28
качественно улучшить сам
финансовый анализ.
Продолжение таблицы 3
Наименование
методики
Преимущества
Недостатки
5. Методика
финансового
анализа В.В.
Ковалева
Метод содержит две
двухмодульные структуры:
экспресс-анализ организации и
подробный анализ финансового
состояния.
Увеличивается
трудоемкость работы при
расчете множества
коэффициентов
6. Методика
финансового
анализа Н.П.
Любушина
Методика позволяет определить
резервы улучшения
финансового состояния
предприятия и его
платежеспособности.
Финансовый анализ
основывается на
относительных
показателях, т. к.
абсолютные показатели
баланса в условиях
инфляции сложно привести
к сопоставимому виду
7. Методика
финансового
анализа Г.А.
Савицкой
Применяется метод сравнения
фактических результатов
предприятия с результатами
прошлых лет.
Сложность восприятия
методики и расчетов
финансовых
коэффициентов
Принимая во внимание данные, представленные в таблицах 2 и 3, важно
отметить, что каждый хозяйствующий субъект имеет свою собственную точку
зрения и преследует различные интересы по сравнению с другими при
проведении финансового анализа. Особая роль в этом вопросе отводится
руководству компании, которое применяет результаты финансового анализа
организации при обосновании планов, принятии управленческих решений и
разработке экономических стратегий на среднесрочную и долгосрочную
перспективу.
Методически при оценке финансового состояния большинства
предприятий существует небольшая связь между финансовым состоянием
организации и состоянием внешней среды, этапами ее жизненного цикла, анализ
почти всегда проводится отдельно, в котором комплексность аналитической
оценки нарушена.
На сегодняшний день динамичное изменение внешней среды, усложнение
хозяйственных отношений, как с внешней средой, так и внутри организации
обусловили потребность введения в теорию и практику оценки финансового
29
состояния новых методов, дополняющих традиционные приемы и методы его
проведения.
Широкое распространение получили методы для выявления уровня
конкурентоспособности компании, поиска возможностей, угроз и рисков, оценки
вероятности их возможного негативного влияния на деятельность организации,
к ним относятся такие методы как: PEST- анализ; SWOT-анализ; GAP-анализ;
LOST-анализ; PIMS-анализ; отраслевой анализ, дополненные сценарным и
экспертным методами стратегического анализа и др.
28
.
Многие современные ученые пишут о необходимости при проведении
оценке финансового состояния учета факторов внешней среды. Анализ внешней
среды особенно важен при проведении стратегического финансового анализа.
И.А. Бланк приводит следующие основные методы, используемые в
стратегическом финансовом анализе:
SWOT-анализ – аббревиатура составлена из первых букв английский
слов: S – сила, W – слабость, O – возможности и T – угрозы;
PEST-анализ – выявление политических (P), экономических (E),
социальных (S) и технологически (T) аспектов внешней среды;
SNW-анализ – это анализ сильных (S), нейтральных (N) и слабых
сторон (W) организации;
портфельный анализ;
экспертный анализ и др.
29
Одним из универсальных и широко применяемых методов как внешнего,
так и внутреннего анализа организации является SWOT-анализ.
Под внешней средой организации понимаются все условия и факторы,
которые возникают в окружающей среде, независимо от деятельности
конкретной фирмы. Целями анализа внешней среды являются выявление угроз и
28
Галицкая Ю.Н., Гукасян З.О. Прогнозный анализ финансовой отчетности в оценке и управлении финансовой
устойчивостью организации // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 4-1 (81-1). – С. 826-830.
29
Пронь В.А. Оценка внешней и внутренней среды как основа разработки стратегии организации / В.А. Пронь,
С.В. Старовойтов //Вектор социально-экономического развития и правового обеспечения национальных
экономических систем. Международная научно-практическая конференция. – 2017. – С. 186-189.
30
возможностей, которые могут возникнуть у предприятия в будущем, для верного
определения стратегии его дальнейшей деятельности
30
.
Под внутренней средой организации понимается совокупность факторов,
на которые оказывают воздействие управленческие решения, выделяют
следующие ее элементы: финансы, производство, персонал, организация
управления, маркетинг.
Необходимость проведения анализа внешней среды отмечена у
профессора О.В. Ефимовой при осуществлении внутреннего анализа
финансовых результатов в части анализа доходов и расходов организации. А.Ф.
Ионова и Н.Н. Селезнева также отмечают, что в ходе финансовой диагностики
целесообразен такой прием как SWOT -анализ для лучшего представления
выводов и интерпретаций результатов, полученных при анализе
31
.
Преимущество использования SWOT-анализа заключается в том, что он
позволяет дать оценку внешней и внутренней среде, в которой функционирует
предприятие. Как правило, SWOT-анализ применяется в стратегическом
планировании для оценки эффективности действующей стратегии предприятия,
он является необходимым поставщиком внешней информации организации при
разработке финансовых планов. Недостаток SWOT-анализа заключается в его
трудной формализации через количественные показатели. Перевод оценок
SWOT-анализа (как основного поставщика информации о внешней среде
предприятия) в систему оценок на основе финансовых коэффициентов
методически не разработан
32
.
Использование метода SWOT-анализа в процессе проведения финансового
анализа и оценке финансового состояния организации позволяет снизить
неопределенность неуправляемых факторов, понять природу воздействия
внешних и внутренних факторов в совокупности. Данные, полученные в
30
Попов, С. А. Стратегический менеджмент: актуальный курс: учебник для бакалавриата и магистратуры / С. А.
Попов. – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 463 с.
31
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2018. –
639 c.
32
Карасев, А. П. Маркетинговые исследования и ситуационный анализ: учебник и практикум для прикладного
бакалавриата / А. П. Карасев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 315 с.
31
процессе анализа, должны быть полезны и пригодны для последующего
улучшения финансового состояния предприятия, принятия верных
управленческих решений при разработке финансовой стратегии и
прогнозировании деятельности организации
33
.
Комплексная оценка финансового состояния субъекта хозяйствования дает
возможность идентифицировать особенности его финансовой деятельности,
выявить проблемные зоны и перспективы развития, учитывая факторы внешней
и внутренней среды, а также оценить эффективность системы управления
финансами. Такая оценка интегрирует результаты анализа внешней и
внутренней среды, в связи, с чем управление финансами и финансовым
состоянием организации представляется, как системный, динамичный и
нацеленный на перспективу процесс.
Традиционные методы нацелены на оценку работы организации в
прошлые периоды, на балансирование денежных потоков и контроль над
текущими операциями. Стратегический подход нацелен на будущее компании,
на ее инвестиционных качествах, на неопределенности будущих возможностей
и будущих результатов и на ожиданиях относительно этих результатов.
Традиционные методы, основанные на применении различных коэффициентов
на основе финансовой отчетности, могут и должны сочетаться с методами
стратегическими, они расширяют возможности оценки компании в рамках
финансового анализа.
Одним из важнейших элементов оценки финансового состояния является
прогнозирование. Прогнозирование позволяет согласовывать цели деятельности
организации, управлять финансовыми потоками и на основе
проанализированной информации принимать осознанные и обоснованные
управленческие решения и выбирать наиболее оптимальный вариант.
Необходимым моментом при процессе финансового прогнозирования
является учет инфляционной составляющей, на которую должна быть сделана
33
Жордочкина Н.С. Оценка внешней и внутренней среды компании: методология и практика / Н.С. Жордочкина
// Экономика и социум. 2017. – № 5-2(36). – С. 923-927
32
корректировка во всех расчетах. На практике наиболее распространены
следующие подходы к прогнозированию: методы экспертных оценок, методы
обработки пространственных, временных и пространственно-временных
совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования
34
.
Выводы по главе 1
На основании приведенной выше информации можно сделать вывод, что
неотъемлемой частью финансовой работы предприятия является финансовый
анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние –
это состояние финансов предприятия, характеризующееся совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых ресурсов. Целью финансового анализа является оценка финансовых
результатов и финансового состояния предприятия, а также экономическая
диагностика будущего потенциала.
Анализ финансового состояния предприятия используется в качестве
инструмента обоснования краткосрочных и долгосрочных экономически
обоснованных решений, средства оценки качества управления, метода
прогнозирования будущих результатов. Этому анализу следует уделять
повышенное внимание на предприятиях с целью предотвращения возможного
банкротства, которое может привести либо к полной финансовой
«реабилитации», либо к ликвидации бизнеса, и, возможно, к уголовной
ответственности учредителей.
34
Игонина, А.В. Диагностика финансового состояния предприятия и пути его улучшения / А.В. Игонина //
Молодой ученый. – 2016. – №12. – С. 126-141.
33
Глава 2 Анализ финансового состояния организации
2.1. Краткая экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Кадровое агентство
уникальных специалистов» (далее – ООО «КАУС») является малым
предприятием, зарегистрировано 06 февраля 2007 г.
Общество зарегистрировано по адресу 107140, г. Москва, Центральный
административный округ, район Красносельский, ул. Краснопрудная, д. 28/1,
стр. 2.
ООО «КАУС» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с
правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, обособленное
имущество, расчетный счет и осуществляет свою деятельность на основе
самофинансирования и получения субсидий от государства.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с
законодательством РФ, действует на основании хозяйственного ведения,
отвечает за результаты своей производственно-финансовой деятельности,
выполнения обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом,
банками.
Кадровое агентство уникальных специалистов представляет собой группу
узкоспециализированных кадровых агентств и успешно работает в сфере
подбора персонала с 2007 года. Отраслевая специализация кадровых агентств,
входящих в Группу «КАУС», и современные технологии поиска, подбора,
оценки и тестирования кандидатов позволяют осуществлять ускоренный и
качественный подбор персонала.
В своей работе ООО «КАУС» придерживается профессионально-
этического кодекса консультантов по подбору персонала, принятого
Ассоциацией консультантов по подбору персонала.
Основными целями деятельности ООО «КАУС» являются:
получение прибыли;
34
обеспечение профессиональной реализации проектов в сфере
управления персоналом, результат которых будет длительное время приносить
прямую или косвенную прибыль компаниям-клиентам и соответствовать их
корпоративной культуре;
всестороннее социальное развитие предприятия.
Организационная структура приведена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «КАУС»
Как видно из представленной структуры, возглавляет предприятие
Генеральный директор. Генеральный директор осуществляет адаптацию
персонала, мотивацию персонала, стратегическое и оперативное управление
кадровым агентством, решением организационных вопросов, управлением
персонала, контроль выполнения поставленных задач и т.д.
Заместитель директора осуществляет организационное и методическое
управление в отделах профориентации, информационно-правового обеспечения,
хозяйственного обеспечения. Заместитель директора осуществляет договорную
деятельность с работодателями, занимается разработкой программ по
трудоустройству совместно с информационным отделом и выполняет иные
функции.
Руководитель отдела содействия трудоустройству осуществляет контроль,
методическое и организационное управление в соответствующем отделе.
Бухгалтерия осуществляет организацию первичного учёта, бухгалтерский
учёт, финансовую деятельность, статистическую и бухгалтерскую отчётность,
Бухгалтерия
Отдел
содействия
трудоустройства
Офис-
менеджеры
Сетевой
администратор
Юристы
Заместитель генерального директора
Генеральный директор
35
контроль за сохранностью собственности, соблюдением экономии трудовых,
материальных и денежных ресурсов.
Офис-менеджеры – занимаются организационными вопросами, отвечают
на телефонные звонки, работают в тесной связи с отделом по содействию
трудоустройства, готовит документацию, обслуживает клиентов в офисе.
Сетевой администратор – обеспечивает бесперебойное функционирование
организации.
Юристы осуществляют правовое регулирование деятельности
организации.
Система оплаты труда для персонала построена на использовании
повременно-премиальной формы. Оплата труда работников построена на основе
должностных окладов и зависит от величины фактически отработанного
времени и достижения конечных результатов деятельности предприятия.
Заработная плата начисляется и выплачивается два раза в месяц согласно
действующему законодательству.
Среднесписочная численность организации по состоянию на 31 декабря
2018 года составляет 24 человека.
ООО «КАУС» применяет упрощенную систему налогообложения.
Для экономической оценки деятельности предприятия необходимо
изучение и сопоставление различных показателей, которые в наибольшей
степени характеризуют экономическую деятельность предприятия.
Показатели деятельности ООО «КАУС» были получены на основании
данных отчетности организации, представлены в приложении 1-3.
Основные технико-экономические показатели за 2016-2018 гг.
деятельности ООО «КАУС» представлены в таблице 4.
Таблица 4
Основные показатели деятельности ООО «КАУС» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп прироста, %
2018/2017
2017/2016
Выручка от реализации,
тыс. руб.
9120
9978
10861
109,41
108,85
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
6809
7624
7932
111,97
104,04
36
Продолжение таблицы 4
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп прироста, %
2018/2017
2017/2016
Прибыль убыток от
продаж, тыс. руб.
790
948
1599
120,00
168,67
Чистая прибыль, тыс.
руб.
671
806
1359
120,12
168,61
Численность
работников, чел.
16
21
24
131,25
114,29
Собственный капитал,
тыс. руб.
868
1816
3415
209,22
188,05
Фондоемкость, руб.
0,13
0,18
0,21
137,82
116,99
Фондоотдача, руб.
7,51
5,45
4,66
72,56
85,47
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
570
475,14
452,54
83,36
95,24
Затраты на один рубль
проданной продукции,
руб.
0,75
0,76
0,73
102,34
95,58
Рентабельность, %
- хозяйственной
деятельности
9,85
10,57
17,13
107,28
162,06
- продаж
8,66
9,50
14,72
109,68
154,96
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы.
Выручка от реализации показывает устойчивый рост за анализируемый
период 2016-2018 гг. При этом темп прироста себестоимости продаж в 2018 году
в сравнении с 2017 годом ниже темпа прироста выручки за аналогичный период,
что является положительным фактором.
Показатели прибыли за период 2017-2018 гг. имеют положительную
динамику, темп прироста прибыли от продаж и чистой прибыли являются
практически одинаковыми.
Численность работников предприятия за период с 2016-2018 год
увеличился на 14,29%, в 2018 году в штат ввели еще 1 офис-менеджера и 2
рекрутера.
За анализируемый период показатель фондоемкости показывает
устойчивый рост, в 2016 году показатель равен 0,13 руб., в 2017 году – 0,18 руб.,
а в 2018 году – 0,21 руб. Показатель фондоотдачи за анализируемый период
снижается с 7,51 руб. до уровня 4,66 руб.
37
Рост фондоемкости продукции и снижение коэффициента фондоотдачи
говорит о снижении интенсивности (эффективности) использования
оборудования.
Показатель производительности труда снижается на протяжении всего
анализируемого периода, что является отрицательным фактором.
По прогнозам на 2019 год темп прироста выручки от реализации должен
составить 11% и в абсолютном выражении составит 12056 тыс. руб., при этом
темп прироста себестоимости продаж должен составить 10%, что составит 8725
тыс. руб.
Таким образом, прибыль от продаж в 2019 году (прогноз) составит 3331
тыс. руб. Соответственно увеличится производительность труда на 49,79 тыс.
руб. и показатель рентабельность продаж на 12,91%.
Обобщая результаты проведенного анализа из положительных факторов
деятельности ООО «КАУС» можно выделить рост выручки и прибыли, среди
отрицательных снижение производительности труда и неэффективное
использование оборотных средств.
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
организации
Анализ имущественного положения предприятия проведем через
горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «КАУС»
представлен в приложении 4.
Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2018 году в
сравнении с 2017 годом на 27,35%, что свидетельствует о приобретении
современного дорогостоящего компьютерного оборудования для ведения
деятельности кадрового агентства. Поступление основных средств является
положительным фактором в деятельности организации.
На 2019 год приобретение основных средств в ООО «КАУС» не
предусмотрено.