52
Таблица 4
Вертикальный анализ состава, динамики имущества
Калининградской дирекции по управлению терминально - складским
комплексом подразделение Центральной дирекции по управлению
терминально - складским комплексом - филиала ОАО «РЖД»
№
п/п
Баланс
предприятия
Значения показателей, тыс.руб.
Отклонен
ия +/-, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
I Внеоборотные активы
1.1
Материальны
е
внеоборотные
активы
(ТМЦ)
-
-
-
-
1.2
Нематериальн
ы,
финансовые и
другие
оборотные
активы
-
-
-
1.3
Основные
средства
125 575 152,02
271 821 663,18
264 551 581,83
110
Итого
125 575 152,02
271 821 663,18
264 551 581,83
110
II Оборотные активы
2.1
Запасы
578 700,73
543 852,00
1 677 616,18
189,9
2.2
Денежные
средства
-
-
-
2.3
Финансовые
и другие
оборотные
активы
(дебиторская
задолженност
ь)
1 023 745,40
348 493,71
234 836,61
-77,1
2.4
Прочие
оборотные
активы
49 187,73
93 869,96
109 108,37
121,8
Итого
1 651 633,86
986 215,67
2 021 561,16
22,4
Из таблицы 4 мы наблюдаем увеличение основных средств
организации, а так же запасов. При этом наблюдается резкое снижение
дебиторской задолженности. В целом мы наблюдаем увеличение как
внеоборотных активов, так и оборотных во всех анализируемых периодах.
53
Таблица 5
Вертикальный анализ состава, динамики источников формирования
имущества Калининградской дирекции по управлению терминально -
складским комплексом подразделение Центральной дирекции по управлению
терминально - складским комплексом - филиала ОАО «РЖД»
№
п/
п
Баланс предприятия
Значения показателей, тыс.руб.
Отклон
ения
+/-, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
Капитал и резервы
39 094 269,27
38 776 708,11
37 251 034,54
- 4,7
2
Долгосрочные
заемные средства
-
-
-
-
3
Другие
долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
4
Краткосрочные
обязательства
88 132 516,61
234 031 170,74
229 322 108,45
160,2
4.
1
Кредиторская
задолженность
11 147 077,12
10 914 503,14
9 931 958,14
- 10,9
4.
2
Другие
краткосрочные
обязательства
75 379 718,48
220 403 124,63
215 483 606,16
185,9
Из таблицы 5 наблюдаем, что происходит снижение на 4.7 % капитала
и резервов, данные которых на основании переоценки внеоборотных активов.
При этом наблюдается отсутствие долгосрочных как заемных средств, так и
обязательств. Но идет значительное увеличение краткосрочных обязательств.
Кредитная задолженность на 2018 год по сравнению с 2016 годом снижается
на 10,9%, но превышает 9 миллионов рублей, что является достаточно
значимой задолженностью, особенно если сравнивать с запасами
организации, что составляет 1 677 616,18 рублей.
В таблице 6 проследим динамику изменения баланса с помощью
горизонтального анализа.
54
Таблица 6
Горизонтальный анализ имущества Калининградской дирекции по
управлению терминально - складским комплексом подразделение
Центральной дирекции по управлению терминально - складским комплексом
- филиала ОАО «РЖД»
№
п/
п
Баланс
предприятия
Значения показателей, тыс.руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
2018-2016 гг.
Относи
тельно
е
отклон
ение
+/-, %
2018-
2016
гг.
2016 г.
2017г.
2018 г.
Актив
1 Внеоборотные активы
1.1
Материальные
внеоборотные
активы (ТМЦ)
-
-
-
-
-
1.2
Нематериальны,
финансовые и
другие
оборотные
активы
-
-
-
-
-
2 Оборотные активы
2.1
Запасы
578 700,73
543 852,00
1 677 616,18
1 098 915,45
189,9
2.2
Денежные
средства
-
-
-
2.3
Финансовые и
другие
оборотные
активы
(дебиторская
задолженность)
1 023 745,40
348 493,71
234 836,61
- 788 908,79
-77,1
Пассив
1
Капитал и
резервы
39 094 269,27
38 776 708,11
37 251 034,54
-1 843 234,73
- 4,7
2
Долгосрочные
заемные
-
-
-
-
-
55
средства
2.1
Другие
долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
3
Краткосрочные
обязательства
88 132 516,61
234 031 170,74
229 322 108,45
141 189 591,84
160,2
3.1
Кредиторская
задолженность
11 147 077,12
10 914 503,14
9 931 958,14
-1 215 118,98
- 10,9
3.2
Другие
краткосрочные
обязательства
75 379 718,48
220 403 124,63
215 483 606,16
140 103 887,68
185,9
Из полученных данных в результате горизонтального анализа мы
наблюдаем не значительное увеличение запасов, при значительном приросте
краткосрочных обязательств. При этом наблюдается снижение кредиторской
задолженности.
Учет величины прибыли Калининградской дирекции по управлению
терминально - складским комплексом подразделение Центральной дирекции
по управлению терминально - складским комплексом - филиала ОАО «РЖД»
происходит на основании бухгалтерской отчетности, которая состоит из:
- бухгалтерского баланса;
- отчета о прибылях и убытках.
Каких-либо дополнительных мероприятий или механизмов учета
величины прибыли не производиться.
Далее проведем расчет ключевых показателей финансового анализа.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные
активы/Краткосрочные обязательства = 2021561,16/9931958,14 = 0,2 > 0
Данный коэффициент свидетельствует о том, насколько организация
способна погашать краткосрочные обязательства и чем выше коэффициент,
тем выше способность. В данной организации мы наблюдаем не
значительное превышение показателя.
56
Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал =
229322108,45/37251034,54 = 6,2> 0,7, хотя в норме должно быть меньше 0,7
Коэффициент капитализации важен для инвесторов, которые
анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более
предпочтительной для инвестиций будет компания с большим
коэффициентом капитализации. Слишком высокие значения коэффициента
не слишком хорошо для инвестора, так как снижается прибыльность
предприятия и тем самым доход вкладчика. Помимо этого коэффициент
рассчитывается кредиторами, чем значение ниже, тем предпочтительнее
предоставление кредита.
Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая
прибыль/Собственный капитал = 0/37251034,54=0
Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка =
0/8997342,1 = 0
Хотя как мы наблюдаем, что показатели прибыли увеличивались в
течение трех лет, но так же мы видим значительный рост расходов, поэтому
чистая прибыль равна 0. В соответствии с этим и коэффициент
рентабельности собственного капитала, и коэффициент рентабельности
продаж равны нулю, хотя положительное значение должно быть выше 0.
57
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
3.1 Резервы увеличения финансовых результатов и повышение
доходности
Проведенный анализ финансового состояния Калининградской
дирекции по управлению терминально - складским комплексом
подразделение Центральной дирекции по управлению терминально -
складским комплексом - филиала ОАО «РЖД» показал, что у предприятия
стабильное финансовое положение. Устойчивая динамика по большинству
показателей удерживалась положительной на протяжении последних трех
лет. Что касаемо реализации предоставляемых услуг мы наблюдаем рост
данных показателей, но за счет увеличения расходов, в связи с амортизацией
приобретенного за 2017-2018 года оборудования, мы наблюдаем, снижение
чистой прибыли организации.
Для того чтобы управлять прибылью, нужно раскрыть механизм ее
формирования, выявить влияние и долю каждого фактора ее роста или
снижения.
Важными факторами роста прибыли для Калининградской дирекции по
управлению терминально - складским комплексом подразделение
Центральной дирекции по управлению терминально - складским комплексом
- филиала ОАО «РЖД», являются рост объема оказываемых услуг,
повышение качества, наличие конкурентных преимуществ, компетентность
руководства, рост производительности труда.
Эти факторы можно условно разделить на три группы: финансовые,
коммерческие, качество предоставляемых услуг.
Факторы качества предоставляемых услуг, несомненно, связаны с их
объемом, организационно-технической оснащенностью, ритмичностью,
58
материальной и соответственно качественными параметрами
предоставляемых услуг и т. д.
Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и
охватывают в широком смысле понятие маркетинга: ценовое регулирование
сбыта, заключение хозяйственных договоров на основу самого пристального
изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, его
направление и организационно-экономическое обеспечение.
Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной
стороны, на страхование рисков (в основном рисков срыва поставок, утраты
имущества, отказа или отдаления от платежа), с другой − на привлечение
платежеспособных заказчиков.
Финансовые факторы, охватывающие предпринимательский доход и
выручку от реализации всех видов услуг. В этом случае важен принцип
«время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем
эффективнее вся деятельность.
Прибыль от полученных услуг захватывает наибольший удельный вес в
структуре балансовой прибыли организации. Ее величина формируется под
воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются:
себестоимость, объем оказываемых услуг, уровень действующих цен.
Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью
понимают все затраты организации на обеспечение транспортных услуг, а
именно: стоимость топлива, энергии, основных и вспомогательных
материалов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.
Количественно в структуре цены себестоимость занимает
значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте
прибыли при прочих равных условиях.
К показателям уменьшения себестоимости относят следующие
значения:
59
- показатели, связанные с повышением технического уровня
производства (внедрение новой прогрессивной технологии, модернизация
оборудования);
- показатели, связанные с улучшением организации труда и управления
(совершенствование организации, сокращение затрат на управление,
улучшение организации труда).
Основными задачами анализа себестоимости оказываемых услуг
являются:
- выявление резервов снижения себестоимости.
- определение затрат на рубль оказываемых услуг;
-установление динамики важнейших показателей себестоимости;
Основным фактором, оказывающим влияние на рост прибыли от
реализации, является изменение объема предоставляемых услуг.
Уменьшение такого показателя при нынешних экономических условиях как,
например, роста цен, неизбежно повлечет сокращение объема прибыли.
Отсюда получаем вывод о необходимости принятии срочных мер по
обеспечению роста объема оказываемых услуг на основе технического
обновления и повышения эффективности оказываемых услуг.
Размер выручки от оказания услуг и, соответственно, прибыли зависит
не только от количества и качества оказываемых услуг, но и уровня
применяемых цен.
Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются сами
предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данного вида
услуг, спроса и предложения на данный вид услуг другими исполнителями.
Поэтому уровень свободных цен на услуги в определенной степени является
фактором, зависящим от организации.
Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-
сбытовую деятельность, т. е. своевременность и полноту выполнения
поставщиками и покупателями обязательств перед организацией, их
удаленность от нее и так далее; природоохранные мероприятия, которые
60
необходимы для предприятий ряда отраслей, например машиностроительной,
отраслей химической они влекут за собой значительные издержки; санкции и
штрафы за несвоевременность или неточность выполнения каких-либо
обязательств организации, например штрафы в налоговые органы за
несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты
деятельности организации, а, следовательно, и на рентабельность косвенно
влияют и социальные условия труда и быта работников; финансовая
деятельность организации, т. е. управление собственным и заемным
капиталом на предприятие и деятельность на рынке ценных бумаг, участие в
других предприятиях и т. д.
В производственные факторы входит использование и наличие
средств труда, трудовых ресурсов и предметов труда. Названные факторы
являются основными факторами роста прибыли и рентабельности
организации, именно с повышением эффективности их использования
связываются процессы интенсификации производства.
Влияние производственных факторов на результат деятельности можно
оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные
факторы связаны с изменением количественных параметров элементов
процесса оказания транспортных услуг, к ним относятся:
- изменение объема и времени работы средств труда, т. е., например,
покупка дополнительных машин, строительство новых цехов и помещений
или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема
транспортных услуг;
- изменение количества предметов труда, непроизводительное
использование средств труда;
- изменение численности рабочих, фонда рабочего времени,
непроизводительные затраты живого труда (простои).
61
3.2 Направления по повышению финансовой устойчивости и
платёжеспособности
Как мы уже отмечали, что одним из направлений развития организации
является повышение финансовой устойчивости, за счет увеличения прибыли.
Одним из направлений развития является привлечение иностранных
клиентов. Но они предпочитают переправлять грузы при помощи
автомобильной техники, так как это является менее затратным, чем перевозка
груза по железной дороге.
Первым делом мы рассмотрели применение системы скидок. Возникает
вопрос, на какой вид услуг мы можем сделать скидку. На рисунке 3 мы
видим, что наиболее основные продажи происходят при перевозке насыпных
грузов. Но данный вид услуг и так является самым дешевым, и применение
системы скидок является не целесообразным. Следующим по росту мы
наблюдаем продажу контейнеров. Себестоимость одного контейнера
составляет 1800 р., стоимость одного контейнера 2000 р.. Максимальную
скидку, которую мы можем предложить составит 10%, но это так же будет
выше стоимости автомобильных перевозок. Поэтому данное предложение
является не рентабельным, так как не будет интересна предполагаемым
клиентам.
ТЛЦ «Калининград» на станции Дзержинская-Новая располагает
техническими и технологическими возможностями выгрузки, погрузки,
перегрузки различных грузов из вагонов колеи 1520мм и 1435мм и обратно.
Погрузочно-разгрузочные работы с контрейлерами осуществляются на
междупутье железнодорожных путей № 16 (35 условных вагонов) и № 17 (23
условных вагона).
Для обработки контрейлеров, в рамках инвестиционной программы в
2018 г. поставлен козловой кран КК-41К грузоподъемностью 45 тонн
оборудован специализированным грузовым захватом Piggy back. Грузовые
операции осуществляются вертикальным способом козловым краном.