75
временно свободные денежные средства позволили погасить 30%
кредиторской задолженности и избежать штрафных санкций. В результате
проделанных операций имущество предприятия сократилось на 18%, но при
этом качество структуры активов делает предприятие привлекательным как для
инвесторов, так и для партнеров.
Снижение затрат и дополнительный доход от реализации запасов,
увеличили долю собственных источников финансирования в 3 раза, что
увеличило интенсивность его функционирования и уменьшило зависимость
предприятия от заемного капитала. По итогам предложенных мероприятий,
эффект основной деятельности предприятия увеличится в 4 раза, а
эффективность в 5 раз.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с целью исследования в первой главе были рассмотрены
содержание, цели и методы финансового анализа деятельности предприятия.
На основе анализа различных подходов к сущности финансового состояния
предприятия установлено, что финансовое состояние характеризует
кругооборот капитала предприятия, эффективность управления финансовыми
и реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые
финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для
достижения указанных целей используются различные методы экономического
анализа. В современных условиях очень часто используются рейтинговые
методы анализа, основа которых была заложена за рубежом в моделях анализа
банкротства предприятий. Современные рейтинговые методы предназначены
не только для оценки вероятности банкротства, но и для более точной оценки
финансового состояния предприятия, с целью корректировки стратегии его
развития.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен
анализ финансового состояния предприятия ООО «Рослес». Предварительный
обзор основных экономических показателей за три года выявил, что
предприятие работает нестабильно, финансируется за счет заемных средств и
большая часть имущества образована запасами материалов и дебиторской
задолженностью. Дальнейшая оценка была направлена на выявление причин
сложившейся ситуации и включала анализ ресурсов, затрат, результативности
деятельности и финансового состояния.
Исследование ресурсов показало, что предприятие достаточно
обеспечено как материальными, так и трудовыми ресурсами, но их
неэффективное использование неблагоприятно сказывается на финансовых
77
результатах деятельности.
Анализ себестоимости позволил выявить перерасход средств на
содержание сверхнормативных запасов материалов, образовавшихся в связи с
отсутствием складского и управленческого учета, а оценка показателей
доходности предприятия показала, что деятельность ООО «Рослес»
низкорентабельна и малоэффективна.
Анализ агрегированного баланса показал, что 96% имущества в 2017
году образовано за счет заемных средств, что делает деятельность предприятия
зависимой от внешних инвесторов. Кроме того, большую часть имущества
составляют запасы и дебиторская задолженность, а это делает предприятие
неплатежеспособным и малопривлекательным как для партнеров, так и для
инвесторов.
Для преодоления кризисного состояния и повышения эффективности
деятельности было предложено: оптимизировать размер запасов и сократить
долю заемных средств за счет высвободившегося капитала предприятия.
Реализация сверхнормативных запасов по номинальной цене увеличила долю
абсолютных активов в 32 раза, что может обеспечить предприятию способность
покрыть текущие обязательства независимо от временного периода.
Сокращение запасов позволит на 8% снизить затраты на их хранение, в связи с
чем прибыль предприятия может вырасти в 4 раза. Образовавшиеся на счетах
предприятия временно свободные денежные средства предложено
использовать на погашение задолженности перед поставщиками, что снизит
долю заемных средств и за счет отсутствия нарушений графиков платежей,
увеличит собственный капитал ООО «Рослес» почти в 5 раз. При этом
показатели маневренности и обеспеченности собственными средствами могут
достигнуть нормативного значения.
По результатам реализации предложенных мероприятий имущество
предприятия сократится на 18%, но при этом качество активов обеспечит
предприятию необходимый уровень платежеспособности и инвестиционной
78
привлекательности. Что позволит в будущем увеличить потенциал
предприятия и усилить позиции на рынке.
В соответствии с прогнозным балансом общий эффект от снижения
затрат и сокращения обязательств составит 1668 тыс. руб. При этом
положительный эффект может быть получен не только для предприятия, но и
для экономики в целом, так как рост прибыли увеличивает отчисления в
бюджет. Увеличится интенсивность использования капитала и имущества, что
позволит со временем усилить независимость и устойчивость финансового
состояния предприятия, которое на данный момент является
удовлетворительным. На основании роста коэффициентов рентабельности
можно сделать вывод, что предложенные мероприятия позволят в 4 раза
увеличить эффективность производства и использования оборудования, на 45%
- отдачу на капитал и в 5 раз - эффективность всего предприятия. Иначе говоря,
каждый рубль вложенного в производство имущества будет приносить 16
копеек прибыли вместо 3,2 коп.
Для поддержания уровня платежеспособности и рентабельности, и
улучшения финансового состояния предлагаются следующие рекомендации:
1. Ввести систему управленческого учета для обеспечения достоверной и
в полном объеме информации о результатах деятельности предприятия. Это
обеспечит возможность контролировать себестоимость и объем запасов, даст
информацию для принятия решений по объему производства, позволит
своевременно выявлять проблемы и принимать необходимые решения.
2. Сократить длительность оборота дебиторской задолженности, путем
своевременной инкассации и введения штрафных санкций за просрочку
платежа или пересмотра договорных обязательств. Данное мероприятие
позволит сократить операционный цикл, а в его рамках и финансовый. Что
положительно отразится на платежеспособности и ликвидности.
79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Нормативно-правовые акты
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№117-ФЗ (ред. от 03.04.2017 № 58-ФЗ) // Справочно-правовая система
«Консультант Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016 № 360-ФЗ) // Справочно-правовая
система «Консультант Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
3. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 № 402-ФЗ
(ред. от 23.05.2016 № 149-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант
Плюс» [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/
2.Монографии, брошюры, статьи, выступления
4. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хоз. деят.
коммер. орг-ций (анализ дел. актив.): Учеб. пос. / И.Т. Абдукаримов, М.В.
Беспалов. М.: НИЦ Инфра-М, 2012. 320 с.
5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб.
пособие. М.: Проспект, 2012. 352с.
6. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами
[Электронный ресурс] : Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 639 с.
7. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник / Г.В. Савицкая. 6-eизд., перераб. и доп. М.: НИЦ Инфра-М, 2013. 607
с.
8. Неудачин В.В. Реализация стратегии компании: Финансовый анализ и
моделирование: Пособие / Неудачин В.В. М.: ИД Дело РАНХиГС, 2012. 168 с.
9. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы
80
и кредит» / [Н. В. Колчина и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. 5-е изд., перераб. и
доп. М.: ЮНИТИДАНА, 2012. 407 с.
10. Чернова В.Э., Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния
предприятия: учеб. пособие, 2-е изд. СПб.: СПБГТУРП, 2011. 95 с.
11. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. 2-е изд., доп. М.:
ИНФРА-М, 2017. 374 с.
12. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. 2-eизд., перераб. и
доп. М.: НИЦ Инфра-М, 2013. 208 с.
13. Экономика фирмы: учебник для академического бакалавриата / под
ред. В. Я. Горфинкеля. 3-е изд., перераб. и доп. М. : Издательство Юрайт ; ИД
Юрайт, 2016. 485 с.
З.Материалы периодических изданий
14. Абдукаримов И.Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как
основной источник мониторинга и анализа финансового состояния
предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2012. № 10.
С.9-15.
15. Абдукаримов И.Т., Мамошина О.В. Бухгалтерская (финансовая)
отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового
состояния предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2013.
№ 1 (047). С.20-26.
16. Бамадио Б., Лебедев К. А. Определение рисков в методике Бивера для
оценки финансового состояния предприятия с помощью моделей
математической оптимизации // Научный журнал КубГАУ -
ScientificJournalofKubSAU. 2015. № 105. С.426-435.
17. Баснукаев И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и
методы оценки используемых ресурсов // УЭкС. 2012. № 9 (45). С.43.
18. Ветрова Н.В., Малинин В.Л. Роль финансового менеджмента в
отношениях экономических субъектов и обоснование необходимости
81
перехода к динамическим методикам оценки финансового положения
промышленных предприятий // Российское предпринимательство. 2010. № 42.
С.74-78.
19. Гужвина Н. С., Охрименко А. А. Анализ финансового состояния как
экономическая категория // Актуальные вопросы экономических наук. 2011. №
22-2. С.130-135.
20. Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа
финансового состояния компаний // Экономика и банки. 2013. № 2. С.21-27.
21. Доманова Д.А. Анализ системы критериев для определения
финансового состояния предприятия // Вестник ЧелГУ. 2012. № 10 (264).
С.135-138.
22. Евстигнеева О.А. Содержание понятия финансовое состояние
коммерческой организации // Вектор науки ТГУ. 2015. № 2 (28). С.100-103.
23. Житникова А.А. Российский и зарубежный опыт оценки финансового
состояния предприятия // Наука и современность. 2012. № 18. С.242-245.
24. Жминько Н.С., Сафонов И.С. Теоретические и методологические
вопросы анализа финансового состояния // Научный журнал КубГАУ -
ScientificJournalofKubSAU. 2014. № 97. С.1098-1110.
25. Зайцева С.С. Управленческая диагностика финансового состояния
предприятия // Бизнес в законе. 2011. № 2. С.326-329.
26. Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и
методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. 2015.
№ 5 (48). С.67-73.
27. Кувшинов Д.А., Половцев П.И. Рейтинговая оценка финансового
состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2007. №
6. С.25-28.
28. Кулакова И.С. Методологические подходы к оценке финансового
состояния предприятия в период кризиса // Вестник Удмуртского университета.
Серия «Экономика и право». 2011. № 1. С.58-67.
29. Лубков В.А., Краснорудская И.Ю. Систематизация методических
82
подходов к анализу платежеспособности коммерческой организации //
Молодой ученый. 2010. № 6. С. 156-161.
30. Львова Н.А. Финансовая диагностика российских предприятий с
применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынков //
Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 7 (241). С.37-45.
31. Мельников Г.И. Финансовое моделирование как способ оценки
финансового состояния компании // Известия ИГЭА. 2013. № 1. С.32-35.
32. Негашев Е.В. Применение имитационных балансовых моделей в
анализе финансового состояния компании // Аудит и финансовый анализ. 2011.
№ 6. С.167-175.
33. Николаева В.Е. Классификация организаций по уровню их
финансового состояния // Российское предпринимательство. 2012. № 17.
С.59-65.
34. Приходько Е.А. Корпоративные структуры: основы улучшения
финансового состояния // Проблемы современной экономики. 2009. № 2.
С.212-218.
35. Пучкова Н.В. Анализ методов оценки финансового состояния
организации // Символ науки. 2016. № 3-1. С.131-134.
36. Сигидов Ю.И., Жминько Н.С. Теоретико-методологические основы
дискриминантно-рейтингового анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта // Научный журнал КубГАУ -
ScientificJournalofKubSAU. 2014. № 98. С.1072-1081.
37. Файзуллина А.А. Исследование подходов комплексной оценки
финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2016. № 1. С.537- 540.
83
38. Хрипливый Ф.П., Хрипливый А.Ф. Сравнительный анализ методов
оценки финансового состояния организации // Научный журнал КубГАУ -
ScientificJournalofKubSAU. 2012. № 81. С.901-922.
39. Шабалин Е.М., Карп М.В. Мифы реальной оценки финансового
состояния российских предприятий // Финансы и кредит. 2012. № 17 (497).
С.30-34.
40. Шинкарева Л.И., Садочков М.Е. Финансовое состояние
предприятия и методы его оценки // Известия ТулГУ. Экономические и
юридические науки. 2015. № 4-1. С.291-296.
41. Шишкин А.В. Теоретический анализ финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов // Известия УрГЭУ. 2016. № 2 (64). С.58-67.
4. Материалы конференций
42. Давыдова И.Ш. Некоторые подходы к улучшению финансового
состояния фирмы в современных условиях хозяйствования [Текст] / И. Ш.
Давыдова, С. В. Алешкина // Научные исследования: от теории к практике :
материалы VIII Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 7 июня 2016 г.). В 2
т. Т. 2 / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс»,
2016. № 2 (8). С. 104-107.
5. Статьи из энциклопедий и словарей
43. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. изд. 3-е, перераб. и
доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с.
б.Электронные ресурсы
44. Анохин С.А. Прогнозирование банкротства [Электронный ресурс]:
режим доступа: http://www.iteam.ru/articles.php
45. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112
с. [Электронное пособие]: режим доступа: http://www.aup.ru/books/m148/
46. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика
и содержание: анализ бухгалтерской информации [Электронный ресурс]:
режим доступа: http://www.buh.ru/document-111
84
47. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и
организация в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосекин,
М.А. Иванов // Вестник РГАЗУ. 2011. № 1. [Электронный ресурс]. Режим
доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 20n(1)/economics /020.pdf
48. Технология лесопильного производства [Электронный ресурс]:
режим
доступа:http://www.woodtechnology.ru/category/texnologiya-lesopilnogo-proizvod
stva
49. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]:
Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 639
с.
50. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности: учеб. пособие [Электронный ресурс]: режим доступа:
http://www.aup.ru/books/m167/4_2.htm
51. Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: учеб. пособие.
[Электронный ресурс]: режим доступа:http://www.aup.ru/books/m64