66
обеспеченности запасов экономически обоснованными источниками
финансирования.
На основании данных (см. приложение таблица 3.2 стр.85) проведем
прогнозный анализ финансовой устойчивости организации:
• излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс)
±Фс = 1241 тыс.руб.> 0;
• излишек или недостаток оборотных и долгосрочных заемных
источников средств для формирования запасов и затрат (Фт)
±Фт = 1241 тыс.руб.> 0;
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
2018 2019
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициет
срочной
ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
обеспеченности
оборотными
средствами
Рисунок 3.1 Прогнозное изменение показателей ликвидности
67
• излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат (Фо)
±Фо = 2855 тыс.руб. > 0.
Реализация сверхнормативных запасов привела к сокращению
потребности в финансовых ресурсах. Таким образом, с позиции обеспеченности
запасов источниками финансирования уровень финансовой устойчивости
предприятия следует оценить как нормальный.
Проанализируем изменения коэффициентов автономии и маневренности:
• Коэффициент автономии
Ка
=
БП
П 4
=
..10224
..8610
рубтыс
рубтыс
= 0,84 (3.6)
По сравнению с показателем коэффициента автономии на конец
анализируемого периода результат в прогнозируемом периоде увеличился на
0,23 и это значение совсем выше нормативного уровня (> 0,5), что говорит о
достаточной финансовой независимости общества.
• Коэффициент маневренности собтвенных средств
Кмсос
=
4
)21()321(
П
ППААА
=
..8610
..1614..4676
рубтыс
рубтысрубтыс
=0,54(3.7)
В прогнозном периоде значение коэффициента маневренности выше на
0,12, чем на конец анализируемого периода и остается в пределах нормы (≈
0,5). Прогнозные показатели финансовой устойчивости представлены на
рисунке 3.2
В прогнозируемом периоде в целом показания коэффициентов находятся
на достаточном уровне, можно говорить об улучшении финансовой
устойчивости ООО «Прокесс». К положительным явлениям следует отнести
68
-2
-1
0
1
2
2018 2019
Коэффициент
автономии
Коэффициент
маневренности
Рисунок 3.2 Прогнозное изменение показателей финансовой
устойчивости
рост доли собственного капитала и превышение суммы источников
формирования запасов над стоимостью запасов.
Эффективность хозяйственной деятельности организации
характеризуется степенью его деловой активности, которая проявляется,
прежде всего, в скорости оборота его средств. Проведем прогнозный анализ
финансовых коэффициентов оборачиваемости. По прогнозу выручка от
реализации продукции составит 27700 тыс. руб.
• Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
Коск
=
45,0 П
В
).8610..5623(5,0
..27700
рубтысрубтыс
рубтыс
=3,89 (3.8)
По сравнению с анализируемым периодом ресурсоотдача увеличилась
незначительно, это означает, что в обществе полный цикл производства и
обращения, приносящий прибыль совершается быстро.
• Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Кооа
=
`)321(5,0 ААА
В
=
.).6290..7028(5,0
..27700
рубтысрубтыс
рубтыс
=4,16 (3.9)
Мероприятия по устранению сверхнормативных запасов привели к
увеличению, что является положительной тенденцией.
Фондоотдача
69
Ф
=
45,0 А
В
=
.).3934..3874(5,0
..27700
рубтысрубтыс
рубтыс
=7,10 (3.10)
В связи с тем, что внеобортные активы увеличились не значительно,
фондоотдача повысилась.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
..зКд
=
25,0 А
В
=
.).2260..2258(5,0
..27700
рубтысрубтыс
рубтыс
=12,26 (3.11)
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях
.ПОд
=
..
360
зКд
=
26,12
360
=29,36 (3.12)
Предложенные мероприятия позволили сократить срок обращения
дебиторской задолженности на 12,5 дней.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
..зКк
=
15,0 П
В
=
.).1000..4265(5,0
..27700
рубтысрубтыс
рубтыс
=10,52 (3.13)
Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях
.ПОк
=
..
360
зКк
=
52,10
360
=34,22 (3.14)
В результате проведения предложенных мероприятий
продолжительность оборота кредиторской задолженности уменьшилась на 21,5
дней.
Ускорение расчетов с кредиторами свидетельствует об улучшении
платежеспособности и ликвидности предприятия, что объясняется
высвобождением из оборота средств, благодаря совершенствованию
управления запасами и ускорению периода инкассации дебиторской
задолженности.
Проведенный анализ показал, что предлагаемые мероприятия окажут
благоприятное влияние на уровень показателей деловой активности
предприятия, так как наблюдается положительная динамика основных
показателей. Изменение прогнозных показателей деловой активности
70
0
2
4
6
8
10
12
14
2018 2019
Коэффициент
общей
оборачиваемости
капитала
(ресуроотдача)
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Рисунок 3.3 Прогнозное изменение показателей деловой
активности
представлены на рисунке 3.3. Динамику основных финансовых
показателей ООО «Прокесс» по результатам предлагаемых мероприятий можно
проследить с помощью (см. приложение таблица 3.3. стр.86)
Выводы по главе 3
Исходя из приведенных выше расчетов, можно утверждать, что
проведенные мероприятия могут оказать положительное влияние на
финансовое состояние ООО «Прокесс». В качестве результатов можно
отметить:
1. Улучшение ликвидности активов предприятия, что выразилось в
увеличении удельного веса и суммы денежных средств и их эквивалентов и
сокращении стоимости и удельного веса товарно-материальных запасов. В
результате значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей
ликвидности удалось привести в соответствие с оптимальным уровнем;
71
2. Повышение уровня финансовой устойчивости. В частности,
наблюдается увеличение доли собственного капитала, что вызвано
значительным сокращением суммы кредиторской задолженности. Такие
изменения позволяют утверждать о формировании более стабильной структуры
капитала. К положительным явлениям следует отнести рост доли собственного
капитала и превышение суммы источников формирования запасов над
стоимостью запасов.
3. Предложенные меры по сокращению стоимости запасов и
ускорению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
позволят существенно улучшить показатели оборачиваемости средств
предприятия, которые характеризуются степенью деловой активности
предприятия. Ускорение оборота средств окажет положительное влияние на
уровень его платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовых показателей деятельности, проводимый на основе
бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет осуществлять численный
анализ ее показателей по финансовому аспекту деятельности. Он включает
общеизвестные формулы расчета соответствующих показателей. С точки
зрения оценки он определяет инструментальное содержание стратегического
управленческого учета.
В результате проведенной оценки финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Прокесс» получены следующие выводы и рекомендации.
1.Финансовое состояние компании, ее прочность стоит в
непосредственной зависимости от оптимальной структуры активов и
источников капитала компании и в первую очередь от соотношения основных и
оборотных средств, от равновесия активов и пассивов предприятия
многофункциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели
экономической и финансовой деятельности предприятия.
2. Определяющей особенностью способа анализа финансово-
хозяйственной деятельности считается то, применение системы финансовых
показателей, со всех сторон характеризующих финансовую деятельность
хозяйствующего субъекта, исследуя предпосылки конфигурации данных
характеристик выявляются взаимосвязи меж ними, ориентируются
количественное воздействие показателей-факторов на повышение
производственной эффективности.
Процессы планирования и принятия управленческих решений имеют
шансы быть эффективными лишь только в случае, если они основываются на
четкой и свежей информации. Состав, содержание и качество финансовой
информации играют определяющую роль в обеспечении качества
аналитической работы.
73
3. Объектом проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности
является Общество с ограниченной ответственностью «Прокесс»,
специализирующееся на производстве мебели.
4. Основываясь на расчете основных экономических показателей
деятельности ООО «Прокесс» видно, что по большинству из них не
прослеживается ни положительная ни отрицательная динамика. Анализируя
имущество и источники его формирования в организации видно, что в течение
анализируемого периода произошло увеличение стоимости имущества данного
предприятия, хотя структура оборотных средств организации и соотношение
заемных и собственных источников имущества не являются
удовлетворительными. Согласно полученных данных, можно сделать вывод,
что по результатам работы за 2016-2018 годы предприятие ООО «Прокесс»
улучшило свое финансовое состояние, которое на конец анализируемого
периода характеризуется как положительное.
За указанный период на основе анализа абсолютных показателей
финансовое состояние предприятия улучшилось за счет увеличения выручки и
прибыли, отмечено увеличение объема имущества, сокращение дисбаланса
кредиторской и дебиторской задолженности.
5. По итогам оценки финансово-хозяйственной деятельности разработаны
мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО
«Прокесс» и проведена оценка результативности. Исходя из произведенных
расчетов, можно утверждать, что предложенные мероприятия могут оказать
положительное влияние на финансовое состояние ООО «Прокесс». В качестве
результатов можно отметить:
• Улучшение ликвидности активов предприятия, что выразилось в
увеличении удельного веса и суммы денежных средств и их эквивалентов и
сокращении стоимости и удельного веса запасов. В результате значения
коэффициентов абсолютной, срочной и текущей ликвидности удалось привести
в соответствие с оптимальным уровнем;
74
• Повышение уровня финансовой устойчивости. В частности,
наблюдается увеличение доли собственного капитала, что вызвано
значительным сокращением суммы кредиторской задолженности. Такие
изменения позволяют утверждать о формировании более стабильной структуры
капитала. К положительным явлениям следует отнести рост доли собственного
капитала и превышение суммы источников формирования запасов над
стоимостью запасов.
Однако сокращение суммы собственных оборотных средств связано не с
сокращением собственного капитала, а с осуществлением финансовых
инвестиций, что, как ожидается, в будущем времени принесет дополнительную
прибыль, а значит будет способствовать росту суммы собственных оборотных
средств и улучшению маневренности собственного капитала.
• Предложенные меры по сокращению стоимости запасов и ускорению
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволят
существенно улучшить показатели оборачиваемости средств предприятия,
которые характеризуются степенью деловой активности предприятия.
Ускорение оборота средств окажет положительное влияние на уровень его
платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
Полученные и имеющиеся результаты позволяют организации управлять
процессом ценообразования на производимую продукцию, вносить изменения в
политику бонусов и скидок, коммерческого кредитования, определять
налоговую нагрузку и в целом вырабатывать правильные управленческие
решения по увеличению своего экономического потенциала.
Устойчивое экономическое состояние фирмы не считается презентом
судьбы или же удачным случаем его ситуации, это итог искусного,
просчитанного управления всей общей хозяйственных и производственных
факторов, определяющих итоги работы организации.
Финансовая работа, как и вся жизнь в целом, все же богаче и
разнообразнее любых аналитических приемов и методов. При этом
75
обстоятельства всей жизни и ее содержание постоянно меняются, Принося все
новые и свежие сюрпризы.
Ясно, собственно, что ни один способ анализа, ни один коэффициент, ни
любая из форм финансовой отчетности, практически никакие вспомогательные
сведения не сумеют предоставить нам подробных ответов на вопросы, что
происходит с организацией; в меру ли она платеже- и кредитоспособна; что
надо сделать для того, чтобы поменять состояние дел к лучшему и не дать ей
стать банкротом.
Умелые действия (умелые или не очень) управления финансами могут
сталь ответом на эти вопросы. В отличие от учета и анализа учетных данных –
риск является неотъемлемой частью любого бизнеса.
Однако любое решение принимается на основе оценки имеющейся
информации. Во многом базой информации служат данные бухгалтерского
учета, анализ отчетности при оценке финансовой-хозяйственной деятельности,
может значимо помочь не ошибиться (или минимизировать ошибку) при
разработке любого мероприятия для реальных действий.
Представленная работа показала ценность и значимость проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности, как для самой фирмы, так же
и для пользователей извне, так как экономическое положение компании дает
собой совокупность показателей, отображающих наличие, внедрение и
использование Финансовых ресурсов. Состояние фирмы в финансовой сфере в
значимой степени определяет его потенциал в деловом сотрудничестве,
конкурентоспособность и оценивает финансовые интересы фирмы и его
партнеров.
При написании свой выпускной квалификационной работы я
использовала законодательные и нормативные документы, локальные
документы организации, бухгалтерскую (финансовую) отчетность ООО
«Прокесс», а также учебные пособия и материалы, собранные в ходе
прохождения преддипломной практике, материалы интернет ресурсов.