средства на счетах и избежать
разрыва денежных средств. Это важно. Содержание календаря платежей может
быть различным (в зависимости от специфики бизнеса и предпочтений
заинтересованных сотрудников), но оно всегда должно включать данные о
поступлениях и выездах, а также плановые остатки денежных средств (обычно с
разбивкой по дням и источникам).
Прежде чем приступить к оформлению и обработке заявок, необходимо
провести целый комплекс мероприятий по разработке и внедрению платежного
календаря на предприятии.
Первый этап - формирование данных планирования. Этот процесс
реализуется в рамках бюджетирования (бюджетирования денежных потоков) и
является обязательным подготовительным этапом. На основе запланированных
данных (годовой, с разбивкой по месяцам) проводится углубленная детализация
поступлений и платежей.
Второй этап - это определение списка аналитиков (статей бюджета,
контрагентов, контрактов), в контексте которых будет сформирован календарь
платежей. Это создаст инструмент для контроля над предстоящими платежами и
поступлениями.
После определения списка аналитик формирует механизм подготовки и
оформления платежного календаря. Квитанции и платежи планируются на
основе заявлений, поданных подразделениями заказа. После проверки
соответствия установленным лимитам заявленные платежи включаются в
календарь платежей. Платежный календарь, сбалансированный по сумме
поступлений и платежей, является основой для составления реестра платежей и
передачи его на исполнение.
На заключительном этапе внедрения платежного календаря механизм его
составления и исполнения фиксируется в процессуальных документах, которые
63
утверждаются внутренним приказом и являются обязательными для всех
подразделений и работников компании. Внутренний документ, определяющий
правила функционирования платежной системы компании, должен содержать
информацию о порядке обработки запросов на оплату, условиях, лицах,
ответственных за координацию и утверждение, обязанностях и полномочиях
сотрудников, последовательности действий. В большинстве случаев правила
описывают следующую процедуру работы с платежным календарем.
В идеале ведение календаря платежей в организации должно быть
автоматизировано. Это повысит эффективность получения финансовой
информации и устранит негативное влияние человеческого фактора на
управление текущими финансами.
2. Так как наибольшую долю в структуре себестоимости занимают запасы,
то необходимо внедрение системы управления запасами, что позволит в
ближайшее время снизить эту часть расходов в себестоимости реализуемой
продукции.
В настоящих условиях оптимальным для предприятия является переход от
консервативной к умеренной политике формирования оборотных активов,
которая характеризуется средним уровнем риска и рентабельности. Это позволит
предприятию повысить эффективность использования оборотных активов,
следовательно, и рентабельность.
Для оптимизации размера запасов целесообразно использовать метод
разработки научно обоснованных нормативов запасов
(нормирование), основанный на планировании и анализе деятельности прошлых
лет.
С целью снижения общих затрат (на хранение, размещение и связанных с
нехваткой запасов для осуществления эффективной финансово-хозяйственной
деятельности) на обеспечение запасами предлагается использовать
64
логистические системы управления запасами в совокупности с моделью
экономически обоснованного размера заказа (модель EOQ) и системой «АВС»,
согласно которой запасы необходимо разделить на три группы «А, В и С» в
зависимости от их стоимости и степени важности для финансовохозяйственной
деятельности торгового предприятия.
На основании изучения преимуществ и недостатков логистических систем
управления запасами предлагается следующая схема оптимизации запасов на
торговом предприятии (Таблица 12). Наибольшее внимание необходимо уделить
запасам группам «А» и «В», для которых целесообразно разрабатывать научно-
обоснованные нормативы.
Для запасов группы «В» предлагается использовать систему с
фиксированным интервалом времени между заказами, суть которой заключается
в том, что заказы осуществляются в строго равные промежутки времени в
текущем периоде.
Для группы «А» предлагается использовать систему с установленной
периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня. Отличие данной
системы от предыдущей в том, что заказы осуществляются не только с
установленной периодичностью, но и при достижении ими страхового уровня,
поэтому данная система позволяет не только избежать завышения запасов, но и
их дефицит в случае достижения ими порогового уровня. Данная система
эффективна при значительных колебаниях в поставке и потреблении запасов.
Таблица 12
Схема оптимизации запасов
Группа
запасов
Приоритет
Разработка
нормативов
Система управления
запасами
Группа
«А»
Максимальный
Используется
Система с установленной
периодичностью пополнения
запасов до постоянного уровня