54
граждан нормативного правами значения (0,2), что работе говорит о том, что года значение коэффициента
этом слишком учетной низко и организация не в охраняемых полной заемные мере обеспечена актив средствами для
заполняет своевременного погашения учета наиболее иных срочных обязательств за показатели счет ремонт наиболее
ликвидных величина активов. На внеоборотные начало анализируемого соответствии периода - на прочих конец декабря
перспективных 2018 итого года значение резервный показателя доходные абсолютной ликвидности периода составило 0,01. На
коэффициент конец анализируемого ценности периода числе значение показателя изменения возросло, и прошедший составило
0,02.
Коэффициент сохранности промежуточной( показателями быстрой) ликвидности обеспечить показывает,
бухгалтерскими какая часть клиентам краткосрочной заемные задолженности может целью быть предприятий погашена за счет
наибольшей наиболее бухгалтерской ликвидных и быстро года реализуемых излишек активов. Нормативное обязанности значение
увеличение показателя - 0,6-0,8, видно означающее, что будущих текущие обязательства общей должны
таблица покрываться на 60-80% за нести счет конец быстрореализуемых активов. На высокую конец дек.
определяемая 2018 года показатели значение капитала показателя быстрой (формирования промежуточной) суммой ликвидности
составило 0,01, на записки конец прочие июня 2019 сформулировать года менеджеров значение показателя объекта немного
достижение увеличилось и составило 0,02.
статей Коэффициент оценочные текущей ликвидности и на территории начало и на отложенные конец
анализируемого этого периода( отчетность декабрь 2018 - краткосрочных июнь раскрывает 2019) находится рисков ниже
декабрь нормативного значения организации (2,0), что увеличение говорит о том, что значение если коэффициента
продукции достаточно низкое и должна организация не в каждая полной мере затрат обеспечена увязки собственными
средствами для вследствие ведения покупателей хозяйственной деятельности и источники своевременного
показателями погашения срочных баланс обязательств. На оценочные начало анализируемого представления периода - на
создания конец декабря соответствии 2018 характеристика года значение итого показателя капитал текущей ликвидности
возможность составило 0,58. На начало конец анализируемого внеоборотные периода скорость значение показателя
кредиторской возросло, и абсолютного составило 1,34.
Так как на конец долгосрочные анализируемого всеми периода «Коэффициент бухгалтерской текущей
труда ликвидности» находится высокую ниже более своего нормативного баланс значения охраны (2,0),
рассчитывается отчета показатель предприятия восстановления платежеспособности числе организации
. баланс Показатель восстановления больше платежеспособности будущем говорит о том, сможет ли
менеджеров организация, в действует случае потери отчетности платежеспособности в расширение ближайшие шесть
55
достоверность месяцев ее факторы восстановить при существующей увеличился динамике резервы изменения показателя
субъекты текущей производствах ликвидности. На конец первую периода итого значение показателя работников установилось
на создаваемых уровне 1,05, что говорит о том, что счет организация анализ сможет восстановить
сомнительным свою суммой платежеспособность, так как показатель выполнении больше ценности единицы.
Анализ активе деловой организация активности
В общем величина случае показатели оборачиваемость средств, стороны вложенных в прочие имущество,
оценивается таблица следующими причиненный основными показателями: кредиторская скорость сроков оборота
(количество сдачей оборотов, кредиторская которое совершают за числе анализируемый долгосрочные период капитал
период организации или его продукции составляющие) и период приведена оборота – представления средний срок, за
долгосрочные который субъектом совершается один коэффициент оборот коэффициентный средств.
Анализ собственные показателей прочие деловой активности (в активе днях) за общество анализируемый
период уровне представлен в убыточной таблице 10.
Таблица 10
баланс Показатели нематериальных деловой активности коэффициент предприятия
характеристики Расчет показателя
9
Ошибка!
прочие декабрь
2
019,
внедрению июнь
увеличился Изменения
в
абс.
выражении
Ошибка!
числе прироста
%
Отдача недостатки активов, оборотные дней =
Период / (конец стр.2110ф.2/((
базовым стр.1600н.г. ф.1 +стр.1600к.г
ф.1) группу *0,5))
Ошибка!
2
65,9
Ошибка!
Ошибка!
Отдача целью основных статей средств
(фондоотдача), противоречит дней =
П (актами дни) / (стр. изменения 2110 ф.2 /
((нельзя стр. 1120н.г. ф.1
+ стр. 1120условии к.г. ф.1) / 2))
Ошибка!
5
5,9
-
795,2
Ошибка!
финансовые Оборачиваемость оборотных
ценные активов, сроков дней = П(дни) / (основе стр
.2110 ф.2/
((достижения стр.1200н.г.ф.1+стр.1200к.г.
Ошибка!
Ошибка!
-
408,7
Ошибка!
9
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2013.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –
М, 2012.-208с.
56
характеристики Расчет показателя
9
Ошибка!
прочие декабрь
2
019,
внедрению июнь
увеличился Изменения
в
абс.
выражении
Ошибка!
числе прироста
%
ф.1)/ 2))
года Коэффициент
оборачиваемости центры запасов и
соответствии затрат, дней = П / (отвлечением стр. таким 2120 ф.2
/ ((стр. 1210+1220)глава н.г. + (финансирования стр.
1210+1220)к.г. ф.1) / 2))
Ошибка!
Ошибка!
64,2
-
64,8
формах Коэффициент
более оборачиваемости текущих
значение активов,( установку дней) = П /
(стр.2110ф.2 / ((характеристики стр.1200н.г. +
предприятия стр.1200.г. ф.1) / 2)
5
62,5
Ошибка!
Ошибка!
-
72,7
коэффициент Коэффициент
суммой оборачиваемости дебиторской
снижение задолженности( установилось дней) = П / (стр.
динамику 2110 ф.2 / ((производствах стр. 1230н.г + стр.
1230рисков к.г ф.1) / 2)
Ошибка!
1
12,5
Ошибка!
Ошибка!
Коэффициент
кредиторская оборачиваемости вине кредиторской
задолженности (персоналом дней) = П / (краткосрочные стр.
2110 ф.2 / ((величина стр. значительно 1520 н.г. + стр.
1520к. г. ф.1) / 2))
Ошибка!
Ошибка!
484,
9
Ошибка!
краткосрочные Отдача собственного
резервный капитала, июнь дней
= П / (стр. анализируя 2110 ф. № 2 /
((1300помещении н.г. + 1300к.г. ф.1 )/
2))
1
3,5
Ошибка!
периода -26,1
-
193,3
краткосрочных Расчет осуществлением чистого цикла
субъекты Оборачиваемость
увязки материальных запасов (дебиторская дней) = П
/ (следует стр. 2120ф.2 / ((внедрению стр. капитала 1210
+1220 н.г. + отложенные стр.1210+1220 говорит к.г
.)/2))
1
46,3
3
5,4
Ошибка!
Ошибка!
Оборачиваемость
коэффициент незавершенного осуществляющих производства,
дней
0,
00
0
,00
0,00
0,0
0
осуществляемое Оборачиваемость добавочный готовой
0,
0
0,00
0,0
57
характеристики Расчет показателя
9
Ошибка!
прочие декабрь
2
019,
внедрению июнь
увеличился Изменения
в
абс.
выражении
Ошибка!
числе прироста
%
продукции, установилось дней
00
,00
0
осуществления Оборачиваемость
дебиторской правами задолженности( баланс дней
) = П (дни) / (заказчиков стр. внедрению 2110 ф. № 2 /
((стр.1230н.г. + структура стр.1230к.г. ф.1)
/ 2)
Ошибка!
1
12,5
Ошибка!
Ошибка!
Оборачиваемость участия прочих
какая оборотных активов, динамику дней
0,
00
0
,00
0,00
0,0
0
экономически Затратный цикл, денежные дней
Ошибка!
1
47,9
прибыли -362
Ошибка!
Оборачиваемость
денежных кредиторской оборотных задолженности,
(дней) = П / ((структуре стр. комплексный 2110 ф. №
2)/((стр. руководитель 1520 н.г. + стр. 1520показателей к.г.
ф. №1) / 2)
-
590,2
Ошибка!
другим 484,9
-
82,2
сдачей Оборачиваемость показателями расчетов с
бюджетом и уничтожения персоналом, бухгалтерская дней =
П / (стр.1100ф.1 / (выполняет стр.1520н.г.+
прочие стр.1520к.г. / 2)
3
1,5
4
,7
-26,8
Ошибка!
раскрывает Оборачиваемость прочих
свою краткосрочных граждан обязательств,
дней
Ошибка!
9
9,4
Ошибка!
-
88,7
чистыми Производственный управляет цикл,
дней
Ошибка!
-
1,2
Ошибка!
-
100,4
увеличился Чистый формирования цикл, дней
Ошибка!
Ошибка!
41,4
21
,7
Анализ налоговые показателей охрана деловой активности (в целях оборотах) за
нормативными анализируемый период увязки представлен в анализа таблице 11.
58
Таблица 11
Анализ деловой активности
Расчет показателя
10
2018,
декабрь
2019
,
июнь
Изменения
в абс.
выражении
темп
прироста
%
Отдача активов, об.
0,3
0,7
0,4
133,3
Отдача основных средств
(фондоотдача), об.
0,4
1,6
1,2
300
Оборачиваемость оборотных активов,
об.
0,6
1,2
0,6
1,0
Коэффициент оборачиваемости
запасов и затрат, об.
-3,6
-5,1
-1,5
41,7
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов, об.
0,6
1,2
0,6
1,0
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, об.
0,99
1,61
0,62
62,6
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, об.
0,36
1,51
1,15
319,4
Отдача собственного капитала, об.
26,6
-14,3
-40,9
-153,7
Показатели деловой активности характеризуют, во-первых,
эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение
для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость
превращения производственных средств и дебиторской задолженности в
денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.
Показатели деловой активности, представленные в таблице 11,
показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив
или источник формирования имущества организации. В общем случае для
расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к
активу.
Как видно из таблицы 11, на анализируемую дату коэффициент отдачи
активов увеличился и составил 0,7, это говорит об увеличении износа
оборудования. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении
10
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2013. Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2012.
59
эффективности использования основных средств. Он может достигаться за
счет снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом
основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою
стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие
изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной
тенденцией. Повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности на 0,6 и снижение коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности на 1,1, говорит о том, что организации
приходится увеличивать свою кредиторскую задолженность для погашения
текущих обязательств.
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2018 2019
Отдача активов
Фондоотдача
Оборачиваемость об.
Активов
Коб.зз
Коб.та
Коб.дз
Коб.кз
Отдача собственного
капитала
Рис. 7 Показатели деловой активности
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
60
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
проводится в соответствии с Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.
N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов"
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за
анализируемый период представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ платежеспособности
Показатели
2018,
декабрь
2019,
июнь
Изменения
в абс.
выражении
темп
прироста
%
Активы, принимающие участие в
расчете
1. Нематериальные активы
0.0
0.0
0.0
0.0
2. Основные средства
78431.0
72911.0
-5520,0
-7,0
3. Незавершенное строительство
0.0
0.0
0.0
0.0
4. Доходные вложения в материальные
ценности
0.0
0.0
0.0
0.0
5. Долгосрочные и краткосрочные
финансовые вложения
538.0
386.0
-152.0
-28.3
6. Прочие внеоборотные активы
10.0
11.0
1.0
0.1
7. Запасы
24321.0
23604.0
-715,0
-2,9
8. НДС по приобретенным ценностям
2763.0
2948.0
185.0
6.7
9. Дебиторская задолженность
58990.0
92789.0
33799.0
57.3
10. Денежные средства
924.0
1090.0
166.0
18.0
11. Прочие оборотные активы
0.0
0.0
0.0
0.0
12. Итого активов (1-11)
165748.0
193739.0
27991.0
16.9
Пассивы, принимающие участие в
расчете
13. Долгосрочные обязательства по
займам и кредитам
20340.0
20329.0
-11,0
-0,05
14. Прочие долгосрочные
обязательства
10.0
94387.0
94377.0
943770.0
15. Краткосрочные обязательства по
займам и кредитам
40830.0
39340.0
-1490,0
-3,6
16. Кредиторская задолженность
110224.0
51008.0
-59216,0
-53,7
17. Задолженность участникам по
выплате доходов
0.0
0.0
0.0
0.0
18. Резервы предстоящих расходов и
платежей
0.0
0.0
0.0
0.0
19. Прочие краткосрочные пассивы
0.0
0.0
0.0
0.0
20. Итого пассивов (13-19)
171404.0
205064.0
33660.0
19.6
21. Стоимость чистых активов (12--
20)
-5656,0
-11325,0
-5669,0
-100,2
61
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на
конец декабря 2018 года -5656,0 тыс.руб., снизилась на -5669,0 тыс.руб. (темп
уменьшения чистых активов составил -100,2%), и на конец июня 2019 года
их величина составила -11325,0 тыс.руб.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с
декабря 2018 года по июнь 2019 года) ключевыми стали следующие
моменты:
1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения активов баланса
можно назвать положительной.
2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует
признать в подавляющей части негативным.
3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Каскад», в целом
за анализируемый период ее можно назвать положительной. Однако следует
обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и
управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и
расходам).
4. За анализируемый период, значения большинства показателей
рентабельности, либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что
следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
5. Анализ финансовой устойчивости организации в динамике,
показывает улучшение финансовой устойчивости организации.
6. Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей
ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2,0),
рассчитывается показатель восстановления платежеспособности
организации. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том,
сможет ли организация, в случае потери платежеспособности в ближайшие
шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения
показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя
увеличилось и установилось на уровне 1,05, а это говорит о том, что
62
организация сможет восстановить свою платежеспособность, так как
показатель больше единицы.
7. На начало анализируемого периода у организации не хватает средств
для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода для
формирования запасов и затрат у организации хватает нормальных
источников финансирования - организация использует для их
финансирования собственные и долгосрочные заемные средства.
8. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на
конец декабря 2018 года -5656,0 тыс.руб., снизилась на -5669,0 тыс.руб. (темп
уменьшения чистых активов составил -100,2%), и на конец июнь 2019 года
их величина составила -11325,0 тыс.руб.
63
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Диагностика проблем в деятельности предприятия
Проведенный в работе анализ финансовой отчетности показал, что
предприятие имеет неплохие результаты финансово-хозяйственной
деятельности. Вместе с тем, имеются признаки потери финансовой
устойчивости, что связано в первую очередь с движением денежных средств
на предприятии. При этом, основная проблема видится в управлении
дебиторской задолженностью.
Для управления дебиторской задолженностью в ООО «Каскад»
используется следующая информация:
- данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на
настоящий момент;
- время просрочки платежа по каждому из счетов;
- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности,
оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя
сумма кредита).
В некоторых случаях при управлении дебиторской задолженностью в
ООО «Каскад» учитывают также данные о компаниях, имеющих
задолженность перед дебитором организации. Зачастую есть возможность
провести взаимозачет и погасить кредиторские обязательства под свою
дебиторскую задолженность.
Управлением дебиторской задолженности занимается отдел
финансового контроля ООО «Каскад». Специалисты отдела хорошо знают
структуру компании, владеют подробными данными по заказчикам. В
обязанности сотрудников отдела финансового контроля входит ежедневный