Таблица 11
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ТрансБалкИнспекшн»
№
п/п
Наименование
показателя
Значение
Отклонение
01.01.17
01.01.18
01.01.19
Абсолютное
Относительное
1
2
3
4
5
6(ст. 4 - ст.
3)
7(ст.5- ст.
4)
8(ст.4/ст.3)×
100%
9(ст.5/ст.4)
×100%
1
Капитал и резервы
1 061 804
1 054 269
1 050 666
-7535
-3603
99,29
99,66
1.1
Уставный капитал
101 049
101 049
101 049
0
0
100,00
100,00
1.2
Резервный капитал
2 404
2 404
2 404
0
0
100,00
100,00
1.3
Нераспределенная
прибыль отчетного года
958 351
950 816
947 213
-7535
-3603
99,21
99,62
2
Долгосрочные
обязательства
152
0
0
-152
0
0,00
-
2.1
Отложенные налоговые
обязательства
152
0
0
-152
0
0,00
-
3
Краткосрочные
обязательства
774 450
655 262
668 325
-119188
13063
84,61
101,99
3.1
Займы и кредиты
674 047
555 663
487 000
-118384
-68663
82,44
87,64
3.2
Кредиторская
задолженность
100 555
99 599
181 325
-956
81726
99,05
182,06
Валюта баланса
1 836 406
1 709 531
1 718 991
-126875
9460
93,09
100,55
Однако, в 2016 г. в составе краткосрочных обязательств можно наблюдать
очень резкое увеличение суммы кредиторской задолженности практически в два
раза (+182,06%). Данное увеличение кредиторской задолженности
свидетельствует о привлечении предприятием дополнительных средств со
стороны, а также с ростом задолженности другим предприятиям. Рост
кредиторской задолженности можно назвать положительной тенденцией,
поскольку он означает увеличение «бесплатных» источников покрытия
оборотных средств. Таким образом, величина пассивов к концу 2018 года
выросла на 0,55%.
В табл. 12 представлен вертикальный анализ пассива ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг. Из рис. 3 видно, что соотношение
капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств в валюте
баланса составили (в %):
Рисунок 3 – Соотношение капитала и резервов и долгосрочных
и краткосрочных обязательство в валюте баланса ООО
«ТрансБалкИнспекшн»
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Капитал резервы
57.82 61.67 61.12
Краткосрочные
обязательства
42.17 38.33 38.88
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
Таблица 12
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ТрансБалкИнспекшн»
№
п/п
Наименование
показателя
Значение
Удельный вес
Изменения
01.01.17
01.01.18
01.01.19
01.01.17
01.01.18
01.01.19
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
(ст.3/ВБ)×
100%
(ст.4/ВБ)×
100%
(ст.5/ВБ)×
100%
ст. 7 -
стр.6
ст. 8 -
ст.7
1
Капитал и резервы
1 061 804
1 054 269
1 050 666
57,82
61,67
61,12
3,85
-0,55
1.1
Уставный капитал
101 049
101 049
101 049
5,50
5,91
5,88
0,41
-0,03
1.2
Резервный капитал
2 404
2 404
2 404
0,13
0,14
0,14
0,01
0,00
1.3
Нераспределенная
прибыль отчетного года
958 351
950 816
947 213
52,19
55,62
55,10
3,43
-0,52
2
Долгосрочные
обязательства
152
0
0
0,01
0,00
0,00
-0,01
0,00
2.2
Отложенные
налоговые обязательства
152
0
0
0,01
0,00
0,00
-0,01
0,00
3
Краткосрочные
обязательства
774 450
655 262
668 325
42,17
38,33
38,88
-3,84
0,55
3.1
Займы и кредиты
674 047
555 663
487 000
36,70
32,50
28,33
-4,20
-4,17
3.2
Кредиторская
задолженность
100 555
99 599
181 325
5,48
5,83
10,55
0,35
4,72
Валюта баланса
1 836 406
1 709 531
1 718 991
Наибольший удельный вес в валюте баланса за все три отчетные даты
занимает капитал и резервы. На втором месте стоят краткосрочные
обязательства, хотя их доля в 2016 году немного уменьшилась (-3,84%).
К концу 2017 года доля нераспределенной прибыли уменьшилась (-0,52%).
Следует отметить, что нераспределенная прибыль составляет 90% капитала ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2018 г. Это является положительной тенденцией,
поскольку означает, что основная доля средств предприятия обеспечена именно
собственным капиталом, а не заемным.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Далее продолжим финансовый анализ согласно схеме, приведенной в
Приложении 1.
1. Оценка имущественного положения ООО «ТрансБалкИнспекшн»;
Результаты расчетов показателей имущественного состояния ООО
«ТрансБалкИнспекшн» представлены в табл. 13.
Таблица 13
Коэффициенты, характеризующие имущественное положение
коммерческого предприятия ООО «ТрансБалкИнспекшн»
в 2016-2018 гг.
№
п/п
Финансовый коэффициент
2016
год
2017 год
2018
год
1
Динамика имущества коммерческого
предприятия
99,81
93,09
100,55
2
Удельный вес внеоборотных активов в
имуществе коммерческого предприятия
90,14
94,45
88,54
3
Удельный вес оборотных активов в
имуществе коммерческого предприятия
9,86
5,55
11,46
4
Удельный вес реальных активов в
имуществе коммерческого предприятия
20,61
22,49
23,89
5
Удельный вес краткосрочных
финансовых вложений и денежных
средств в оборотных активах
коммерческого предприятия
0,38
0,54
0,27
6
Удельный вес запасов в оборотных
активах коммерческого предприятия
5,77
10,83
16,76
7
Удельный вес дебиторской задол-
женности в оборотных активах
коммерческого предприятия
91,67
88,26
82,79
48
8
Удельный вес основных средств во
внеоборотных активах коммерческого
предприятия
22,87
23,82
26,99
9
Удельный вес финансовых вложений во
внеоборотных активах коммерческого
предприятия
59,29
60,13
47,27
10
Удельный вес долгосрочных вложений в
МЦ во внеоборотных активах
коммерческого предприятия
17,85
16,03
25,60
11
Удельный вес отложенных налоговых
активов во внеоборотных активах
коммерческого предприятия
-
0,02
0,14
Показателем динамики имущества предприятия характеризуется темп
роста его имущества в учетной оценке. Увеличение данного показателя в 2016
году – это позитивный момент, так как говорит о расширении масштабов
хозяйственной деятельности ООО «ТрансБалкИнспекшн» (рис. 4).
Рисунок 4 – Динамика имущества и доли дебиторской
задолженности в оборотных активах ООО «ТрансБалкИнспекшн»
в 2016-2018 гг.
Удельный вес дебиторской задолженности предприятия в его оборотных
активах отражает долю дебиторской задолженности в его оборотных активах.
Снижение этого показателя можно рассматривать как положительное явление,
поскольку говорит о том, что в 2016-2018 годах снижается доля оборотных
0
20
40
60
80
100
120
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Динамика
имущества
Доля дебиторской
задолженности в
оборотных
активах
Продолжение таблицы 13
49
активов, которые отвлекаются из хозяйственного оборота и в текущей
деятельности предприятия не участвуют.
Долей внеоборотных активов в имуществе предприятия отражается доля
внеоборотных активов в его имуществе. Рост данного показателя в 2016 году
показывает, что снижается мобильность имущества, что является негативным
моментом. Однако, в 2018 г. она снижается, что говорит об увеличении
мобильности имущества ООО «ТрансБалкИнспекшн» (рис. 5).
Рисунок 5 - Динамика доли оборотных и внеоборотных
активов ООО «ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг.
Аналогично, удельным весом оборотных активов в имуществе
предприятия отражается доля оборотных активов в его имуществе. Его
увеличение в 2018 году показывает, что повышается мобильность имущества,
что является позитивным моментом.
Удельным весом реальных активов в имуществе предприятия отражается
доля реальных активов в его имуществе. Его увеличение рассматривается как
положительное явление, свидетельствующее об увеличении производственного
потенциала ООО «ТрансБалкИнспекшн».
Удельным весом основных средств во внеоборотных активах предприятия
отражается доля основных средств в его внеоборотных активах. Исходя из его
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Доля
внеоборотных
активов в
имуществе
Доля оборотных
активов в
имуществе
50
высокого значения, очевидна ориентация на создание предприятием
материальных условий для активного расширения своей текущей деятельности.
Удельный вес запасов в составе оборотных активов ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг. увеличивается, что говорит о плохом
спросе на продукцию, что подтверждается резким увеличением дебиторской
задолженности.
Рисунок 6 – Динамика доли запасов и основных средств
ООО «ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг.
Удельным весом долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных
активах предприятия отражается доля долгосрочных финансовых вложений в
его внеоборотных активах. Исходя из высокого значения этого показателя в 2018
году, можно говорить о финансово-инвестиционной направленности стратегии
развития ООО «ТрансБалкИнспекшн» (рис. 7).
0
5
10
15
20
25
30
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Доля запасов в
оборотных
активах
Доля основных
средств во
внеоборотных
активах
51
Рисунок 7 – Динамика доли финансовых и долгосрочных
вложений во внеоборотных активах ООО «ТрансБалкИнспекшн»
в 2016-2018 гг.
2. Оценка финансовой устойчивости;
От оптимальности структуры источников капитала, оптимальности
структуры активов организации и от соотношения основных и оборотных
средств, а также от уравновешенности активов и пассивов напрямую зависит
финансовое состояние предприятия. Методы оценки финансовой устойчивости
базируются на довольно большом количестве показателей (коэффициентов),
производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия
Результаты расчета показателей финансовой устойчивости ООО
«ТрансБалкИнспекшн» представлены в табл. 14. По итогам анализа можно
сделать вывод, что практически все основные коэффициенты ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг. находятся в пределах рекомендуемых
значений. Однако, очень мала доля покрытия СОС запасов и недостаточно высок
коэффициент мобильности собственного капитала. Это свидетельствует о
наличии серьезных недостатков в системе управления финансовым состоянием
ООО «ТрансБалкИнспекшн» и требует разработки рекомендаций, направленных
на повышение эффективности данной системы.
0
10
20
30
40
50
60
70
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Доля финансовых
вложений во
внеоборотных
активах
Доля
долгосрочных
вложений в
материальные
ценности во
внеоборотных
активах
52
Таблица 14
Оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг.
Наименование финансового
коэффициента
Рекомен-
дуемое
значение
2016
2017
2018
Коэффициент финансовой
независимости коммерческого
предприятия
>0,5
0,58
0,62
0,61
Коэффициент финансовой
зависимости коммерческого
предприятия
<2
1,73
1,62
1,64
Коэффициент концентрации
заемного капитала коммерческого
предприятия
0,42
0,38
0,39
Коэффициент задолженности
коммерческого предприятия
<1
0,73
0,62
0,64
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
коммерческого предприятия
>0,1
-3,28
-5,90
-2,39
Доля покрытия СОС запасов
коммерческого предприятия
>0,6-0,8
-56,77
-54,54
-14,27
Коэффициент мобильности
собственного капитала
коммерческого предприятия
>0,3-0,5
-0,56
-0,53
-0,45
Доля краткосрочных обязательств
в заемном капитале коммерческого
предприятия
1,00
1,00
1,00
Доля кредиторской задолженности
в краткосрочных обязательствах
коммерческого предприятия
0,13
0,15
0,27
Удельный вес краткосрочных
займов и кредитов в
краткосрочных обязательствах
коммерческого предприятия
0,87
0,85
0,73
Заемный капитал ООО «ТрансБалкИнспекшн» в 2016-2018 гг. в основном
представлен краткосрочными обязательствами. В структуре краткосрочных
обязательств в 2018 г. 73% занимает доля кредитов и займов (рис. 8).
53
Рисунок 8 – Структура краткосрочных обязательств
ООО «ТрансБалкИнспекшн» в 2018 г.
Исходя из проведенных расчетов, у анализируемого предприятия
наблюдается достаток собственного капитала. В рыночной экономике большая
доля собственного капитала может вовсе и не означать улучшение положения
предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о
гибкости организации, ее способности находить кредиты и возвращать их, то
есть о доверии к ней в деловом мире.
3. Оценка платежеспособности и ликвидности;
Результаты расчета коэффициентов платежеспособности и ликвидности
ООО «ТрансБалкИнспекшн» представлены в табл. 15.
Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности предприятия
показывает, что данные коэффициенты находятся ниже рекомендуемого
значения. Невыполнение предприятием пороговых значений данных
показателей означает наличие угроз («опасности») экономической стабильности
деятельности ООО «ТрансБалкИнспекшн». Однако, в 2018 году отмечена
положительная динамика показателей платёжеспособности организации, что
свидетельствует об улучшении её финансового состояния.
27%
73%
Удельный вес
кредиторской
задолженности в
краткосрочных
обязательствах
Доля
краткосрочных
кредитов и займов
в краткосрочных
обязательствах