63
Основную долю кредиторской задолженности ООО «Центр технической
поддержки» составляет задолженность поставщикам за отгруженные товары и
материалы. В целях ее снижения можно порекомендовать следующие
мероприятия:
1. Контроль длительности отсрочки платежа, определенной договорными
условиями. Логично, что чем больше отсрочка, тем больше у ООО «Центр
технической поддержки» имеется величина задолженности.
2. Оптимальное соотношение частоты закупок и размера средней партии
поставки. Если закупать товарно-материальные ценности часто и более мелкими
партиями, то на оплату будет выходить меньшая сумма задолженности. Оплаты
будут более регулярны, и сумма одного платежа не будет существенной.
И наоборот, затоваривание крупной партией на долгий срок приводит к тому,
что платеж будет возникать редко, однако единоразово крупной суммой, что
может быть затруднительно.
3. Жесткий контроль закупочных цен на товары: чем дороже закупаем, тем
больше должны заплатить по обязательствам перед поставщиками.
4. Проверка условий договоров поставки товаров, связанных с получением
бонусов. Часто поставщики создают излишние запасы на складах своих
покупателей, включая в договор условие о получении последними суммы
поощрения при определенном объеме выборки товара. В результате
кредиторская задолженность по таким контрактам часто оказывается на конец
месяца искусственно завышенной.
5. Следование внутренней финансовой дисциплине компании — желание
и возможность менеджмента осуществлять платежи по обязательствам в срок.
6. Грамотное привлечение банковских кредитов. Возможность
использования ООО «Центр технической поддержки» различных источников
денежных средств стабилизирует финансовое положение, не ставя
ее в значительную зависимость от условий работы с поставщиками.
64
Таким образом, для того, чтобы эффективно управлять долгами компании,
необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру:
составить бюджет кредиторской задолженности.
Руководство в ходе разработки стратегии кредитования собственного
бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач -
максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения
динамичного развития компании, утверждения конкурентоспособности -
которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.
Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для
этого, после использования всех собственных источников финансирования
(собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в
заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее
весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования
заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять
сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.
Мероприятия по увеличению валовой выручки и общей рентабельности ООО
«Центр технической поддержки»
Как уже было описано в начале второй главы ВКР, ассортимент
реализуемых товаров ООО «Центр технической поддержки» огромен и включает
в себя такие крупные товарные группы, как стационарные персональные
компьютеры, портативные персональные компьютеры и цифровая техника.
В 2017 году запланирован рост товарооборота на 20% в связи с текущим
повышением цен. Для дополнительного увеличения валовой выручки
предлагаем расширить следующими товарными группами:
Комплектующие для ПК (процессоры, материнские платы, видеокарты,
охлаждение компьютера, блоки питания, оперативная память);
Смарт-часы и браслеты;
Игры и приставки (Microsoft Xbox, PlayStation, шлемы виртуальной
реальности, Nintendo, портативные игровые системы).
Таблица 20
65
Прогнозируемое распределение товарного ассортимента ООО
«Центр технической поддержки» в 2017 году
Наименование
товарной группы
2016 год
Прогноз 2017 год
Изменение
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
Стационарные персональные компьютеры:
Настольные
компьютеры или
десктопы
23,10%
7814
17,24%
9377
-5,86%
1563
Неттопы
4,80%
1624
3,58%
1948
-1,22%
325
Моноблоки
9,20%
3112
6,87%
3734
-2,33%
622
Портативные персональные компьютеры
Ноутбуки и
нетбуки
27,10%
9167
20,23%
11000
-6,87%
1833
Планшеты и
планшетные
ноутбуки
13,90%
4702
10,37%
5642
-3,53%
940
Карманные типы
компьютеров и
смартфоны
8,20%
2774
6,12%
3328
-2,08%
555
Цифровая техника
Фотоаппараты
4,60%
1556
3,43%
1867
-1,17%
311
Принтеры и
сканеры
3,70%
1252
2,76%
1502
-0,94%
250
Прочие товары
5,40%
1827
4,03%
2192
-1,37%
365
Комплектующие для ПК
Процессоры
-
-
1,93%
1050
1,93%
1050
Материнские
платы
-
-
1,41%
766
1,41%
766
Видеокарты
-
-
0,96%
520
0,96%
520
Охлаждение
компьютера
-
-
1,65%
900
1,65%
900
Блоки питания
-
-
1,17%
637
1,17%
637
Оперативная
память
-
-
2,02%
1100
2,02%
1100
Смарт-часы и браслеты
Смарт-часы и
браслеты
-
-
1,08%
590
1,08%
590
Игры и приставки
Microsoft Xbox
-
-
4,39%
2390
4,39%
2390
PlayStation
-
-
3,86%
2100
3,86%
2100
Шлемы
виртуальной
реальности
-
-
1,35%
735
1,35%
735
Nintendo
-
-
3,07%
1670
3,07%
1670
Портативные
игровые системы
-
-
2,46%
1336
2,46%
1336
ИТОГО:
100,00
33826
100,00%
54385
-
20559
66
Таким образом, прогнозируемая структура ассортимента товаров в 20217
году отличается от 2016 года. По-прежнему в товарной матрице преобладают
такие группы товаров, как настольные компьютеры или десктопы, ноутбуки и
нетбуки – это бесспорные «лидеры продаж». Но также весомую долю в новой
товарной матрице будут иметь такие товарные группы, как игры и приставки:
Microsoft Xbox – 4,39%, PlayStation – 3,86%, Nintendo – 3,07% (наглядно
представлено в Приложении 3). Всего ввиду повышения цен на действующий
ассортимент товаров и расширения товарного ассортимента, предположительно,
выручка ООО «Центр технической поддержки» возрастет на 20559 тыс.руб. и в
2017 году будет равна 54385 тыс.руб.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Заключительным этапом нашей работы станет расчет эффективности
разработанных нами мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности, а также по увеличению валовой выручки и общей
рентабельности ООО «Центр технической поддержки».
Таблица 21
Прогноз изменения основных показателей деятельности ООО
«Центр технической поддержки»
Показатель
2016 г.
Прогноз
2017 г.
Прогноз изменения
2017 г. к 2016 г.
Абсол.
Относит.
Выручка
33826
54385
20559
160,78%
Себестоимость продаж
25909
39090,8
13181,8
150,88%
Валовая прибыль (убыток)
7917
15294,2
7377,2
193,18%
Управленческие расходы
5203
5723,3
520,3
110,00%
Прибыль (убыток) от продаж
2714
9570,9
6856,9
352,65%
Проценты к уплате
31
31
0
100,00%
Прочие доходы
24
24
0
100,00%
Прочие расходы
85
85
0
100,00%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2622
9478,9
6856,9
361,51%
Текущий налог на прибыль
540
1895,78
1355,78
351,07%
Чистая прибыль (убыток)
2082
7583,12
5501,12
364,22%
67
По прогнозным данным, выручка от реализации увеличится на 160,78%, а
себестоимость продаж – на 150,88%. При этом валовая прибыль увеличится на
7377,2 тыс.руб и станет равна 15294,2 тыс.руб.
Прогнозируемое увеличение управленческих расходов в 2017 году
составляет 10% (на 520,3 тыс.руб. больше, чем в 2016 году); проценты к уплате,
прочие доходы и прочие расходы – планируется, что останутся неизменными.
Таким образом, прибыль до налогообложения должна на конец 2017 года
составить 9478,9 тыс.руб., что на 6856,9 тыс.руб. больше аналогичного
показателя 2016 года. При этом величина чистой прибыли, по прогнозам,
составит 7583,12 тыс.руб., что почти в 3 раза больше, чем в 2016 году.
На рисунке 6 показана динамика основных показателей прибыли ООО
«Центр технической поддержки» за период 2014-2016 гг и прогнозный 2017 год.
Рисунок 6 – Динамика основных показателей прибыли
Анализ показателей рентабельности позволяет определить, насколько
прибыльна организация, насколько она экономически эффективна и может ли
покрывать свои убытки. В таблице 22 представлен расчет прогноза показателей
рентабельности активов, рентабельности собственного капитала и
рентабельности продаж после внесенных предложений.
Таблица 22
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2014 г. 2015 г. 2016 г. Прогноз 2017 г.
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
68
Прогнозные показатели рентабельности
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Прогноз
2017 г.
Изменение
2017 г. к 2016
г.
Рентабельность
активов, %
0,34
6,77
23,82
86,76
62,94
Рентабельность
собственного
капитала, %
31,25
94,32
109,46
398,69
289,23
Рентабельность
продаж, %
0,1
1,09
6,16
13,94
7,78
Рентабельность активов является показателем способности эффективно
получать прибыль. Из расчетных данных видно, что рентабельность активов в
2017 году составит 86,76%, что на 62,94% больше показателя 2016 года. Это
будет говорить об очень эффективном использовании имущества компании и об
увеличении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность собственного капитала в 2017 году, по нашим прогнозам,
должна вырасти до 398,69%, что будет свидетельствовать об эффективном
использовании собственного капитала организации.
Рентабельность продаж в 2017 году должна составить 13,94%, что почти в
два раза превышает уровень аналогичного показателя 2016 года и является
самым большим значением за все время существования организации.
В ходе реализации мероприятий по снижению показателей дебиторской и
кредиторской задолженностей, по оценкам финансовых экспертов, возможно их
снижение на 40% в 2017 году (таблица 23).
Таблица 23
Планируемые показатели дебиторской и кредиторской
задолженностей
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Прогноз
2017 г.
Изменение 2017
г. к 2016 г.
Дебиторская
задолженность
198
2217
6451
3871
-2580
Кредиторская
задолженность
1473
4097
6413
3848
-2565
Таким образом, плановое значение дебиторской задолженности в 2017 году
– 3871 тыс.руб., кредиторской – 3848 тыс.руб.
69
Далее рассчитаем плановые показатели финансового состояния ООО
«Центр технической поддержки» в 2017 году.
Таблица 24
Планируемые показатели финансового состояния
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Прогноз
2017 г.
Изменение
2017 г. к 2016
г.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,011
0,816
1,07
1,11
0,04
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,195
0,576
0,964
1,04
0,076
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,06
0,035
0,021
0,033
0,012
Коэффициент
автономии
0,01
0,07
0,22
0,3
0,08
Коэффициент
капитализации
92,06
12,92
3,6
2,26
-1,34
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,01
-0,17
0,05
0,32
0,27
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
51,06
22,74
7,8
14,04
6,24
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
6,86
9,86
6,44
14,13
7,69
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году будет равен 1,11, что
соответствует средней платежеспособности. Данное значение на 0,04 выше
показателя 2016 года. Значение коэффициента показывает, что оборотные
активы (деньги, задолженность контрагентов, запасы), которые могут быть
обращены в деньги, были больше обязательств в рассматриваемом году.
В 2017 году коэффициент быстрой ликвидности будет равен 1,04, что
соответствует высокой платежеспособности. платежеспособности. Значение
коэффициента в 2017 году показывает, что деньги и другие наиболее ликвидные
70
оборотные активы (задолженность контрагентов), которые могут быть
обращены в деньги, больше краткосрочных обязательств.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает долю
кредиторской задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся
денежных средств. В 2017 году данный показатель немного увеличится – до
уровня 0,033.
Динамика коэффициента автономии ООО «Центр технической
поддержки» положительная: в 2014 году он равен 0,01, в 2015 году наблюдается
роста на 0,06 (на конец периода составил 0,07), а в 2016 году вырос на 314,29%
и стал равен 0,22. Но все равно коэффициент автономии остается ниже
нормативного показателя (0,5), что говорит о недостаточной независимости от
внешних кредиторов.
Коэффициент капитализации в прогнозируемом 2017 году снизится до
уровня 2,26 – на 1,34 по сравнению с 2016 годом. Но данное значение все равно
немного больше нормативного показателя (0,5). Все же, в целом, коэффициент
капитализации с течением времени падает, значит руководству удалось
заработать больше чистого дохода на отчетный период времени, предприятию
удается финансировать текущую деятельность за счет личных средств;
повышается инвестиционная привлекательность организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
увеличится в 2017 году и будет равен 0,32, что все равно немного ниже
нормативного показателя (0,5), но на 0,27 больше аналогичного показателя 2016
года. Это говорит об увеличении доли собственных оборотных средств в
оборотных активах организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает
быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует
эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем больше
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем,
соответственно, выше скорость оборота денег между ООО «Центр технической
поддержки» и получателями его товаров и услуг (контрагентами). В 2017 году
71
планируемый коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет
равен 14,04, и это на 6,24 выше коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности в 2016 году. Увеличение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности говорит о том, что партнеры ООО «Центр
технической поддержки» перестают задерживать с оплатой товаров и услуг.
В прогнозе на 2017 год коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности будет равен 14,13, и это больше аналогичного показателя 2016
года на 7,69. Следовательно, возрастает активность организации в получении
доходов от продаж по отношению к заемным средствам.
Заключительным этапом нашей работы станет расчет прогноза банкротства
ООО «Центр технической поддержки» с помощью пятифакторной Z-моделью
Альтмана (таблица 25) и дискриминантной факторной модели Г.В. Савицкой
(таблица 26).
Таблица 25
Расчет прогноза банкротства по индексу Альтмана Z
Коэффициент
Формула
расчета
Расчет по РСБУ
Прогноз
2017 г.
X1
Х1 = Оборотный
капитал/Активы
(стр.1200-
стр.1500)/ стр.1600
0,075
Х2
Х2=
Нераспределенная
прибыль/Активы
стр.2400/
стр.1600
1,23
Х3
Х3 =
Операционная
прибыль/Активы
стр.2300/
стр.1600
1,54
Х4
Х4 = Рыночная
стоимость акций/
Обязательства
рыночная
стоимость акций/
(стр.1400+стр.1500)
0,44
Х5
Х5 =
Выручка/Активы
стр.2110
/стр.1600
8,83
Индекс Альтмана Z
15,99
Таким образом, можно сделать вывод, что в прогнозном 2017 году,
согласно рассчитанному индексу Альтмана Z, банкротство ООО «Центр
технической поддержки» невозможно.
Таблица 26
Расчет прогноза банкротства по дискриминантной факторной
модели Г.В. Савицкой
72
Коэффициент
Формула
расчета
Расчет по РСБУ
Прогноз
2017 г.
К1
К1 = Собственный
капитал /
Оборотные активы
стр.1300 / стр.1200
0,40
К2
К2= Оборотный
капитал / Капитал
(стр.1200-стр.1500)/
стр.1300
0,24
К3
К3 = Выручка /
Среднегодовая
величина активов
стр. 2110 / 0,5 *
(стр.1600на начало
периода +
стр.1600на конец
периода)
7,30
К4
К4 = Чистая
прибыль / Активы
стр.2400/стр.1600
1,23
К5
К5 = Собственный
капитал / Активы
стр.1300 / стр.1600
0,31
Z
17,22
Согласно рассчитанным данным по дискриминантной факторной модели
Г.В. Савицкой, в прогнозном 2017 году риск банкротства ООО «Центр
технической поддержки» отсутствует.
Таким образом, к мероприятиям по снижению показателя дебиторской
задолженности ООО «Центр технической поддержки» в 2017 году предлагаем
отнести: подробный анализ информации о работе контрагента; включение в
договор условий о штрафных санкциях за неисполнение требований в виде
штрафов, возмещения убытков; при невозможности оплатить полностью
задолженность по договору в указанные сроки возможно заключение
дополнительного соглашения об отсрочке внесения средств или составление
графика платежей, выполнение которого позволит постепенно уменьшать сумму
задолженности; установление скидок на оплату при своевременном внесении
платежей; установление менеджерам премиальной системы не только за
выполнение задачи по продажам, но и по выплатам со стороны покупателей;
ведение статистики по продажам и оплатам; формирование «черного списка»
должников с проблемной оплатой; постоянный обзвон контрагентов с целью
стимулирования их к выплатам.
В качестве снижения показателя дебиторской задолженности были
предложены следующие мероприятии: контроль длительности отсрочки