64
3. Наряду с низкой долей оборотных средств велика доля и
абсолютный объём внеоборотных активов – это заметно снижает
ликвидность предприятия и его возможности в короткое время
расплачиваться с долгами;
4. Предприятие несёт большие убытки от содержания
законсервированных основных фондов, что в итоге даёт убыток на
балансе, уменьшает источники собственных средств и тем самым
усугубляет кризисное состояние предприятия.
Однако необходимо отметить, что предприятие стремится выбраться из
кризисной ситуации, и в 2018 г. наметились некоторые положительные сдвиги.
Предприятие расширяет свою деятельность, и при росте актива в его структуре
увеличивается доля оборотных средств. Предприятие обладает мощным
потенциалом, причём износ активной части составляет около трети, что говорит
об её относительной новизне.
Проведенный анализ деятельности ООО «ТрансБалкИнспекшн» показал,
что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, недостаточную
ликвидность активов. Несмотря на убыток в 2018 г. у предприятия наблюдаются
некоторые положительные тенденции развития, в том числе: снижение
кредиторской задолженности; рост некоторых показателей рентабельности
На конец 2018 г. на предприятии отсутствует система управления
финансовым состоянием организации. Поэтому необходима разработка чёткая
программа финансового оздоровления, которая будет включать в себя:
1. Рост денежных средств и уменьшение кредиторской задолженности.
Уменьшение массы краткосрочных обязательств должно
происходить за счёт увеличения денежных средств от продаж и
погашения дебиторской задолженности. Таким образом, часть
высвободившихся средств от погашения дебиторской
задолженности пойдёт на погашение кредиторской задолженности,
2. Необходим постоянный контроль за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженностями,
65
3. Организации необходимо погасить большую кредиторскую
задолженность
4. Для улучшения финансовой устойчивости ООО
«ТрансБалкИнспекшн» необходимо провести мероприятия,
направленные на снижение себестоимости. Основными резервами
могут быть: рост объема оказания услуг, сокращение
непроизводительных расходов, рациональное использование
топлива, электроэнергии, материалов и т. д.
66
67
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТРАНСБАЛКИНСПЕКШН» КАК
ЦЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
3.1 Предложения по повышению эффективности финансово-
хозяйственной деятельности организации
По результатам диагностики финансовых затруднений предприятия,
исходя из соответствующих расчетов, приведенных в главе 2 данной работы,
мною были разработаны рекомендации по преодолению кризисного состояния
исследуемого предприятия.
Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО
«ТрансБалкИнспекшн»:
1. Отказ от воможности дальнейшего финансирования деятельности
ООО «ТрансБалкИнспекшн» за счет долговых обязательств и его
осуществление за счет собственного капитала;
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в 2018 году составило -2,39 (норматив >0,1).
Отрицательное значение данного коэффициента указывает на тот факт, что все
оборотные средства исследуемого предприятия, а также часть внеоборотных
активов сформированы из заемных источников.
Очень мала доля покрытия СОС запасов (-14,27 в 2018 году при нормативе
>0,6-0,8) и недостаточно высок коэффициент мобильности собственного
капитала (-0,45 при нормативе >0,3-0,5). Это свидетельствует о наличии
серьезных недостатков в системе управления финансовым состоянием ООО
«ТрансБалкИнспекшн» и требует разработки рекомендаций, направленных на
повышение эффективности данной системы.
При разработке важнейших путей, направленных на повышение
эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО
«ТрансБалкИнспекшн», должно учитываться следующее. Если оборот денежных
средств, вложенных в активы, осуществляется позже срока выплаты по
68
имеющимся у компании кредитным обязательствам, то компания начинает
испытывать потребность в получении дополнительных источников
финансирования. Это может быть собственный капитал, к примеру, дебиторская
задолженность, полученная предприятием, авансы, а также прочие доходы, либо
заемный капитал – обычно это краткосрочные банковские кредиты. Вместе с тем,
в качестве краткосрочного источника финансирования может быть использована
нормальная кредиторская задолженность, возникающая у компании в связи с
задержкой заработной платы своему персоналу. Такую меру можно назвать
одной из крайних мер, прибегать к ней следует только исключительных случаях,
при не допущении систематического повторения.
В том случае, если компания предпочитает самостоятельно финансировать
дефицит, за счет внутренних источников, то она начинает непосредственно
зависеть от объемов производства и продаж. В той ситуации, если денежные
средства от реализации поступают не своевременно, то финансовое положение
предприятия может стать неустойчивым.
Если же коммерческая компания предпочитает компенсировать дефицит с
помощью краткосрочных банковских кредитов, то тогда схема финансирования
будет выглядеть следующим образом. Компания кредит в банке оформляет,
затем направляет полученные денежные средства в хозяйственный оборот. Тем
не менее, в конце периода происходит возникновение той же ситуации: деньги
поступают в том же самом объеме, или в меньшем объеме. Дефицит будет еще
большим, так как организации нужно будет произвести банку соответствующие
выплаты, уплатив при этом начисленные проценты за пользование банковским
кредитом. Чтобы не допустить подобную ситуацию предприятию нужно
предоставлять продукцию своим покупателям по цене большей, чем берет
банковский кредит.
2. Аудит системы управления оборотным капиталом ООО
«ТрансБалкИнспекшн» и повышение ее эффективности за счет
грамотного управления запасами и денежными средствами.
69
Улучшение финансового состояния ООО «ТрансБалкИнспекшн»
невозможно представить без эффективного управления оборотным капиталом
основанного на выявлении существенных факторов и мер по обеспеченнию
предприятия собственными оборотными средствами.
К основным задачам управления собственными средствами в ООО
«ТрансБалкИнспекшн» можно отнести:
обеспечение формирования денежных средств в объеме,
достаточном для покрытия потребностей предприятия;
обеспечение эффективного использования вложенных средств;
оптимизацию денежного оборота и расчетной политики
предприятия;
максимизацию прибыли при допустимом уровне риска с учетом
действующей политики налогообложения;
обеспечение устойчивого финансового положения предприятия.
Важнейшее направление повышения эффективности использования
оборотного капитала ООО «ТрансБалкИнспекшн» – это поддержание
оптимального размера запасов. В 2016-2018 гг. имеет место увеличение
удельного веса запасов в структуре оборотного капитала ООО
«ТрансБалкИнспекшн» (с 5,77% в 2016 г. до 16,76% в 2018 г.), что ухудшает
финансовое состояние предприятия, поскольку в силу больших расходов на
формирование и хранение производственных запасов происходит
периодическое возникновение потребности их сокращения.
Задача заключается в нахождении оптимальной величины запасов,
которые необходимы предприятию при установленном объеме производства. В
данном случае необходимо налаживание системы контроля и анализа запасов в
ООО «ТрансБалкИнспекшн».
Чтобы эффективно управлять запасами в ООО «ТрансБалкИнспекшн»
должен быть реализован ряд следующих мероприятий:
оценивать рациональность структуры запасов, выявлять резервы;
70
определять сроки и объемы закупок материальных ценностей;
регулировать производственные запасы
контролировать расчеты с дебиторами, выявлять и предотвращать
просроченную задолженность;
снижать риски неуплаты рядом крупных покупателей, за счет
ориентации на большое количество потребителей;
анализировать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, за счет чего, можно будет объективно оценить и
предотвратить возможные угрозы финансовой устойчивости
компании;
предоставлять скидки в случае оплаты наличными без рассрочек.
В ходе разработки направлений повышения эффективности управления
денежными средствами, должно учитываться следующее: как дефицит, так и
избыток денежных средств оказывает отрицательное влияние на финансовое
состояние компании. В случае избытка денежных средств утрачивается их
реальная стоимость в связи с инфляцией; утрачивается часть потенциального
дохода в связи с тем, что денежные средства не задействованы в
производственном процессе предприятия, в его инвестиционной деятельности;
существенно сокращается оборачиваемость капитала.
Отрицательным фактом является то, что удельный вес денежных средств в
валюте баланса ООО «ТрансБалкИнспекшн» составляет лишь 0,04% на начало
2017 года. Причем к последней отчетной дате он еще снизился до 0,03%.
Незначительная доля денежных средств в валюте баланса относится к
отрицательной тенденции, которых может свидетельствовать об ухудшении
финансового состояния предприятия в будущем.
Ситуация, при которой предприятие испытывает дефицит денежных
средств, влечет за собой рост просроченной кредиторской задолженности, в
связи с этим происходит увеличение длительности оборота денежных средств и
снижение рентабельности капитала данного предприятия.
71
Сокращение дефицита денежных средств в ООО «ТрансБалкИнспекшн»
возможно за счет привлечения денежных средств. То есть, необходимо
сокращать число потребительских кредитов, увеличивать аванс за продукцию,
привлекать сторонних инвесторов в целях расширения действующего
производства.
Чтобы замедлить отток денежных средств, ООО «ТрансБалкИнспекшн»
необходимо приобретать основные средства в лизинг, в связи с чем, появится
возможность сэкономить на первом этапе. Вместе с тем, может иметь место
реструктуризация банковского долга (иными словами, оформляются
краткосрочные кредиты на более длительный срок). Кроме того, одним из
методов сокращения отрицательного денежного потока является сокращение
выплачиваемого аванса, увеличение сроков предоставления товарных кредитов
со стороны поставщиков. В случае нехватки денежных средств необходимо
сокращение объемов инвестиций в другие компании.
По результатам произведенного анализа осуществляется выявление
резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработка
конкретных мероприятий по повышению эффективности использования
оборотного капитала.
Основной показатель эффективности использования оборотных средств –
это их оборачиваемость. Чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем
быстрее они превращаются в деньги. Рост данного коэффициента ООО
«ТрансБалкИнспекшн» в период с 2016 по 2018 гг. является положительной
тенденцией. Однако, в 2018 г. данный коэффициент принимает значение,
меньшее 1,41 в 2017 г
Чтобы улучшить оборачиваемость фондов в ООО «ТрансБалкИнспекшн»
рекомендованы следующие мероприятия:
анализировать динамику и структуру оборотных фондов;
проводить контроль над уровнем запасов;
72
не допускать затоваривание готовой продукцией. Чтобы не
допустить подобную ситуацию должна быть пересмотрена сбытовая
политика компании, возможны также краткосрочные распродажи и
акции;
Основные этапы формирования политики управления собственными
средствами ООО «ТрансБалкИнспекшн», направленной на обеспечение
требуемого уровня самофинансирования предприятия, следующие:
Первый этап. На данном этапе анализируется сложившийся потенциал
собственных ресурсов по разным направлениям, в т.ч.:
по соответствию темпов прироста собственных средств предприятия
темпам прироста его активов, а также темпам прироста объема
реализации продукции и услуг;
по объему и динамике в прошлом периоде;
по состоянию и динамике коэффициентов автономии и
самофинансирования;
по соотношению внутренних и внешних источников формирования
собственного капитала.
Второй этап. На этом этапе определяется потребность в собственных
финансовых ресурсах, рассчитывается потребность предприятия в
дополнительных собственных источниках финансирования, в частности:
за счет желаемой доли СК в бухгалтерском балансе; данных
агрегированного баланса на планируемый период по общему
капиталу;
за счет инвестиционной политики на планируемый период,
определяющей в плановом бухгалтерском балансе величину
реинвестируемой прибыли;
Третий этап. Принятие решения касательно выбора альтернативных
источников финансирования собственных финансовых ресурсов:
по разработке эффективной политики распределения прибыли
73
предприятия;
по изменению амортизационной политики предприятия;
по увеличению уставного капитала благодаря росту доли пайщиков,
и т.д.
Таким образом, разработка политики управления собственным капиталом
позволит ООО «ТрансБалкИнспекшн» гибко реагировать на изменения внешних
условий, поскольку за счет ее формирования предприятие эффективно управляет
внутренними ресурсами, исходя из изменений внешней среды.
Эффективность решений по совершенствованию управления
собственными средствами предприятия во многом зависит от своевременной и
достоверной информации, позволяющей отслеживать текущее финансовое
состояние предприятия, контролировать выполнение намеченных
управленческих решений и их эффективность, вносить своевременно
коррективы в ранее принятые решения.
Важным аспектом повышения эффективности управления финансовым
состоянием предприятия является создание программного комплекса,
функционалом которого будет являться организация управленческого учета.
Программистами ООО «ТрансБалкИнспекшн» была разработана и
внедрена в работу предприятия программа для управленческого учета. Данная
программа для управленческого учета позволяет:
параллельно реализовывать несколько учетных процессов по разным
методикам;
контролировать лимитирование бюджета и исполнение заявок;
проводить анализ;
консолидировать корпоративную отчетность.
Функции программы:
Планирование продаж на основе фактических данных с учетом
сезонности.