25
Для проведения расчетов показателей ликвидности необходимо составить
«новый» баланс, сгруппировав все показатели по степени ликвидности
22
:
А
1
= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
А
2
= краткосрочная дебиторская задолженность предприятия
А
3
= запасы + прочие оборотные активы
А
4
= внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность
Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты:
П
1
= краткосрочная кредиторская
П
2
= краткосрочные обязательства – краткосрочная кредиторская
задолженность
П
3
= долгосрочные обязательства
П
4
= капитал и резервы
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности
активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится
на один рубль текущих обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности по смысловому назначению
аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более
узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее
ликвидная их часть — производственные запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является
наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая
часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно.
Наибольшую ценность для поставщиков материалов и сырья
представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Для банка наиболее
22
Колмыкова Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» //
Молодой ученый. 2014. - №3. – С. 458-460.
26
интересен коэффициент «критической оценки». Потенциальные акционеры
максимальное внимание уделяют коэффициенту текущей ликвидности
23
.
Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить общую деловую
активность предприятия, его перспективы, скорость оборота средств
24
.
Вычисление этого показателя заключается в расчете целой группы
коэффициентов оборачиваемости – активов, мобильных и оборотных средств,
дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала, общих и
товарно-материальных запасов, денежных средств и так далее. Кроме этого,
могут оцениваться сроки кредиторской и дебиторской задолженности, доля
оборотного капитала в активах и так далее (Таблица 4).
Таблица 4
Показатели оборачиваемости
Показатель
Способ расчета
Коэффициент
оборачиваемости
Длительность оборота
(До)
Запасов (Зср)
.
/
о б з а п с р
К Р П З
.
.
/
/ К
о з а п с р
о б з а п
Д З Т Р П и л и
Д л Т
Готовой продукции
(ГП)
.
/ ГП
о б Г П с р
К Р П
.
.
/
/ К
о Г П с р
о б Г П
Д Г П Т Р П и л и
Д л Т
Дебиторской
задолженности (ДЗ)
.
/ ДЗ
о б Д З с р
К Р П
.
.
/
/ К
о Д З с р
о б Д З
Д Д З Т Р П и л и
Д л Т
Кредиторской
задолженности (КЗ)
.
/ КЗ
о б К З ср
К Р П
.
.
/
/ К
о з а п с р
о б К З
Д К З Т Р П и л и
Д л Т
Денежных средств
(ДС)
.
/ ДС
о б Д С с р
К Р П
.
.
/
/ К
о Д С с р
о б Д С
Д Д С Т Р П и л и
Д л Т
4. Коэффициенты рыночной устойчивости характеризуют способность
компании к развитию, сохранению равновесия на рынке, а также
платежеспособность при любых вариантах развития событий. К таким
показателям можно отнести коэффициенты капитализации маневренности,
23
Ибрагимова К.М. Анализ управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью
// Молодой ученый. – 2015. - №11. – С. 853-856.
24
Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятия / Т.П. Елисеева, М.Д.
Молев, Н.Г., Трегулова. – М.: Феникс, 2015. – 480 с.
27
финансирования, привлечения средств, реальной цены имущества,
обеспеченности собственным капиталом и так далее
25
.
Коэффициент автономии. Он показывает, в какой степени объем
используемых предприятием активов сформирован за счет собственного
капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования.
Считается, что нижний предел этого показателя – 0,6 (или 60 %).
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)
вычисляется как отношение общей суммы собственного капитала к сумме
баланса. На практике установлено, что коэффициент автономии должен
превышать 0,5, то есть чем он больше, тем меньше зависимость предприятия от
внешних источников финансирования.
Коэффициент концентрации заемного капитала. Этот показатель в сумме
с коэффициентом концентрации собственного капитала составляют 1. Чем
выше значение коэффициента концентрации заемного капитала, тем выше у
предприятия риск обанкротиться, если одновременно несколько кредиторов
потребуют свои деньги обратно.
Коэффициент маневренности собственного капитала — это доля от
деления собственных оборотных активов на всю сумму собственного капитала.
Он свидетельствует о степени мобильности (гибкости) использования
собственных средств предприятия. Коэффициент маневренности собственного
капитала. Он показывает, какую долю занимает собственный капитал,
инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала
(т.е. какая часть собственного капитала находится в высокооборачиваемой и
высоколиквидной его форме).
Коэффициент финансовой активности предприятия. Характеризует
соотношение заемного и собственного капитала предприятия.
25
Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий
[Текст]: Учебник. - М.: Издательство «Экзамен», 2014. – 319 с.
28
Индекс постоянного пассива. Он показывает, какую долю занимает собст-
венный капитал, инвестируемый во внеоборотные активы, в общей сумме
собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в
низколиквидной форме).
Коэффициенты рентабельности призваны оценить и проанализировать
результаты деятельности предприятия в денежном эквиваленте. Сделав
расчет необходимых коэффициентов, можно определить реальный доход
компании на каждую денежную единицу капитала, прибыли, затрат и
текущих активов компании. При этом общая рентабельность состоит из целой
группы показателей – рентабельности оборотного и внеоборотного капитала,
рентабельность совокупных затрат и расходов по обычным направлениям
деятельности, рентабельность кредитных средств, рентабельность
производства, рентабельность продаж (Таблица 5).
Таблица 5
Показатели рентабельности
Показатели
Формула расчета
Пояснения
Рентабельность
продаж
1
100%
П р и б ы л ь о т п р о д а ж
R
В ы р уч к а о т п р о д а ж и
Сколько прибыли
приходится на
единицу
проданной
продукции
Бухгалтерская
рентабельность
2
100%
П р и б ы л ь д о н а л о го о б л о ж е н и я
R
В ы р у ч к а о т п р о д а ж и
Уровень прибыли
до выплаты
налога на
прибыль
Чистая
рентабельность
3
100%
Ч и с т а я п р и б ы ль
R
В ы р у ч к а о т п р о д а ж и
Сколько чистой
прибыли
приходится на
единицу выручки
Рентабельность
активов
4
100%
Ч и с т а я п р и б ы л ь
R
С р е д н я я с т о и м о с т ь а к т и в о в
Эффективность
использования
всех ресурсов
предприятия
Рентабельность
собственного
капитала
5
100%
..
Ч и с т а я п р и б ы л ь
R
С р с т о и м о с т ь с о б с т в к а п и т а л а
Эффективность
использования
собственного
капитала.
Динамика Rs
оказывает
влияние на
уровень
котировки акций
29
Каждый параметр (коэффициент) работает со своим направлением
развития компании. Так, рентабельность совокупных затрат показывает общий
размер чистого дохода, которую получила компания за определенный
промежуток времени на каждый рубль расходов. Рентабельность продаж
отображает общую эффективность компании за анализируемый промежуток
времени и так далее.Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия начинается с общего ознакомления с финансовым состоянием
организации. В целях проведения общего анализа финансового состояния
составляется аналитический (сравнительный) баланс, в который включаются
основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры,
динамики и структурной динамики. Такой баланс позволяет свести воедино,
систематизировать и проанализировать первоначальные предположения
и расчеты. Изменение показателей позволяют выявить динамику а также за счет
каких структурных сдвигов менялись показатели.
Признаками хорошей структуры анализируемого баланса могут
считаться: достаточная величина средств на счетах, достаточная
обеспеченность собственными оборотными средствами, рост собственного
капитала, отсутствие резких изменений в статьях баланса, дебиторская
задолженность находится в равновесии с кредиторской, в балансе отсутствуют
«больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету),
запасы не превышают минимальную величину их формирования (собственных
оборотных средств, долгосрочных краткосрочных кредитов и займов).
Алгоритм традиционного анализа финансово-хозяйственной
деятельностивключает следующие этапы
26
:
сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида
финансового анализа);
26
Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы / Л. Ф. Бердникова,
С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2014. № 1. С. 330.
30
оценку достоверности информации (как правило, с использованием
результатов независимого аудита);
обработку информации (составление аналитических таблиц
и агрегированных форм отчетности).
При проведении анализа делается акцент на поиск причин, из-за которых
происходят изменения финансового состояния предприятия, и на поиск
решений, чтобы улучшить это состояние. При этом не имеет значения,
с помощью какой методики был достигнут положительный результат. Главное
эффективность.
Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность
наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее
надежность как делового партнера, перспективу развития. В настоящее время
не существует единой универсальной методики, подходящей для разных
отраслей национальной экономики, что требует дополнительных исследований
в данной области.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности каждого
хозяйствующего субъекта является важным этапом деятельности предприятия
ввиду того, что его результаты важны для деятельности не только самого
предприятия, но и его контрагентов (поставщиков, покупателей и сотрудников).
При этом детализация (гбулина) и направление анализа разнятся в зависимости
от субъекта, проводящего анализ. Различны также и цели анализа – для
внутренних пользователей это возможность улучшить производство, а для
внешни пользователей – один из ключевых факторов при принятии решения о
дальнейшем сотрудничестве с предприятияем.
На сегодняшний день основным источников инфорамции для проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности преприятия являются данные
бухгалтерской отчетсности. Однако. Помимо финансовой отчетности,
необходим иная информация, характеризующая как само предприятие, так и
объективную реальностб, в которой оно функционирует. Столь же широкое
многообразие наблюдается и в методах проведения анализа финансов-
31
хозяйственной деятельности, конкретный выбор которого такжен определяется
целями, задачами и субъетами анализа. При этом наиболее полное
представление о состянии предприятия можно получить при комплексном
анализе, включающем основные методы.
32
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПНГ-КРС»
2.1. Организационная характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «ПНГ-КАПИТАЛЬНЫЙ
РЕМОНТ СКВАЖИН» (ООО «ПНГ-КРС») зарегистрировано по адресу Ямало-
Ненецкий АО, г.Губкинский, микрорайон 2, дом 44. Основным видом
деятельности компании является предоставление услуг по добыче нефти и газа.
Предприятие, руководствуясь договорными объемами работ,
самостоятельно формирует производственную программу, принимает решение
по более полному использованию мощностей, достижению высоких конечных
результатов и получению хозрасчетного дохода, который является источником
производственного и социального развития трудового коллектива.
Основное производство объединяет четыре цеха по повышению
нефтеотдачи пластов и капитальному ремонту скважин, осуществляющие все
технологические процессы по обслуживанию месторождений. Предметом
деятельности цехов является обеспечение высоких темпов работ по
повышению нефтеотдачи пластов и капитальному ремонту скважин,
совершенствование существующих методов и разработка новых
технологических схем, совершенствование системы планирования и
экономического стимулирования для достижения наибольшей экономической
эффективности при наименьших затратах.
В состав вспомогательного производства входят подразделения,
обеспечивающие предприятие всеми видами энергии и выполняющие
всевозможные услуги (ремонт, транспорт, складирование материальных
ценностей): прокатно-ремонтный цех оборудования и инструмента; участок по
гидроразрыву пластов; служба материально-технического снабжения; служба
главного энергетика.
33
Производственный процесс полностью механизирован и
автоматизирован. Оперативный доступ к информации о состоянии
технологических процессов на скважине позволяет значительно сократить
непроизводительные затраты на ремонт, дает возможность изыскания резервов
для повышения производительности труда и снижения потерь рабочего
времени, что, в конечном счете, ведет к снижению затрат при капитальном
ремонте скважин в целом. Процесс автоматизации сбора и передачи данных о
технологических процессах при ремонте скважины предоставлен следующим
составом комплекса:
- персональный компьютер (Персональный компьютер с установленной
платой видеовхода R04–light для подключения камер видеонаблюдения, в
состав которого входят системный блок, монитор, клавиатура, мышь, две
звуковые колонки, принтер.);
- система видеорегистрации VideoNet;
- монтажный шкаф (предназначен для защиты ПК от пыли, защищает
оборудование от несанкционированного доступа, обеспечивает сохранность
оборудования при переездах бригад. В шкафу все оборудование крепится на
полках, что позволяет осуществлять переезд бригады с одной скважины на
другую не демонтируя дорогостоящее оборудование.);
- динамометр электронный ДЭЛ-140 (позволяет получать оперативную
информацию о нагрузке на крюке талевой системы; на буровой инструмент; о
давлении в линии гидравлического ключа при свинчивании - развинчивании
труб; давлении в нагнетательной линии.);
- стационарный сотовый телефон ТСС (Для связи с бригадой
используется сотовый шлюз Ateus EasyGate 2N подключенный к сети МТС. С
помощью данного шлюза реализована возможность передачи в электронном
виде информации между бригадами бурения и управлением по электронной
почте.).
Эффективность работы предприятия существенно зависит от
организационной формы, выбранной для управления им. Поэтому
34
организационная структура должна соответствовать конкретному объекту
управления, его целям и условиям, в которых осуществляется
функционирование объекта и управление им.
Организационная структура ООО «ПНГ-КРС» представлена на Рисунке 3
и представляет собой линейно-функциональную структуру управления.
Ге
Рисунок 3. Организационная структура ООО «ПНГ-КРС»
Преимуществами линейных структур является минимальная
длительность прохождения указаний от высшего управления к низшему, а
следовательно, отсутствие недопонимания между подчиненными и
руководителями. Преимуществами функциональной структуры являются
максимизация функциональных интересов внутри отделений (отделов), которая
ведет к эффективности использования ресурсов, обеспечивает простую связь и
сеть решений. Таким образом, линейно-функциональная структура позволяет
совместить названные преимущества, значительно способствую эффективной
деятельности общества. Таким образом, используется рациональная
организация труда, позволяющая учитывать последовательность
Генеральный директор
Главный
инженер
Главный
бухгалтер
Начальник
экономич.отд
ела
Нач.юридич.
отдела
Главный
энергетик
Технологиче
ская служба
Произв.служба
Сл. ОТ и ТБ
Расчетный
отдел
Бухгалтерия
Планово-
экономический
отдел
Юридически
й отдел
Отдел
энергоснабжения