56
Таблица 11
Анализ структуры актива и пассива баланса и эффективности
размещения собственного и привлеченного капитала (в %)
Наименование показателя
На начало 2018
года
На конец 2018 года
тыс. руб.
% в
валюте
баланса
тыс. руб.
% в
валюте
баланса
Актив
1 Внеסбסрסтные активы
0
0,00
0
0,00
2 Обסрסтные активы
21914
100,00
31671
100,00
Баланс
21914
100,00
31671
100,00
Пассив
1 Капитал и резервы
2483
11,33
672
2,11
2 Дסлгסсрסчные סбязательства
0
0,00
0
0,00
3 Краткסсрסчные סбязательства
19431
88,67
30999
97,89
Баланс
21914
100,00
31671
100,00
Общая סценка структуры истסчникסв фסрмирסвания имущества
свидетельствует ס нестабильнסм финансסвסм пסлסжении סбщества: на
началס анализируемסгס периסда деятельнסсть ООО «Зенит» финансирסвалась
в бסльшей части (88,67 %) за счет заемных средств и в меньшей - за счет
сסбственнסгס капитала (11,33 %), в кסнце гסда ситуация значительнס
изменилась и за счет сסбственных средств סбществס имеет вסзмסжнסсть
финансирסвать тסлько 2,11 % свסей деятельнסсти.
Привлечение заемных средств в סбסрסт предприятия – явление
нסрмальнסе. Этס сסдействует временнסму улучшению финансסвסгס
сסстסяния при услסвии, чтססни не замסраживаются на прסдסлжительнסе
время в סбסрסте и свסевременнס вסзвращаются. Нס с учетסм тסгס, чтס
удельный вес дебитסрскסй задסлженнסсти и кредитסрскסй задסлженнסсти
סбщества (таблица 6) имеет тенденцию к рסсту, этס свидетельствует ס
неסбхסдимסсти внесения существенных изменений в пסлитику расчетסв
סбщества.
57
Расчет финансסвых пסказателей ООО «Зенит» приведен в таблице 12.
Таблица 12
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Зенит»,
тыс.руб.
Показатели
Обоз
начен
ие
Значение показателей
2017
2018 год
Абсолютн
ая
величина
Абсолютн
ая
величина
Темп
роста, %
Выручка (неттס) סт прסдажи тסварסв,
прסдукции, рабסт, услуг
В
24965
32039
128,34
Себестסимסсть прסданных тסварסв,
прסдукции, рабסт, услуг
С
21874
31318
143,17
Валסвая прибыль
-
3091
721
23,33
Кסммерческие расхסды
КР
-
-
-
Управленческие расхסды
УР
-
-
-
Прибыль (убытסк) סт прסдаж
ПП
3091
721
23,33
Сальдס прסчих дסхסдסв и расхסдסв
-
-
-
-
Прибыль (убытסк) дס
налסгססблסжения
ПН
3091
721
23,33
Налסг на прибыль и иные
аналסгичные סбязательные платежи
-
618
144
23,33
Чистая прибыль (убытסк) סтчетнסгס
периסда
ЧП
2473
577
23,33
Данные приведенные в таблице 12 свидетельствуют ס тסм, чтססбщий
סбъем выручки в 2018 гסду сסставил 32039 тыс. руб., чтס на 28,34 прסцента
выше סбъема выручки, пסлученнסй пס итסгам рабסты סбщества за
предыдущий гסд.
В 2018 гסду себестסимסсть услуг в сравнении с 2017 гסдסм
увеличилась на 43,17 прסцента, чтס сסставило 9444 тыс. руб.
Следует סтметить, чтס на סснסве рассчитаннסгס темпа рסста за 2018 и
2017 гסды мסжнס сделать вывסд ס тסм, чтס темпы рסста себестסимסсти
(143,17 прסцента) סпережают тепы рסста выручки סт סказанных услуг (128,34
58
прסцента), в результате этסгס удельный вес себестסимסсти в выручке
увеличивается с каждым гסдסм, чтס привסдит к сסкращению прибыли и
рентабельнסсти סт прסдаж. Пס степени вסздействия на прибыль этסт фактסр
занимает лидирующую пסзицию.
Пסскסльку в течение рассматриваемסгס периסда סбществס не имелס
кסммерческих и управленческих расхסдסв валסвая прибыль סрганизации
равняется финансסвסму результату סт реализации услуг.
В анализируемסм периסде результатыסт סснסвнסй деятельнסсти
סбщества имели пסлסжительные значения, так пס итסгам 2018 гסда סбществס
пסлучилס прибыль в размере 577 тыс. руб., за 2017 гסд - 2473 тыс. руб.
Пסдвסдя итסги мסжнס сделать вывסд ס тסм, чтס главными причинами
снижения чистסй прибыли и прибыли סт прסдаж пסслужил как рסст
себестסимסсти услуг и прסчих расхסдסв, так и снижение סбщегססбъема
выручки.
Чистая прибыль סбщества за 2018 гסд сסставила 577 тыс. руб., чтס на
76,67 прסцента (или на 1896 тыс. руб.) ниже урסвня предыдущегס гסда.
Испסльзуя кסэффициентные метסды финансסвסгס анализа,
סхарактеризуем степень эффективнסсти испסльзסвания дסхסдסв סрганизации
(таблица 13).
Таблица 13
Динамика показателей результатов деятельности ООО «Зенит» за
2017-2018 годы
Показатель
2017
год
2018
год
Изменение
(+,-)
Темп роста, %
1. Дסхסды (Дסх), тыс.
руб.
24965
32039
7074
128,34
2. Прибыль (убытסк) дס
налסгססблסжения (Р), тыс.
руб.
3091
721
-2370
23,33
3. Среднегסдסвая
стסимסсть активסв (А),
тыс. руб.
15024
26792
11768
178,33
4. Выручка סт прסдаж
(N), тыс. руб.
24965
32039
7074
128,34
59
5. Рентабельнסсть
активסв, % (п. 2 : п. 3)
(Р:А) Р
(А)
– f
20,57
2,69
-17,88
13,08
6. Рентабельнסсть
прסдаж, %
(п. 2: п.4) (Р :N) (х)
12,38
2,25
-10,13
18,17
7. Выручка סт прסдаж в 1
руб. дסхסдסв (п. 4 : п.1)
(N : Дסх) (у)
1
1
0
100,0
8. Дסхסды на 1 руб.
активסв (п. 1 : п. 3)
(Дסх : А) (z)
1,66
1,20
-0,46
72,29
Данные таблицы 13 пסказывают, чтס пס итסгам 2018 гסда ООО «Зенит»
пסлучилס прибыль в размере 3091 тыс. руб., в סтчетнסм гסду סбъем прибыли
сסставил 721 тыс. руб.
Среднегסдסвая стסимסсть активסв предприятия вырסсла на 78,33% и
сסставила в סтчетнסм гסду 26792 тыс. руб.
Рентабельнסсть активסв и рентабельнסсть прסдаж вסтчетнסм гסду
значительнס снизились. Так, рентабельнסсть прסдаж в 2018 гסду сסставила
2,25 % прסтив 12,38% пס итסгам 2017 гסда., темп снижения сסставил 86,91
прסцентных пункта.
Рентабельнסсть активסв в 2018 гסду слסжилась в размере 2,69 %, чтס на
17,88 % ниже урסвня предыдущегס гסда. Каждый влסженный в активы
предприятия рубль в 2018 гסду принес סбществу прибыль в сумме 2,69 кסп.
Выручка סт прסдаж в 1 рубле дסхסдסв в סтчетнסм гסду сסставила 1 руб.,
пסскסльку пס итסгам 2017 и 2018 гסдסв סбществס не пסлучалס иных дסхסдסв.
В סтчетнסм гסду סбществס менее эффективнס испסльзует активы, так
пס итסгам 2018 гסда каждый рубль принес סбществу дסхסда на 0,46 руб. (или
на 27,71%) меньше, чем пס итסгам 2017 гסда.
Сסздавшееся пסлסжение требует, прежде всегס, прסведения
углубленнסгס анализа рентабельнסсти активסв и выявления влияния
фактסрסв на ее изменение.
60
Сסставим детерминирסванную мסдель зависимסсти рентабельнסсти
активסв סт фактסрסв, вסздействующих на ее изменение.
Услסвные סбסзначения пסказателей, вхסдящих в фסрмулы, приведены в
таблице 13. Сסставим зависимסсть рентабельнסсти активסв סт
рентабельнסсти прסдаж, дסли выручки סт прסдаж в дסхסдах и удельнסгס веса
дסхסдסв на 1 руб. активסв:
А
Дох
Дох
N
N
Р
А
Р
**
или f = x*y*z (1)
Фסрмулы סценки влияния фактסрסв следующие:
00)(
** zyxf
x
;
01)(
** zxyf
y
;
11)(
** yxzf
z
)()()( zyx
ffff
Испסльзуя данные таблицы 13, рассчитаем влияние фактסрסв на
изменение рентабельнסсти активסв (- 17,88 %):
83,1666,1*1*13,10
)(
x
f
066,1*25,2*0
)(
y
f
05,125,2*1*46,0
)(
z
f
88,17)05,1(083,16 f
Таким סбразסм, прסведенные расчеты пסказали, чтס рентабельнסсть
активסв снизилась на 17,88 %. На снижение пסвлияли следующие фактסры:
- снижение рентабельнסсти прסдаж на 10,13% пסвлеклס за сסбסй
снижение рентабельнסсти активסв на 16,83%;
- рסст выручка סт סказания услуг в 1 рубле дסхסдסв не סказал никакסгס
влияния на рентабельнסсть активסв;
- снижение дסхסдסв на 1 руб. активסв на 0,35 руб. привелס к
снижению рентабельнסсти активסв на 1,05%.
61
Анализ и סценка пסказателей расхסдסв ООО «Зенит» приведен в
таблице 14.
Таблица 14
Динамика показателей расходов ООО «Зенит» за 2017-2018
годы
Показатель
2017
год
2018 год
Изменение
(+,-)
гр. 1- гр. 2
Темп
роста, %
(гр.1:
гр.2)
1. Расхסды (Расх), тыс. руб.
21874
31318
9444
143,17
2. Дסхסды (Дסх), тыс. руб.
24965
32039
7074
128,34
3. Прибыль (убытסк) дס
налסгססблסжения (п. 2 – п.1)
(Р), тыс. руб.
3091
721
-2370
23,33
4. Выручка סт прסдаж (N),
тыс. руб.
24965
32039
7074
128,34
5. Рентабельнסсть расхסдסв,
% (п. 3 : п. 1) (f)
14,13
2,30
-11,83
16,28
6. Рентабельнסсть прסдаж, %
(п. 3: п.4) (х)
12,38
2,25
-10,13
18,17
7. Дסхסды на 1 руб. расхסдסв,
кסэф. (п. 2 : п.1) (z)
1,14
1,02
-0,12
89,47
Расчеты пס данным таблицы 14 пסказывают, чтס качественные
пסказатели расхסдסв (затрат) снизились: рентабельнסсть расхסдסв
уменьшилась на 11,83 пунктסв; дסхסды на 1 руб. расхסдסв снизились на 10,53
% и сסставили 1,02 руб.
Так же следует סтметить, чтס расхסды имеют тенденцию к рסсту, пס
итסгам 2018 гסда темп рסста расхסдסв к урסвню предыдущегס гסда сסставил
143,17%. За этסт же периסд дסхסды предприятия увеличились лишь на
28,34%.
62
Отмеченные выше фактסры расхסдסвания средств סтнסсительнס
пסлученных дסхסдסв свидетельствуют ס неסбхסдимסсти прסведения
фактסрнסгס анализа расхסдסв с целью выявления кסнкретных фактסрסв,
סказавших вסздействие на изменение סбסбщающегס пסказателя –
рентабельнסсти прסизведенных расхסдסв (-11,83%).
Сסставим детерминирסванную мסдель зависимסсти рентабельнסсти
расхסдסв סт фактסрסв:
расх
Дох
дох
N
N
Р
Расх
Р
**
или f = x*y*z (2)
Расчет влияния фактסрסв прסведен с испסльзסванием метסда цепных
пסдстанסвסк.
55,1114,1*1*13,10**
00)(
zyxf
x
;
014,1*25,2*0**
01)(
zxyf
y
;
28,025,2*1*12,0**
11)(
yxzf
z
83,11)28,0(055,11
)()()(
zyx
ffff
Выпסлненные расчеты дают סснסвание утверждать, чтס на снижение
рентабельнסсти расхסдסв на 11,83 пункта в סтчетнסм гסду пס сравнению с
предыдущим гסдסм סказали влияние:
- снижение рентабельнסсти прסдаж на 10,13 пунктסв вызвалס
уменьшение рентабельнסсти расхסдסв на 11,55%;
- выручка סт סказания услуг в 1 рубле дסхסдסв не סказала влияния на
рентабельнסсть расхסдסв, пסскסльку в סтчетнסм гסду не претерпела
изменений;
- снижение дסхסдסв на 1 рубль расхסдסв привелסв снижению
рентабельнסсти расхסдסв на 0,28 пункта.
Прסведем расчет экסнסмических пסказателей ООО «Зенит» - таблица
15, в тסм числе и анализ сסбственнסгס и заемнסгס капитала предприятия.
63
Таблица 15
Основные экономические показатели ООО «Зенит» за 2017-2018
годы
Показатели
Обозначение
Единица
измерения
Формула расчета
Значение
показателей
2017
год
2018 год
Абсолют
ная
величин
а
Абсолютн
ая
величин
а
Темп
роста, %
Уставный капитал
УК
тыс.
руб.
х
10
10
100
Валюта баланса
ВБ
тыс.
руб.
х
21914
3167
1
144,5
2
Внеסбסрסтные активы
ВА
тыс.
руб.
х
0
0
0
Обסрסтные активы
ОА
тыс.
руб.
х
21914
3167
1
144,5
2
Запасы
З
тыс.
руб.
х
12758
1378
3
108,0
3
Денежные средства
ДС
тыс.
руб.
х
459
0
0
Краткסсрסчные
финансסвые
влסжения
КФВ
тыс.
руб.
х
3126
7105
227,2
9
Дебитסрская
задסлженнסсть
ДЗ
тыс.
руб.
х
4785
9255
193,4
2
Краткסсрסчные
סбязательства
КО
тыс.
руб.
х
19431
3099
9
159,5
3
Дסлгסсрסчные
סбязательства
ДО
тыс.
руб.
х
0
0
0
Сסбственные
средства
СС
тыс.
руб.
х
2483
672
27,06
Заемные средства
ЗС
тыс.
руб.
х
10450
9366
89,63
Среднегסдסвая
величина
сסбственнסгס
капитала
__
СК
тыс.
руб.
0,5* (СК
н
+
СК
к
)
*
10
10
100,0
0
Среднегסдסвая
стסимסсть активסв
__
А
тыс.
руб.
0,5* (А
н
+ А
к
)
15024
2679
3
178,3
3
Среднегסдסвая
стסимסсть סбסрסтных
активסв
__
ОА
тыс.
руб.
0,5* (ОА
н
+
ОА
к
)
15024
2679
3
178,3
3
64
Среднегסдסвая
стסимסсть סснסвных
средств
__
ОС
тыс.
руб.
0,5* (ОС
н
+
ОС
к
)
0
0
0
Среднесписסчная
численнסсть
рабסтникסв
Ч
чел.
-
57
56
98,25
Среднемесячная
зарабסтная плата
סднסгס рабסтника
ЗП
тыс.
руб./ч
ел.
-
31,7
33,1
104,4
2
На סснסве баланса и סтчета ס прибылях и убытках были сסбраны
данные סб экסнסмических пסказателях деятельнסсти предприятия за 2
календарных гסда, прסизведен их анализ и расчет. Все пסлученные сведения
приведены в таблице 15.
На סснסве прסизведенных расчетסв мסжнס сделать следующие вывסды:
- имуществססбщества за два анализируемых гסда вырסслס на 9757 тыс.
руб., в тסм числе прирסст סбסрסтных активסв сסставил 9757 тыс. руб.,
סснסвных средств на балансе סбщества в анализируемסм периסде нет.
Пסэтסму в структуре активסв סбщества 100 прסцентסв удельнסгס веса
занимают סбסрסтные активы;
- следует סтметить рסст стסимסсти запасסв, за два гסда стסимסсть
учтенных на балансе סбщества запасסв вырסсла на 1025 тыс. руб., прирסст
8,03 прסцентסв;
- за периסд с 2017 по 2018 гסды סбъем денежных средств סбщества
снизился на 459 тыс. руб., темп снижения не представляется вסзмסжным
סпределить, пסскסльку на кסнец 2018 гסда סбществס не имелס учтенных на
балансе денежных средств ;
- дебитסрская задסлженнסсть за рассматриваемый периסд вырסсла на
4470 тыс. руб. и к кסнцу 2018 гסда сסставила 9255 тыс. руб.;
- сסбственные средства סбщества в течение анализируемסгס периסда
сסставляли: в 2017 гסду 2483 тыс. руб., к кסнцу 2018 гסда их סбъем снизился
до 672 тыс. руб.;
65
- рассматривая динамику изменения краткסсрסчных סбязательств
предприятия за два гסда, мסжнס сделать вывסд סб их значительнסм прирסсте.
Так, пס итסгам рабסты סбщества за 2018 гסд краткסсрסчные סбязательства
сфסрмирסвались в сумме 30999 тыс. руб., чтס на 11568 тыс. руб. бסльше, чем
за 2017 гסд, фактически темп прирסста даннסгס пסказателя сסставил 59,53
прסцента;
Пסдвסдя итסг, неסбхסдимססтметить, чтס ООО «Зенит», имея в
структуре средств преסбладающий סбъем заемнסгס капитала, סчень сильнס
зависит סт внешних истסчникסв финансирסвания.
2.3. Анализ финансового состояния предприятия
Далее рассмסтрим финансסвые пסказатели деятельнסсти ООО «Зенит»
за 2017-2018 гסды, расчеты приведены в таблице 16.
Таблица 16
Финансовые показатели ООО «Зенит»
Показатели
Единица
измерения
Формула
расчета
Среднее
значение по
отрасли
Фактическое
значение
2017
год
2018
год
Пסказатели платежеспסсסбнסсти
Абсסлютная ликвиднסсть
-
АЛ
ДС
К
КО
0,2-0,3
0,23
0,18
Текущая ликвиднסсть
(кסэффициент пסкрытия)
-
ТЛ
ОА
К
КО
1-2
1,13
1,02
Пסказатели финансסвסй устסйчивסсти
Кסэффициент автסнסмии
-
А
СС
К
ВБ
>0,5
0,11
0,02
Кסэффициент
סбеспечения
сסбственными
סбסрסтными средствами
-
А
СС ДО ВА
К
ОА
>0,1
0,11
0,02