74
3.2 Экономическая эффективность предлагаемого мероприятия
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование
производственно – хозяйственной деятельности за счет контрагентов
предприятия.
Рассмотрим в таблице 21 ликвидность баланса организации после
мероприятия.
Таблица 21
Показатели ликвидности баланса после мероприятия факторинга
Показатели
После мероприятия
2016
1
2
3
Группа активов
Наиболее ликвидные
активы ( А1)
8731
8731
Быстро реализуемые
(А2)
4641
109203
Медленно реализуемые
А3
182966
182966
Трудно реализуемые
активы Ад
196394
196394
Итого активы А
392732
497294
Группа пассивов
Наиболее срочные
обязательства П1
0
99051
1
2
3
Краткосрочные
обязательства П2
205256
210767
Долгосрочные
обязательства П3
164253
164253
Итого пассивы П
369509
497293
Изменения
А1-П1
8731
-90320
А2-П2
-200615
-101564
А3-П3
18713
18713
Ликвидность баланса все еще можно охарактеризовать как
недостаточную, т.к. наблюдается недостаток быстрореализуемых активов для
покрытия наиболее срочных обязательств.
75
Распределение активов и пассивов до и после проведенных
мероприятий по группам показано на рисунке 7
Рисунок 7 Распределение активов и пассивов
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «ТКЛ» после
погашения части кредиторской задолженности показаны в таблице 22.
0
50000
100000
150000
200000
250000
Активы после
мероприятия
Активы 2016 Пассивы
после
мероприятия
Пассивы
2016
8731 8731
0 0
99051
4641
109203
0
205256
210767
182966 182966
0
164253 164253
А1
А2
А3
76
Таблица 22
Коэффициенты ликвидности
Наименование
После
мероприятия
2017
Изменения
1
2
3
4
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (Кал
= А1 / (П1 + П2))
0,04
0,03
0,01
Коэффициент
текущей
ликвидности (Ктл
= (А1 + А2 + А3) /
(П1 + П2))
0,96
0,97
0,01
Общий показатель
ликвидности
баланса
предприятия (К =
(А1 + 0,5×А2 +
0,3×А3) / (П1 +
0,5×П2 +
0,3×П3))
0,43
0,47
0,04
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности (Кпл
= (А1 + А2) / (П1
+ П2))
0,07
0,38
0,31
Расчет прогнозных коэффициентов ликвидности показал следующее.
Коэффициент текущей ликвидности характеризуют
платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае
чрезвычайных обстоятельств.
Таким образом, подводя итог по третьей главе, стоит отметить, что
после проведенных мероприятий платежеспособность и ликвидность
организации улучшились.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансово-хозяйственная деятельность предприятий – это
целенаправленная деятельность на основе принимаемых решений, каждое из
которых оптимизируется на основе расчетов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия связан с действиями
к оценке финансово-экономического состояния предприятия за отчетный,
плановый или прогнозный периоды. Немаловажное значение имеют
обоснование экономического потенциала предприятия, возможности
создания условий для укрепления его платежеспособности и текущей
ликвидности.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия представляет
собой объективно необходимый элемент управления производством,
выступает этапом управленческой деятельности и является важным
информационным источником для обоснования и принятия эффективных
управленческих решений. Главная цель комплексного анализа - оценка
эффективности коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта и
выявление резервов ее повышения.
Для того, чтобы успешно разработать и реализовать управленческое
решение, требуется четкое понимание самого понятия, а также знания о том,
в какой последовательности следует его разрабатывать. Также к числу
обязательных «знаний» об управленческом решении относится и понимание
сущности понятия, что в дальнейшем поможет осознать, на что
непосредственно может воздействовать управленческое решение.
Разумеется, при разработке возникает ряд рисков, которые поддаются
контролю и решению.
Для определения риска также требуется изучение природы данного
понятия. И, наконец, по итогам проведения тех или иных работ предприятие
должно произвести оценку, как принятое решения повлияло на деятельность
организации. Всем этим вопросам посвящена первая глава данной работы.
78
Изучение данных вопросов является неотъемлемой частью разработки
управленческого решения. Для того, чтобы понять, следует ли вообще
осуществлять разработку управленческого решения, требуется провести
глубокий анализ рассматриваемого объекта.
В процессе финансового анализа предприятия используются данные
финансовой отчетности за определенный момент времени. Умение
правильно оценить ситуацию внутри организации позволит менеджеру
эффективно составить план действий для подготовки УР, а также оценить и
спрогнозировать развитие ситуации в дальнейшем.
Систематизация анализа финансового состояния фирмы, в
соответствии отраслевому, пространственному и временному признаку,
повторяемость проведения, объектам руководства, методологии изучения,
широте охвата объектов, сущности программы, потребителям оценки.
На протяжении анализируемого периода, Чистая прибыль организации
в 2017 году имеет резкое увеличение с 236 до 2396 тыс. руб.
На неоднородную динамику чистой прибыли оказывают влияние
коммерческие и прочие расходы, причем большой удельный вес составляют
проценты к уплате.
Проведя анализ финансового состояния организации, отметим, что В
2017 году произошло увеличение нераспределенной прибыли на 2396 тыс.
руб. Кредиторская задолженность продолжает расти, в 2017 году показатель
увеличился на 3464 тыс. руб., но ее доля в структуре баланса достаточна
велика , т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет
кредиторской задолженности.
Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
Анализ дебиторской задолженности выявил, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 году увеличился на 18,1
по отношению к 2016 году, данный факт свидетельствует об ухудшении
условий оплаты продукции по договорам, об ухудшении финансового
состоянии организации.
79
Данные о ликвидности, позволили сделать вывод, что организация
является не платежеспособной и не ликвидной.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо выполнить
следующие действия:
1. Определить условия предоставления займа при продаже товара,
срока кредита и системы существующих скидок.
2. Определить гарантии предоставления займа.
3. Определить надежность покупателя или вероятность оплаты
полученных им товаров.
4. Определить сумму займа, предоставляемого каждому конкретному
покупателю.
5. Определить политику сбора дебиторской задолженности.
Так же для организации было рекомендовано воспользоваться услугой
факторинг, для снижения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, при использовании факторинга за 106,9 тыс. руб. в год
предприятие получает 3784 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
После проведенного мероприятия ,произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование
производственно – хозяйственной деятельности за счет контрагентов
предприятия.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, части 1 и 2. от
30.11.1994 N 51-ФЗ. Дата обращения: 9 сентября 2017 г. Доступ из системы
ГАРАНТ.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31 июля
1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ. Дата
обращения: 9 сентября 2017 г. Доступ из системы ГАРАНТ.
3. Багаутдинова, И.В. Концепции распределения прибыли предприятия
в контексте устойчивого развития // Гуманитарные, социально-
экономические и общественные науки. – 2016. - № 11. – С. 224-227.
4. Баженов, Ю.К. Доходы, расходы и прибыль в организациях
торговли: учебное пособие /Ю. К. Баженов, Г. Г. Иванов. - М.: Форум, 2015. –
196 с.
5. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственно
деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.:
КНОРУС, 2015. – 336 с.
6. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. – М.:
Омега-Л, 2013. – 1330 с.
7. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие для
среднего профессионального образования/ О. А. Братухина. - М.: КноРус,
2017. - 238 с.
8. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / М.А.
Вахрушина. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. - 431 с.
9. Данилин, В. И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты,
ситуации: учебное пособие для вузов/ В. И. Данилин. - 2-е изд., перераб. и
доп.. - М.: Проспект, 2015. - 376 с.
10. Демчук, О.В., Арефьева С.Г. Прибыль и рентабельность
предприятия: сущность, показатели и пути повышения // Проблемы
экономики и менеджмента. – 2016. - № 8 (48). – С. 6-10.
81
11. Дроздов, О.А. Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия / О.А. Дроздов // Международный журнал экспериментального
образования. – 2015. – №11. – С. 6-11.
12. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: Учебник / О.В.Ефимова. - 5-е изд.,
исправ. - М. : Издательство Омега - Л, 2015. - 348 с.
13. Жамьянова, С.Ц. Планирование прибыли на предприятии //
Инновационная наука. – 2017. - № 5-1. – С. 67-69.
14. Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности / Б.Т.
Жарылгасова, А.Е. Суглобов: М.: КноРус, 2015. - 309 с.
15. Казакова, Н.А. Экономический анализ: учебник / Н.А. Казакова. –
М.: ИНФРА-М, 2016. - 343 с.
16. Кириллова, Л. Н., Брожина Т.Н. О методическом инструментарии в
анализе доходов предприятия // Экономический журнал. - 2015. - № 3 (35). -
С. 128-134.
17. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / З.В.
Кирьянова, Е.И. Седова. - М.: Юрайт, 2015. - 432 с.
18. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,
2016. – 424с.
19. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.
Ковалев. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2017. - 1104 с.
20. Кокин, А. С. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов/
А. С. Кокин, В. Н. Ясенев. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2013. - 511 с.
21. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. - 360
с.
22. Коротков, А.И. Основные мероприятия по максимизации прибыли в
современных условиях хозяйствования // Инновационная наука. – 2016. - №
82
5-1. – С. 140-143.
23. Косорукова, И.В. Прибыль и денежный поток в оценке стоимости
бизнеса // Российское предпринимательство. - 2013. - № 18 (240). - С. 53-60.
24. Краснянская, И.А. Прибыль предприятия, ее формирование и пути
увеличения // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017. - № 51. – С
56-67.
25. Ластовка, И.В., Аркания М.В., Мепория Г.Г. Основные источники
резервов увеличения прибыли организации // Управленческое
консультирование. – 2016. - № 8 (80). – С. 98-104.
26. Лукасевич, И. Финансовый менеджмент: учебник. – М.:
Национальное образование, 2013. – 768 с.
27. Лютова, М.Н., Коновалова Н.О. Анализ прибыли и рентабельности
предприятия // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017. - № 50-2. –
С. 110-116.
28. Мельник, А.Н. Комплексный анализ влияния различных факторов
на прибыль предприятия / А.Н. Мельник, А.Н. Дырдонова // Экономический
анализ: теория и практика. – 2016. – № 48 (255). – С. 3-9.
29. Мироседи, С.А., Веремеева Ю.С. Факторы и резервы увеличения
прибыли предприятия // Символ науки. – 2017. - № 5-1. – С. 161-168.
30. Морошкин, В.А. Практикум по финансовому менеджменту:
технология финансовых расчетов с процентами: учебное пособие для вузов/
В. А. Морошкин, А. Л. Ломакин. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и
статистика; М.: Инфра-М, 2015. - 120 с.
31. Нехай, Д.Ю. Управление доходами и расходами предприятия //
Современные научные исследования и инновации. - 2016. - № 6. – С. 15-19.
32. Пасько, Ю.С., Феофилова Т.Ю. Понятие прибыли и ее значение для
пользователей отчетности // Теория и практика сервиса: экономика,
социальная сфера, технологии. – 2016. - № 3 (25). – С. 38-42.
33. Попова, Т.Д. Методологические подходы к управлению
издержками и качеством организации // Все для бухгалтера. – 2015. - № 4. –
83
С.42-48.
34. Расулов, Р.М. Современные методы управления издержками:
перспективы использования отечественными предприятиями // Бизнес в
законе. - 2015. - № 6. - С. 246-248.
35. Савицкая, Г.В. Методика комплексного экономического анализа
хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2017. - 432 с.
36. Самохина, А.А. Экономическая сущность, структура и специфика
бухгалтерских расходов // Управление экономическими системами. – 2016. -
№ 5. - С. 13-19.
37. Сысоева, Е.В. Прибыль и убыток как финансовые результаты и
важнейшие категории деятельности организации в рыночных отношениях //
Транспортное дело России. – 2016. - № 3. – С. 24-29.
38. Полещук, Т.А. Анализ основных методик прогнозирования
финансовой устойчивости кредитной организации / Т.А. Полещук, Л.Н.
Александрова - Экономика и предпринимательство, 2015. – № 3–2 (56–2). –
С. 777–780.
39. о банка : библиография / Г.Н. Белоглазова. – М.: Юрайт- Издат,
2014 - 604 с.
40. Склярова, Ю.М. Методологические аспекты обеспечения
финансовой устойчивости Российских коммерческих банков в современных
условиях : монография / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, М.А. Воронин –
Ставрополь: АГРУС Ставропольского гос. аграрного ун-та, 2014. – 160 с.
41. Тарасенко, О.А. Предпринимательская деятельность субъектов
банковской системы России: учебник / О.А. Тарасенко - Проспект - M., 2015.
- 310 c.
42. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учебник-практикум в 2 Ч. / О.А. Толпегина,
Н.А. Толпегина. – М.: Юрайт, 2017. - 672 с.
43. Трифонов, Е.В. Экономико-математические модели минимизации
издержек и оптимизации цен // Российское предпринимательство. - 2016. - №