14
решается не только по данным учета затрат, но и по данным оперативного и
статистического учета в различных единицах измерения.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации может
быть проведена с различной степенью детализации в зависимости от цели
анализа имеющейся информации, программного, технического и кадрового
обеспечения.
Разница между целями и задачами хозяйственной деятельности
определяет необходимость применения определенного вида анализа,
различных методов и методов их осуществления, связывания их во времени и
пространстве. В этих условиях необходимо иметь классификацию своего
вида, чтобы обеспечить наиболее рациональное использование возможностей
анализа хозяйственной деятельности.
Анализ является основой для принятия управленческих решений во
всех аспектах деятельности компании, что определяет широкий спектр видов
аналитической работы. Виды анализа финансово-хозяйственной
деятельности классифицируются по следующим признакам:
1. По периодичности проведения анализ проводится в
8
:
- периодические, которые постоянно проводятся через
соответствующие промежутки времени (несколько лет, четверти, месяцы,
десятилетия и т.д., однако чаще всего это осуществляется за квартал и год, то
есть, периоды суммирования деятельности предприятий);
- один раз, по запросу, осуществляется в связи с различными
обстоятельствами уникального характера.
2. Выделение пространственных символов:
- внутригосударственный анализ, который направлен на изучение
деятельности этого исследуемого предприятия и его структурных
подразделений;
8
Коротков, А.И. Основные мероприятия по максимизации прибыли в современных условиях хозяйствования
// Инновационная наука. – 2016. - № 5-1. – С. 140-143.
15
- промежуточный экономический анализ, при котором сравниваются
результаты деятельности двух и более предприятий.
3. Согласно методологии исследования анализ может:
- сравнительный (сопоставимый), как правило, используется для
сравнения данных отчета с показателями плана или предыдущего периода;
- фактор, который направлен на определение величины влияния
факторов на повышение и уровень продуктивных показателей;
- диагностический (Экспресс-анализ) способ выявления нарушений
нормального течения хозяйственных процессов на основе типичных
признаков, характерных для этого нарушения;
- Маржа, метод оценки и обоснования эффективности управленческих
решений на основе причинно-следственных связей между доходами,
затратами и прибылью, а также разделение на фиксированные и переменные
затраты.
9
На практике обычно осуществляется анализ, в котором представлены
многие его виды в комплексе. Известно ,что система управления состоит из
следующих функций: планирования, анализа, учета и принятия
управленческих решений.
С помощью планирования определяются направление и содержание
деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных
работников и представляет очень важную функцию в системе управления
производством на предприятии. Для управления производством нужно иметь
правдивую и полную информацию о ходе производственного процесса, а так
же о ходе выполнения плана. Поэтому одной из функций управления
производством является учет.
10
Все же для управления производством нужно иметь представление о
ходе выполнения плана, результатах ФХД и о тенденциях и характере
9
Коротков, А.И. Основные мероприятия по максимизации прибыли в современных условиях
хозяйствования // Инновационная наука. – 2016. - № 5-1. – С. 140-143.
10
Краснянская, И.А. Прибыль предприятия, ее формирование и пути увеличения // Актуальные вопросы
экономических наук. – 2017. - № 51. – С 56-67.
16
происходящих изменений в экономике предприятия. Понимание
информации, осмысление достигаются с помощью экономического анализа.
При анализе осуществляется аналитическая обработка первичной
информации:
- определяется влияние различных факторов на размер продуктивных
индикаторов;
- сравниваются полученные результаты производства с данными за
последние периоды, с показателями других предприятий и средней
промышленности;
- обосновываются ошибки, ошибки, недостатки, неиспользованные
возможности и т.д. на основе результатов анализа разрабатываются
обоснованные и управленческие решения.
11
Экономический анализ предшествует действиям и решениям,
обосновывает их и является основой научного управления производством,
обеспечивает его эффективность.
Как функция управления анализ экономической деятельности тесно
связан с прогнозом и планированием производства, так как без глубокого
анализа реализация этих функций невозможна. Важную роль в анализе
хозяйственной деятельности играет подготовка информации для
планирования, обоснованность плановых показателей и оценка качества, при
проверке и объективной оценке осуществления планов.
Анализ экономической деятельности - это средство обоснования
планов и контроля за их реализацией, а также основной инструмент
прогнозирования результатов деятельности предприятия в будущем на
основе изучения актуальных тенденций в прошлом.
Большую роль играет анализ в определении и использовании резервов
для повышения эффективности производства. Анализ тех или иных
показателей экономических процессов, явлений, ситуаций начинается с
11
Краснянская, И.А. Прибыль предприятия, ее формирование и пути увеличения // Актуальные вопросы
экономических наук. – 2017. - № 51. – С 56-67.
17
использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в
натуральном выражении, сумма производственных затрат и издержек
обращения и др.) Абсолютные величины в анализе используются в большей
мере в качестве базы для исчисления относительных и средних величин.
Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К
ним можно отнести проценты, коэффициенты, индексы, которые выявляют
аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность,
изменение явлений во времени и т.д.
12
В процессе экономического анализа хозяйственная деятельность
постоянно сталкивается с системой показателей. Их можно разделить на:
а) стоимость - и натуральная-в зависимости от базовых измерительных
приборов. Показатели стоимости относятся к наиболее распространенным,
есть возможность обобщения неоднородных экономических явлений.
Естественные показатели используются в аналитической и планируемой
практике всех предприятий.
В индустрии они использованы для количественно изготовленных и
проданных продуктов в их материальном содержании.
Применение определенного измерительного прибора зависит от
физических свойств продукции.
Показатели являются первичными и затратными-вторичными;
Б) качество и количественное-в зависимости от того, какая сторона
явлений, процессов, операций измеряется.
Качественные показатели предназначены для оценки производства с
точки зрения его соответствия установленным требованиям (технические
условия, образцы, стандарты) к оценке экономической эффективности труда,
денежных и материальных затрат.
Количественные показатели используются для выражения
относительных и абсолютных значений, характеризующих объем
12
Полещук, Т.А. Анализ основных методик прогнозирования финансовой устойчивости кредитной
организации / Т.А. Полещук, Л.Н. Александрова - Экономика и предпринимательство, 2015. – № 3–2 (56–2).
– С. 777–780.
18
производства и реализацию продукции, ее структуру и другие стороны
работы предприятий. Количественные показатели могут быть выражены как
в счетах, так и в натуральных измерительных приборах;
В) объемные и специфические – в зависимости от применения
захваченных показателей или их соотношения. Среди основных показателей
значения оптовой и розничной торговли, продаж, оборотных средств,
прибыли.
Конкретные показатели являются вторичными, производными от
соответствующих показателей объема.
13
Любая совокупность показателей независимо от их отношений и
взаимности не может дать представление о эффективности хозяйственной
деятельности.
Необходимо, чтобы конкретные данные о различных видах
деятельности в единой комплексной системе были органически связаны друг
с другом
1.2. Методические подходы к диагностике финансового состояния
предприятия
Основные направления анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятии – это: анализ ликвидности, финансовой
устойчивости, деловой активности и эффективности. В этом разделе будут
рассмотрены основные из рассчитываемых показателей.
Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив
группируют по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив);
13
Полещук, Т.А. Анализ основных методик прогнозирования финансовой устойчивости кредитной
организации / Т.А. Полещук, Л.Н. Александрова - Экономика и предпринимательство, 2015. – № 3–2 (56–2).
– С. 777–780.
19
2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). А1 - наиболее
ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые
могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги);
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы.
A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы) - это
статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом
расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость).
А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для
длительного использования в хозяйственной деятельности в течение
относительно продолжительного периода времени.. Первые три группы
активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно
меняться и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны,
чем остальное имущество.
14
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом:
1) Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская
задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные
2) Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы.
3) Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы.
4) Постоянные пассивы (П4) — статьи IV раздела баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не во- шедшие в
предыдущие группы.
15
14
Полещук, Т.А. Анализ основных методик прогнозирования финансовой устойчивости кредитной
организации / Т.А. Полещук, Л.Н. Александрова - Экономика и предпринимательство, 2015. – № 3–2 (56–2).
– С. 777–780.
15
Шанин, И.И. Особенности механизма повышения эффективности экономической деятельности
предприятия / И.И. Шанин // Экономика, предпринимательство и право. – 2017. – № 3 (14). – С. 11-28.
20
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А1 П1 А1 А2 П1 П2 А1 А2 А3 П1 П2 П3 А4 П4.[35,
c.144]
Также сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет
вычислить следующие показатели:
1) Текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на отчетную
дату: ( 1.1)
Лт А1 А2 П1 П2, (1.1)
где А1-наиболее ликвидные актив;
А2- быстрореализуемые активы;
П1-наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы.
2) Перспективная ликвидность-прогноз платежеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей (1.2):
Лп А3 П3, (1.2)
где А3-медленнореализуемые активы;
П3- долгосрочные пассивы.
Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей не
учитывает структурные соотношения активов и обязательств и не позволяет
формировать нормативные оценки. Поэтому этот анализ следует дополнить
анализом оплаты-способности и ликвидности с использованием
соответствующих финансовых коэффициентов:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную
ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления
21
баланса и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть
погашена в ближайшее время (1.3)
Кал=А1/(П1+П2) или Кал=(ДС+КФВ)/КО, (1.3)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности
предприятия. Рекомендуемая нижняя граница показателя Кал 0,2 [10,
с.433].
2) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ( Кбл )
показывает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за
счет наиболее ликвидных активов (1.4):
Кбл=(А1+А2)/(П1+П2) или Кбл= (ДС+КФВ+ДЗ1)/КО, (1.4)
где ДЗ1 – дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12
месяцев;
Ликвидные активы включают в себя все эксплуатационные ценности
компании, за исключением материальных запасов, поскольку для погашения
обязательств с готовой продукцией и запасами сырья требуется их
предварительная реализация. Рекомендуемое значение этого индикатора Кбл
0,7 .
3) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл ) показывает, достаточно
ли у компании средств, которые можно использовать для погашения
краткосрочных обязательств. Это важный показатель платежеспособности
компании(1.5):
Ктл=(А1+А2+А3)/П1+П2, (1.5)
где ОбС – оборотные средства.
22
Рекомендуемая нижняя граница показателя Ктл 2 .
Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области
деятельности, структуры и качества активов и т.д., значение коэффициента
может сильно меняться
4) Общий показатель ликвидности баланса (Кол ) рекомендуется
использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом.
Указывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к
сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы
ликвидных средств и платежных обязательств включены в указанные суммы
с определенными весовыми коэффициентами, которые учитывают их
важность с точки зрения сроков поступления средств и погашения
обязательств (1.6):
Кол=(А1+0,5А2+0.3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3), (1.6)
Рекомендуемое значение данного показателя больше или равно 1.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения
финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного
партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
16
5) Ликвидность товарно-материальных ценностей, показывает какую
часть обязательств предприятие может погасить, реализовав свои товарно-
материальные ценности (1.7):
Клтмц= З/КО, (1.7)
где Клтмц – коэффициент ликвидности товарно-материальных
ценностей;
16
Шанин, И.И. Особенности механизма повышения эффективности экономической деятельности
предприятия / И.И. Шанин // Экономика, предпринимательство и право. – 2017. – № 3 (14). – С. 11-28.
23
З – запасы;
КО – материальные запасы
Рекомендуемая нижняя граница коэффициента больше 0,5.
6) Маневренность собственных оборотных средств, характеризует ту
часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных
средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность(1.8):
Кмсос=ДС/СОС, (1.8)
где Кмсос – коэффициент маневренности собственных оборотных
средств;
ДС- денежные средства;
СОС – собственные оборотные средства.
Рекомендуемое значение данного показателя от 0 до 1. Рост этого
коэффициента в динамике рассматривается как положительная тенденция.
7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами,
характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости (1.9)
Кос= СОС/ОбС, (1.9)
где СОС – собственные средства
Обс- обеспеченность собственными средствами
Рекомендуемое нижнее значение этого показателя больше или равно 1.
8) Доля запасов в оборотных средствах, отражает удельный вес
медленно реализуемых активов в общей сумме оборотных средств (1.10)
Доля запасов в Обс=З/ОбС*100, (1.10)