5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1 Теоретические вопросы анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия для целей управления ................................................... 9
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансово – хозяйственной деятельности .. 9
1.2 Методы и этапы анализа финансово – хозяйственной деятельности ............ 17
1.3 Факторы и резервы повышения эффективности финансово – хозяйственной
деятельности предприятия ....................................................................................... 31
Выводы по первой главе: .......................................................................................... 37
Глава 2 Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Видлен» ...... 38
2.1 Организационная характеристика ООО «Видлен» ......................................... 38
2.2 Анализ эффективности хозяйственной деятельности ООО «Видлен» ......... 45
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Видлен» ............................................. 49
Выводы по второй главе: .......................................................................................... 59
Глава 3 Рекомендации по повышению эффективности финансово –
хозяйственной деятельности ООО «Видлен» ........................................................ 60
3.1 Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности
финансово – хозяйственной деятельности ООО «Видлен» .................................. 60
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий ...................................... 65
Выводы по третьей главе:......................................................................................... 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 85
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования выпускной квалификационной работы
заключается в том, что на современном этапе развития экономики,
использование финансовой отчетности предприятия в решении стратегических
вопросов ведения хозяйственной деятельности очень важно для принятия
эффективных управленческих решений.
Принятие эффективных управленческих решений является существенной
частью в управлении предприятием, а также центром деятельности всей
предприятия. Принятие эффективных управленческих решений является
сознательным выбором руководителя предприятия из множества имеющихся
вариантов или альтернативных направлений действий, уменьшающих разрыв
между настоящим и будущим желаемым состоянием предприятия.
Процесс принятия решений включает в себя много разнообразных
элементов, но основными являются такие элементы, как существующие
проблемы, цели, альтернативы и решения. Существующий процесс является
основанием планирования во всех сферах деятельности предприятия от
кадровой работы до финансов предприятия.
В финансовой сфере управленческие решения имеют свои особенности. В
сфере общего управления предприятием решения бывают следующих видов:
– обоснованными, принимаемыми на основе экономического анализа и
многовариантного расчета;
– интуитивными, которые, хотя и экономят время, но содержит в себе
вероятность ошибок и неопределенность.
В финансовой сфере интуитивные решения не могут приниматься, т.к. все
решения должны быть подтверждены расчетами и экономически обоснованы.
Также еще одной особенностью является то, что, принятие
управленческих решений в финансовой деятельности предприятия
осуществляется только специалистами в данной области, а не широким кругом
менеджеров различных уровней.
7
В связи с выше изложенным, можно говорить о том, что исследование
управленческих решений в финансовой сфере деятельности предприятия
является важнейшей составной частью финансового управления предприятием
и их изучение имеет большое значение.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления
финансового состояния предприятия рассматривали в своих трудах зарубежные
экономисты, такие как Коласс, М,Брэйли Р., Бригхем Ю., Фридмен Дж., Ван
Хорн Дж. К. Гапенски Л., Кейнс Дж., Джевонс К., Майерс С, Хайек Ф., Хикс
Дж., Шумпетер И. и др.
В условиях российской экономики финансовое состояние предприятий не
представляется возможным в полной мере оценить по методикам зарубежных
авторов.
Проблемы финансового состояния предприятий в условиях российской
экономики рассматривали в своих работах такие экономисты, как Баканов
М.И., Балабанов И.Т., Бокарева Л., Белоусов А., Вахрин П.И., Владимирова
Т.А., Крейнина, М.Н., Грачев А.В., Ковалев В.В., Леонтьев В.Е., Моляков Д.С.,
Негашев Е.В., Павлов И.П., Павлова Л.Н., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С.,
Соколов В.Г., Родионова В.М., Шуляк П.Н., Федотова М.А., Шеремет А.Д., и
др. Современное состояние анализа может быть охарактеризовано как
основательно разработанную науку, включающую множество методик, которые
созданы научными работниками и используемые в управлении предприятием
на разных уровнях производства.
Целью выпускной квалификационной работы является диагностика
финансового состояния ООО «Видлен» и разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния предприятия.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия;
2. Выявить критерии, позволяющие дать характеристику финансового
состояния предприятия;
8
3. Исследовать содержание приемов экспресс - анализа финансовой
отчетности;
4. Проанализировать финансовое состояние ООО «Видлен»;
5. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является финансовое положение ООО «Видлен».
Предметом исследования является система управления финансовым
состоянием предприятия.
Практическая значимость результатов выпускной квалификационной
работы имеет прикладной характер, ее алгоритм разработан применительно к
исследуемой предприятия с целью повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и предотвращения
неплатежеспособности.
9
Глава 1 Теоретические вопросы анализа финансово –
хозяйственной деятельности предприятия для целей управления
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансово – хозяйственной
деятельности
Финансовый анализ, как стадия управления на предприятии является
основополагающей для продолжения ведения деятельности любой
предприятия. В производственной деятельности предприятия финансовый
анализ имеет важное значение, так как на его основании руководители
предприятий могут сделать выводы о целесообразности, эффективности
принимаемых ими финансовых решений. Результаты анализа всегда занимают
значительную часть информационного обеспечения финансовых менеджеров и
руководителей отделов. Аналитическая работа – одна из основных
информационных систем предприятия
1
.
Цель экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности
организаций заключается в поиске и измерении резервов повышения
эффективности производства, роста конкурентоспособности и финансовой
устойчивости. Задачи экономического анализа:
- установление закономерностей и тенденций экономических явлений и
процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон
опережающего роста производительности труда относительно уровня его
оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной
экономики, но и на каждом конкретном предприятии и в его подразделениях;
- научное обоснование перспективных планов и прогнозов. Без глубокого
экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошедшие
5-10 лет, без выявления имевших место недостатков и преимуществ нельзя
разработать обоснованный план, выбрать оптимальный вариант
управленческого решения;
1
Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н.Н. Селез-нева, А.Ф. Ионова – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Изд-во Арат, 2014 – 583 с.
10
- разграничение субъективных и объективных причин отклонения
фактических показателей от базисных и количественное их измерение;
- оценка результатов деятельности фирмы по выполнению планов,
достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся
ресурсов и потенциала предприятия, выбор оптимального управленческого
решения;
- прогнозирование показателей на перспективу и разработка мероприятий
по использованию выявленных резервов;
- контроль за внедрением разработанных мероприятий, выполнением
уровня плановых показателей и экономным использованием ресурсов.
Наиболее важным элементом, как экономического анализа, так и
успешных взаимоотношений с контрагентами и всей системой финансово-
кредитных отношений является анализ финансового состояния. Посредством
данного анализа происходит раздробление финансовой отчетности предприятия
на доли, которые в последующем разбираются в детальном представлении
2
.
Предметом финансового анализа является финансовое положение
предприятия, которое позволяет оценить текущее финансовое состояние и их
изменение, которое происходит в финансовых показателях предприятия.
В результате можно сделать вывод о том, что базой любого финансового
анализа является финансовая отчетность, которая формируется посредством
бухгалтерского и управленческого учетов. Основной целью финансового
анализа является оперативное обнаружение, а также исправление проблем,
связанных с финансовой деятельностью, на выходе получают оптимизацию
издержек, выявление резервов, прогнозные модели, которые в последующем
используют для общего оздоровления финансовой деятельности предприятия
3
.
Автор многих работ по анализу финансового состояния – Селезнева
Н.Н. утверждает, что главной целью проведения финансового анализа
предприятия является получение максимального количества наиболее
2
Финансовое администрирование / под ред. Л.Б. Миротина. – М.: Экзамен, 2011. – 480 с.
3
Костирко, Р.О. Финансовый анализ: учебник / Р.О. Костирко. – М.: Изд-во Фактор, 2012. – 784 с
11
информативных параметров, которые дают реальную картину финансового
положения предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре
активов и пассивов, а также в расчетах с дебиторами и кредиторами
4
.
Анализ финансовой отчетности предприятия включает в себя вопросы
анализа финансового состояния, исследуемого предприятия, прибыли,
реализации продукции и состава ее себестоимости. Включение в анализ именно
этих вопросов обусловлено тем, что решающее влияние на финансовое
положение предприятия оказывает полученная прибыль, основными же
факторами ее формирования являются объем реализованной продукции,
себестоимости и цена
5
.
Данные показатели и коэффициенты являются взаимозависимыми,
поэтому от объективности оценки одного показателя зависит общий результат в
комплексном изучении структуры финансового состояния предприятия.
Далее рассмотрим подходы, к которым придерживаются российские
специалисты по дисциплине анализа финансовой деятельности на основе
финансовой отчетности предприятия.
Ковалев представляет анализ финансовой отчетности в виде
двухмодульной схемы, состоящей из экспресс-анализа финансовой отчетности
и ее углубленного анализа
6
.
Экспресс-анализ финансовой отчетности прежде всего нацелен на
получение быстрой и в свою очередь простой в понимании оценки финансового
состояния исследуемого предприятия и анализ перспектив развития
хозяйствующего субъекта. Проведение анализа финансовой отчетности
предприятия состоит в просмотре финансовой отчетности по формальным
признакам (комплектности, правильности оформления, точности проведенных
арифметических расчетов и т.д.), ознакомление с аудиторским заключением и
применяемой учетной политикой на предприятии, выявление слабых статей в
4
Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное посо-бие / А.Ф Ионова, Н.Н. Селезнёва. –
М.: Изд-во Юнити-Дана, 2012. – 639 с.
5
Ковалев, В. В. Финансовый учет и анализ / В. В. Ковалев. – М.: Изд-во Фи-нансы и статистика, 2014. – 720 с.
6
Ковалев, В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту / В. В. Ковалев. – М.: Изд-во Финансы и
статистика, 2012. – 448 с.
12
отчетности и оценка их динамики, рассмотрение ключевых индикаторов,
чтение пояснительной записки, общую оценку имущественного и финансового
состояния по данным бухгалтерской отчетности, а также формулирование
выводов по результатам анализа
7
.
Углубленный анализ финансовой отчетности предприятия должен быть
направлен на расширенную характеристику имущественного и финансового
потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в
прошедшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на
ближайшее будущее. Данный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет
некоторые процедуры экспресс-анализа и включает в себя следующие
основные элементы.
Первый раздел анализа направлен на общий обзор структуры
финансового положения рассматриваемого предприятия (процедура
выполнения анализа воспроизводит этапы экспресс-анализа). В данный раздел
входят:
1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
исследуемого предприятия;
2. Оценка слабых статей финансовой отчетности предприятия;
Далее во втором разделе происходит оценка и анализ экономического
потенциала субъекта хозяйствования, данный этап включает:
1. Анализ имущественного потенциала предприятия, а именно
составление аналитического баланса, вертикальный и горизонтальный анализ
отчетности предприятия, анализ структурных сдвигов в активах и пассивах
предприятия;
2. Анализ и оценка финансового потенциала предприятия, который
заключается в расчете показателей ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости;
7
Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н.Н. Селез-нева, А.Ф. Ионова – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Изд-во Арат, 2014 – 583 с.
13
В заключительной – третьей части, следует провести оценку и анализ
результатов финансово-хозяйственной деятельности исследуемого
предприятия. Это решается путем:
1. Дать оценку эффективности текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности предприятия (деловой активности);
2. Проанализировать показатели прибыли и рентабельности;
3. Провести оценку положения предприятия на рынке ценных бумаг.
Российские ученые О.В. Ефимова и М.В. Мельник выделили в процессе
анализа финансовой отчетности два этапа: экспресс-анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности и ее детализированный анализ. Данная методика
схожа с мнением Ковалева по проведению финансового анализа, но имеет
некоторые изменения, которые стоит учитывать
8
.
Проведение экспресс-анализа бухгалтерской отчетности исследуемого
предприятия заключается в оценке имущественного состояния и
эффективности развития хозяйствующего субъекта, которая должна
происходить в простой и наглядной форме и выполняется в три этапа:
1. Подготовительный этап проведения анализа должен включать в себя
визуальную и простую счетную проверку финансовой отчетности по
формальным признакам и по существу;
2. Предварительный обзор финансовой отчетности заключается в
ознакомлении с пояснительной запиской к бухгалтерскому балансу за
исследуемый период;
3. Экономическое прочтение и анализ отчетности позволит дать
руководителю предприятия обобщенную оценку результатов хозяйственной
деятельности предприятия и ее финансового состояния
9
.
Детализированный анализ финансовой управленческой отчетности
имеет своей целью дать руководителю предприятия расширенную
8
Ивашкевич, В.Б Бухгалтерский управленческий учет: учебник / В.Б. Иваш-кевич – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: Изд-во Инфра-М, 2011. – 576 с.
9
Гогина, Г.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Г.Н. Гогина, О.А. Фи-липпова. – Тольяти: Изд-во СаГА,
2014. – 300 с.
14
характеристику имущественного и финансового положения предприятия,
результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей
развития в ближайшем будущем. В общем представлении в его структуре
можно выделить три раздела, отвечающие за важные этапы в построении
анализа
10
.
Первый раздел посвящен предварительному рассмотрению состояния
деятельности на рассматриваемом предприятии, он содержит этапы, которые
отвечают за следующие операции:
- составление общей характеристики финансового положения на
предприятии;
- на основе данной характеристики выявляются наиболее неустойчивые
и негативные тенденции на основании статей финансовой отчетности, которые
подрывают благоприятный ход событий в компании
11
.
Далее во втором разделе проводится анализ на основании, которого
дают предварительную оценку имеющимся резервам по оптимизации работы на
предприятии. Оценка состоит из двух базисных оценок на основании анализов:
- производится аналитический анализ, который состоит из совмещения
вертикального и горизонтального анализов в одной общей таблице;
- производится анализ основных коэффициентов финансового
положения компании, таких как: показатели ликвидности и
платежеспособности, банкротства, оборачиваемости, устойчивости и др
12
.
В заключительном разделе производят окончательный анализ, который
отвечает за основные показатели деятельности фирмы, такие как доходы и
расходы. Данная оценка выполняется исходя из анализа доходов и расходов,
анализа прибыли и рентабельности и других видов анализа.
Как видно из структуры методологии проведения финансового анализа
по О.В. Ефимовой и М.В. Мельнику имеет более расширенный набор
10
Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / М.: Изд-во ДИС, 2012. – 320 с.
11
Методы финансового анализа – http://www.elitarium.ru/finansovyj-analiz-kapital-pribyl-prodazhi-aktivy-
objazatelstva-dejatelnost-balans-investicii-uchet/
12
Анализ платежеспособности – http://1fin.ru/?id=294