43
Проанализируем полученные данные. Среднегодовая балансовая
(восстановительная) стоимость основных средств является первым и самым
важным показателем не только обеспеченности предприятия основными
средствами, но и показателем их движения и использования. Этот показатель в
своем роде является первоначальным, так как он служит базой для расчета всех
остальных. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
предприятия в 2016 году увеличилась на 233,4%% по отношению к
предыдущему периоду, что является положительным фактором для организации.
Таблица 11
Динамика показателей использования основных средств
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение 2015 г.
к 2014 г.
Изменение 2016
г. к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс.руб.
0
534,5
1247,5
534,5
-
713
233,40%
Выручка, тыс.руб.
5055
27456
33826
22401
543,15%
6370
123,20%
Фондоотдача
основных средств
-
51,37
27,12
-
-
-24,25
52,79%
Фондоемкость
продукции
-
0,02
0,04
-
-
0,02
189,44%
Фондоотдача — это один из факторов интенсивного использования
основных средств. В 2016 году можно наблюдать снижение данного показателя
на 52,79%, следовательно, амортизационная емкость будет увеличиваться, т.е.
сумма амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой
продукции, растет, соответственно доля прибыли в цене товара падает.
Снижение фондоотдачи могло произойти как результат ввода новой техники,
стоимость которой на единицу продукции хотя и выше, но эксплуатационные
расходы - значительно ниже, так что в целом такая техника эффективнее старой.
В данном случае падение фондоотдачи объективно оправдано и не
свидетельствует о неэффективности приобретения техники.
44
Фондоемкость – обратный показатель фондоотдачи — удельные
капитальные вложения на один рубль прироста продукции. В нашем случае в
2016 году мы можем пронаблюдать увеличение фондоемкости, то есть
увеличиваются капитальные вложения на один рубль прироста продукции.
Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в
оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных
средств определяется их экономической сущностью, необходимостью
обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс
производства, так и процесс обращения.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов,
образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные
производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их
использования и распределения в сферах производства продукции и ее
реализации.
Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной
хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а
авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь
после завершения каждого оборота к своей исходной величине.
Показатели состава и динамики оборотных активов предприятия
представлены в таблице 12, а структура показателей оборотных активов – в
таблице 13.
Таблица 12
Показатели состава и динамики оборотных активов по данным
баланса ООО «Центр технической поддержки»
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение 2015 г.
к 2014 г.
Изменение 2016 г.
к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Запасы
1202
956
700
-246
79,53%
-256
73,22%
45
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0
0
4
0
-
4
-
Дебиторская
задолженность
198
2217
6451
2019
1119,70%
4234
290,98%
Денежные средства
89
142
143
53
159,55%
1
100,70%
Прочие оборотные
активы
0
30
17
30
-
-13
56,67%
Итого:
1489
3345
7315
1856
224,65%
3970
218,68%
Таблица 13
Структура показателей оборотных активов
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение 2015
г. к 2014 г.
Изменение 2016 г.
к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Запасы
80,73%
28,58%
9,57%
-
52,15%
35,40%
-
19,01%
33,48%
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0,00%
0,00%
0,05%
0,00%
-
0,05%
-
Дебиторская
задолженность
13,30%
66,28%
88,19%
52,98%
498,42%
21,91%
133,06%
Денежные
средства
5,98%
4,25%
1,95%
-1,73%
71,02%
-2,29%
46,05%
Прочие оборотные
активы
0,00%
0,90%
0,23%
0,90%
-
-0,66%
25,91%
Итого:
100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
100,00%
0,00%
100,00%
В приведенной таблице 12 отражены оборотные активы, фактически
существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно
сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО «Центр
технической поддержки» на конец отчетного 2015 года составила 3345 тыс. руб.,
что на 1856 тыс. руб. больше, чем в 2014 году, а в 2016 году – 7315 тыс.руб, темп
роста к 2015 году составил 218,68%.
В 2014 году наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном
выражении занимают запасы. Удельный вес запасов в общей величине
оборотных активов составил 80,73%.
В 2015 году структура показателей оборотных активов значительно
изменилась. Запасы стали составлять 28,58%, а дебиторская задолженность –
46
66,28%, что на 52,98% выше показателя 2014 года. Рост дебиторской
задолженности в данном периоде связан, прежде всего, с нововведением в
ценовой политике организации – предоставление отсрочки платежа покупателям
до 30 дней.
В 2016 году дебиторская задолженность в общей структуре оборотных
активов выросла уже на133,06% (или на 4234 тыс.руб.). Величина запасов в 2016
году составила 700 тыс.руб, что на 33,48% меньше уровня 2015 года. Снижение
величины запасов говорит о рациональной закупке продукции в целях избегания
ее залеживания на складе
Денежные средства в период с 2014 по 2016 гг. по стоимостному значению
увеличиваются с 89 тыс.руб. в 2014 году до 143 тыс.руб. в 2016 году, а в
структуре оборотных активов – уменьшаются (с 5,98% в 2014 году до 1,95% в
2016 году).
Таким образом, в данном разделе были проанализированы основные
показатели деятельности организации ООО «Центр технической поддержки» за
период с 2014 по 2016 годы. В 2015 и 2016 гг. произошло резкое увеличение
выручки ООО «Центр технической поддержки», что было связано, в первую
очередь, с освоением новых рынков сбыта продукции и выходом на новые
сегменты покупателей. Соответственно, возросла и себестоимость проданных
товаров, и прибыль от продаж. В 2015 году чистая прибыль составила 299 тыс.
руб., что на 294 тыс.руб. превышает чистую прибыль 2014 года. Рост налога на
прибыль связан увеличением прибыли организации. В 2016 году величина
чистой прибыли составила 2082 тыс. руб., что почти в 7 раз выше аналогичного
показателя 2015 года. Увеличение прибыльности организации говорит о
стабильной работе и росте потенциала развития предприятия.
Рост среднегодовой стоимости активов, собственного капитала, основных
и оборотных средств является благоприятным для организации, поскольку
организация с каждым годом улучшает обеспеченность собственными
средствами. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
увеличивается быстрее, чем среднегодовая стоимость кредиторской
47
задолженности, что положительно влияет на организацию, так как
задолженность перед организацией увеличивается быстрее, чем ее
задолженность перед поставщиками и прочими кредиторами. В целом
наблюдается положительная динамика, что является хорошим показателем
деятельности ООО «Центр технической поддержки».
Также были рассчитаны показатели фондоотдачи и фондоемкости. В 2016
году произошло снижение фондоотдачи, что могло произойти как результат
ввода новой техники, стоимость которой на единицу продукции хотя и выше, но
эксплуатационные расходы - значительно ниже, так что в целом такая техника
эффективнее старой. В данном случае падение фондоотдачи объективно
оправдано и не свидетельствует о неэффективности приобретения техники. При
этом наблюдался рост фондоемкости, то есть увеличиваются капитальные
вложения на один рубль прироста продукции.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния ООО «Центр технической поддержки»
начнем с анализа ликвидности. Ликвидность предприятия — это наличие
возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень
ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств,
находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся
задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия
– это показатель его финансовой стабильности.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Центр технической
поддержки» в период с 2014 по 2016 гг. показана в таблице 14.
Таблица 14
Коэффициенты ликвидности
Показатель
Норм.
пок-ль
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение 2015
г. к 2014 г.
Изменение 2016
г. к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
48
Коэф-т
текущей
ликвидности
От 1 до
2
1,011
0,816
1,07
-0,195
80,71%
0,254
131,13%
Коэф-т
быстрой
ликвидности
от 0,7-
0,8 до
1,5
0,195
0,576
0,964
0,381
295,38%
0,388
167,36%
Коэф-т
абсолютной
ликвидности
>0,1
0,06
0,035
0,021
-0,025
58,33%
-0,014
60,00%
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель
платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого
коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.
Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году был равен 1,011, что
соответствует средней платежеспособности ООО «Центр технической
поддержки». В 2015 году данный показатель снизился на 0,195 и стал равен 0,816
– что свидетельствует о низкой платежеспособности в данный период. В 2016
году коэффициент текущей ликвидности вырос до уровня 1,07, что соответствует
средней платежеспособности ООО «Центр технической поддержки». Значение
коэффициента показывает, что оборотные активы (деньги, задолженность
контрагентов, запасы), которые могут быть обращены в деньги, были больше
обязательств в рассматриваемом году.
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы
предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Коэффициент
быстрой ликвидности определяет, какая доля кредиторской задолженности
может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает,
какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно
погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах,
а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя
от 0,7-0,8 до 1,5.
49
В 2014 году коэффициент быстрой ликвидности был равен 0,195, что
соответствует низкой платежеспособности. В 2015 году данный показатель
вырос на 0,381 и стал равен 0,576, что является уже показателем средней
платежеспособности. В 2016 году значение коэффициента быстрой ликвидности
равно 0,964, что на 0,388 выше аналогичного показателя прошлого года.
Значение коэффициента в 2016 году показывает, что деньги и другие наиболее
ликвидные оборотные активы (задолженность контрагентов), которые могут
быть обращены в деньги, больше краткосрочных обязательств, что
говорит о высокой платежеспособности ООО «Центр технической поддержки» в
2016 году.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – это
наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия; он показывает, какая
часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно. Динамика данного показателя в ООО «Центр
технической поддержки» в период с 2014 по 2016 гг. неудовлетворительная: в
2014 году коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,06, в 2015 году он
снизился на 58,33% и стал равен 0,035, а в 2016 году снизился на 60% и стал
составлять 0,021. Значение коэффициента показывает долю кредиторской
задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся денежных средств.
Текущее значение говорит о низкой платежеспособности.
Далее перейдем к анализу финансовой устойчивости, который позволяет
определить степень зависимости организации от заемных источников
финансирования, а также, параллельно, финансовые возможности предприятия
на длительную перспективу.
Финансовая устойчивость ООО «Центр технической поддержки»
характеризуется следующими показателями, представленными в таблице 15.
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
Норм.
пок-ль
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение 2015
г. к 2014 г.
Изменение 2016
г. к 2015 г.
50
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Коэффициент
автономии
>0,5
0,01
0,07
0,22
0,06
700,00%
0,15
314,29%
Коэффициент
капитализации
<0,7
92,06
12,92
3,6
-79,14
14,03%
-9,32
27,86%
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,5
0,01
-0,17
0,05
-0,18
-
1700,00%
0,22
-29,41%
Динамика коэффициента автономии ООО «Центр технической
поддержки» положительная: в 2014 году он равен 0,01, в 2015 году наблюдается
роста на 0,06 (на конец периода составил 0,07), а в 2016 году вырос на 314,29%
и стал равен 0,22. Но все равно коэффициент автономии остается ниже
нормативного показателя (0,5), что говорит о недостаточной независимости от
внешних кредиторов.
Коэффициент капитализации в 2014 году был равен 92,06, что является
очень высоким показателем, поскольку при больших значениях коэффициента
существует более высокая степень зависимости предприятия от заемных
средств, и как закономерное следствие – более низкая финансовая устойчивость
перед вызовами рыночной стихии. В 2015 году он снизился 79,14 и стал равен
12,92. Далее в 2016 году он также снизился, уже до уровня 3,6. Данное значение
все равно намного больше нормативного показателя 0,5.
Хотя если коэффициент капитализации с течением времени падает, то
можно сделать следующие выводы:
- руководству удалось заработать больше чистого дохода на отчетный
период времени;
- предприятию удается финансировать текущую деятельность за счет
личных средств;
- повышается инвестиционная привлекательность объекта.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2015 году оказался отрицательным и составил -0,22, что ниже нормативного
показателя. Это говорит о низкой доле собственных оборотных средств в
51
оборотных активах организации. В 2016 году коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами стал равен 0,05, но это все равно ниже
нормативного значения показателя 0,5.
Анализ показателей рентабельности позволяет определить, насколько
прибыльна организация, насколько она экономически эффективна и может ли
покрывать свои убытки.
В таблице 16 представлены показатели рентабельности.
Таблица 16
Анализ показателей рентабельности организации
Показатель
Норм.
пок-
ль
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение 2015
г. к 2014 г.
Изменение 2016
г. к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Рентабельность
активов, %
>0
0,34
6,77
23,82
6,43
1991,18%
17,05
351,85%
Рентабельность
собственного
капитала, %
>0
31,25
94,32
109,5
63,07
301,82%
15,14
116,05%
Рентабельность
продаж, %
>0
0,1
1,09
6,16
0,99
1090,00%
5,07
565,14%
Рентабельность активов является показателем способности эффективно
получать прибыль. Из расчетных данных видно, что рентабельность активов в
2015 году составила 6,77%, что на 6,43 больше, чем рентабельность активов 2014
года. Рентабельность активов в 2016 году составила уже 23,82%, что на 17,05%
больше аналогичного показателя 2015 года. Это говорит об эффективном
использовании имущества и об увеличении прибыли с каждого рубля,
вложенного в активы, и является благоприятным фактором для организации.
Динамика рентабельности собственного капитала также положительная: в
2016 году она составила 109,5%, и это на 116,05% больше чем в 2015 году. Такой
результат свидетельствует об эффективном использовании собственного
капитала организации.
Рентабельность продаж в 2015 и 2016 гг. также увеличилась: в 2015 году
на 0,99% (и стала составлять 1,09%), а в 2016 году – на 5,07% (и стала составлять
6,16%), что свидетельствует о наличии потенциала у организации для
дальнейшего роста и улучшения эффективности работы предприятия.
52
Далее подробно рассмотрим показатели деловой активности ООО «Центр
технической поддержки» в динамике (таблица 17). Деловая активность также
зависит от финансовой устойчивости организации, поскольку финансовая
устойчивость говорит о превышении доходов над расходами, свободном
распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании.
Деловая активность позволяет выявить, насколько эффективно предприятие
использует свои средства.
Таблица 17
Показатели деловой активности
Показатель
2014 г.
2015
г.
2016
г.
Изменение 2015
г. к 2014 г.
Изменение 2016
г. к 2015 г.
Абсол.
Относит.
Абсол.
Относит.
Коэффициент
оборачиваемости
активов
6,79
9,30
5,14
2,51
137,01%
-4,16
55,29%
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
315,94
164,90
30,49
-
151,04
52,19%
-
134,41
18,49%
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
6,79
11,36
6,35
4,57
167,30%
-5,01
55,87%
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
8,41
25,45
40,85
17,03
302,53%
15,41
160,55%
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
51,06
22,74
7,80
-28,32
44,53%
-14,93
34,33%
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
6,86
9,86
6,45
2,99
143,64%
-3,41
65,43%
Продолжительность
оборота оборотного
капитала, дней
53
32
57
-21
59,77%
25
178,99%
Период обращения
запасов, дни
43
14
9
-29
33,05%
-5
62,29%
Продолжение таблицы 17
Период погашения
дебиторской
задолженности, дни
7
16
46
9
224,56%
30
291,33%