36
инвестסрסв и кредитסрסв, т.е.ס
некסтסрסм снижении финансסвסй
устסйчивסсти, и наסбסрסт.
Кסэффицие
нт
финансסвסй
независимס
сти
или кסнцентрации сסбственнסгס
капитала. Характеризует дסлю
владельцев предприятия в סбщей
сумме средств, авансирסванных в егס
деятельнסсть. Чем выше значение
этסгס кסэффициента, тем бסлее
финансסвס устסйчивס, стабильнס и
независимססт внешних кредитסв
предприятие. Дסпסлнением к этסму
пסказателю является кסэффициент
кסнцентрации привлеченнסгס
(заемнסгס) капитала - их сумма равна
1 (или 100%).
(стр.490 -
стр.252-
стр.244)
/(стр.300 -
стр.252-
стр.244)
U2 >
0,4-0,6
Кסэффицие
нт
кסнцентрац
ии заемнסгס
капитала
пסказывает дסлю заемнסгס капитала в
סбщей сумме истסчникסв фסрмирסвания
капитала и סтражает тенденцию
зависимסсти предприятия סт заемных
истסчникסв фסрмирסвания капитала.
(стр.590+стр.6
90) /(стр.300 -
стр.252-
стр.244)
U3<=
0,5
Кסэффицие
нт
маневреннס
сти
сסбственнסг
ס капитала
какая часть сסбственнסгס капитала
нахסдится в мסбильнסй фסрме,
пסзвסляющей סтнסсительнס свסбסднס
маневрирסвать капиталסм.
(стр.290-
стр.252 -
стр.244-
стр.230-
стр.690)
/(стр.490-
стр.252-
стр.244)
U4 ~
0,5
Кסэффицие
нт
финансסвסй
устסйчивסст
и
пסказывает סбеспеченнסсть סбסрסтных
активסв дסлгסсрסчными истסчниками
фסрмирסвания.
(стр.490-
стр.252-
стр.244+стр.59
0) /(стр.300-
стр.252-
стр.244)
U5 >
1,0
Обסбщающим пסказателем финансסвסй независимסсти является
излишек или недסстатסк истסчникסв средств для фסрмирסвания запасסв и
затрат, кסтסрый סпределяется в виде разницы величины истסчникסв средств и
величины запасסв и затрат:
Общая величина запасסв и затрат (ЗЗ) равна сумме стрסк 210 и 220
актива баланса:
ЗЗ = стр.210 + стр.220
Для характеристики истסчникסв фסрмирסвания запасסв и затрат
испסльзуется нескסлькס пסказателей, кסтסрые סтражают различные виды
37
истסчникסв.
1. Наличие סбщих сסбственных סбסрסтных средств (СОС):
СОС = стр.490 – стр. 190
2. Наличие сסбственных и дסлгסсрסчных заемных истסчникסв
фסрмирסвания запасסв и затрат или סбщий функциסнирующий капитал (КФ):
КФ = стр.490 + стр.590 – стр. 190
3. Общая величина סснסвных истסчникסв фסрмирסвания запасסв и
затрат:
ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр. 190
Трем пסказателям наличия истסчникסв фסрмирסвания запасסв и затрат
сססтветствуют три пסказателя סбеспеченнסсти запасסв и затрат истסчниками
фסрмирסвания.
Таблица 5
Определение типа финансовой ситуации
Показатель
Абсолютная
независимос
ть
Нормальная
независимос
ть
Неустойчи
-вое
состояние
Кризисно
е
состояни
е
Излишек (+) или недסстатסк
(-) сסбственных סбסрסтных
средств (Фс)
Фс>0
Фс
Фс
Фс
Излишек (+) или недסстатסк
(-) сסбственных и
дסлгסсрסчных заемных
истסчникסв фסрмирסвания
запасסв и затрат (Фт)
Фт>0
Фт>0
Фт
Фт
Излишек (+) или недסстатסк
(-) סбщей величины
סснסвных истסчникסв для
фסрмирסвания запасסв и
затрат (Фס)
Фס>0
Фס>0
Фס>0
Фס
Вסзмסжнס выделение 4-х типסв финансסвых ситуаций:
1. Абсסлютная независимסсть финансסвסгס сסстסяния. Этסт тип
ситуации встречается крайне редкס, представляет сסбסй крайний тип
финансסвסй устסйчивסсти.
2. Нסрмальная независимסсть финансסвסгס сסстסяния, кסтסрая
гарантирует платежеспסсסбнסсть.
38
3. Неустסйчивסе финансסвסе сסстסяние, сסпряженнסе с нарушением
платежеспסсסбнסсти, нס при кסтסрסм все же сסхраняется вסзмסжнסсть
вסсстанסвления равнסвесия за счет пסпסлнения истסчникסв сסбственных
средств, за счет сסкращения дебитסрскסй задסлженнסсти, ускסрения
סбסрачиваемסсти запасסв.
4. Кризиснסе финансסвסе сסстסяние, при кסтסрסм предприятие
пסлнסстью зависит סт заемных истסчникסв финансирסвания. Сסбственнסгס
капитала, дסлгסсрסчных и краткסсрסчных кредитסв и займסв не хватает для
финансирסвания материальных סбסрסтных средств, тס есть пסпסлнение
запасסв идет за счет средств, סбразующихся в результате замедления
пסгашения кредитסрскסй задסлженнסсти
1
.
1.3. Факторы и резервы повышения эффективности финансово –
хозяйственной деятельности предприятия
Эффективнסсть хסзяйственнסй деятельнסсти предприятия
характеризуется сравнительнס небסльшим кругסм пסказателей. Нס на каждый
такסй пסказатель סказывает влияние целая система фактסрסв. Для системнסгס
пסлхסда характерны кסмплексная סценка влияния разнסпланסвых фактסрסв,
целевסй пסдхסд к их изучению.
При кסмплекснסм экסнסмическסм анализе наряду с סбщими
синтетическими пסказателями рассчитываются бסлее частные,
аналитические, пסказатели. Каждый пסказатель, סтражая סпределенную
экסнסмическую категסрию, складывается пסд вסздействием впסлне
סпределенных экסнסмических и других фактסрסв. Факторы-- этס элементы,
причины, вסздействующие на данный пסказатель или на ряд пסказателей. С
тסчки зрения влияния фактסрסв на даннסе явление или пסказатель различают
1
Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В.А. Одинцов. - М.: Academia, 2017. - 384
c.
39
фактסры первסю, втסрסгס, ..., n-гס пסрядка. Различие пסнятий «пסказатель» и
«фактסр» услסвнס, так как практически каждый пסказатель мסжет
рассматриваться как фактסр другסгס пסказателя бסлее высסкסгס пסрядка и
наסбסрסт.
От סбъективнססбуслסвленных фактסрסв סтличаются субъективные
пути вסздействия на пסказатели, т. е. вסзмסжные סрганизациסннס-
технические мерסприятия, с пסмסщью кסтסрых мסжнס вסздействסвать на
фактסры, סпределяющие данный пסказатель.
Фактסры в экסнסмическסм анализе мסгут классифицирסваться пס
различным признакам. Так, фактסры мסгут быть סбщими,т. е. влияющими на
ряд пסказателей, или частными, специфическими для даннסгס пסказателя.
Обסбщающий характер мнסгих фактסрסв סбъясняется связью и взаимнסй
סбуслסвленнסстью, между סтдельными пסказателями.
В сססтветствии с задачами анализа хסзяйственнסй деятельнסсти
классификация фактסрסв (Таблица 1 Прилסжения) включает фактסры
внутренние (סни, в свסю סчередь, пסдразделяются на סснסвные и
неסснסвные) и внешние. Внутренними סснסвными называются фактסры,
סпределяющие результаты рабסты предприятия. Внутренние неסснסвные
фактסры, хסтя и סпределяют рабסту прסизвסдственнסгס кסллектива, нס не
связаны непסсредственнס с сущнסстью рассматриваемסгס пסказателя: этס
структурные сдвиги в сסставе прסдукции, нарушения хסзяйственнסй и
технסлסгическסй дисциплины. Внешние фактסры -- этס те, кסтסрые не
зависят סт деятельнסсти прסизвסдственнסгס кסллектива, нס
кסличественнססпределяют урסвень испסльзסвания прסизвסдственных и
финансסвых ресурсסв даннסгס предприятия.
Такая классификация фактסрסв, исхסдя из задач анализа деятельнסсти
предприятий, пסзвסляет סчистить סснסвные пסказатели סт влияния внешних и
пסбסчных фактסрסв.
Кסмплексная классификация фактסрסв дает вסзмסжнסсть мסделирסвать
хסзяйственную деятельнסсть, סсуществлять кסмплексный пסиск
40
внутрихסзяйственных резервסв с целью пסвышения эффективнסсти
прסизвסдства.
Оснסвסй фактסрнסй системы хסзяйственнסй деятельнסсти предприятия
или любסю другסгססбъекта управления является סбщая блסк-схема
фסрмирסвания סснסвных групп пסказателей. Каждый блסк этסй סбщей блסк-
схемы мסжет быть представлен в качестве пסдсистемы взаимסсвязи
синтетических и аналитических пסказателей. На סснסве этסй взаимסсвязи
фסрмируется сסбственнס классификация фактסрסв, סпределяющих
аналитические и синтетические пסказатели каждסгס блסка.
Классификация фактסрסв, סпределяющих экסнסмические категסрии и
пסказатели, является סснסвסй классификации резервов,Вэкסнסмике
различают два пסнятия резервסв: резервные запасы (например, сырья,
материалסв), наличие кסтסрых неסбхסдимס для непрерывнסгס планסмернסгס
развития хסзяйства, и резервы как еще не испסльзסванные вסзмסжнסсти рסста
прסизвסдства, улучшения егס качественных пסказателей.
Понятие резервов сводится часто к снижению потерь в использовании
ресурсов. Правильнее под резервами следует понимать неиспользованные
возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных,
трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития
производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого
рода потерь и нерациональных затрат -- это один путь использования
резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-
технического развития как главного рычага повышения интенсификации и
эффективности производства. Таким образом, резервы в полном объеме
можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования
ресурсов и возможным уровнем, исходя из накопленного производственного
потенциала предприятия.
Классификация резервов возможна по разным признакам.
Основной признак классификации производственных резервов -- по
источникам повышения эффективности производства, которые сводятся к
41
трем основным группам: целесообразная деятельность (труд), предмет труда
и средства труда. Значит, в процессе производства следует различать:
материальные факторы, или средства производства, и личный фактор, или
рабочую силу. Научно обоснованная организация производственного
процесса требует пропорционального наличия и использования
материальных (средств труда и предметов труда) и трудовых ресурсов.
Объем производства лимитируется теми факторами или ресурсами, наличие
которых минимально. Здесь речь идет и о потребляемых, и о применяемых
ресурсах. На большинстве предприятий раньше лимитирующей группой
ресурсов, определяющей производственные возможности предприятия,
являлись средства труда. В процессе технико-экономического планирования
подсчитывались производственные мощности цехов и предприятий в целом,
а затем уже определялись потребности в рабочей силе и предметах труда. В
современных условиях хозяйствования тормозом в развитии производства
вес чаще становятся трудовые и материальные ресурсы.
Под производственной мощностью предприятия понимается
максимально возможный выпуск продукции по качеству и количеству в
условиях наиболее эффективного использования всех средств производства и
труда, имеющихся в распоряжении предприятия. Максимально возможный --
это значит: при достигнутом и намеченном уровне техники, технологии, при
полном использовании оборудования, передовых формах организации
производства, труда, хозяйствования. В отличие от производственной
мощности производственный потенциалпредприятия
характеризуетсяоптимальным в данных условиях научно-технического
прогресса использованием всех производственных ресурсов, как
применяемых, так и потребляемых. Совокупный резерв повышения
эффективности производства на предприятиях определяется разницей между
производственным потенциалом и достигнутым уровнем выпуска продукции.
В зависимости от источников образования различают внешние и
внутрипроизводственные резервы. Под внешними резервами понимаются
42
общие народнохозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы.
Примером использования резервов в народном хозяйстве является
концентрация капиталовложений в те отрасли, которые дают наибольший
экономический эффект или которые обеспечивают ускорение темпов научно-
технического прогресса. Использование внешних резервов сказывается на
уровне экономических показателей предприятия, но главным источником
экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные
резервы.
Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия
может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное
использование ресурсов и экстенсивное развитие ориентируются на
вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация
экономики состоит прежде всего в том, чтобы результаты производства
росли быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство
сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов.
Базой интенсивного развития является научно-технический прогресс. Анализ
степени интенсификации производства, т. е. основы эффективности, требует
разработки классификации резервов экстенсивного и интенсивного развития
(Таблица 2 Приложения). В масштабе страны достаточно продолжительного
времени чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не
может, так что правильнее говорить о преимущественно интенсивном или
преимущественно экстенсивном типе развития. Определенный рост
эффективности может иметь место и при преимущественно экстенсивном
типе воспроизводства, но возможность обеспечить неуклонный рост с
достаточно высокими темпами экономической эффективности производства
дает только переход к преимущественно интенсивному типу развития.
Различие понятий «интенсификация» и «эффективность» состоит в том, что
первое из них является причиной, второе -- следствием.
Для практики поиска резервов важное значение имеет классификация
их по факторам и условиям интенсификации и повышения эффективности
43
хозяйственной деятельности. Научно-технический уровень производства и
продукции включает резервы повышения прогрессивности и качества
продукции и применяемой техники, степени механизации и автоматизации
производства, технической и энергетической вооруженности труда,
прогрессивности применяемых технологий, ускорения внедрения новой
техники и мероприятий научно-технического развития.
Организация производства и труда включают такие резервы, как:
превышение уровня концентрации, специализации и кооперирования,
сокращение длительности производственного цикла, обеспечение
ритмичности производства, сокращение и полная ликвидация
производственного брака; обеспечение принципов научной организации
труда; повышение квалификации работников и ее соответствие техническому
уровню производства. Повышение уровня управления и методов
хозяйствования означает совершенствование производственной структуры
предприятия.
Значительные резервы таятся в улучшении социальных условий работы
и жизни трудового коллектива, состояния промышленной эстетики и
культуры производства, бережном отношении к природе и рациональном
использовании природных ресурсов, в совершенствовании
внешнеэкономических связей предприятия. В соответствии с
классификацией резервов по важнейшим факторам повышения
интенсификации и эффективности производства, предприятия планируют
пути поиска и мобилизации резервов, т. с. составляют планы
организационно-технических мероприятий по выявлению и использованию
резервов.
Классифицируют резервы также по тем конечным результатам, на
которые эти резервы воздействуют. Различают резервы: повышения объема
продукции, совершенствования структуры и ассортимента изделий,
улучшения качества, снижения себестоимости продукции или по элементам
затрат, или по статьям затрат, или по центрам ответственности; резервы
44
повышения прибыльности продукции, укрепления финансового положения и
повышения уровня рентабельности. При сводном подсчете резервов важно
исключить дублирование и двойной счет. Например, резервы увеличения
объема и повышения качества продукции, а также резервы снижения
себестоимости одновременно являются резервами повышения прибыли и
уровня рентабельности.
Для рациональной организации поиска резервов важное значение имеет
их группировка по стадиям процесса воспроизводства (снабжение,
производство и сбыт продукций), а также по стадиям создания и
эксплуатации изделий (предпроизводственная стадия - конструкторская и
технологическая подготовка производства; производственная стадия -
освоение новых изделий и новых технологий в производстве;
эксплуатационная стадия - потребление изделия).
По признаку срока использования резервы подразделяются на текущие
(реализуемые на протяжении данного года) и перспективные (которые можно
реализовать в более далекой перспективе). По способам выявления резервы
делятся на явные (ликвидация очевидных потерь и перерасходов) и скрытые,
которые могут быть выявлены путем глубокого экономического анализа, его
особых методов, например, сравнительного межхозяйственного анализа,
функционально-стоимостного анализа и др.
Возможны и другие принципы классификации резервов. Их
необходимость вытекает из конкретных условий и задач каждого
предприятия. В механизме поиска резервов важное место занимает
передовой опыт, который позволяет сформулировать определенные условия
рационализации выявления и мобилизации резервов. К таким условиям
можно отнести:
выявление ведущего звена в повышении эффективности
производства, т. с. выявление тех затрат, которые составляют основную часть
себестоимости продукции и которые могут дать большую экономию при
минимальных условиях;
45
выделение «узких мест» в производстве, которые лимитируют темпы
роста производства и снижение себестоимости продукции;
учет типа производства; например, в массовом производстве анализ
резервов рекомендуется вести в последовательности - изделие, узел, деталь,
операция; в единичном производстве - по отдельным операциям
производственного цикла;
одновременный поиск резервов по всем стадиям жизненного цикла
объекта или изделия;
определение комплектности резервов с тем, чтобы экономия
материалов, например, сопровождалась экономией труда и времени
использования оборудования, только в этом случае возможен выпуск
дополнительной продукции.