14
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия может
выполняться с различной детализацией в зависимости от целей анализа,
имеющейся информации, программного, технического и кадрового
обеспечения.
4
В современной рыночной экономике бухгалтерский учет делится на 2
отрасли: финансовый учет и хозяйственный (управленческий) учет (см. рис.
1.1).
Рис. 1.1. Примерная схема содержания анализа хозяйственной
деятельности
Финансовая отчетность решает вопросы взаимоотношений компании с
государством и другими внешними пользователями о деятельности
компании. Финансовая отчетность и, в частности, публичная финансовая
отчетность, регулируются международными и национальными стандартами,
обеспечивающими интересы внешних пользователей информации.
Управленческий учет состоит из системного традиционного
бухгалтерского учета, направленного на разработку управленческих решений
4
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2014. – 425 с.
15
в интересах владельцев и руководства компании. Административный счет не
регулируется государством, его организация и методы определяются
руководителем предприятия; он сконцентрируется на управленческих
задачах, требующих не только знания традиционного учета, но и учета затрат
на продукцию и услуги, а также планирования осуществления, статистики и
анализа экономической деятельности. При этом понимание управленческого
учета рассматривается как целостная бухгалтерия, планирование, статистика
и анализ экономической деятельности. Управленческий учет организует
внутренние экономические отношения в компании.
Субъектами анализа являются пользователи, непосредственно
заинтересованные и косвенно заинтересованные в информации.
В первую группу пользователей входят владельцы корпоративных денег,
заемщики, поставщики, покупатели, налоговые органы, корпоративные
работники и управление (управление).
Каждая тема анализа изучает информацию, основанную на ваших
интересах, из своих позиций. Стоит отметить, что только руководство
предприятия может углубить анализ, используя не только отчетные данные,
но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках административного
анализа, проведенного в административных целях.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности-это аналитические
единицы, которые должны защищать интересы первой группы потребителей
информации по контракту, даже если они непосредственно не
заинтересованы в результатах компании.
Это, прежде всего, аудиторские компании, а также консалтинговые
фирмы, биржи, адвокаты, пресса, ассоциации, профсоюзы и другие.
Таким образом, темы внутреннего анализа управления-это только
менеджмент, а также аудиторы и консультанты, которые вы занимаетесь.
Информационная база управленческого анализа-это вся система информации
о деятельности предприятия-о технической подготовке производства,
16
нормативной и плановой информации, экономических отчетах, в том числе
оперативном, бухгалтерском и статистическом учете и т. д.
Анализ управления включает не только производство, но и финансовый
анализ, в котором руководство компании не может реализовать свою
финансовую стратегию.
Технико-экономическое обоснование каждого бизнес-вопроса (бизнес-
планов) использует методы производственного и финансового анализа.
Маркетинговый анализ также предполагает использование так называемых
методов производственного и финансового анализа в маркетинговой системе,
то есть в управлении производством и продажей продукции,
ориентированной на рынок.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
экономической деятельности.
Финансовая отчетность решает вопросы взаимоотношений компании с
государством и другими внешними пользователями о деятельности
компании. Финансовая отчетность и, в частности, публичная финансовая
отчетность, регулируются международными и национальными стандартами,
обеспечивающими интересы внешних пользователей информации.
Управленческий учет состоит из системного традиционного
бухгалтерского учета, направленного на разработку управленческих решений
в интересах владельцев и руководства компании. Административный счет не
регулируется государством, его организация и методы определяются
руководителем предприятия; он сконцентрируется на управленческих
задачах, требующих не только знания традиционного учета, но и учета затрат
на продукцию и услуги, а также планирования осуществления, статистики и
анализа экономической деятельности. При этом понимание управленческого
учета рассматривается как целостная бухгалтерия, планирование, статистика
и анализ экономической деятельности. Управленческий учет организует
внутренние экономические отношения в компании.
17
Субъектами анализа являются пользователи, непосредственно
заинтересованные и косвенно заинтересованные в информации.
В первую группу пользователей входят владельцы корпоративных денег,
заемщики, поставщики, покупатели, налоговые органы, корпоративные
работники и управление (управление).
Каждая тема анализа изучает информацию, основанную на ваших
интересах, из своих позиций. Стоит отметить, что только руководство
предприятия может углубить анализ, используя не только отчетные данные,
но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках административного
анализа, проведенного в административных целях.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности-это аналитические
единицы, которые должны защищать интересы первой группы потребителей
информации по контракту, даже если они непосредственно не
заинтересованы в результатах компании.
Это, прежде всего, аудиторские компании, а также консалтинговые
фирмы, биржи, адвокаты, пресса, ассоциации, профсоюзы и другие.
Таким образом, темы внутреннего анализа управления-это только
менеджмент, а также аудиторы и консультанты, которые вы занимаетесь.
Информационная база управленческого анализа-это вся система информации
о деятельности предприятия-о технической подготовке производства,
нормативной и плановой информации, экономических отчетах, в том числе
оперативном, бухгалтерском и статистическом учете и т. д.
Анализ управления включает не только производство, но и финансовый
анализ, в котором руководство компании не может реализовать свою
финансовую стратегию.
Технико-экономическое обоснование каждого бизнес-вопроса (бизнес-
планов) использует методы производственного и финансового анализа.
Маркетинговый анализ также предполагает использование так называемых
методов производственного и финансового анализа в маркетинговой системе,
18
то есть в управлении производством и продажей продукции,
ориентированной на рынок.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
экономической деятельности.
Как указывает А. Д. Шеремет на разницу в доступности
информационной базы для проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности.
Только менеджеры компании и в какой-то степени акционеры могут
анализировать данные всего системного учета и отчетности. Другие
пользователи информации основаны на своих выводах и принимают решения
по анализу, главным образом, только публичной бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
5
Поэтому результаты экономического анализа, на основе которого
проводится оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности,
зависят не только от целей пользователей этой информации, но и от объема
информации, используемой при анализе.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности используется
экономическая информация. При необходимости также может потребоваться
техническая и технологическая информация, рабочие и производственные
данные для аналитических целей.
Экономическая информация представляет собой набор информации,
которая характеризует экономическую сторону производства и является
объектом хранения, передачи и преобразования.
6
Экономическую информацию можно классифицировать по различным
признакам, но для целей этой работы группировку в этой категории следует
рассматривать по следующим признакам:
* Уровни образования (первичная и вторичная информация));
5
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 14-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2011. С 5.
6
Шеремет А.Д., Теория экономического анализа: Учебник. - 3-е изд., доп. и перераб.- М: ИНФРА-М, 2011.
С. 18.
19
* Функции в процессе управления (конструктивная и технологическая
подготовка производства, информация о нормативной, плановой,
оперативной, бухгалтерской и статистической информации ) );
* Субъекты анализа (различные отделы и отделы, руководители и т. д.));
* Объекты, в которых описывается информация (отдельные
подразделения, предприятия определенных видов деятельности организации
в целом и др.).
Различные виды экономического анализа основаны на разнообразной
экономической информации. Для комплексного анализа с рассмотрением
классификации по фазам образования часто используется вторичная
продуктивная информация; при проведении комплексного анализа в
соответствии со следующей классификацией используются в основном
бухгалтерские и операционные данные, но при необходимости могут
задействоваться другие виды экономической информации.
Многие авторы согласны с тем, что основой для анализа финансовой и
экономической деятельности является бухгалтерская (финансовая)
отчетность компании.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность-информация о финансовом
положении экономического субъекта к расчетной дате, финансовом исходе
его деятельности и оттоке капитала за расчетный период,
систематизированная в соответствии с требованиями, установленными
Федеральным законом (№402-ФЗ).
402-ФЗ "о бухгалтерском учете" и приказа Министерства финансов
Российской Федерации от 02.07.2010 № 66N (от 04.12.2012) "о формах
бухгалтерской отчетности организаций" утвержденные формы по учету:
1. бухгалтерском балансе;
2. Отчет о финансовых результатах;
3. Установок, которые установлены по правилам :
* Отчет об изменениях капитала;
* Отчет о движении денежных потоков;
20
* Приложение для учета;
* Аудит-экспертное заключение, подтверждающее правильность
бухгалтерского учета организации, если оно подлежит обязательному аудиту
в соответствии с федеральными законами;
• Примечание.
На основе финансовой отчетности организации лежит баланс,
показатели которого позволяют анализировать и оценивать финансовое
положение организации при ее создании.
Баланс содержит информацию об основных элементах,
характеризующих финансовое состояние организации, в частности активы,
обязательства и капитал. Первым шагом в оценке финансового состояния
организации является проведение горизонтального и вертикального анализа
баланса. Вертикальный и горизонтальный анализ отчетов позволяет
отслеживать качественные изменения в структуре инвестиций, их
источниках и динамике этих изменений.
Определив степень финансовой устойчивости организации на балансе,
можно определить источники формирования внеочередных и операционных
активов.
Основными показателями, отражающими финансовое положение
компании, являются показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
После расчета показателей ликвидности и платежеспособности мы
можем сделать вывод о достаточной финансовой устойчивости организации,
а после анализа показателей в течение ряда лет определить тренд и сделать
вывод о динамике финансового положения в компании и перспективах
банкротства.
Однако данные, содержащиеся в балансе, недостаточно для
всестороннего анализа, так как баланс не позволяет
определение ситуации на отчетную дату или иного случая, связанного с
факторами (внутренними и внешними).
21
Поскольку недоступная для внешнего анализа информация необходима
для идентификации таких отношений, в частности: детали аналитических
счетов, информация о производстве и продаже продукции, ценовая политика
и т. д.
Балансовая валюта часто не отражает фактическую сумму денег,
имеющихся в распоряжении организации, так как балансовая стоимость
некоторых активов не соответствует рыночной стоимости (ликвидации). Эти
и другие причины требуют применения для аналитических целей, за
исключением баланса и других форм бухгалтерского учета.
Отчет о финансовых результатах отражает, как организация работает в
отчетном периоде, а именно прибыль или убыток, причиненный ею. Прибыль
организации характеризует полезный эффект как абсолютную ценность.
Сравнительные индикаторы используются для оценки экономической
эффективности. Данные доклада о финансовых результатах позволяют
определить рентабельность реализации, рентабельность реализованной
продукции и другие показатели рентабельности, характеризующие
финансовую эффективность деятельности организации.
7
Данные, содержащиеся в отчете, позволяют анализировать бизнес-
активность и финансовый цикл. Деловая активность в финансовом аспекте
проявляется прежде всего в скорости оборота средств.
На основе доклада анализируется уровень и динамика финансовых
результатов, влияние факторов на прибыль. Также проводится факторный
анализ рентабельности и оценивается влияние финансового рычага.
Следует отметить, что отчет о финансовых результатах, а также баланс
не отражают финансовую и экономическую деятельность организации в
целом, поскольку фактический баланс полученных средств может быть
больше или меньше чистой прибыли.
7
Малых Н.И., Зацаринная Е.И. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности
организации // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 3. С. 234-240.
22
Например, приобретение основных средств и нематериальных активов
не сильно повлияет на сумму прибыли, но их последующая возможная
реализация напрямую повлияет на прибыль. Кроме того, амортизация
прибыли влияет на размер расходов, которые не определяются денежными
потоками, например, и т. д.
Поэтому для всестороннего анализа вам также необходимо
использовать отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных
средств, приложение к бухгалтерскому учету и пояснительную записку.
В отчете об изменении капитала содержится информация о составе и
движении капитала, на основе которого оцениваются источники
финансирования активов.
Эта форма содержит меру "чистых активов", используемую для анализа
финансового положения организации. Чистые активы - это активы, которые
используются непосредственно в основной деятельности и генерируют
доход.
При анализе акционерных обществ и обществ с ограниченной
ответственностью этот показатель сравнивается с уставным капиталом.
Стоимость чистых активов должна превышать уставный капитал, иначе
стоимость уставного капитала должна быть снижена.
Отчет о движении денежных средств-это обобщение денежных данных,
а также высоко ликвидные финансовые инвестиции, которые могут быть
легко преобразованы в заранее известные суммы денег и подвержены
низкому риску изменения стоимости (в следующем денежном эквиваленте).
Например, денежные эквиваленты включают открытые депозиты в
кредитных учреждениях по требованию.
Инвестирование в баланс показывает количественную сторону
показателей, характеризующих движение заемных средств; дебиторскую
задолженность и обязательства; амортизированное имущество; расходы на
нормальную деятельность и т. д.
23
Даже на первый взгляд, бухгалтерский учет является важным
инструментом анализа, который позволяет вам получать качественные
результаты анализа для принятия экономически обоснованных решений.
1.2. Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятий и их классификация
Различие целей и целей хозяйственной деятельности обусловлено
необходимостью применения определенного вида анализа, различных
методов и методов его осуществления, связывания их во времени и
пространстве. В этих условиях необходимо иметь классификацию его видов,
чтобы обеспечить наиболее рациональное использование возможностей
анализа экономической деятельности.
Анализ является основой для управленческих решений обо всем
Аспекты деятельности предприятия, определяющие широкий спектр
видов аналитической работы.
Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности
классифицируются по следующим признакам:
1. По периодичности анализ делится на:
- периодически, которая проводится постоянно в соответствующих
интервалах (несколько лет, кварталов, месяцев, декад и т. д.), но в основном
это будет за квартал и год, т. е. периоды итог деятельности предприятия
осуществляется);
- одноразовый, выполненный по запросу, в силу различных
обстоятельств уникального характера.
2. Пространственный знак:
- экономический анализ, направленный на изучение деятельности этого
исследуемого предприятия и его структурных подразделений;
- межбюджетный анализ, в котором сравниваются результаты
деятельности двух и более компаний.
3. По методике изучения объектов анализ может быть: