2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………7
1.1 Современная характеристика финансового состояния экономических
субъектов…………………………………………………………………………..7
1.2 Источники информации для анализа финансовой отчётности…………...13
1.3 Способы и приемы для анализа финансового состояния
организации………………………………………………………………………20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
КАЛИНИНГРАДСКОЙ ДИРЕКЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ТЕРМИНАЛЬНО-
СКЛАДСКИМ КОМПЛЕКСОМ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОЙ
ДИРЕКЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ТЕРМИНАЛЬНО-СКЛАДСКИМ
КОМПЛЕКСОМ – ФИЛИАЛА ОАО «РЖД»………………………………….28
2.1 Экономическая характеристика деятельности Калининградской дирекции
по управлению терминально-складским комплексом подразделение
центральной дирекции по управлению терминально-складским комплексом-
филиала ОАО «РЖД»……………………………………………………………28
2.2 Анализ имущественного положения и капитала организации…………...49
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………………..……57
3.1 Резервы увеличения финансовых результатов и повышение доходности
……………………………………………………………………………..57
3.2 Направления по повышению финансовой устойчивости и
платёжеспособности…………………………………………………..…………61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….64
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….68
ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………………..74
3
ВВЕДЕНИЕ
В текущих финансовых и экономических условиях финансовая
стабильность организации имеет первостепенное значение.
Если компания финансово устойчива и платежеспособна, то она имеет
ряд конкурентных преимуществ перед другими компаниями того же профиля
в получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе поставщиков и
найме квалифицированного персонала.
В настоящее время мировая экономика находится в достаточно
сложной ситуации.
Существует множество факторов, как внешних, так и внутренних,
которые в большей или меньшей степени оказывают влияние не только на
финансовую стабильность, но и на глобальную экономику компаний в целом.
Многие современные экономисты в своей работе уделяют особое внимание
изучению самой концепции финансовой устойчивости и средств ее
поддержания, поскольку до сих пор нет четкого определения этой
концепции, анализируя ее различные толкования, можно сказать, что, в
целом, при финансовой стабильности подразумевается состояние
финансовых ресурсов, при котором компания гарантировано за счет
собственных средств, доходы значительно выше стоимости, в процессе
производства компания постоянно стремится к расширению масштаба.
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта необходим
для оценки его долгосрочного положения и, прежде всего, для определения
целесообразности инвестирования в данную компанию.
Финансовое состояние является комплексным понятием, зависящим от
множества факторов, и характеризуется системой показателей, которые
отражают наличие средств у организации, их распределение, результаты
деятельности организации, определяют предпосылки дальнейшего ее
развития на отдаленную перспективу, ее реальные и потенциальные
возможности.
4
Финансы — это совокупность экономических денежных отношений,
возникающих в процессе реализации и производства продукции,
включающих обеспечение кругооборота средств в производственном
процессе использования и формирования доходов, организации отношений с
другими предприятиями, банками, страховыми организациями, бюджетом и
др.
Из этого следует, что финансовая работа в организации, направлена на
формирование финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения
инвестиционной привлекательности, роста рентабельности, другими
словами повышения эффективности финансового состояния организации.
Финансовое состояние — это структура показателей, показывающие
размещение, наличие и использование финансовых ресурсов.
Рыночная экономика помогает не только качественному изменению
усилению, но и роли финансового анализа, который трансформируется в
основной метод оценки финансового состояния организации. Он позволяет
указать на эффективное использование ресурсов, оценить финансовую
устойчивость, рентабельность и хозяйствующего субъекта, установить его
положение на рынке, а также количественно измерить степень
рискованности деятельности и конкурентоспособность.
Цель финансового анализа организации заключается не только в
оценке ее финансового положения, но и в разработке мероприятий по его
улучшению.
Среди авторов, исследующих проблемы финансового состояния
организаций, можно отметить Александрова А.В., Ахметову Ю.А., Бакаева
В.В., Трофимову А.А., Бусыгина А.В., Грачева А. В., Игрунову О. М.,
Ковалева В.В., Шеремет А.Д. Савицкую Г.В., Альтмана Э., Р. Таффлера,
Дюпона и других.
Основной целью данного исследования является выработка повышения
финансового состояния и разработка мероприятий по его улучшению.
5
Для более полного изучения темы исследования необходимо решить
такие проблемы и смежные вопросы как:
− рассмотреть понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки
− провести оценку динамики и структуры бухгалтерского баланса
− оценить финансовые результаты
− выявить проблемы и разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния организации
Объект - Калининградская дирекция по управлению терминально-
складским комплексом подразделение центральной дирекции по управлению
терминально-складским комплексом - филиал ОАО «РЖД».
Предметом исследования являются показатели бухгалтерской
финансовой отчетности выбранного объекта исследования.
Информационной базой исследования послужили:
нормативно−правовые акты, данные бухгалтерской и финансовой отчетности
по Калининградской дирекции по управлению терминально-складским
комплексом подразделение центральной дирекции по управлению
терминально-складским комплексом - филиала ОАО «РЖД», публикации
периодических изданий; объективные законы формирования инвестиций;
фундаментальные труды классиков экономических теорий; работы
российских и зарубежных ученых.
В работе использованы экономико-статистические, расчетно-
конструктивные и монографические методы. Последовательность решения
задач выпускной квалификационной работы обусловила следующую ее
структуру: введение, три главы, заключение, список литературы,
приложения.
В первой главе рассмотрены современная характеристика финансового
состояния экономических субъектов, источники информации для анализа
финансовой отчётности, а также способы и приемы для анализа финансового
состояния организации.
6
Во второй главе проведен анализ финансового состояния
Калининградской дирекции по управлению терминально-складским
комплексом подразделение центральной дирекции по управлению
терминально-складским комплексом - филиала ОАО «РЖД», анализ
имущественного положения и капитала организации, анализ финансовой
устойчивости.
В третьей главе разработаны направления по повышению финансовой
устойчивости и платёжеспособности, а также рассмотрены резервы
увеличения финансовых результатов и повышение доходности.
В заключении подведен итог проведенного исследования. Сделаны
выводы на основании расчетов второй главы и предложений по улучшению
финансового состояния организации.
7
ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Современная характеристика финансового состояния
экономических субъектов
Финансовая деятельности организации является одним из главных
критериев его конкурентного статуса. На основе финансовой оценки
заключаются выводы об привлекательности того или другого вида
деятельности и инвестициях, определяется кредитоспособность
организации.
Оценка финансового состояния – является важной из первоначальной
задачей финансовых менеджеров. Принятию решения должна сопутствовать
оценка финансового состояния организации
1
.
Важной целью оценки финансового состояния заключается
определение его положения с точки зрения ликвидности, доходности на
основе ограниченного круга показателей. Для финансовой службы
организации ставятся задачи по разработке мер по повышению финансовой
устойчивости и оценке финансового состояния.
С помощью анализа и диагностики финансового состояния
хозяйствующего субъекта можно достигнуть
2
:
− объективной оценки финансовой устойчивости;
− своевременное определение возможного банкротства;
− эффективности использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние организации является комплексным понятием, с
точки зрения экономики, его содержание образуется из наличия и движения
1
Агеева О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата
[Текст] / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
2
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В.
Савицкая. - М.: ИНФРА, 2015. – C. 143
8
денежных средств организации и находит свое отражение в бухгалтерском
балансе.
Финансовое состояние может быть кризисным, устойчивым,
неустойчивым. Способность предприятия вовремя погашать платежи,
финансировать своё предприятие на более широкой основе подтверждает его
хорошее финансовое состояние.
Финансовое состояние организации обусловливается результатами его
коммерческой, производственной и финансовой деятельности. Если
финансовый и производственный планы успешно реализовываются, то это
положительно сказывается на финансовом положении организации.
Соответственно результат имеет и обратную сторону в ходе невыполнения
плана по реализации продукции и производству происходит рост ее
себестоимости, уменьшение суммы прибыли, выручки и как правило -
ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности
3
.
Экономическая стабильность организации является важнейшим
показателем выживания, потому что банкротство организации является
наиболее вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с
другими возможностями в условиях современного рынка. Поэтому, роль и
значение анализа финансового состояния, как для организации, так и для
различных ее партнеров, значительно растет.
Финансовое состояние организации должно своевременно и
всесторонно расценивается с использованием имеющихся методов и видов
комплексного анализа различных показателей.
Это помогает
4
:
- порицательно оценить финансовые результаты деятельности
организации и его финансовое состояние как в статике за анализируемый
период, так и в динамике за ряд периодов;
3
Астахов В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. - Рн/Д:
Феникс, 2018. - 479 c
4
Басова А.В. Бухгалтерский (управленческий) учет: Учебное пособие / А.В. Басова, А.С.
Нечаев и др. - М.: Инфра-М, 2017. - 393 c.
9
- выявить критические точки в финансовой деятельности организации;
- эффективные пути использования финансовых ресурсов,
рационального их размещения.
Финансовый анализ дает возможность оценить
5
:
− рациональность привлечения заемных средств;
− имущественное состояние предприятия;
− потребность в дополнительных источниках финансирования;
− степень предпринимательского риска;
− способность к наращиванию капитала;
− достаточность собственных средств для текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций;
− обоснованность политики распределения и использования доходов.
Оценка финансового состояния может осуществляться различными
субъектами в своих интересах. Так, информация, которая получена при
анализе интересует владельцев организации и потенциальных инвесторов, а
также организации, которые имеют различные отношения с данной фирмой.
Финансовое положение организации отражают обобщающие
показатели, полученные в процессе производства и продажи продукции,
использования всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и
достижение определенного уровня оборачиваемости средств компании
6
.
Основные показатели, характеризующие финансовое состояние:
наличие оборотных средств и их сохранность; состояние нормируемых
запасов; эффективное использование банковского кредита и его обеспечение;
оценка платежеспособности. Анализ факторов, определяющих финансовое
состояние, выявляет резервы, которые способны повысить эффективность
деятельности организации.
5
Сосненко Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, Е.Н. Свиридова, И.Н.Кивелиус. - 2-е изд.,
перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2016. – С. 89
6
Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ: Учебник / С.А.
Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 478 c.
10
Финансовое состояние организации зависит от всех сторон ее
деятельности
7
:
− выполнение производственных планов;
− снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли;
− повышение эффективности производства от факторов, действующих
в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и
денежных фондов;
− поставщиков сырья и материалов, покупателей продукции
8
.
Целью анализа становится получение основных параметров, дающих
всестороннюю и объективную оценку финансового состояния организации, и
выявление на этой основе конкретных путей улучшения финансов
предприятия.
Основным фактором, определяющим финансовое состояние
организации, является состояние его оборотных средств. Оборотные средства
организации — это деньги и денежные ресурсы, необходимые для создания
запасов, авансирования затрат для того, чтобы обеспечить непрерывный
процесс производства и реализации продукции.
По результатам анализа финансового состояния организации можно
выявить самые уязвимые места, которые требуют особого внимания и
принять меры по их устранению.
Основная цель финансового анализа заключается в получении
небольшого числа наиболее информативных параметров, отражающих
объективную и наиболее полную картину финансового положения компании,
его доходов и расходов и изменений активов и пассивов. Несмотря на это,
финансовые анализ может отражать не только текущее состояние
7
Таюрская Е. И. Бухгалтерский учет и анализ. Порядок формирования показателей
финансовых результатов организации: Учебное пособие / Е.И. Таюрская. - М.: МИСиС,
2015. – C. 134
8
Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие / А. В. Тараскина. - М.: Проспект,
2015. – C. 257
11
организации, но и давать его оценку на ближайшее или отдаленное будущее.
Кроме этого, альтернативность целей финансового анализа определяются не
только временными границами, но и интересами конкретных пользователей
информации.
Цели анализа достигаются в результате решения ряда
взаимосвязанных аналитических задач. Аналитическая задача уточняет цели
анализа с учетом возможностей организации, т. е. с учетом
информационного, технического и методологического обеспечения
организации. В итоге основным фактором в проведении анализа является
количество и качество исходной информации. Также не стоит упускать из
виду то, что финансовая отчетность и периодическая бухгалтерская
организации - это лишь «сырая информация», подготовленная в процессе
выполнения учетных процедур на предприятии
9
.
Для принятия решений в области управления производством,
маркетингом, финансов, инвестиции и управления инновационной
деятельностью необходима постоянная осведомленность руководства по
интересующим вопросам. Информацию по ним получают в ходе оценки,
отбора, анализа и концентрации исходной «сырой информации». Она требует
аналитического чтения в зависимости от целей анализа и управления.
В основе принципа аналитического чтения финансовых отчетов лежит
дедуктивный метод, то есть, от общего к частному, и он должен применяться
не один раз. В результате этого анализа воспроизводится последовательность
экономических фактов и событий, проявляется направление и сила их
воздействия на результаты деятельности организации
10
.
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что содержанием
финансового анализа является оценка финансового состояния организации и
9
Брыкова, Н. В. Основы бухгалтерского учета / Н.В. Брыкова. - М.: Академия, 2016. - 144
c.
10
Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л.
Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 496 c.