65
В таблице 26 показаны изменения материальных затрат и себестоимости
в целом в результате сокращения запасов до нормативного уровня. Из таблицы
видно, что выбытие сверхлимитных запасов позволяет снизить затраты на их
хранение на 1555 тыс. руб. или на 30%. При этом экономия материальных
ресурсов составит 8,5%, что позволит снизить себестоимость на 8%. По
отношению к прошлому году экономия могла составить 18% вместо 11%, т.е.
при оптимальном уровне запасов предприятие могло сэкономить еще 6% и тем
самым увеличить финансовый результат своей деятельности.
Изменение прибыли при снижении себестоимости отражено в таблице
27: снижение себестоимости на 8% вызывает рост валовой прибыли в 3,8 раз.
Таблица 26
Изменение себестоимости при снижении запасов сырья и
материалов [34]
Виды материальных затрат
2017 год, тыс.
руб. факт
тыс.руб.
прогноз
Изменения
план-факт
тыс.
руб.
%
Основные материалы
6500
6500
-
1
Топливо и энергия
4204
4204
-
1
У слуги сторонних
организаций из них:
5200
3645
-1555
-30
затраты на хранение
материалов
2080
525
-1555
-30
транспортные услуги
3120
3120
-
-
Прочие материалы
2360
2360
-
-
Итого:
18264
16709
-1555
-8,5
Себестоимость
19558
18003
-1555
-8
Запасы материалов
5938
1500
-4438
-74,7
66
Таблица 27
Прогнозируемые показатели прибыли в результате снижения
себестоимости [34]
Показатели
Сумма, тыс, руб
Темпы роста,%
2016
2017 факт
прогноз
2017 факт
прогно
з
Выручка от
реализации
22271
20089
20089
90,2
90,2
Себестоимость
22021
19548
18003
88,7
82
Валовая
прибыль
250
541
2086
216,4
834
Прибыль от
продаж
250
541
2086
216,4
834
Прочие
расходы
-74
-36
-36
-107
-107
Прибыль до
налогообложен
ия
176
505
2050
286,9
405,9
Налог на
прибыль
35,2
101
410
286,9
405,9
Чистая
прибыль
140,8
404
1640
286,9
405,9
Реализация сверхлимитных запасов и последующий рост прибыли
повлияют на структуру баланса предприятия. Во-первых, изменится структура
имущества: запасы снизятся на 4438 тыс. руб., а средства от их реализации
поступят на счета предприятия. Во-вторых, в результате снижения
себестоимости и роста прибыли собственный капитал предприятия увеличится
на 1174 тыс. руб., а налог на прибыль изменит задолженность перед бюджетом
на 371 тыс. руб. - все это не только повлияет на структуру пассива баланса, но и
увеличит сумму источников финансирования на 1545 тыс. руб. Кроме того, рост
прибыли увеличит поступления денежных средств, величина которых составит
6173 тыс. руб. на конец отчетного года. Прогнозный баланс предприятия будет
представлен в таблице 28.
67
Таблица 28
Прогнозный баланс ООО «Рослес» [42]
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Структура,%
Изменения
факт
прогн
оз
факт
прог
ноз
тыс.
руб.
%
I Имущество
всего
15766
17311
100
100
1545
110
1.1
внеоборотные
активы
851
851
5,4
4,9
-
100
1.2 оборотные
активы
14915
16460
94,6
95
1545
110
1.2.1 запасы и
затраты
5938
1500
37,6
9
- 4438
-75
1.2.2дебиторская
задолженность
8787
8787
56
51
-
100
1.2.3 денежные
средства
190
6173
1
35
5983
3249
II Источники
всего:
15766
17311
100
100
1545
110
2.1 собственный
капитал
655
1829
4
10,5
1174
279
2.2 заемный
капитал, в том
числе:
15111
15482
96
89,5
371
102,5
2.2.1долгосрочна
я задолженность
-
-
-
-
-
-
2.2.2
краткосрочные
кредиты
2703
2703
17
15,5
-
100
2.2.3
кредиторская
задолженность
12408
12779
79
74
371
103
Прогнозный баланс показывает, что снижение доли запасов на 75%,
позволило увеличить в 32 раза приток денежных средств, тем самым доля
абсолютно ликвидных активов составила 35% имущества предприятия.
Изменилась структура капитала: собственный капитал увеличился и составил
10,5%, доля заемного капитала сократилась на 6,5%. В результате внедрения
указанных мероприятий потенциал ООО «Рослес» вырос на 10% или 1545 тыс.
руб.
Снижение запасов, себестоимости и рост прибыли повлияют на
68
финансовое состояние и платежеспособность предприятия (таблица 29, 30).
Из таблицы 29 видно: при заданных условиях ликвидность баланса
увеличится. Увеличение денежных средств за счет поступлений от реализации
запасов и увеличения объема балансовой прибыли, обеспечивает рост быстрой и
текущей ликвидности. Данные показатели были существенно ниже пороговых
значений, что было обусловлено высоким уровнем запасов. Предприятию в
деревообработке и торговле сложно минимизировать запасы, поэтому в
дальнейшем фирма может вновь столкнуться со снижением ликвидности.
Таблица 29
Показатели прогнозной ликвидности [42]
Оптимизация запасов позволяет сократить продолжительность
операционного цикла на 59 дней, что характеризует ускорение оборачиваемости
активов (таблица 30). Длительность оборота материальных средств сократится на
59 дней, а число оборотов за период увеличится до 7,6.
Показатели
2016
2017
прогноз
Нормативн
ое
значение
Изменения
2017 к
2016
2017
прогно
з к
2016
2017
прогноз
к 2018
1. Текущая
ликвидность
0,9
0,99
1,06
1<Ктл<2
+0,09
+0,16
+0,07
2.Быстрая
Ликвидность
0,41
0,59
0,97
Клб>0,8-1
+0,18
+0,56
0,38
3. Абсолютная
ликвидность
0,004
0,01
0,4
Кла>0,2-0,5
,
+0,006
+0,396
0,39
4. Общая
платежеспособнос
ть
1,03
1,04
1,1
Кц>1
0,01
+0,07
+0,06
5. Ликвидность
предприятия
0,88
0,97
1,04
+0,09
+0,16
+0,07
69
Далее определим прогнозное финансовое положение предприятия
(таблица 31): несмотря на положительное изменение коэффициентов, финансовая
структура ООО «Рослес» остается неустойчивой. Низкое значение коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами и показатель
концентрации собственного капитала отражают, что зависимость предприятия от
внешних источников существенно не изменится. Снижение себестоимости
позволит на 19% увеличить самофинансирование оборотных средств, но на 80%
улучшит маневренность капитала.
Таблица 30
Показатели прогнозной платежеспособности [5]
Показатели
2017
факт
прогноз
Изменени
я
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
1,35
1,7
0,35
2. Длительность оборота оборотных активов
270
215
-55
3. Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств
3,4
7,6
4,2
4. Длительность оборота материальных
средств
107
48
-59
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
3,4
3,4
-
6. Длительность оборота дебиторской
задолженности
107
107
-
7. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
2,2
1,7
-0,5
8. Длительность оборота кредиторской
задолженности
166
215
49
9.Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
43
19
-24
10.Продолжительность операционного цикла
214
155
-59
11. Продолжительность финансового цикла
48
-60
108
12.Долгосрочная платежеспособность
-
-
13. Коэффициент восстановления
0,5
1,062
0,562
70
Для более значимых изменений финансового положения необходимо
оптимизировать кредиторскую задолженность, которая составляет 95% средств
предприятия, тем самым делает финансовое состояние ООО «Рослес»
нестабильным. Кроме того, несоблюдение графика погашения задолженности,
из-за отсутствия временно свободных денежных средств, привело к наложению
на предприятие штрафных санкций. В 2016 г. сумма штрафа составила 75 тыс.
руб., а в текущем периоде - 36 тыс. руб., что отрицательно повлияло на
доходность предприятия. Снижение уровня краткосрочных заемных средств
позволит: снизить зависимость предприятия от кредиторов, увеличить
эффективность использования собственных средств, сократить
продолжительность финансового цикла, избежать штрафных санкций и
сохранить прибыль предприятия.
Таблица 31
Изменение финансовой устойчивости под воздействием снижения
себестоимости [31]
Показатели
2016
2017
2018
прогноз
норма
Изменения
2017
к
2016
2017
прогноз
к 2016
2017
прогноз
к 2018
1. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-0,11
-0,1
3
0,06
>1
-0,00
2
0,17
0,19
2. Коэффициент
концентрации
0,03
3
0,04
0,1
>0,5
0,007
0,07
0,06
3.Коэффициент
финансовой
зависимости
29,8
24
9,5
(1;0,б)
-5,8
-20,3
-14,5
4.Коэффициент
Маневренности
-2,9
-0,3
0,5
>0,2-
0,5
2,6
3,4
0,8
5.Коэффициент
финансирования
0,03
0,04
0,1
>1
0,01
0,07
0,06
6. Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,03
0,04
0,1
-
0,01
0,07
0,06
7. Коэффициент
прогнозирования
банкротства
0,09
8
-0,01
2
0,05
0,089
0,15
0,06
71
Так как большая часть заемных средств состоит из обязательств перед
поставщиками сырья и материалов, то снижать данную задолженность
целесообразно за счет средств полученных от реализации сверхлимитных
запасов данных ресурсов. В результате этой операции обязательства перед
поставщиками уменьшатся на 4438 тыс. руб. и составят 8341 тыс. руб.
Своевременное погашение текущих обязательств позволяет сохранить
прибыль от продаж в полном объеме, избежав штрафных санкций.
Следовательно, сумма балансовой прибыли увеличится, по сравнению с
прошлым периодом, на 36 тыс. руб., общий рост чистой прибыли составит
413%, из них 2% в результате своевременной оплаты обязательств и 401% от
реализации сверхнормативных запасов (таблица 32).
В прогнозном балансе предприятия в результате принятых мер изменится
структура пассива. Увеличится на 28 тыс. руб. сумма нераспределенной прибыли,
долг перед бюджетом увеличит сумму кредиторской задолженности на 8 тыс. руб.
В результате чего денежные средства предприятия на конец отчетного периода
составят 1771 тыс. руб. Данные изменения отражены в таблице 33
Таблица 32
Изменение прибыли в результате выполнения договорных
обязательств [19]
Показатели
Сумма, тыс,
руб
Темпы роста,%
факт
прогноз
1
прогноз
2
прогноз
1
к факту
прогноз 2
к
прогнозу 1
прогноз
2
к факту
Выручка от
реализации
20089
20089
20089
100
100
100
Себестоимость
19548
18003
18003
92
100
92
Валовая прибыль
541
2086
2086
385
100
385
Прибыль от продаж
541
2086
2086
385
100
385
Прочие расходы
-36
-36
-
100
-
-
Прибыль до
налогообложения
505
2050
2086
406
102
413
Налог на прибыль
101
410
418
406
101,6
413
Чистая прибыль
404
1640
1668
406
102
413
72
агрегированного баланса.
Показатели сравнительного баланса позволяют оценить результаты
снижения кредиторской задолженности. Согласно балансу данная процедура
изменила структуру источников ресурсов предприятия. Снижение доли
Таблица 33
Агрегированный баланс предприятия после проведенных
мероприятий [34]
Показатели
Абсолютные
показатели тыс.руб.
Структура,%
Изменен
ия по
отношен
ию к
прогнозу
1
факт
прогноз
1
прогноз
2
фак
т
прогноз
1
прогноз
2
тыс.
ру
б.
%
I Имущество всего
15766
17311
12909
100
100
100
-440
2
74,5
1.1 необоротные
активы
851
851
851
5,4
4,9
6,6
-
100
1.2 оборотные
активы:
14915
16460
12058
94,6
95
93,4
-440
2
73
1.2.1 запасы и
затраты
5938
1500
1500
37,6
9
11,4
-
100
1.2.2дебиторская
задолженность
8787
8787
8787
56
51
68
-
100
1.2.3 денежные
средства
190
6173
1771
1
35
14
-440
2
29
II Источники
всего:
15766
17311
12909
100
100
100
-440
2
74,5
2.1 собственный
капитал
655
1829
1857
4
10,5
14,4
+28
101,5
2.2 заемный
капитал В том
числе:
15111
15482
11052
96
89,5
85,6
-443
0
71
2.2.1долгосрочная
задолженность
-
-
-
-
-
-
2.2.2
краткосрочные
кредиты
2703
2703
2703
17
15,5
21
-
100
2.2.3кредиторская
задолженность
12408
12779
8349
79
74
64,6
-443
0
65
73
кредиторской задолженности на 9,6%, позволяет увеличить долю собственных
средств на 4%, а отсутствие штрафных санкции обеспечивает рост прибыли на
1,5%. За счет оттока денежных средств имущество предприятия уменьшилось на
25,5%. В структуре имущества доля оборотных активов снизилась на 1,5% за
счет: уменьшения доли денежных средств на 21%; увеличения запасов на 2,4% и
дебиторской задолженности на 17%.
В результате снижения запасов и кредиторской задолженности валюта
прогнозного баланса, по отношению к 2016 г., сократилась на 18% . При этом на
13% увеличилась доля денежных средств и на 10,4% доля собственного капитала.
Предложенные меры позволят увеличить текущую ликвидность баланса на
100%, т. е. снижение кредиторской задолженности и оптимизация запасов
обеспечат необходимый запас финансовой прочности (таблица 34).
Несмотря на предложенные мероприятия и положительную динамику
коэффициентов, состояние анализируемого предприятия не является устойчивым
(таблица 35), так как деятельность финансируется за счет внешних источников.
Снижение кредиторской задолженности и сокращение низколиквидных активов
позволило увеличить на 11% устойчивость активов предприятия и улучшить
маневренности собственных средств, доведя показатель до нормативного
значения.
Таблица 34
Ликвидность прогнозного баланса [11]
Показатели
2016
2017
прогно
з 2
Нормативное
значение
Изменения
к2017
к2016
1.Текущая ликвидность
0,9
0,99
1,9
1<Ктл<2
+0,91
+ 1
2.Быстрая ликвидность
0,41
0,59
0,95
Клб>0,8-1
+0,36
+0,54
3. Абсолютная
ликвидность
0,00
4
0,01
0,16
Кла>0,2-0,5,
+0,15
+0,15
6
4. «Цена» ликвидации
или общая
платежеспособность
1,03
1,04
1,04
Кц>1
+0,01
5. Ликвидность
предприятия
0,88
0,97
1,16
+0,19
+0,28
74
Таблица 35
Общее изменение финансовой устойчивости [41]
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что, разработанные
подходы к улучшению финансового состояния фирмы в современных условиях
хозяйствования по автору Давыдовой Инны Шамилевны в полном объёме
соответствует сложившимся экономическим обстоятельствам организации
«ООО «Рослес».
Достоверность, точность, обоснованность предложенных методов
обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом. Реализация
вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние
предприятия.
Предложенные мероприятия положительно сказались на финансовом
состоянии предприятия, увеличив его платежеспособность и доходность.
Оптимизация запасов материалов и сырья позволила увеличить долю
абсолютных активов, что положительно отразилось на ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия. Сокращение затрат на хранение
сверхлимитных запасов снизило себестоимость продукции на 8% и увеличило
доход предприятия в 4 раза. Кроме того, образовавшиеся на счетах предприятия
Показатели
2016
2017
прогно
з
норма
Изменения
к2017
к2016
1. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами
-0,11
-0,13
0,83
>1
0,96
0,94
2. Коэффициент концентрации
0,033
0,04
0,14
>0,5
0,107
0,1
3.Коэффициент финансовой
зависимости
29,8
24
6,9
(1;0,
б)
-22,9
-17,1
4.Коэффициент маневренности
-2,9
-0,3
0,5
>0,2-0
,5
0,8
3,4
5.Коэффициент
финансирования
0,03
0,04
0,16
>1
0,14
0,13
6. Коэффициент финансовой
устойчивости
0,03
0,04
0,14
-
0,1
0,11
7. Коэффициент
прогнозирования банкротства
-0,098
-0,012
0,08
-
0,09
0,18