5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ЕГО
УЛУЧШЕНИЯ 8
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа 8
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия 17
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «Кираса» 28
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 36
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 48
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия 48
3.2. Расчет предложений по выпуску нового продукта 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 71
ПРИЛОЖЕНИЯ 74
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики основой деятельности предприятия
является прибыль, это источник существования предприятия, основная цель и
показатель результатов деятельности.
Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой,
сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Поэтому при новых
условиях хозяйствования, перехода предприятий промышленности к рыночной
экономике одним из важнейших показателей оценки эффективности их
деятельности является прибыль – обобщающий качественный показатель
эффективности хозяйствования.
Перспективы предприятия полностью зависят от его возможности
приносить прибыль.
Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление
об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, т.к. одни и
те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических
условиях. Для измерения эффективности деятельности коммерческих
организаций применяются показатели рентабельности.
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта
является важнейшим элементом, определяющим наиболее эффективные
показатели деятельности экономического субъекта по всем направлениям его
деятельности, все вышесказанное подтверждает актуальность выбора темы ВКР
– «Анализ финансового состояния организации и его улучшение за счет
выпуска нового продукта (на примере ЗАО «Кираса»)»
Объект наблюдения является Закрытое акционерное общество «Кираса».
Предметом исследования выступают теоретические и практические
аспекты анализа финансового состояния ЗАО «Кираса».
Цель ВКР – разработать и обосновать мероприятие по выпуску новой
продукции для улучшения финансового состояния предприятия ЗАО «Кираса».
Задачи ВКР:
7
1. Рассмотреть теоретические аспекты улучшения финансового
состояния;
2. Провести анализ финансового состояния предприятия;
3. Рассмотреть финансовое обоснование выпуска новой продукции
для улучшения финансового состояния предприятия ЗАО «Кираса».
Информационной базой исследования послужили учебно-методические
пособия и периодическая литература, а также ряд электронных ресурсов по
заданной теме, документы финансовой отчетности (Бухгалтерский баланс на
2017 год и Отчет о финансовых результатах за 2017 год).
В качестве методов исследования использовались наблюдение,
сравнительный анализ, группировка и обобщение данных, вертикальный,
горизонтальный и коэффициентный приемы анализа, графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников, приложений.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования,
определен объект, предмет, цель и задачи исследования.
В первой главе описываются теоретические аспекты финансовых
результатов, направления анализа финансовых результатов, информационная
база для целей анализа финансового состояния, методика и пути улучшения
финансовых результатов деятельности предприятия.
Во второй главе дана характеристика ЗАО «Кираса», проведен анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и сделаны выводы для
улучшения ситуации на предприятии.
В третьей главе описывается новый продукт, обоснование его выпуска,
рассчитываются инвестиционные затраты для выпуска, рассматриваются
показатели эффективности и влияние выпуска нового продукта на финансовые
результаты.
Заключение представляет собой резюме всей выпускной
квалификационной работы.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового
состояния организации и пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа
Выживаемость предприятия в современных условиях напрямую зависит
от того, насколько реально управленческий персонал умеет оценивать
финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и
производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать
финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования
предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность
предприятию может обеспечить только правильное управление движением
финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
Финансовое состояние – это понятие, которое характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, распределение и использование
финансовых ресурсов. Финансовое состояние – это система показателей,
отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности
хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования
капитала, налогоплательщика. Финансовое состояние – это результат
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия,
определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных
факторов.
1
Хорошее финансовое состояние – это способность эффективно
использовать ресурсы, способность полностью и в положенные сроки отвечать
1
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013.- С. 287.
9
по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения
высокого риска, перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое
положение - это плохая платежеспособность, низкая эффективность
использования ресурсов, неэффективное размещении средств. Перелом плохого
финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е.
неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.
Эффективность функционирования любого предприятия во многом
определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки
этой способности применяется анализ финансовых результатов деятельности,
позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и
производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут
быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова
эффективность использования вложенного капитала; насколько
производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление
компанией в целом.
Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной
деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается
приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации,
образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный
период.
2
Финансовые результаты предприятия отражают соотношение между
доходами и расходами организации.
Прибыль – это положительный финансовый результат,
характеризующий превышение доходов над расходами.
Убыток – это отрицательный финансовый результат, отражающий
превышение расходов над доходами.
Категорию «доход» следует отличать от категории «прибыль».
2
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. – 2-е изд-е. доп. М.: Форум, 2017.- С. 96.
10
Доходы – это полученная экономическая выгода до вычитания расходов,
связанных с получение этой выгоды.
3
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд
важнейших функций:
- оценочную (прибыль характеризует экономический результат
деятельности предприятия);
- стимулирующую (за прибылью закрепляют статус цели
функционирования коммерческих предприятий, размер прибыли
предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов).
В экономической теории под прибылью понимают денежное выражение
прибавочного продукта, создаваемого в отраслях материального производства.
Прибыль является основным внутренним источником расширенного
воспроизводства и важным источником формирования доходов бюджетов
различных уровней.
Виды прибыли:
Валовая прибыль, она определяется как разность между выручкой и
прямыми затратами по реализованной продукции
Валовая прибыль определяется по следующей формуле:
Пв = Вп - С/с (1)
где Вп - выручка от продажи;
С/с - себестоимость.
Выручка от продажи характеризует общий финансовый результат
(валовой доход) от реализации продукции, т.е. включает в себя: выручку от
реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства,
работ и услуг и т.п. Как отмечает Ковалев В.В., выручка от продажи может
быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу
3
Маркин Ю. П. Теория экономического анализа: учебник – М.: Кнорус, 2010. – С. 427.
11
(кассовый метод). Или предприятие может определять выручку от реализации и
финансовый результат по моменту отгрузки продукции (метод начисления)
4
.
Прибыль от реализации определяется как разность между валовой
прибылью и себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.
Прибыль от продаж можно рассчитать по формуле:
Пп = Вп - С/с - Кр – Ур (2)
где Вп - выручка от продажи;
С/с - себестоимость;
Кр - коммерческие расходы;
Ур - управленческие расходы.
Прибыль до налогообложения - сумма прибыли от продукции,
основных фондов и другого имущества предприятия и доходов от
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов этих операций
– формула 3:
П до налогооб.= Пп+Поф+Д вн.реал - Р вн.реал (3)
где Пп - прибыль от продаж;
Поф - сумма прибыли от основных фондов;
Д вн.реал - доходы от внереализационных операций;
Р вн.реал - расходы от внереализационных операций.
Чистая прибыль (прибыль к распределению) определяется как
сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты
всех налогов, санкций и других обязательств – формула 4.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических
показателей, характеризующих конечные результаты деятельности
предприятия, она остается в полном распоряжении предприятия.
ЧП = П до налогооб.- Налоги и платежи (4)
где П до налогооб. - прибыль до налогообложения.
5
4
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.:Проспект, 2014.– С. 1104.
5
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник /Г.В. Савицкая - 5-е изд., перераб. и
доп. - М.: Инфра-М, 2014. – С. 383.
12
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования организации. Важнейшими из них, являются
показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют
основу экономического развития организации, характеризуют степень его
деловой активности и финансового благополучия. Рост прибыли создаёт
финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства,
решение проблем социальных и материальных потребности трудового
коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств
организации перед бюджетом, банками и другими организациями.
В условиях рынка получение прибыли является непосредственной
целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели
возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит
продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам
соответствуют потребностям общества. Получение выручки за произведенную
и реализованную продукцию еще не означает получение прибыли. Для
выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с
затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты,
тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При
равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль
отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего
субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования
получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующий
субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.
Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования
финансовых средств организации производства, управления и сбыта
продукции.
6
Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и
объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает
6
Ефимова О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-
во ТРТУ, 2011. – С. 112.
13
разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее
важным представляется деление их на внутренние и внешние. Первые
напрямую зависят от организации работы самого предприятия; вторые
являются внешними по отношению к нему, их изменения почти или совсем не
подвластно воле предприятия. Этим делением и следует руководствоваться,
моделируя производственно-хозяйственную деятельность и пытаясь управлять
финансовой устойчивостью, осуществляя комплексный поиск резервной в
целях повышения эффективности производства.
Основным содержанием экономического анализа является исследование
влияния изменения величины факторов на изменение значения
результирующего показателя
7
.
Факторы – движущие силы (причины и условия) экономических
процессов и явлений, определяющих характер или существенные черты их
развития.
Факторы могут быть классифицированы по разным признакам. С
позиции воздействия на результаты хозяйственной деятельности факторы
могут быть:
- основные, оказывающие решающее воздействие на результативный
показатель, и второстепенные, не оказывающие решающего воздействия;
- внутренние, зависящие от деятельности организации, и внешние, не
зависящие от деятельности организации;
- объективные, не зависящие от воли и желания людей, и
субъективные, зависящие от воли и желания людей;
- общие, действующие во всех отраслях экономики, и
специфические, действующие в условиях одной отрасли или организации;
- постоянные и переменные;
- экстенсивные, связанные с количественным ростом, и интенсивные,
связанные с использованием резервов.
7
Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева – М.: Эксмо. 2012. – С.
324с.
14
Если при анализе необходимо измерить влияние каждого фактора, то их
разделяют на:
- количественные, выражающие количественную определенность, и
качественные, определяющие внутренние качества признака, особенности
изучаемых объектов;
- простые, не раскладывающиеся на составные части, и сложные
зависящие от других факторов;
- прямые, оказывающие непосредственное влияние на
результативный показатель (факторы первого порядка), и косвенные (факторы
второго порядка);
- измеряемые и не измеряемые.
Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина
затрат, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.
Для развития в такой системе как среда, необходимо стать ее элементом,
влиться в процесс и технологию ее существования и развития, обрасти связями,
быть гибкой модульной организацией, способной преодолевать угрозы и
разделять риски и поэтому можно выделить еще один фактор, оказывающий
влияние на финансовую устойчивость - диверсификация деятельности.
Другим важным фактором повышения финансовых результатов
деятельности предприятия, тесно связанным с видами производимой
продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является
оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии
управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность
бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами от того,
сколько задействовано оборотных средств и каких именно, какова величина
запасов и активов в денежной форме, и т.д. Следует помнить, что если
предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить
больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но
одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки
производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими