6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 10
1.1 Сущность и значение оценки финансового состояния организации ..... 10
1.2 Анализ, как информационная основа оценки финансового состояния
организации ........................................................................................................ 15
1.3 Показатели, используемые для оценки финансового состояния
организации ........................................................................................................ 21
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ЗАБАВА ПЛЮС») ......................................................... 27
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
предприятия ........................................................................................................ 27
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия ................. 35
2.2.1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов .............. 35
2.2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ................. 38
2.2.3. Анализ рентабельности предприятия .................................................... 43
2.2.4. Анализ деловой активности .................................................................... 47
2.3 Диагностика вероятности банкротства предприятия ............................... 48
3 НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 51
3.1 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности ............. 51
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия .............................................................. 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 65
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ..................................................................................... 69
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 73
7
ВВЕДЕНИЕ
В процессе функционирования любое предприятие как сверхсложная
производственно-экономическая система реализовывает много определенных
видов деятельности. Любая организация своими силами планирует свою дея-
тельность и устанавливает варианты (стратегию) развития, основываясь на
спрос на производимую продукцию (работы, услуги) и необходимость
устойчивого роста собственной прибыли, а также занимается материально-
техническим обеспечением производства.
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день реаль-
ные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость
проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйствен-
ных операций, который позволяет определить особенности его деятельности,
недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полу-
ченных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации
деятельности.
Финансово-хозяйственная деятельность является целенаправленно реа-
лизуемым процессом осуществления функций предприятия, увязанных с
формированием, развитием и использованием его денежных ресурсов для
обеспечения экономического и социального развития. Она ведется на всех
этапах жизненного цикла организации: с момента его создания и до времени
ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования. Для процесса
реализации финансово-хозяйственной деятельности организации характерен
обширный спектр его финансовых взаимоотношений с разнообразными
субъектами финансово-кредитной системы страны.
Финансово-хозяйственная деятельность фирмы в большей степени ха-
рактеризуется, объемом и ассортиментом производимой продукции, работ и
услуг, а также объемом реализации в стоимостном выражении. Количество
производимой продукции, работ, услуг находиться в прямой зависимости от
наличия, качества, изношенности производственных мощностей, наличия
нужного сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих, промыш-
8
ленно-производственного персонала надлежащей квалификации, вариантов
сбыта продукции.
А объем выпускаемой продукции, в свою очередь, оказывает влияние
на все прочие стороны финансово-хозяйственной деятельности субъекта –
себестоимость производимой продукции, сумму возможной к получению
прибыли, рентабельность (прибыльность) производства, финансовое состоя-
ние предприятия.
Факторов, оказывающих влияние на финансово-хозяйственную дея-
тельность организации, довольно много, но не все они поддаются анализу. К
наиболее существенным факторам можно отнести финансовые, материаль-
ные, кадровые ресурсы, которые находятся в распоряжении фирмы.
Главной целью финансово-хозяйственной деятельности является полу-
чение максимально возможных результатов. В ходе достижения этой цели
предприятию необходимо решить следующие задачи: поиск ресурсов, необ-
ходимых для обеспечения производственного процесса, и управление ими;
организация и реализация производственно-технологического процесса; по-
лучение положительных результатов. К непосредственным же задачам
управления финансово-хозяйственной деятельностью можно отнести: плани-
рование, контроль, корректировка, анализ, рост эффективности.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение ана-
лиза финансового состояния ООО «Забава плюс», и разработка мероприятий,
направленных на его улучшение.
Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие за-
дачи:
изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния;
провести анализ финансового состояния ООО «Забава плюс»;
разработать мероприятия по совершенствованию финансового со-
стояния предприятия.
Объектом исследования является компания ООО «Забава плюс», пред-
метом – финансовое состояние организации.
9
Вопросы оценки финансового состояния находят свое отражение в
многочисленных трудах отечественных ученых, таких, как Бланк И.А., Гиля-
ровская Л.Т., Грищенко О.В., Ермолович Л.Л., Ефимова О.В., Ковалев Са-
вицкая Г.В., Стоянова Е.М., Уткин Э.А., Шеремет А.Д. и многих других.
Использованные методы анализа – горизонтальный, вертикальный, ме-
тоды коэффициентов, финансового анализа, синтеза, группировки и обобще-
ния.
10
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и значение оценки финансового состояния
организации
Проводя оценку развития финансового анализа в России, нужно опре-
делить главную особенность: его применение в отечественных компаниях
носит неравномерный характер. В некоторых компаниях находят свое при-
менение современные методики анализа финансового состояния и грамотно
применяются результаты проведенного финансового анализа. Необходимо
отметить, что существуют компании, у которых получилось превзойти не
только отечественных, но и западных конкурентов в части оценки бизнеса,
управления финансовыми потоками и рисками. Но у большинства россий-
ских компаний уровень использования финансового анализа остается на до-
статочно низком уровне. У данных копаний отсутствует комплексная систе-
ма управления финансами, не производится разработка эффективных мето-
дик мотивации персонала, применяются неэффективные источники финанси-
рования деятельности.
В настоящее время большинство организаций стремятся не только про-
никнуть на рынок для получения сиюминутной прибыли, но и удержаться на
нем в условиях рыночной конкуренции, а затем и расширить свою долю в
том или ином сегменте рынка. Для этого руководству и высшему менедж-
менту необходимо принимать верные управленческие решения, своевремен-
но выявлять и устранять недостатки, возникающие при осуществлении фи-
нансовой деятельности, находить резервы по улучшению финансового состо-
яния и платежеспособности организации. Все это возможно реализовать с
помощью качественно проведенного анализа финансового состояния органи-
зации.
Под финансовым состоянием понимается экономическая категория, ко-
торая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способ-
11
ность предприятия к погашению долговых обязательств и саморазвитию на
фиксированный момент времени. Финансовое состояние отражает конечный
результат деятельности организации, в ходе осуществления производствен-
ной, финансовой и коммерческой деятельности.
Для эффективного управления организацией необходима оценка его
финансового состояния, представляющая собой совокупность показателей,
которая отражает наличие, размещение и применения финансовых ресурсов.
Методы оценки финансового состояния организации можно рассмот-
реть в двух аспектах:
методы, которые связанны с определением обобщающих показате-
лей, которые относятся к обследуемой организации;
методы, которые дают возможность проанализировать финансовое
положение на базе вычисляемых интегральных критериев, дающих возмож-
ность определить место, которое данная организация занимает в ряду других.
[16, с. 148]
В международной практике под финансовым состоянием компании
описывается набор индикаторов и форм финансовой отчетности, которые от-
ражают финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность
и рентабельность предприятиях. [13, с. 19]
Анализом финансового состояния предприятия является расчет, интер-
претация и оценка совокупности финансовых показателей, которые характе-
ризуют различные стороны деятельности предприятия. Содержание анализа
– это глубокое и всестороннее изучение экономических данных о функцио-
нировании исследуемого субъекта хозяйствования для принятия наилучших
управленческих решений обеспечения реализации производственных про-
грамм организаций, анализа уровня их выполнения, обнаружения слабых то-
чек и внутрихозяйственных резервов.
Анализом является комплексное исследование действий внешнего и
внутреннего, рыночного и производственного факторов на количество и ка-
чество выпускаемой организацией продукции, финансовые коэффициенты
12
работы организации. Результаты исследования могут указывать на возмож-
ность развития производственной деятельности организации в выбранной
области хозяйствования.
Рисунок 1.1. Содержание и цели анализа финансового состояния [13, с. 22]
Целями анализа финансового состояния предприятия являются:
1. определение изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
2. определение финансового положения;
3. прогноз главных тенденций финансового состояния;
4. выявление главных факторов, которые вызывают изменения в фи-
нансовом состоянии.
Эти цели можно достичь с помощью использования разных методов
финансового анализа. К основным методам относятся следующие:
горизонтальный анализ (временной) являющийся сравнением каждой
позиции отчетности с предыдущим промежутком времени.
Анализ финансового состояния
Информационная база
Методы проведения анализа
Показатели характеризующие финансовое состо-
яние
Ликвидность
Финансовая
устойчивость
Эффектив-
ность
Оценка финансового состояния
организации и управление неудо-
влетворительной структурой ба-
ланса согласно действующей ме-
тодике
Прогнозирование
вероятности банк-
ротства
Оценка кредитоспо-
собности
Выход на новую финансовую политику и разра-
ботка программы финансового оздоровления
Установление неудовлетвори-
тельной структуры баланса
13
вертикальный анализ (структурный) представляет собой определение
структуры финальных финансовых показателей, с определением влияния
любой позиции отчета на результат в целом.
трендовым анализом называется сравнение каждой позиции отчетно-
сти с предшествующими периодами и определение тренда. На основании
определения основной тенденции динамики показателя возможно проведе-
ние перспективного прогнозного анализа.
анализ относительных показателей (коэффициентов) – определение
отношений между различными показателями как одной, так и разных форм
отчетности и выявление их взаимосвязи.
сравнительный анализ – сравнение показателей предприятия с анало-
гичными позициями конкурентов, усредненными отраслевыми данными. [18,
с. 31]
Важно отметить, что использование того или иного вида финансового
анализа зависит от целей его проведения, а также наличия соответствующей
информации и различных факторов (технических, временных). Обобщенно
аналитическая работа должна быть организована в виде структуры, состоя-
щей из двух элементов:
1. экспресс-анализ финансового положения,
2. детализированный анализ финансового положения.
Основной целью анализа является выявление наиболее сложных про-
блем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в
частности; своевременное обнаружение и устранение изъянов в финансовой
деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового положения
предприятия.
Основными задачами анализа финансового положения организации
считаются правильные оценки начального финансового положения и дина-
мики его развития в дальнейшем, что складывается из описанных ниже эта-
пов:
14
1. определение финансового положения организации на момент ана-
лиза;
2. выявление направлений и закономерностей в развитии организации
за исследуемый временной период;
3. определение основных факторов, вызвавших изменения в финансо-
во-экономическом состоянии;
4. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового
положения.
С точки зрения, таких ученых, как Шеремет А.Д., Стоянова Е.М., Са-
вицкая Г.Е., Федотова М.А., Ионова А.Ф., Жилкина А.Н. объектом финансо-
вого анализа необходимо считать бухгалтерскую отчетность компании.
С учетом того, что государство при помощи нормативно-правовых ак-
тов регулирует порядок ее составления, создает специальные контролирую-
щие органы, а сама отчетность зачастую является публичной, то априорно
она является достоверной.
Каждое предприятие, при планировании своей политики в условиях
меняющейся рыночной конъюнктуры, стремится упрочить свои конкурент-
ные позиции, поэтому определенная часть финансовой информации перехо-
дит в область коммерческой тайны, что становится прерогативой внутренне-
го хозяйственного управленческого анализа. Анализ финансового состояния
организации, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает
характер внешнего анализа, то есть проводимого на основании данных, нахо-
дящихся в открытом доступе. В результате отчетные данные содержат доста-
точно ограниченную информацию о деятельности предприятия.
Внутренний анализ проводят службы предприятия, его результаты
применяют для планирования, управления и прогнозирования финансового
состояния организации. Его целью является обеспечение планомерного по-
ступления денежных средств и размещение личных и заемных средств таким
образом, чтобы получить наибольшую прибыль, а также исключить банкрот-
ство.
15
Внешние исследования осуществляются инвесторами, поставщиками,
контролирующими организациями основываясь на публикуемую отчетность.
Его целью является установление возможности выгодного вложения средств
для обеспечения максимой прибыли и исключить потери. Такой вид анализа
может проводиться по заказу сторонней консультационной организацией.
Можно выделить следующие особенности внешнего анализа:
большое количество субъектов анализа, а также пользователей ин-
формации о деятельности компании;
ориентация анализа лишь на внешнюю отчетность;
разнообразие целей и интересов субъекта исследования;
наличие стандартов учета, отчетности и типовых методик;
ограниченность задач исследования при использовании лишь внеш-
ней отчетности. [26, с. 84]
При проведении финансового анализа для получения комплексной
оценки должны быть охвачены все аспекты деятельности компании.
1.2 Анализ, как информационная основа оценки финансового
состояния организации
Выживаемость предприятия в современных условиях во многом зави-
сит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое со-
стояние, как своего предприятия, так и его существующих или потенциаль-
ных контрагентов. Для этого требуется владение методикой анализа и диа-
гностики деятельности организации; наличие соответствующего информаци-
онного обеспечения и квалифицированного персонала, способного реализо-
вать данную методику на практике.
Главная цель финансового анализа – это проведение оценки финансо-
вого состояния, а также поиск возможности улучшения эффективности пред-
приятия. Финансовое состояние, в свою очередь, характеризует использова-