8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………...……………………………………….9
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния организации.................12
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа ........................................................................................................................ 12
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 17
1.3. Методы и методика анализа финансового состояния предприятия ............. 22
Выводы по главе 1 ..................................................................................................... 32
Глава 2 Анализ финансового состояния организации .......................................... 33
2.1. Краткая экономическая характеристика организации ................................... 33
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
организации ............................................................................................................... 37
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации ............................................. 40
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности организации ............................ 41
2.5. Анализ финансовых результатов ...................................................................... 43
2.6. Оценка потенциальной неплатежеспособности организации ....................... 45
Выводы по главе 2 ..................................................................................................... 50
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению деятельности организации......51
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния организации и их
количественная оценка ............................................................................................. 51
3.2. План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
организации ............................................................................................................... 56
3.3. Результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям ............................................................................................................ 60
Выводы по главе 3 ..................................................................................................... 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 76
9
ВВЕДЕНИЕ
Гарантия успешного развития, стабильность и конкурентоспособность
предприятия на рынке товаров и услуг обеспечивается финансовой
устойчивостью, которая гарантирует его платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в пределах допустимого уровня
риска.
Финансовая стабильность достигается за счет достаточной доли
собственного капитала, хорошего качества активов, высокой деловой активности
предприятия, достаточного уровня рентабельности, стабильного дохода и
широких возможностей для привлечения заемных средств.
Анализ финансовой устойчивости основан главным образом на
относительных показателях (финансовых коэффициентах), поскольку
абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно ввести в
сопоставимую форму.
Предприятие с нестабильным финансовым состоянием не способно решать
стратегические задачи, более того, оно часто не имеет возможности
перераспределить свои ресурсы для решения оперативных проблем, поэтому,
вероятно, оно приобретет статус «убыточного», которое не только не
обеспечивает его жизнедеятельности, но и замедляет развитие экономики страны
в целом. И наоборот, предприятие с хорошим финансовым состоянием является
частью локомотива, ускоряет рыночные преобразования, улучшает экономику
страны.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность
по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему
обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для
эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют
10
планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей
деятельности.
В связи с этим особую актуальность приобретает исследование
финансового состояния субъектов хозяйствования.
Степень разработанности темы. Теоретические аспекты финансового
анализа деятельности коммерческой организации и методики его проведения
широко представлены в литературе по финансовому и экономическому анализу,
финансовому менеджменту, анализу финансовой отчетности, корпоративным
финансам в трудах российских и зарубежных ученых-экономистов.
Разработки в области анализа финансового состояния стратегического
типа представлены работами таких авторов как И.Т. Балабанова, Д.А.
Ендовицкого, Н.Н. Ефимовой, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, Н.П.
Любушина, Л.Т. Гиляровской, И.А. Бланк, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремет и
другие.
Объект исследования – ООО «Кадровое агентство уникальных
специалистов».
Предметом исследования являются теоретические и методические основы
процесса финансового анализа деятельности коммерческой организации.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по улучшению
деятельности ООО «Кадровое агентство уникальных специалистов» на основе
оценки эффективности управления хозяйственной деятельностью организации.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояния
организации.
2. Оценить финансовое состояние ООО «Кадровое агентство уникальных
специалистов».
3. Предложить мероприятия по улучшению эффективности деятельности
организации.
Методологической и информационной базой исследования послужили
труды отечественных и зарубежных ученых, экономистов, освещающих вопросы
11
финансового анализа, нормативно-правовые акты РФ, финансовая отчетность,
данные бухгалтерского учета исследуемого предприятия.
Для достижения поставленной цели были использованы общенаучные
методы познания (сравнение, синтез, дедукция, индукция, и др.), а также
системный анализ, аналитико-расчетный метод, экспертный метод позволяющие
в интегрированной форме представить результаты исследования.
Практическая значимость исследования. Полученные в процессе данного
исследования основные положения, результаты и рекомендации могут быть
использованы руководством ООО «Кадровое агентство уникальных
специалистов» в качестве методической основы с целью совершенствования
деятельности.
12
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния
организации
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа
Способность предприятия финансировать свою деятельность определяется
финансовым состоянием. Для финансового состояния предприятия характерны
определенные показатели, которые необходимы для его нормального
функционирования:
финансовые взаимоотношения, как с юридическими, так и
физическими лицами;
платежеспособность;
финансовая устойчивость;
обеспеченность финансовыми ресурсами;
целесообразность размещения финансовых ресурсов и
эффективность их использования.
Различают устойчивое, неустойчивое и кризисное финансовое состояние.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе говорит о его хорошем финансовом
состоянии
1
.
Обозначив понятие финансового состояния предприятия, соединим и
выявим факторы, оказывающие на него непосредственно влияние. Отметим, что
под факторами будем понимать условия совершения хозяйственных процессов и
причины, оказывающих влияние на эти процессы.
Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
классифицируются по следующим признакам
2
:
по месту возникновения – внешние и внутренние;
по структуре – простые, сложные;
1
Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2019. – 536 c.
2
Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.
И. Бариленко [и др.]; под редакцией В. И. Бариленко. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 455 с.
13
за часом влияния – постоянные и переменные;
по степени количественного измерения качественные (измеряемые),
количественные (не поддаются измерению).
На наш взгляд, целесообразнее подробно рассмотреть внешние и
внутренние факторы, которые влияют на финансовое состояние предприятия,
так как в их состав включены и другие факторы в разрезе рассмотренной выше
классификации.
В таблице 1 представлены основные особенности внутреннего и внешнего
анализа.
Таблица 1
Характерные особенности внутреннего и внешнего анализа
3
Классификационный
признак
Вид анализа
(внешний) финансовый
внутренний
Назначение
Общая оценка
имущественного и
финансового состояния
Поиск резервов снижения
затрат и повышения
эффективности текущей
деятельности
Исполнители и
пользователи
Собственники, участники
рынка ценных бумаг,
налоговые службы,
кредиторы, инвесторы и др.
Управленческий персонал
предприятия (линейные и
функциональные
руководители и
специалисты)
Базовое
информационное
обеспечение
Бухгалтерская отчетность
Регламентированные и
нерегламентированные
источники информации
Характер
представляемой
информации
Общедоступная
аналитическая информация
Детализированная
аналитическая
информация
конфиденциального
характера
Степень унификации
методики анализа
Достаточно высокая
возможность унификации
процедур и алгоритмов
Индивидуальные
разработки
Доминирующий
временной аспект
анализа
Ретроспективный и
перспективный
Оперативный
Внешними, относительно организаций, считаются те факторы, на которые
оно не имеет возможность воздействовать или же это воздействие может быть
3
Кельчевская Н.А. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Н.А
Кельчевская // Проблемы теории и практики управления. − 2017. − № 1. − С. 93 − 99.
14
малозначительным (эндогенным). Внешние факторы подразделяются на
международные, национальные и рыночные факторы
4
.
Международные факторы формируются под воздействием причин
общеэкономического характера (экономическая цикличность развития основных
стран; положение мировой хозяйственной системы, которая характеризуется
политикой международных банков), стабильность международной торговли,
зависящей в свою очередь от заключения межправительственных договоров и
сделок.
К внутренним факторам относятся те, которые непосредственно зависят от
форм, методов и организации работы на самом предприятии (эндогенные).
Приоритетной группой факторов является высокий уровень инфляции. В
последнее время устойчивые инфляционные ожидания не способствовали
реализации компаниями своих стратегических целей. В сочетании с
недостаточно гибкой и зачастую губительной налоговой политикой страны, со
ставкой кредита, высокие цены для конечного покупателя не инициируют
расширение производства, а снижают его. Высокие цены, устанавливаемые
организациями на товары, часто считаются предпосылкой не столько их
необоснованной ценовой политики, сколько внешних ценовых факторов.
Таким образом, внутренними факторами, которые воздействуют на
финансовое состояние фирмы являются качественные и количественные.
К качественным факторам относятся
5
:
форма собственности предприятия;
цели деятельности предприятия;
традиции, репутация и имидж;
отрасль, в которой функционирует компания;
организационная структура управления;
концентрация и диверсификация производства;
4
Абрютина, М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина. – М.: Дело и сервис, 2018. – 192 c.
5
Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова,
Н.М. Розанова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 279 c.
15
прогрессивные средства и методы производства;
запасы товарно-материальных ценностей.
К количественным относятся:
квалификация состава руководства и персонала;
доля рынка и стадия жизненного цикла;
инновации в деятельности;
длительность производственного цикла;
уровень производственных запасов;
структура бухгалтерского баланса;
показатели платежеспособности, ликвидности;
соотношение собственных и заемных средств;
стоимость капитала, структура имущества;
инвестиционная привлекательность;
уровень прибыльности и рентабельности.
Так же, особое внимание требуется уделить анализу финансового
состояния предприятия.
Диагностика финансового состояния позволяет оценить достоверность
текущего финансового учета и отчетности, сформировать основу для
нахождения резервов для повышения рентабельности производства, выдвинуть
гипотезы о закономерностях и вероятностях нестабильного финансового
состояния, сформулировать положения, на основе которых организации могут
выполнять обязательства перед кредиторами бюджетными и внебюджетными
фондами.
Основной целью финансового анализа является своевременное выявление
и устранение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности, а также
поиск резервов для изменения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности
6
.
6
Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и
магистратуры / Т. И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 486 с.
16
Обозначим задачи анализа финансового состояния предприятия:
оценить финансовое состояние предприятия;
определить влияние факторов на выявленные отклонения по
показателям;
спрогнозировать финансовое состояние организации;
подготовить управленческие решения по совершенствованию
финансового состояния предприятия.
Сравнительный анализ финансового состояния предприятия следует
проводить постоянно и с внедрением различных методов, которые должны
учитывать отраслевую составляющую. Это позволяет анализировать и
сравнивать показатели эффективности организации и отслеживать изменения в
ее финансовом состоянии как на конкретную дату, так и в течение определенного
периода, одновременно повышая эффективность и качество анализа за счет
достаточности доступной информации.
Это дает возможность найти наиболее подходящие методы использования
финансовых ресурсов и построения их структуры, что, в свою очередь, станет
ключом к предотвращению сбоев в поставках ресурсов при осуществлении
хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, соблюдение плана
прибыли и снижение рентабельности
7
.
На наш взгляд, система мер для улучшения финансовой устойчивости
организаций должна включать в себя:
систематический анализ влияния внешних и внутренних факторов на
деятельность предприятия;
разработку мероприятий в связи с возникновением проблемных
ситуаций, а в случае критической ситуации незамедлительное принятие
нестандартных решений;
координирование действий всех сотрудников;
7
Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 2: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н.
А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 209 с
17
контроль за выполнением управленческих решений и их
результатов.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что факторы,
влияющие на эффективность деятельности организаций в различных областях,
взаимосвязаны: одни положительные, другие отрицательные. Поэтому в
современных условиях нестабильности и неопределенности вопрос
исследования и учета всех факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия для его успешной деятельности, становится особенно актуальным.
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия
Для того чтобы принять правильные, обоснованные решения руководству
предприятия надо знать о финансовом состоянии предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. Информация об основных показателях финансового состояния
нужна для того чтобы правильно определить перспективное финансовое
состояние предприятия.
Информационная база финансового анализа предоставляет основные
данные для проведения анализа взаимосвязей и взаимозависимостей между
различными показателями финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, включенными в отчетность
8
.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит исходной информацией
для финансового анализа и принятия решений в управлении финансами
предприятий, на основе ее аналитической обработки, составления прогнозов.
Важной информационной базой для оценивания финансовых результатов
и финансового состояния предприятия является анализ бухгалтерской
отчетности.
8
Енюков, И.С. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.С. Енюков.
– М.: Финансы и статистика, 2018. – 224 c.