2
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия в современных условиях хозяйствования ......................................... 5
1.1. Организация финансов предприятия................................................................ 5
1.2. Методические походы к анализу финансово-хозяйственной деятельности 10
1.3. Основные критерии оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия и использование их в процессе управления ................................... 17
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на
примере ПАО «МЗИК» г. Екатеринбург) ............................................................. 26
2.1 Характеристика предприятия и оценка основных финансово-экономических
показателей предприятия ....................................................................................... 26
2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия .................... 33
2.3. Анализ ликвидности и деловой активности предприятия ............................ 44
Глава 3. Мероприятия, направленные на улучшение показателей финансово-
хозяйственной деятельности ................................................................................. 58
3.1. Сущность предлагаемых мероприятий .......................................................... 58
3.2. Экономическое обоснование мероприятий ................................................... 66
Заключение ............................................................................................................. 74
Список использованных источников .................................................................... 77
Приложение 1 ......................................................................................................... 81
Приложение 2 ......................................................................................................... 82
Приложение 3 ......................................................................................................... 84
Приложение 4 ......................................................................................................... 85
Приложение 5 ......................................................................................................... 87
Приложение 6 ......................................................................................................... 88
Приложение 7 ......................................................................................................... 89
3
ВВЕДЕНИЕ
Любое предприятие, организация, фирма, любой субъект хозяйствования
в процессе своего функционирования преследует определенные цели и задачи.
Основной из них считается извлечение прибыли как получение
положительного финансового результата хозяйствования. Достижение этого
возможно лишь в том случае, если деятельность предприятия планируется,
координируется и контролируются его руководством.
Руководство предприятием – это управленческий процесс, направленный
на координацию действий экономических субъектов ради достижения
определённых целей организационного развития. Анализ финансово-
хозяйственной деятельности предприятия выступает неотъемлемым элементом
управленческой деятельности и служит основой для принятия обоснованных
управленческих решений.
Посредством анализа финансово-хозяйственной деятельности
оцениваются результаты функционирования предприятия, определяются
резервы их роста, строятся планы на будущее. Этим объясняется актуальность
темы исследования.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в исследовании
особенностей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и
использовании его результатов для управленческих целей.
Для того чтобы достичь поставленной цели определены задачи:
1) изучить теоретические основы анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования;
2) привести характеристику предприятия и оценить основные
финансово-экономические показатели его деятельности;
3) произвести анализу финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, его ликвидности и деловой активности;
4) разработать мероприятия по улучшению показателей финансово-
хозяйственной деятельности и привести их экономическое обоснование.
4
В роли предмета исследования выступает анализ финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность
ПАО «МЗИК», г. Екатеринбург – промышленного предприятия,
специализирующегося на выпуске военной продукции и гражданской техники
(погрузчиков).
Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые акты,
труды отечественных авторов, материалы научных статей, а также данные
бухгалтерской отчетности и управленческого учета ПАО «МЗИК».
Методологическая база исследования включает в себя анализ и синтез,
сравнение, балансовый, экономико-статистический и коэффициентный методы
исследования.
Практическая значимость работы заключается в возможности ее
использования руководством для целей управления корпорацией и улучшения
основных показателей ее финансово-хозяйственной деятельности.
Структурно работа состоит из введения, трех глав основной части,
разделенных по предметному признаку на восемь параграфов, заключения,
списка использованной литературы и 7 Приложений.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определена его
цель и задачи, предмет и объект, а также обозначение теоретическая и
методологическая база исследования, описана практическая значимость
работы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансово-
хозяйственной деятельности.
Вторая глава представлена анализом на примере конкретного
предприятия.
В третьей главе представлены рекомендации по улучшению показателей
финансово-хозяйственной деятельности ПАО «МЗИК».
В заключении подведены основные итоги работы, сделаны выводы по
проведенному исследованию.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
1.1. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Под финансами в общем смысле принято понимать систему
экономических денежных отношений, опосредованных формированием,
распределением и использованием фондов и накоплений на основе внутреннего
национального продукта и национального дохода, и регулируемых
законодательством
1
. Категория финансов объективна, они существуют вне
зависимости от воли людей. Как одна из важнейших экономических категорий
они отражают существенные всеобщие свойства определенной совокупности
экономических отношений, обслуживающих воспроизводственный процесс.
На уровне предприятий как обособленных субъектов хозяйствования
согласно Фридману А.М. под финансами принято понимать «совокупность всех
экономических отношений, выраженных в денежной форме»
2
.
Федулова С.В. финансы предприятия отождествляет с системой
денежных распределительных отношений, связанных с кругооборотом
денежных средств, образованием и использованием денежных доходов,
накоплений
3
.
Согласно мнению Екимовой К.В., Шубиной Т.В. и ряда других авторов
финансы предприятия представляют собой всеобъемлющую систему
формирования и использования денежных доходов субъекта хозяйствования
согласно решениям его собственников.
Таким образом, финансы предприятия – это совокупность экономических
отношений, связанных с «созданием, распределением и использование
финансовых ресурсов и фондов денежных средств, осуществляемых в целях
1
Финансы: учебник для академического бакалавриата / под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Юрайт, 2018. — 443 с.
– С. 15.
2
Фридман А.М. Финансы организаций: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 202 с. – С. 4.
3
Федулова С.Ф. Финансы предприятий: учебник. – Ижевск: ФГБОУ ВО УдГУ, 2017. – 382 с. – С. 9.
6
обеспечения деятельности организации»
4
. Эти отношения можно считать
финансовыми.
Сущность финансов предприятия проявляется в совокупности функций,
ими выполняемых. К базовым функциям финансов относятся: функция
воспроизводства; функция распределения; функция контроля
5
.
Воспроизводственная функция связана с необходимостью обеспечения
самоокупаемости и самофинансирования предприятия. В ее основе лежат
экономическое обоснование и мобилизация финансовых ресурсов
хозяйствующего субъекта.
Функция распределения находит свое отражение в процессах
формирования финансовых ресурсов предприятия и определения основных
направлений их использования. Стоит отметить, что финансовые ресурсы
предприятия должны распределяться на конкретные цели, обеспечивая при
этом оптимальное сочетание интересов всех участников производственного
процесса, включая собственника предприятия, его работников, внешних
контрагентов, кредитных организаций и государства.
Контрольная функция реализуется посредством системы инструментов и
показателей, которые отражают эффективность затрат, использования
трудовых ресурсов, основных и оборотных средств, выручки и прибыли
организации и пр. Она выполняется всеми участниками экономической
деятельности непрерывно. Ее качественное обеспечение позволяет выявить
слабые места в финансовом положении субъекта хозяйствования, а также
своевременно разработать и внедрить стратегии по его укреплению.
Некоторые ученые к числу прочих функций, приписываемых финансам
предприятия, также относят функции регулирования и стабилизации.
Без эффективного управления финансовыми ресурсами успех
деятельности организации в долгосрочной перспективе попросту невозможен.
Считается, что финансы предприятия призваны обеспечивать бесперебойный
4
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятия): учебник. – М.: Дашков и К, 2015. – 544 с. – С. 19.
5
Фридман А.М. Финансы организаций: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 202 с. – С. 4.
7
ход производственного процесса, своевременность закупки сырья и
материалов, регулярность и достойный уровень оплаты труда его сотрудников
6
.
Финансы принимают участие в процессах формирования, распределения и
перераспределения фондов денежных средств и финансовых ресурсов
предприятия с целью обеспечения в заданных пропорциях воспроизводства и
прочей деятельности организации. В общем виде механизм формирования и
распределения финансовых ресурсов предприятия представлен в Приложении
1. Благодаря управлению финансами обеспечивается кругооборот капитала.
Финансы призваны способствовать повышению социально-
экономической эффективности деятельности хозяйствующего субъекта
посредством мобилизации собственных и заемных средств, а также их
рационального использования. Рост финансовых ресурсов лежит в основе
увеличения масштабов хозяйственной деятельности и наращивании прибыли.
В основе структуризации финансовых ресурсов лежат источники их
покрытия. В роли таких источников их поступления могут выступать:
1) собственные и приравненные к ним средства (устойчивые пассивы,
прибыль, выручка от реализации имущества, амортизационные отчисления);
2) денежные поступления из финансово-банковской системы в порядке
перераспределения (паевые взносы, проценты и дивиденды по ценным
бумагам, бюджетные субсидии, страховые возмещения);
3) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (кредитные
инвестиции, продажа ценных бумаг и пр.)
7
.
Все прочие источники поступлений финансовых средств относятся к
категории внешних заимствований. Чем выше их объем в общей структуре
капитала, тем ниже степень финансовой независимости предприятия и тем
выше риски его финансовой устойчивости.
Так или иначе, организационным воплощением финансов предприятия
выступает система денежных отношений, связанная с формирование и
6
Финансы: учебник для академического бакалавриата / под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Юрайт, 2018. — 443 с.
– С. 14.
7
Лещукова И.В. Финансовые ресурсы предприятий] // Инновационная наука. – 2017. – № 12. – С. 116-118. – С.
117.
8
использованием денежных фондов в процессе общего кругооборота ресурсов. К
ней же относится формирование денежных потоков и накоплений
8
. В основе
организации финансов предприятия лежит необходимость обеспечения его
самофинансирования и самоокупаемости, предполагающих способность
хозяйствующего субъекта к покрытию всех своих затрат за счет собственных
финансовых ресурсов и выручки от реализации продукции. Однако, как
показывает практика, собственных средств зачастую оказывается недостаточно
для покрытия всех долговых обязательств организации, особенно если речь
идет о крупном промышленном предприятии. В этом случае организации
вынуждены прибегать к внешнему финансированию.
С точки зрения формализованного подхода заемный капитал
представляет собой «совокупную величину обязательств организации, которые
она несет перед прочими физическими и юридическими лицами»
9
. Величина
заемного капитала предопределяет возможные будущие изъятия средств
организации, непосредственно связанные с ранее принятыми ею на себя
обязательствами. Его отличительной особенностью в сравнении с
собственными средствами, выступает наличие льгот по налогу на прибыль. Это
значит, что расходы, которые несет организация в части обслуживания
внешних источников средств, принимаются к учету при расчете величина
прибыли до налогообложения, то есть уменьшают ее
10
.
Заемный капитал предприятия складывается из двух составляющих –
долго- и краткосрочных обязательств. В бухгалтерской отчетности они находят
свое отражения в строках баланса 1400 и 1500 соответственно.
Долгосрочные обязательства находят свое отражение в форме векселей,
облигаций, лизинговых обязательств и т.п. В большинстве случаев, находясь в
активах более одного года, именно они выступают основным источником
8
Куликова А.В. Основы и принципы организации финансов предприятий // Закономерности и тенденции
формирования системы финансово-кредитных отношений: сборник трудов конференции. – Уфа? Аэстерна,
2017. – С. 124-127. – С. 125.
9
Лебедева Н.М. Анализ капитала организации // Справочник экономиста. – 2015. № 3. – С.14 – 15. – С. 14.
10
Цветкова Ю.В., Юсупова Р.Н. особенности собственного и заемного капитала // Актуальные проблемы
экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях: сборник трудов конференции. – 2017. – С. 530-
539. – С. 533.
9
формирования нематериальных активов и основных средств организации
включают в себя: долгосрочные займы (кредиты); налоговые обязательства
отложенного характера; иные обязательства на срок более 1 года.
Краткосрочные обязательства представлены:
1) краткосрочными заемными средствами;
2) кредиторской задолженностью;
3) доходами будущих периодов;
4) прочими обязательствами на срок до 1 года.
Несмотря на свою платность, именно заемные финансовые ресурсы и их
грамотное использование в процессе финансирования деятельности
предприятия способны существенно повышать уровень его рентабельности.
К числу прочих принципов организации финансов предприятия
относятся: финансовая (материальная) заинтересованность и ответственность, а
также обеспечение финансовых резервов
11
.
Принцип финансовой заинтересованности сводится к приращению
прибыли и повышении рентабельности работы хозяйствующего субъекта.
Принцип ответственности за результаты хозяйствования опосредован
существованием определённой системы ответственности за сохранение
собственного капитала, ведение финансово-хозяйственной деятельности и ее
результаты. Финансовая ответственность возникает в случае нарушения
предприятиями законодательных и нормативных актов, а также при
несоблюдении договорных обязательств. В этом случае предприятия
уплачивает штрафы, пени, неустойки. Материальная ответственность
работников сводится к действию механизма возмещения допущенных по их
вине потереть от брака продукции, несоблюдения ими режимов хранения
материальных ценностей и т.п.
В основе принципа резервирования лежит сам характер
предпринимательской деятельности, который неизбежно сопряжен с рисками
невозврата вложенных в бизнес средств. Важно обеспечить формирование
11
Фридман А.М. Финансы организаций: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 202 с. – С. 26.
10
финансовых резервов под возможные потери. Финансовые резервы
формируются из чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
после уплаты налогов и иных обязательных платежей в бюджет.
Помимо этого организация финансов предприятия требует соблюдения
принципов плановости и взаимосвязанности финансовых показателей
12
.
Принцип связанности основан на обеспечении соответствия между
объемами продаж с одной стороны, и издержками, инвестициями и
потребностями рынка – с другой стороны. Не менее важная роль отводится
минимизации финансовых издержек, в основе которой лежат принципы
рациональности и финансовой устойчивости. Согласно принципу
рациональности отдача на вложенный капитал должна превышать отдачу по
сравнению с прошедшими результатами и способствовать снижению рисков.
Принцип финансовой устойчивости основан на необходимости
соблюдения критического удельного веса собственного капитала в общей его
величине (не менее %), и поддержания его платежеспособности.
Таким образом, организация и контроль финансов требуют особого
внимания со стороны руководства предприятия. От качества их проработки в
значительной степени зависит общая эффективность хозяйствования.
1.2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОХОДЫ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ представляет собой «особый инструмент познания предметов и
явлений, в основе которого лежит разделение целого на составные части и
исследование их во взаимосвязи и взаимозависимости»
13
. Составной частью
экономического анализа выступает анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
12
Мирмиева Г.А. Экономическая сущность платежеспособности организации и дискуссионные вопросы ее
интерпретации в системе аналитической диагностики показателей финансового состояния // Экономика и
управление в XXI веке: тенденции развития. – 2016. - № 29. – С. 179-183. – С. 181.
13
Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. – М.: Проспект, 2016. – 880
с. – С. 17.
11
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия –
это «экономический анализ результатов деятельности хозяйствующего
субъекта, при котором обеспечивается комплексная оценка ее соответствия
целям и задачам, стоящим перед предприятием на данном этапе его
развития»
14
. Его результаты служат основой для принятия обоснованных
управленческих решений на уровне субъектов хозяйствования и составления
прогнозов их будущего развития. В общем виде роль АФХД предприятия
отражена на рисунке 1. Регулярное проведение АФХД позволяет выявить
наиболее значимые показатели и характеристики деятельности предприятия.
Рисунок 1 - Место и роль АФХД в системе управления
хозяйствующим субъектов
15
АФХД хозяйствующего субъекта выступает неотъемлемым элементом
общей системы управления.
В качестве предмета АФХД предприятия выступают причинно-
следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в
производственной и финансово-экономической деятельности субъекта
14
Коваленко О.Г., Курилова А.А. Методика оценки платежеспособности предприятия // Карельский научный
журнал. – 2016. - № 4 (17). – Том 5. – С. 135-138. – С. 136.
15
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.:
ИНФРА-М, 2018. – 374 с. – С. 143.