64
велика , т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет
кредиторской задолженности.
Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
Анализ дебиторской задолженности выявил, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017 году увеличился на 18,1
по отношению к 2016 году, данный факт свидетельствует об ухудшении
условий оплаты продукции по договорам, об ухудшении финансового
состоянии организации.
Данные о ликвидности, позволили сделать вывод, что организация
является не платежеспособной и не ликвидной.
65
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТКЛ»
3.1 Снижение дебиторской задолженности предприятия
Для управления дебиторской задолженностью необходимо выполнить
следующие действия:
1. Определите условия займа при продаже товаров, срок кредита и
систему существующих скидок. В кредитном договоре необходимо указать
сумму штрафов и правонарушений в случае нарушения сроков выплаты
кредита. Например: при опоздании платежа до 25 дней устанавливают пеню
в размере 10%, а при просрочке платежа до 1 месяца – 15%.
2. Определите гарантии по кредиту. Самый простой способ реализации
товаров-это открыть счет, если покупатель будет выставлен счет по
договору.
3. Определите надежность покупателя или вероятность оплаты товара,
который вы получили. В этом случае часто публикуемые отзывы, анализ
баланса, индексы риска, анализ публикуемой финансовой отчетности могут
помочь потенциальному покупателю. Это должно быть широкий спектр
потенциальных покупателей, чтобы ликвидировать возможность клиентов
неплатежеспособным.
4. Определить сумму кредита каждому отдельному покупателю. В этом
случае, как правило, выполняются расчеты, основанные на вероятности
оплаты покупателем товара, размере выгод и убытков, возможности
повторения заказов, полученных от оплаты (неоплаты) товара.
5. Определите политику сбора дебиторской задолженности. Компания
предоставляет за определенную плату право на получение денег на
требования специализированной компании, которая может осуществлять
сбор, страхование и финансирование требований или может оказать помощь
в взыскании и страховании сомнительных долгов.
66
Эти операции известны как факторинг. Требования.
Для его продажи необходимо заменить наличие акта урегулирования
задолженности, который должен быть подписан должником и его
должником, или документы, в которых определяются суммы основного
долга, проценты, а также начисленные санкции.
В случае участия специалиста в оценке обоснованности и ликвидности
требований-его заключения, заключения договора о продаже дебиторской
задолженности по торговле, других документов, имеющих отношение к
реализации дебиторской задолженности.
Факторинговая компания имеет кредитный отдел и выполняет
кредитные операции на счетах. На основе данных кредитного анализа
компания - фактор отказывается от приобретения счетов, которые она
признает слишком ненадежными.
Итак, рассчитаем экономический эффект для ООО «ТКЛ» от
внедрения факторинговой схемы работы с дебиторами.
Возьмем для расчетов средние и наиболее распространенные условия
факторинговых услуг на сегодняшний день в г. Сургуте: вид факторинга –
без регресса, комиссия за факторинговое обслуживание – 2 % от суммы
поставки, 15 % годовых за факторинговое финансирование.
Отсрочка платежей – 30 дней.
В таблице 16 представим структуру затрат за факторинговое
обслуживание дебиторской задолженности на конец 2016 года для ООО
«ТКЛ» .
Таким образом, при использовании факторинга за 106,9 тыс. руб. в год
предприятие получает 3784 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
В таблице 17 с учетом полученных результатов, приведена структура
актива баланса на предприятии до и после заключения договора
факторингового финансирования и оплаты фактором 85% дебиторской
задолженности.
67
Таблица 16
Структура затрат за факторинговое финансирование и
обслуживание дебиторской задолженности на конец 2017 года
Наименование
показателя
Выплаты
Сумма, тыс.руб
Примечание
Общая сумма
дебиторской
задолженности на
конец 2017 года
3854
Сумма проданной
фактору
дебиторской
задолженности
Размер
финансирования
85%
3275,9
Размер
финансирования
составляет до 90
% от суммы
переданного
денежного
требования
Банковский
резерв
15
578,1
Комиссия за
факторинговое
финансирование
15
86,7
15% годовых за
каждый день
использования
банковского
кредита
Комиссия за
факторинговое
обслуживание
2
19,7
От суммы сделки
Итого
выплаченных
средств:
97
3784
Итого плата за
факторинг
3
106,9
Дебиторская задолженность снизится на 85% и составит 106,9 тыс. руб.
Вырученные средства направляются для погашения кредиторской
задолженности.
В таблице 17 рассмотри пассив баланса до и после факториногово
изменения.
Таблица 17
Актив баланса до и после факторингового финансирования
Показатель
План
Факт
Изменения
тыс .руб
%
1
2
3
4
5
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
-
-
Нематериальные
-
68
активы
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
Результаты
исследований и
разработок
Нематериальные
поисковые
активы
Материальные
поисковые
активы
Основные
средства
1743
1743
Доходные
вложения в
материальные
ценности
Финансовые
вложения
Отложенные
налоговые
активы
Прочие
внеоборотные
активы
Итого по
разделу I
1743
1743
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
54183
49628
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
128
128
Дебиторская
задолженность
3854
106,9
3784
85
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
280
330
367
Прочие
оборотные
активы
35
33
64
Итого по
разделу II
58480
53712
14799
85
БАЛАНС
60223
56393
17967
85
В таблице 18 представлен анализ пассива баланса ООО «ТКЛ» до и
после факторинга.
69
Таблица 18
Анализ пассива баланса ООО «ТКЛ» до и после факторинга
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
6
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
382
382
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
(
(
)
7
Переоценка
внеоборотных
активов
Добавочный
капитал (без
переоценки)
Резервный
капитал
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
38082
38082
Итого по разделу
III
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
8800
8800
Отложенные
налоговые
обязательства
Оценочные
обязательства
Прочие
обязательства
Итого по разделу
IV
8800
8800
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
12959
9210,9
3748
40
Кредиторская
задолженность
70
Доходы будущих
периодов
Оценочные
обязательства
Прочие
обязательства
Итого по разделу
V
БАЛАНС
497293
56474
Таким образом, кредиторская задолженность, на втором этапе в
результате проведенных мероприятий, должна снизиться на 40% и составит
9210,9 тыс. руб.
Для повышения платежеспособности ООО «ТКЛ» необходимо
осуществить перевод части дебиторской задолженности на условиях
факторинга, и, с помощью этого снизить кредиторскую задолженность на
3748 тыс. руб.
В таблице 19 представлены суммы дебиторской и кредиторской
задолженностей после проведенных мероприятий.
Таблица 19
Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «ТКЛ» после
проведенных мероприятий
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
Дебиторская
задолженность
3854
106,9
3758
85
Кредиторская
задолженность
12959
9210,9
3748
40
На рисунке 4 представлен экономический эффект от предложенных
мероприятий.
71
Рисунок 4 - Экономический эффект от предложенных
мероприятий
На основании полученных данных, рассчитаем показатели
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Полученные данные представим в таблице 20.
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за
2016 год производился по формуле
, (3.1)
Время одного оборота дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле (3.,2):
????????
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности был
рассчитан по формуле (3.3):
, (3.3)
205256
104256
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
Краткосрочная задолженность
Экономический эффект
КС
72
Расчет времени одного оборота кредиторской задолженности был
произведен по формуле (3.4):
, (3.4)
Таблица 20
Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
План
Факт
Изменения
1
2
3
4
5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
22,51
529,83
507313
2353
Период
оборачиваемости
кредитрской
задолженности
15,9
0,68
-15,31
4,25
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
-
-
-
-
Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности вырастет на 2353 % и составит 529,83, т.е. в течении года на
предприятии совершается 529,83 оборотов дебиторской задолженности.
Полученные результаты говорят о снижении потерь предприятия,
связанных с содержанием дебиторской задолженности и повышения уровня
управления данными видом оборотных активов.
На рисунках 5-6 представлена динамика периода оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности после проведенных
мероприятий.
73
Рисунок 5 Динамика периода оборачиваемости дебиторской
задолженности ООО «ТКЛ» за 2015-2017гг.
Проанализировав рисунки 5- 6можно сделать следующие выводы, что
после проведённого мероприятия, произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
Рисунок 6-. Динамика периода оборачиваемости кредиторской
задолженности ООО «ТКЛ» за 2015-2017гг
0
100
200
300
400
500
600
28
18
22 22
12
19
15
529,8
Период оборач. Деб задолж
Коэф.деб задолжен
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2015 2016 2017 После
мероприятия
17
20
24
0
21
17
14
0
Период об
Коэф.обор