64
Прибыль от продаж,
тыс. рублей
6 466,00
7 489,00
9 082,17
115,8
157,2
140,5
Чистая прибыль,
рублей
589,00
-1 333,00
2 634,43
-226,3
в 66,4
раза
447,3
Рентабельность
продукции, %
3,27
3,13
2,46
95,8
78,6
75,3
Рентабельность
продаж, %
3,17
3,04
2,40
95,9
79,2
75,9
Можно отметить, что рынок сбыта ОАО "Мясокомбинат Балаковский"
в 2017 году показал положительную динамику. Грамотная политика
ассортимента компании позволила ему удерживать и укреплять свои позиции
в традиционных сегментах рынка.
Требования ОАО в 2017 году к 2016 году выросли в 1,61 раза-до 28 млн
737 тыс. рублей, поставщика-наоборот, на 19,92%, до 27 млн 9 тыс. рублей.
Эта тенденция благоприятна, поскольку она увеличивает
платежеспособность компании и улучшает ее финансовое положение.
В целом анализ показателей экономического процесса и
рентабельности ОАО "Мясокомбинат Балаковский" в 2017 году позволит в
краткосрочной перспективе закрыть эффективность предприятия за
указанный период и положительную динамику экономического состояния
предприятия.
Анализ бухгалтерских данных показывает, что стоимость физического
коэффициента амортизации основных средств, определяемая как отношение
стоимости амортизации к балансовой стоимости оборудования, выросла за
анализируемый период:
Кфи = А / ОФ , (2.1.)
где А – сумма начисленной амортизации
ОФ – среднегодовая балансовая стоимость основных фондов
Так, на 2015 год К
ФИ
= 10 099,9500/ 28 857,00 = 0,3500
на 2016 год К
ФИ
= 6 266,5864/ 30 839,50 = 0,2032
в 2017 году К
ФИ
= 6 692,5118/ 30 214,50 = 0,22016
65
Можно видеть что, хотя основные фонды увеличились (о чем
свидетельствует рост балансовой стоимости ОФ), общий коэффициент
физического износа возрос.
Тем не менее предприятие располагает неизношенным оборудованием ,
о чем говорит коэффициент годности ОФ, определяемый по формуле:
Кг = (ОФ – А) / ОФ (2.2.)
Отсюда К
Г2015
= (28 857,00– 10 099,9500)/ 28 857,00= 0,65
К
Г2016
= (30 839,50– 6 266,5864)/ 30 839,50= 0,8
К
Г2017
= (30 214,50– 6 692,5118) / 30 214,50= 0,78
Еще раз подтверждается вывод об активизации хозяйственной и
производственной процессе компании. Об этом же говорит и коэффициент
обновления, определяемый по формуле:
К
ОБН
= ОФ
ВВОД
/ОФ
КН
(2.3.)
где ОФ
ВВОД
– стоимость основных фондов, вводимых в производство в
течение периода ;
ОФ
КН
– балансовая стоимость основных фондов на конец периода
Так, за анализируемый период данный параметр составил:
К
ОБН2016
= 2035,032375/ 28 857,00= 0,070521273
К
ОБН2017
= 2977,013417/ 30 839,50= 0,096532481
При этом коэффициент выбытия основных фондов равен :
К
выб2016
= 1424,522631/ 28 857,00= 0,049364891
К
выб2017
= 1488,506708/ 30 839,50= 0,04826624
Интенсивность использования основных фондов ОАО «Мясокомбинат
Балаковский» отражена в таблице 2.4:
Таблица 2.4
Данные о движении и техническом состоянии основных средств
ОАО "Мясокомбинат Балаковский "
Уровень параметру
Относит. отклонение, %
66
Показатель
2015
2016
2017
2016/2015
2017/2016
2017/2015
Коэффициент
обновления
0,020
0,07
0,10
352,61
136,88
482,66
Коэффициент
износа
0,35
0,2
0,22
57,14
110,00
62,86
Коэффициент
годности
0,65
0,8
0,78
123,08
97,50
120,00
Коэффициент
выбытия
0,087
0,05
0,05
56,74
97,77
55,48
Коэффициент
прироста
0,23
1,43
2,00
621,43
140,00
870,00
Сравнение данных коэффициентов и преобладание коэффициента
обновления в целом за анализируемый период 2015-2017 гг. свидетельствует
о процессе обновления основных фондов компании:
К
ОБН
> К
ВЫБ
(0,17386> 0,101034)
В связи с вводом дополнительного оборудования возрастает
фондовооруженность труда, которое определяется как отношение стоимости
активной части ОФ (оборудование) к численности персонала, связанного с
работой оборудования:
Фондовооруженность труда в 2015 году составила:
28 857/ 238 = 121,2478 т. р./чел.
в 2016 году – 30 839,5/ 250 = 123,358 т.р./чел.
в 2017 году – 30 214,5/ 258 = 117,11 т.р./чел.
При этом фондоотдача, определяемая как отношение стоимости
произведенной продукции к стоимости основных фондов, составила :
Ф
2015
= 197 739,00/ 28 857 = 7,076 рублей
Ф
2016
= 239 098,00/ 30 839,5 = 7,996 рублей
Ф
2017
= 368 689,12/ 30 214,5 = 12,503рублей
Годовая производительность труда на одного человека составила:
в 2016 году : 2094,29 * 4,011 = 8 400,13 рублей
в 2017 году : 2201,98 * 5,17 = 11 384,24 рублей
Динамика показателей, характеризующих основные фонды компании,
отражена на графике (рисунок 2.10)
67
Рисунок 2.5. – Динамика показателей использования ОПФ ОАО
"Мясокомбинат Балаковский "
Как можно видеть, за анализируемый период происходит увеличение
основных фондов компании, что отражается на показателе
фондовооруженности труда. Однако в связи с повышением эффективности
использования оборудования и наращиванием производства за 2015-2018 гг.
произошло увеличение фондоотдачи с 7,076 до 12,503 рублей/рублей ОФ, в
результате чего фондоемкость снизилась с 0,1459 рублей/рублей ОФ до
0,0819 рублей.
Таким образом, можно сделать вывод о возрастании технико-
технологического потенциала компании.
Для характеристики активности хозяйственной процессе и оценки
финансового потенциала ОАО «Мясокомбинат Балаковский» произведем
анализ финансового состояния компании. Для этого используем данные
таблиц 2.3 и 2.4
Снижение коэффициента автономии свидетельствует о снижении
финансовой независимости компании, повышении риска финансовых
затруднений в будущие периоды, в результате снижаются гарантии
погашения предприятием своих обязательств.
Таблица 2.5
Динамика показателей финансового состояния ОАО
«Мясокомбинат Балаковский» за 2015-2017 гг.
68
Наименование статьи,
усл. обозначение
2015
2016
2017
Отклонение, %
2016/2015
2018/2016
2018/2015
Валюта баланса, ВБ
875,21
974,61
1 353,51
111,36
138,88
154,65
Запасы, З
520,33
631
790
121,25
125,25
151,86
Налог на добавленную
стоимость, НДС
147,02
201
280
136,78
139,28
190,52
Наиболее ликвидные
активы, НЛА
106
259
260
244,34
100,39
245,28
Быстро реализуемые
активы, БРА
192,34
126
265
65,51
210,32
137,78
Нематериальные
активы, НА
0
0
0
0
0
0
Основные средства, ОС
28,857
30, 839
30, 214
106,87
97,97
104,70
Сырье, материалы и
ценности, СМ
218,54
271
121
124
44,76
55,5
Затраты в
незавершенном
материальном
производстве и
издержках обращения,
НП
0,62
0,9
0,95
145,16
105,56
153,23
Итог раздела I баланса
(актив) , А
I
28,857
30,8395
30,2145
106,87
97,97
104,70
Итог раздела II баланса
(актив), А
II
859,69
958
1 335,30
111,44
139,38
155,32
Итог раздела III
баланса (пассив), П
III
160,61
205
338,91
127,64
165,32
211,01
Итог раздела IV
баланса (пассив), П
IV
300
0
0
Итог раздела V баланса
(пассив), П
V
727,937
483,8395
1026,6045
66,47
212,18
141,03
Снижение стоимости данного коэффициента произошло в результате
стоимости краткосрочных заемных средств, что позволило увеличить секцию
5-го баланса с минимальным увеличением валютного параметра баланса.
Рост соотношения заемного капитала и капитала свидетельствует о
росте стоимости заемных средств, снижении возможности покрытия заемных
средств из собственных источников. Это изменение произошло в результате
69
сокращения капитала и резервов компании, а объем текущих обязательств
вырос более чем в 2 раза.
Параметры маневрирования значительно возросли, что указывает на
получение компанией большей свободы в выборе направлений финансовых
результатов. Изменение данного коэффициента произошло в результате
снижения размера основных средств, что привело к снижению показателей
по 1-ой секции балансовых активов.
Стоимость коэффициента безопасности акций и потери по
собственным источникам стабильно выше нормы, но имеют тенденцию к
ухудшению. Эта динамика показывает, что компания может передать акции и
расходы со своими источниками финансирования. Снижение коэффициента в
конце периода свидетельствует об ухудшении позиции компании по
обеспечению акций и затрат собственными источниками.
Снижение стоимости коэффициента вызвано увеличением обязательств
компании.
Снижение абсолютной ликвидности к концу года свидетельствует о
снижении части краткосрочных займов, которые компания может погасить в
ближайшее время. Следует отметить, что данный параметр критически
приближается к нормативным ограничениям, что является отрицательной
тенденцией.
Снижение стоимости коэффициента ликвидности-дополнительно
характеризует значительное снижение платежных возможностей
предприятия в случае нормативного несоответствия данному параметру.
Изменение связано с увеличением текущих обязательств.
Частичное изменение коэффициента погашения и установление
стоимости на конец периода показывают, что компания имеет более низкие
варианты оплаты (имеет значительное ухудшение платежных возможностей
компании).
Таблица 2.6.
70
Результаты расчетов финансовых коэффициентов ОАО
«Мясокомбинат Балаковский»за 2015-2017 гг.
Показатель
номинал.
значение
Значение параметру
Отклонение
2016/2015
Отклонение
2018/2016
Отклонение
2018/2015
2015
2016
2018
абс.
относ.
абс.
относ.
абс.
относ.
Автономии
>=0,5
0,316778
0,3044
0,2151
-0,012378
96,09
-0,0893
70,66
-0,10168
67,90
Соотношения заемных
и собственных средств
<=1
2,581798
2,2854
3,6496
-0,296398
88,52
1,3642
159,69
1,067802
141,36
Маневренности
–
2,726348
2,4104
3,8826
-0,315948
88,41
1,4722
161,08
1,156252
142,41
Обеспеченности
запасов и затрат
собственными
источниками
>=1
1,549479
1,4627
1,3066
-0,086779
94,40
-0,1561
89,33
-0,24288
84,33
Абсолютной
ликвидности
>=0,2
0,490515
0,4845
0,2055
-0,006015
98,77
-0,279
42,41
-0,28502
41,89
Ликвидности
>=0,8
0,724264
0,7202
0,2567
-0,004064
99,44
-0,4635
35,64
-0,46756
35,44
Покрытия
>=2
2,317575
2,2765
1,0937
-0,041075
98,23
-1,1828
48,04
-1,22388
47,19
Реальной стоимости
имущества
производственного
назначения
>=0,5
0,34731
0,322
0,3497
-0,02531
92,71
0,0277
108,60
0,00239
100,69
Прогноза банкротства
>0
0,422828
0,3514
0,8197
-0,071428
83,11
0,4683
233,27
0,396872
193,86
Также незначительное увеличение стоимости параметра фактической
стоимости имущества производственного назначения ниже нормативной
стоимости, что отражает незначительное увеличение доли имущества
производственного назначения, находящегося в собственности предприятия.
Вместе с тем, рост прогноза о банкротстве показывает положительную
тенденцию общего финансового положения компании и показывает
снижение несостоятельности компании.
Таким образом, многие ценности финансовых показателей компании
ниже и, как правило, ухудшаются. На ухудшение финансового положения
компании сильно повлияло увеличение стоимости оборотных активов, а
также значительное увеличение текущих обязательств компании.
Несмотря на положительное изменение прогноза банкротства,
финансовое положение компании в целом может быть классифицировано как
недостаточно стабильное. Компания имеет негативную тенденцию к
формированию дефицита источников формирования акций и затрат за счет
всех источников. Изменение ситуации в данном направлении
71
свидетельствует о приближении запасов и затрат к кризисным условиям
компании, если не будут представлены источники его возникновения.
Дальнейшее соблюдение данной ситуации указывает на риск банкротства
компании.
Динамика финансовых результатов компании может быть оценена
параметром рентабельности, рассчитываемым с параметрами прибыли
компании. Эффективность коэффициентов приведена в таблице 2.6.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли за 1 рубль
проданной продукции. Рост этого параметра показывает высокий спрос на
продукцию компании, а также показывает увеличение общей доходности
компании.
Общая отдача капитала компании показывает эффективность
использования всего имущества компании. Рост квот свидетельствует о
растущем спросе на продукцию и нормальном уровне активов
Коэффициент рентабельности основных средств отражает
эффективность основных средств. В анализируемом периоде можно увидеть
значительный рост эффективности использования активов.
Рентабельность капитала отражает эффективность использования
капитала. Динамика коэффициента положительна и влияет на уровень цены
акций компании
Рентабельность постоянного капитала отражает эффективность
использования капитала, инвестируемого в процесс предприятия (как
собственного, так и долга). Как и собственный капитал, можно заметить
значительное улучшение использования капитала по этой квоте.
Таблица 2.7.
Показатели рентабельности предприятии ОАО «Мясокомбинат
Балаковский»за 2015-2017 гг.
Коэффициенты
2015
2016
2017
2016/2015
2017/2016
2017/2015
абсолют.
отклон.
относит.
отклон.
абсолют.
отклон.
относит.
отклон.
абсолют.
отклон.
относит.
отклон.
рентабельности
0,0556
0,0574
0,0647
0,0018
103,17
0,0073
112,74
0,0091
116,32
72
продаж
рентабельности всего
капитала компании
1,4471
2,0045
1,9768
0,5574
138,52
-0,0277
98,62
0,5297
136,61
рентабельности
внеоборотных активов
0,0582
0,0902
0,0740
0,0320
154,97
-0,0162
82,08
0,0158
127,19
рентабельности
собственного капитала
0,0056
0,0073
0,0040
0,0017
129,97
-0,0033
54,44
-0,0016
70,76
рентабельности
перманентного
капитала
0,0013
0,0019
0,0013
0,0007
154,04
-0,0006
68,27
0,0001
105,16
Общий вывод, который можно сделать при анализе рентабельности
компании: за анализируемый период компания значительно улучшила свои
финансовые и экономические процессы, повысила рентабельность и
рентабельность, что невозможно было без реализации планов прибыли
компании.
Таким образом, мы можем сделать вывод, что эффективность в
процессе компании возрастает, что показывает положительный рост многих
показателей рентабельности.
Эффективность оборотных средств можно сказать на основании
таблицы 2.8 указанного договора продажи.
Таблица 2.8.
Коэффициенты оборачиваемости предприятий ОАО
«Мясокомбинат Балаковский»за 2015-2017 гг.
Коэффициент
2015
2016
2018
2016/2015
2018/2016
2018/2015
абсолют.
отклон.
относ.
отклон.
абсолют.
отклон.
относ.
отклон.
абсолют.
отклон.
относ.
отклон.
общей
оборачиваемости
капитала
2,8606
3,6559
3,2372
0,7953
127,80
-0,4187
88,55
0,3766
113,17
оборачиваемости
мобильных
средств
2,9122
3,7193
3,2813
0,8071
127,71
-0,4379
88,23
0,3691
112,68
оборачиваемости
материальных
4,8115
5,6476
5,5449
0,8360
117,38
-0,1027
98,18
0,7333
115,24
73
Коэффициент
2015
2016
2018
2016/2015
2018/2016
2018/2015
оборотных
средств
оборачиваемости
готовой
продукции
0,1100
0,1047
0,1060
-0,0053
95,19
0,0013
101,23
-0,0040
96,36
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
3,5035
7,5873
4,3185
4,0838
216,56
-3,2688
56,92
0,8150
123,26
Среднего срока
оборота
кредиторской
задолженности,
в днях
10,4182
4,8107
8,4520
-5,6075
46,18
3,6413
175,69
-1,9662
81,13
фондоотдачи
внеоборотных
активов
1,6135
2,1450
2,4055
0,5315
132,94
0,2605
112,15
0,7920
149,09
оборачиваемости
собственного
капитала
15,5881
17,3808
12,9284
1,7928
111,50
-4,4524
74,38
-2,6596
82,94
Общий коэффициент рынка капитала отражает коэффициент общего
уставного капитала компании. Рост представляет собой ускорение оборота
средств компании или инфляционный рост цен.
Скорость продажи мобильных инструментов показывает скорость
продажи всех мобильных инструментов. Рост оценивается положительно,
оборот показывает количество продаж акций и стоимости компании,
снижение показывает относительное увеличение производственных запасов
и стоимости незавершенного производства или снижение спроса на готовую
продукцию.
Реализация готовой продукции показывает скорость реализации
готовой продукции. Увеличение квоты означает увеличение спроса на
продукцию компании,снижение показывает, что наводнение. Коэффициент
доходности обязательств отражает расширение или уменьшение
коммерческого кредита, предоставленного компании. Рост означает рост
задолженности компании, снижение кредитоспособности