6
6
Содержание
Введение…………………………………………………………………………...7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организа-
ции.9
1.1. Сущность анализа финансового состояния организа-
ции…………………..9
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния организа-
ции……12
1.3. Информационное обеспечение для проведения анализа финансового со-
стояния……………………………………………………………………………26
Глава 2. Анализ финансового состояния организации на примере ПАО «Дет-
ский
мир»…………………………………………………………………………38
2.1. Краткая экономическая характеристика организации ПАО «Детский
мир»………………………………………………………………………………38
2.2. Анализ динамики и структуры имущества ПАО «Детский мир» и ис-
точников его формирования…………………………………………………….43
2.3. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности
организации………………………………………………………………………46
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Детский
мир»…51
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния организации и разработка
мероприятий по его улучше-
нию………………………………………………...57
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организа-
ции…...57
3.2. Прогнозные показатели развития организации при реализации наме-
ченных про-
грамм…………………………………………………………………….59
Заключение……………………………………………………………………….63
Список использованной литерату-
ры……………………………………………65
Приложения……………………………………………………………………...68
7
7
Введение
Важнейшим средством оценки финансовой деятельности организации
является анализ финансовой деятельности.
Результатом анализа финансовой деятельности организации является
некая характеристика, которая складывается из результатов проведенного ис-
следования финансового состояния предприятия.
Анализ финансовой деятельности организации включает в себя изуче-
ние показателей финансовой деятельности.
При выполнении анализа финансовой деятельности изучается баланс
предприятия, проводится анализ активов и пассивов, выявляются изменения,
определяются факторы, повлекшие за собой эти изменения. Определяется
финансовая устойчивость организации, оценивается ликвидность предпри-
ятия, проводится анализ рентабельности производства, а также оценка дело-
вой активности. Все эти методы анализа помогают оценить, насколько эф-
фективна деятельность организации. Анализ финансовых результатов спо-
собствует оценке итогового результата деятельности за весь отчетный пери-
од.
Анализ финансовой деятельности организации позволяет выявить
имеющиеся недочеты в части управления организацией, также позволяет об-
наружить сильные и слабые стороны. Анализ поможет понять, по каким на-
правлениям необходимо внести мероприятия по доработке и провести соот-
ветствующие изменения.
Развитие экономики не стоит на месте, постоянно претерпевает какие-
либо изменения, а значит и финансовое состояние требует постоянного усо-
вершенствования с учетом происходящих изменений
Актуальность темы ВКР заключается в том, что для нормального, эф-
фективного существования предприятия необходимо постоянно совершенст-
вовать финансовую деятельность с учетом всех изменений, происходящих во
внешней среде.
8
8
Предметом исследования данной выпускной квалификационной рабо-
ты являются финансовые показатели организации ПАО «Детский мир».
Объектом исследования является ПАО «Детский мир».
Целью данной работы является изучение теоретических основ анализа
финансовой деятельности ПАО «Детский мир», проведение анализа, выявле-
ние слабых сторон, а также разработка мероприятий по совершенствованию
деятельности.
Задачи выпускной квалификационной работы:
• Изучить теоретические основы анализа финансовой деятельности
организации;
• Исследовать экономические показатели организации;
• Провести анализ финансовой деятельности организации;
• Выявить имеющиеся недочеты в системе управления финансовой
деятельностью, повлекшие за собой ухудшение результатов деятельности;
• Разработать мероприятия по улучшению финансовой деятельно-
сти организации и применить их на практике для оценки полезности этих ме-
роприятий.
В первой главе дипломной работы будут рассмотрены теоретические
основы анализа финансовой деятельности, включающие в себя понятие,
сущность, методы и методики проведения анализа.
Во второй главе будет проведен анализ финансовой деятельности, по
результатам которого планируется выявить проблемы финансовой деятель-
ности.
Результаты анализа во второй главе будут достигнуты благодаря рас-
четам, выполненным в соответствии с методиками финансового анализа.
Метод сравнения — это основной метод, который будут применяться
для составления расчетов, потому что есть необходимость сравнивать пока-
затели за в динамике. Один из методов, применяемых в ВКР – системный
анализ. При применении этого метода подразумевается анализ исследуемого
9
9
объекта как системы, учитываются все факторы, которые могут повлиять на
те или иные показатели. При анализе финансово-хозяйственной деятельности
применяется коэффициентный метод, это анализ с применением коэффици-
ентов – относительных показателей, которые рассчитываются как отношение
показателей бухгалтерской отчетности и отражают состояние организации.
Горизонтальный метод анализа предполагает рассмотрение изменений пока-
зателей в динамике за определенный период времени. С помощью верти-
кального анализа можно наглядно рассмотреть структуру показателей и форм
отчетности. Табличный метод предполагает построение аналитических таб-
лиц, которые наглядно отражают динамику тех или иных показателей.
В третьей главе будут разработаны рекомендации по повышению эф-
фективности финансовой деятельности ПАО «Детский мир».
Значимость практической части выпускной квалификационной рабо-
ты заключается в том, что будут разработаны мероприятия, которые способ-
ны улучшить финансовое состояние организации и смогут вывести финансо-
вое состояние на более высокий и качественный уровень.
10
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Сущность анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние любой организации является очень важным,
ведь именно оно отражает способность этой организации выживать в совре-
менных условиях высокой конкуренции. В ходе своего существования, орга-
низация постоянно осуществляет финансовую деятельность, используя раз-
нообразные ресурсы, для того, чтобы итоговый финансовый результат был
как можно лучше.
Итак, для начала разберемся, что же такое анализ финансового состоя-
ния организации, или, проще говоря, финансовый анализ.
Под финансовым анализом понимается изучение всех показателей фи-
нансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия с
целью принятия грамотных управленческих решений, которые обеспечат
прибыльность организации.
Сущность финансового анализа заключается в том, что при проведении
анализа, на основе данных бухгалтерской отчетности оценивается финансо-
вое состояние предприятия, а также строится прогноз на ближайшее буду-
щее. Экономическая информация об исследуемом субъекте изучается ком-
плексно, всесторонне. Анализ затрагивает все аспекты предприятия благода-
ря тому, что исследование идет от анализа общих характеристик и заканчи-
вается анализом частностей.
Основной целью финансового анализа является повышение эффектив-
ности работы исследуемого субъекта и выявление возможных способов по-
иска резервов повышения эффективности деятельности. Чтобы достичь эту
цель, необходимо оценить результаты работы за предыдущие годы, разрабо-
тать процедуры контроля за деятельностью.
Однако, анализ может решать и какие-либо другие цели, однако, это
будет зависеть от специфики деятельности организации и от того вида анали-
за, который выбран на данный момент времени.
11
11
Задачи, решаемые анализом финансовой деятельности, заключаются в
следующем:
1. изучение характера действия экономических законов, установле-
ние закономерностей и тенденции экономических явлений и процессов в
конкретных условиях предприятия.
2. научное обоснование текущих и перспективных планов.
3. контроль за выполнением планов и управленческих решений, за
экономным использованием ресурсов.
4. изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и
внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.
5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования
предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и
практики.
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению
планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имею-
щихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и ус-
луг.
7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка
внутренних механизмов управления или с целью укрепления рыночных по-
зиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
8. Разработка рекомендация по использованию выявленных резер-
вов
1
.
Объектами финансового анализа принято считать субъекты хозяйство-
вания, то есть предприятия, фирмы, организации и т.д.
Финансовый анализ как наука тесно связан с рядом других наук и сам
по себе без связи с этими науками существовать не может. Рассмотрим эти
науки подробнее.
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник – М.:ИНФРА-М, 2015. 615 с.
12
12
1. Бухгалтерский учет. Около 70% информации при проведении анали-
за деятельности фирмы исследователь получает в виде данных синтетическо-
го и аналитического учета, бухгалтерской отчетности.
2. Статистика. Статистическая отчетность предприятия позволяет ис-
следователю получить дополнительную информацию, которая зачастую не
менее важна, чем информация финансовая. Статистические выборки незаме-
нимы при выполнении макроэкономического анализа, а также для целей пер-
спективного анализа.
3. Экономика и финансы. Теория экономики и финансов используется
для проведения исследований в макроэкономике, а экономика и финансы
предприятия используется при проведении исследования ресурсов предпри-
ятия.
4. Маркетинг позволяет получить необходимую информацию для
оценки внешней среды, анализа угроз и возможностей предприятия, в част-
ности, исследования рынка. С другой стороны, разработка маркетинговых
программ невозможна без анализа состояния рынка, анализа покупателей и
конкурентной обстановки, анализа рыночных цен и формирования собствен-
ной ценовой тактики
2
.
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния организа-
ции
В любой науке есть свой подход к исследованию, который именуется
методом. А метод, в свою очередь, конкретизируется в методике. Методом
называется способ исследования определенного предмета.
Финансовый анализ построен на диалектическом методе познания, ко-
торый основывается на необходимости рассмотрения всех происходящих
процессов в постоянном развитии и изменении.
Необходимость постоянных сравнений является характерной чертой
метода финансового анализа. Итоговые данные финансового анализа как раз
базируются на сравнении: сравниваются результаты деятельности за преды-
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник – М.:ИНФРА-М, 2015. 615 с.
13
13
дущие годы, достижения, а также плановые показатели. Изучение финансо-
вой деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех имеющих-
ся взаимосвязей — об этом говорит использование диалектического метода в
анализе. Если какое-то явление рассматривается отдельно, то оно может быть
искаженным, неточным, так как при его рассмотрении не были учтены и дру-
гие явления. И выявить причины, повлекшие за собой тот или иной результат
просто невозможно. Все экономические явления и процессы рассматривают-
ся как система, совокупность нескольких элементов, которые связаны между
собой. Это влечет за собой необходимость системного подхода при изучении
объектов финансового анализа
3
.
Любой метод исследования обязательно должен быть тесно связан с
методикой исследования.
Методикой финансового анализа принято считать совокупность неких
правил, способов и приемов для того, чтобы можно было выполнить иссле-
дования или провести аналитическую работу. Методика включает в себя та-
кие элементы как:
• Задачи исследования.
• Цели и объект исследования.
• Способы и приемы финансового анализа.
• Сроки проведения финансового анализа.
• Отчет о проведенном исследовании.
Финансовый анализ предполагает несколько основных методов, кото-
рые сейчас будут рассмотрены подробнее.
1) Горизонтальный анализ – это анализ, подразумевающий под собой
сравнение показателей текущего года с показателями предыдущего. На осно-
вании этой разницы делаются соответствующие выводы;
2) Вертикальный анализ – подразумевает под собой рассмотрение струк-
туры итоговых финансовых показателей. На основании структурного анализа
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учебник – М.:ИНФРА-М, 2015. 615 с
14
14
можно понять, какую долю занимает той или иной показатель в структуре
баланса;
3) Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возмож-
ные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспектив-
ный прогнозный анализ;
4) анализ относительных показателей - расчет отношений данных отчет-
ности, определение взаимосвязей показателей;
5) сравнительный анализ - предполагает внутрихозяйственное сравнение
по отдельным показателям фирмы, подразделений, а также и межхозяйствен-
ное сравнение показателей данной фирмы с показателями подобных фирм-
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими дан-
ными;
6) факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на резуль-
тативный показатель при помощи различных приемов исследования;
7) Коэффициентный анализ - подразумевает изучение уровня и динамики
относительных показателей финансового состояния, которые рассчитывают-
ся как отношение величин балансовых статей или других абсолютных пока-
зателей, получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского
учета
4
.
Анализ финансовой деятельности организации проводится из несколь-
ких этапов, включающих анализ ликвидности и платежеспособности, анализ
финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Начнем с
рассмотрения анализа ликвидности.
Ликвидностью именуется способность активов быть быстро продан-
ными по цене, близкой к рыночной.
4
Бариленко, Владимир Иванович. Экономический анализ: учебник / В. И. Бариленко, М. Н. Ермакова, О. В.
Ефимова, Ч. В. Керимова ; под ред. В. И. Бариленко. - Москва : КноРус, 2017. - 380 с
15
15
Коэффициенты ликвидности являются важным классом финансовых
показателей, используемых для определения способности должника погасить
текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Коэф-
фициенты ликвидности измеряют способность компании погашать долговые
обязательства и запас прочности с помощью расчета показателей, включая
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и
коэффициент операционной ликвидности.
Далее сгруппируем активы по ликвидности и пассивы по срочности,
чтобы оценить платежеспособность организации путем анализа ликвидности
баланса.
Таблица 1.
Группировка активов и пассивов баланса
Активы
Пассивы
Наименовани
е группы
Условное
обозначени
е
Строки
в
баланс
е
Название
группы
Условное
обозначени
е
Строки
в
баланс
е
А1
стр.
1250 +
1240
Наиболее
срочные
обязательств
а
П1
стр.
1520
А2
стр.
1230
П2
стр.
1510 +
1540 +
1550
Медленно
реализуемые
активы
А3
стр.
1210 +
1220
П3
стр.
1400
Трудно
реализуемые
активы
А4
стр.
1100
Постоянные
обязательств
а
П4
стр.
1300 +
1530
После группировки активов и пассивов необходимо их сравнить для
того, чтобы определить ликвиден ли баланс или есть в нём есть проблемные
места.
Если выполняется неравенство А1>П1, то это значит, что организация
имеет достаточный объём наиболее ликвидных активов для покрытия наибо-
лее срочных обязательств. Если показатель A1<П1, это свидетельствует о
том, что предприятие не может с помощью активов с мгновенной ликвидно-
Наиболее
ликвидные
активы
Быстро
реализуе-
мые активы
Краткосроч-
ные обяза-
тельства
Долгосроч-
ные обяза-
тельства