75
дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции прогнозируется
нераспределенная прибыль, а именно к прогнозируемой чистой прибыли
базового периода прибавляется нераспределенная прибыль и вычитаются
дивиденды (или другими словами прогнозируемая чистая прибыль,
умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).
Составим прогнозный отчет финансовых результатах, где переменные
затраты растут пропорционально росту выручки, постоянные остаются на том
же уровне. Результаты расчетов сведены в таблицу 16.
Таблица 16.
Прогнозный расчет финансовых результатов
Наименование показателя
Факт
(2017 г.)
Прогноз
на год
Темп роста,
%
Выручка от реализации товаров, работ и
услуг, тыс.руб.
149 201
160171
107,35
Себестоимость от реализации товаров,
работ и услуг, тыс.руб.
117 962
123246
104,48
Валовая прибыль, тыс.руб.
31 239
36925
118,20
Коммерческие расходы, тыс.руб.
-
-
-
Управленческие расходы, тыс.руб.
25 040
26061
104,08
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
6 199
10864
175,25
Прочие операционные доходы, тыс.руб.
3 743
3 743
100,00
Прочие операционные расходы, тыс.руб.
3 690
3 690
100,00
Прибыль (убыток) до налогообложения,
тыс.руб.
4 753
10917
229,69
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.
1 017
2183
214,65
Из таблицы 16 видно, что со снижением уровня производственных
запасов и увеличением объема реализованной продукции происходят
следующие основные изменения. Увеличивается себестоимость от реализации
на 4,48% и валовая прибыль на 18,20%. Вместе с тем, увеличиваются
управленческие расходы на 4,08%. Сумма прибыли увеличивается
опережающими темпами по сравнению с ростом выручки. Однако, при
увеличении себестоимости на 4,48% имеет место увеличение прибыли на 4998
тыс. руб. Выявленная закономерность определяется эффектом операционного
рычага.
Таким образом, в третьей главе можно сделать следующие выводы.
Принятые меры финансового улучшения позволят добиться ощутимой
результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка
76
эффективности проекта доказывает реальность осуществления данного проекта
на практике. Следовательно, разработанные мероприятия имеет практическую
значимость.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования достигнута цель выпускной
квалификационной работы - проведен анализ финансового состояния
предприятия и разработаны мероприятия по его улучшению.
В работе решены все поставленные задачи:
- определены теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- проведен анализ финансового состояния ООО «Правозащита»;
- разработаны пути улучшения финансового состояния ООО
«Правозащита».
Следует отметить, что успех и результативность финансового состояния
любого предприятия напрямую обусловлен эффективностью своевременно
принимаемых управленческих решений. Принять верное управленческое
решение, выявить его экономическую рациональность и эффективность
возможно только на основе объективного анализа.
Можно утверждать, что развитие области знаний в частности, анализа
финансового состояния предприятия, можно рассматривать как эволюцию
используемых в данной области моделей анализа. Степень совершенства
моделей финансового состояния (точность описания и интерпретации свойств
финансового состояния, наличия возможности обобщения моделей и в
частности применения их для широких классов объектов и задач, можно
рассматривать как системное единство различных моделей на основе общих
принципов) служит в своем роде индикатором логической обоснованности,
зрелости теории анализа финансового состояния.
Ключевая цель, которая достигается финансовой деятельностью, по сути
сводится к одной задачи, которая является стратегической и заключается в
увеличении активов организации. Для достижения данной задачи предприятию
необходимо обеспечить постоянное поддержание платежеспособности и
78
рентабельности. Также должна постоянно поддерживаться оптимальная
структура актива и пассива баланса.
Необходимо своевременно и непрерывно разрабатывать конкретные
мероприятия, которые будут являться необходимыми для обеспечения
эффективности в использовании финансовых ресурсов и укрепления
финансового состояние предприятия. Выбор конкретных мероприятий,
способствующий финансовому оздоровлению предприятия, зависит в первую
очередь от того, в каком финансово-экономическом состоянии находится
предприятия и каков уровень кризисных проявлений. Если кризис еще не
проявил глубокий финансово-экономический характер, зачастую бывают
достаточными меры, способствующие локализации того или иного вида
кризиса.
По результатам проведенного анализа коэффициентов ликвидности и
платежеспособности ООО «Правозащита» за 2015-2017 года выявлено, что у
предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако
наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.
Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать
вывод:
Сократилось количество прибыли приходящейся на единицу
реализованной продукции, об этом говорит снижение с 7,24% до 4,15 (на
42,68%) показателя рентабельности продаж в 2017 г. по сравнению с 2015
годом. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.
Показатель бухгалтерской и чистой рентабельности от обычной
деятельности имеет тенденцию роста. Данный показатель свидетельствует о
получении прибыли в 2015 и 2017 гг. после выплаты налога на прибыль и об ее
отсутствии в 2016 г.
Имущества предприятия используется эффективно. Об это говорит
увеличение показателя экономической рентабельности активов в 2017 г. по
сравнению с 2015 г. на 0,37%. Отрицательная динамика в 2016 г.
79
свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами
предприятия.
Динамика увеличения рентабельности собственного капитала в
анализируемом периоде показывает эффективность использования
собственного капитала и говорит об эффективности вложения для владельцев
предприятия.
Показатель валовой рентабельности показывает, что в отчетном периоде
на единицу выручки приходится 20,94 единиц валовой прибыли, а в 2015 году -
27,38.
Показатель затратоотдача показывает, что в отчетном периоде на 1
тысячу рублей затрат приходится 4,33 единиц прибыли от продажи, а в2015
году составлял 7,81 единица.
Капитал вложенный в деятельность предприятия на длительный срок
используется эффективно. Об этом свидетельствует увеличение в 2017 г. по
сравнению с 2015 г показателя рентабельности перманентного капитала.
Также, в выпускной квалификационной работе разработаны мероприятия
по совершенствованию финансового состояния ООО «Правозащита». Для этого
предложены мероприятия на снижение себестоимости, взыскания
задолженности с дебиторов, выбор оптимальной сбытовой политики,
повышение конкурентоспособности и эффективности управления персоналом.
Для улучшения финансового состояния ООО «Правозащита»
предлагается следующее:
1. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и
реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.
При оптимизации партии заказов получено высвобождение средств в
размере 6713 тыс. руб.
2. Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных
средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования
дебиторской задолженности. В результате расчетов выигрыш предприятия в
80
результате страхования дебиторской задолженности в сумме 4257 тыс. руб.
составит 3145 тыс. руб.
Использование страхования дебиторской задолженности повысит
финансовую независимость ООО «Правозащита», предприятию будет
значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам.
3. Разработать такой план продаж, который бы имел максимальную
доходность за прогнозный год.
Из результатов прогнозного расчета видно, что со снижением уровня
производственных запасов и увеличением объема реализованной продукции
происходят следующие основные изменения. Увеличивается себестоимость от
реализации и валовая прибыль. Вместе с тем, увеличиваются управленческие
расходы. Сумма прибыли увеличивается опережающими темпами по
сравнению с ростом выручки. Однако, при увеличении себестоимости на 4,48%
имеет место увеличение прибыли на 4998 тыс. руб. Выявленная
закономерность определяется эффектом операционного рычага.
Разработанные и предложенные в выпускной квалификационной работе
мероприятия, в случае их реализации, должны способствовать поддержанию и
укреплению финансового состояния рассматриваемого предприятия.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые источники.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая,
третья и четвертая (с измен.). – М.: Проспект: КноРус, 2013. – 544 с.
2. Российская Федерация. Законы.О несостоятельности (банкротстве):
федер. Закон // Российская газета. – 2011. – 10 марта. – С. 1.
3. Российская Федерация. Распоряжение. Об утверждении Типовой
программы подготовки специалистов по антикризисному управлению //
Российская газета. – 2012. – 15 апреля. – С. 1.
4. Российская Федерация. Распоряжение. Об учете неплатежеспособных
предприятий: распоряжение Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) // Российская газета. – 2012. – 10 августа. – С.
1-2.
5. Российская Федерация. О Методических рекомендациях по анализу
финансовой отчетности, составленной кредитными организациями в
соответствии с МСФО // Российская газета. - 2012. – 13 апреля. – С. 2.
Учебники, монографии, брошюры.
6. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учеб. пособие / М. С. Арбютина. – М.: Дело и сервис, 2016.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие/ под ред. П. П. Табурчака, В. М. Тумина. – М.:
Феникс, 2015.
8. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности
предприятия: учеб. пособие/ под ред. Э. И. Крылова, В. М. Власова. – М.:
Финансы и статистка, 2016.
9. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк. – М.:
Проспект, 2015.
82
10. Басовский Л. Е. Комплексный финансовый анализ хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие/ Л. Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М,
2016.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ/В.В. Бочаров - СПб.: Питер, 2015.
12. Грузинов В. П. Экономика предприятия: учебник / В. П. Грузинов. –
М.: Банки и биржи, 2014.
13. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебник /
Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2016.
14. Дыбаль С. В. Финансовый анализ предприятия: теория и практика:
учеб. пособие / С. В. Дыбаль. – М.: Цена: Бизнес-пресса, 2015.
15. Ефимова О. В. Финансовый анализ: учеб. пособие / О. В. Ефимова. –
М.: Бухгалтерский учет, 2016.
16. Ионов М. Д. Регулирование инвестиционной и инновационной
деятельности / М. Д. Ионов // Экономист. – 2015.
17. Кирина Л. В. Стратегия инновационной деятельности предприятия:
учеб. пособие / Л. В. Кирина. – М.: Норма, 2015.
18. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.
В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014.
19. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов: учеб.
пособие / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2016.
20. Кузьмин О. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности/ О. В. Кузьмин. – М.: Финансы и статистика,
2015.
21. Кузьмин О. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев. – М.:
Проспект, 2014.
22. Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента организации:
учеб. пособие / И. А. Лисовская. – М.: Теис, 2016.
23. Лиференко Г. Н. Финансовый анализ: учебник / Г. Н. Лиференко. – М.:
Экзамен, 2015.
83
24. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / Н. П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2014.
25. Малый бизнес: налоги и отчетность/ под ред. А. Р. Оганесова. – М.:
Главбух, 2016.
26. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Э.
А. Маркарьян. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2015.
27. Прыкина Л. В. Экономический анализ компании: учеб. пособие / Л. В.
Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
28. Раицкий К. А. Экономика предприятий и организаций: учебник / К. А.
Раицкий. – М.: Маркетинг, 2015.
29. Румянцева Е. Е. Финансы организаций и предприятий: финансовые
технологии компанией: учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2016.
30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Текст] : учебник / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2014.
31. Сафонова Л. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Л. А.
Сафонова, Н. Ю. Плотникова. – М.: Высшая школа, 2014.
32. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ предприятия. Управление
финансами компании: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.:
ЮНИТИ, 2016.
33. Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности органзиации: учеб.
пособие / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. – М. : ИНФРА-М, 2016.
34. Титов В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / В. И. Титов. – М.: Дашков и К, 2015.
35. Тютюкина Е. Б. Финансы предприятий: учеб. пособие / Е. Б.
Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2016.
36. Финансовый учет: учеб. пособие / под ред. В. Г. Гетьмана. – М.:
Финансы и статистика, 2015.
37. Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. А. М. Ковалевой. – М.:
Финансы и статистика, 2016.
84
38. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Э. Хелферт. – СПб.: Питер,
2015.
39. Хотяшова О. М. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / О. М.
Хотяшова. – СПб.: Питер, 2015.
40. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / под ред. М. Ю. Ковалевой. –
М.: ИНФРА-М, 2016.
41. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия:
учеб. пособие/ под ред. Ю. Н. Воропаева. – М. : Финансы и статистика, 2016.
42. Финансовый учет: учеб. пособие / под ред. В. Г. Гетьмана. – М.:
Финансы и статистика, 2016.
43. Шеремет А. Д. Финансы предприятий/ А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин.
– М.: ИНФРА-М, 2015.