6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………….…………………………………………………………….7
Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ……10
1.1 Сущность и значение анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия…………………………………………………………10
1.2 Роль финансового состояния в диагностике производственно-хозяйственной
деятельности предприятия…………………………………………………………14
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятий………………………………………………………………………...20
Глава 2.АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………37
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия………………………………………………………………………...37
2.2 Оценка основных результатов финансово-хозяйственной деятельности
предприятия………………………………………………………………………...42
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия по функциональному
признаку…………………………………………………………………………….48
2.4 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия……54
Глава 3.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………..62
3.1 Основные мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия……………………………….62
3.2 Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению финансового
состояния……………………………………………………………………………72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..82
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….86
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
значением системы управления финансами в обеспечении эффективности
производственно-хозяйственной деятельности.
Основным источником информационного обеспечения оценки
финансового состояния организации является годовая финансовая отчетность.
Для анализа влияния внешних и внутренних факторов на сложившееся
положение и деятельность организации, необходимо исследовать имеющиеся
финансовые ресурсы, ликвидность и платежеспособность самой организации.
Выявлять резервы роста и потенциальные угрозы финансовой стабильности
развития организации.
В этих условиях важным фактором дальнейшего развития любого
предприятия является превышение поступлений денежных средств по
сравнению с платежами. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть, в
конечном счете, возможность функционирования предприятия, его
конкурентоспособность и финансовое состояние.
В свою очередь, важнейшими факторами роста доходов являются
увеличение объема производства и реализации продукции, внедрение научно-
технических разработок, а, следовательно, повышение производительности
труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции. В условиях
развития предпринимательской деятельности создаются объективные
предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.
Основной источник доходов предприятий — выручка от реализации
продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных,
трудовых и денежных затрат на реализацию продукции. Поэтому важная задача
каждого хозяйствующего субъекта — получить больше прибыли при
наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в
расходовании средств и наиболее эффективного их использования.
Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности,
снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.
8
Таким образом, проблематика повышения эффективности управления
финансами в организациях является актуальной в настоящий момент.
Исходя из актуальности темы выпускной квалификационной работы,
была сформулирована следующая ее цель: разработать предложения по
совершенствованию деятельности АО «Лесосибирский ЛДК №1» на основании
результатов анализа финансового состояния.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым решить следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность и значение анализа и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности предприятия;
2. Определить роль финансового состояния в диагностике
производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
3. Проанализировать систему показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятий;
4. Представить организационно-экономическую характеристику
деятельности предприятия;
5. Провести оценку основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
6. Выполнить анализ финансовой устойчивости предприятия по
функциональному признаку;
7. Осуществить анализ показателей платежеспособности и
ликвидности предприятия;
8. Сформировать основные мероприятия по улучшению
экономического состояния и снижению вероятности банкротства предприятия;
9. Выполнить экономическое обоснование рекомендаций по
улучшению финансового состояния.
Объектом исследования выбрано АО «Лесосибирский ЛДК №1».
Предметом исследования определены механизмы оценки финансовых
результатов предприятия.
9
Теоретической и методологической основой данного исследования
послужили труды отечественных ученых-экономистов, таких как: Грибов В.Д.,
Грузинов В.П., Кузьменко В.А., Ионова А.Ф., Поляк Г.Б., Сироткин С.А. и
других, а также законодательные и нормативные акты, соответствующие
методики, материалы периодической печати, Устав и финансовая отчетность АО
«Лесосибирский ЛДК №1» за 2015-2017 гг.
В процессе написания работы применялись такие общенаучные методы
исследования, как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических
явлений, комплексность и системность, сравнение изучаемых показателей. В
качестве инструментария использован коэффициентный анализ.
В первой главе выпускной квалификационной работы раскрыто понятие
финансовых результатов компании, этапы их формирования и анализа.
Во второй главе дана финансово-хозяйственная характеристика
компании, проведен анализ основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия АО «Лесосибирский ЛДК №1».
В третьей главе представлены направления совершенствования
деятельности предприятия по увеличению прибыли на примере АО
«Лесосибирский ЛДК №1».
10
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и значение анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе
его бухгалтерской отчетности
1
. Такого рода анализ может выполняться как
управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним
аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.
Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и
внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия.
Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую
информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия
управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися
посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к
внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее
детализирован и более формализован.
Смысл
данные
такого
данные
исследования
данные
заключается
данные
не
данные
только
данные
в
данные
том,
данные
чтобы
представлять,
данные
насколько
данные
успешно
данные
функционирует
данные
предприятие,
данные
но,
данные
прежде
данные
всего,
чтобы
данные
выделить
данные
сильные
данные
и
данные
слабые
данные
стороны,
данные
а
данные
так
данные
же
данные
дать
данные
рекомендации
данные
по
дальнейшему
данные
развитию,
данные
спрогнозировать
данные
возможные
данные
варианты
данные
развития
предприятия
данные
в
данные
условиях
данные
экономики.
С
данные
точки
данные
зрения
данные
инвестора
данные
прогнозирование
данные
будущего
данные
это
данные
значение
финансовых
данные
отчетов,
данные
а
данные
с
данные
точки
данные
зрения
данные
менеджера
данные
анализ
данные
финансовых
данные
отчетов
полезен
данные
как
данные
для
данные
того,
данные
чтобы
данные
предвидеть
данные
будущие
данные
условия,
данные
так
данные
и
данные
для
данные
планирования
данны
действий,
данные
которые
данные
позволят
данные
фирме
данные
в
данные
будущем
данные
развиваться
данные
еще
данные
эффективнее.
Иными
данные
словами,
данные
финансовый
данные
анализ
данные
–
данные
это
данные
один
данные
из
данные
наиболее
данные
точных
данные
и
обоснованных
данные
методов
данные
прогнозирования
данные
развития
данные
компании
данные
в
данные
будущем,
1
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - с. 112
11
возможность
данные
избежать
данные
негативных
данные
вариантов
данные
развития
данные
и
данные
выявить
данные
возможности
для
данные
успеха.
Оценка
данные
финансового
данные
состояния,
данные
степень
данные
ее
данные
детализации
данные
зависит
данные
от
данные
таких
факторов,
данные
как
2
:
− цели
данные
анализа;
− наличие
данные
необходимой
данные
информации;
− техническая
данные
обеспеченность;
− кадры
данные
(компетентность
данные
и
данные
профессионализм);
Финансовый
данные
анализ
данные
предоставляет
данные
возможность
данные
дать
данные
оценку:
3
− имущественному
данные
состоянию
данные
предприятия;
− уровню
данные
риска
данные
и
данные
возможности
данные
банкротства;
− остаточности/недостаточности средств для ведения
данные
краткосрочной/долгосрочной
данные данные
деятельности;
− резервам
данные
и
данные
способностям
данные
к
данные
наращиванию
данные
капитала;
− рациональное/нерациональное использование собственных и
д
заемных
данные
средств,
данные
потребности
данные
в
данные
инвестициях;
− обоснованности
данные
политики
данные
использования
данные
прибыли
данные
(дивиденды,
данные
инвестирование
данные
в
данные
развитие
данные
и
данные
т.д.).
Как
данные
уже
данные
говорилось
данные
выше,
данные
главная
данные
цель
данные
финансового
данные
анализа
данные
–
возможность
данные
на
данные
основании
данные
исторических
данные
данных
данные
о
данные
прошлой
данные
деятельности
предприятия
данные
определить
данные
его
данные
нынешнее
данные
положение,
данные
а
данные
так
данные
же
данные
оценить
данные
потенциал
развития
данные
в
данные
будущем.
Для
данные
достижения
данные
этой
данные
цели
данные
А.Д.
данные
Шеремет
данные
выделяет
данные
несколько
данные
основных
этапов
данные
хода
данные
анализа
4
:
Этап
данные
I:
данные
сравнение
данные
данных
данные
предприятия
данные
с
данные
нормативами
данные
(средние
данные
показатели
по
данные
экономике
данные
в
данные
целом,
данные
по
данные
стране,
данные
по
данные
отрасли,
данные
по
данные
бизнес-плану);
данные
сравнение
данные
данных
2
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2015г.
– с.34
3
Куранов М.В. «Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла
компании» / М.В. Куранов // Экономический анализ: теория и практика – 2017г. – № 5 – С. 11-17.
4
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – с.53
12
фирмы
данные
по
данные
времени
данные
(исторические
данные
тренды
данные
в
данные
развитии
данные
фирмы);
данные
сравнение
данные
с
фирмами-конкурентами
данные
(оценка
данные
конкурентоспособности).
Этап
данные
II:
данные
оценка
данные
качества
данные
информации,
данные
на
данные
основе
данные
которой
данные
строится
данные
анализ.
Этап
данные
III:
данные
непосредственно
данные
сам
данные
анализ.
На
данные
практике
данные
так
данные
же
данные
выделяют
данные
следующие
данные
этапы
данные
финансового
данные
анализа:
− Сбор
данные
и
данные
подготовка
данные
информации
данные
об
данные
объекте
данные
финансового
данные
анализа
данные
(организации,
данные
предприятия);
− Аналитическая
данные
работа:
данные
расчет
данные
показателей,
данные
выявление
данные
взаимосвязей
данные
между
данные
ними;
− Интерпретация
данные
результатов,
данные
выявление
данные
сильных
данные
и
данные
слабых
данные
сторон,
данные
определение
данные
возможных
данные
резервов
данные
развития;
− Заключения,
данные
выводы,
данные
предложения
данные
и
данные
рекомендации
данные
по
данные
улучшению
данные
эффективности
данные
деятельности
данные
предприятия.
При
данные
комплексном
данные
процессе
данные
принятия
данные
решений
данные
в
данные
реальной
данные
жизни
данные
следует
помнить,
данные
что
данные
финансовый
данные
анализ
данные
–
данные
хоть
данные
и
данные
важная,
данные
но
данные
всего
данные
лишь
данные
одна
данные
из
нескольких
данные
составляющих
данные
общего
данные
анализа
данные
хозяйственной
данные
деятельности
предприятия.
данные
Поэтому
данные
один
данные
лишь
данные
финансовый
данные
анализ
данные
не
данные
может
данные
и
данные
не
данные
должен
данные
быть
единственным
данные
критерием
данные
в
данные
принятии
данные
управленческих
данные
решений.
данные
Управленческое
решение
данные
–
данные
это
данные
совокупность
данные
формальных
данные
и
данные
неформальных
данные
процедур
данные
и
данные
именно
данные
на
основе
данные
такого
данные
подхода
данные
на
данные
современном
данные
этапе
данные
развития
данные
экономики
данные
осуществляется
процесс
данные
принятия
данные
решений
5
.
Информационная
данные
база
данные
и
данные
основные
данные
пользователи
данные
финансового
данные
анализа.
Основным
данные
источником
данные
информации,
данные
дающим
данные
возможность
охарактеризовать
данные
нынешнее
данные
положение
данные
и
данные
деятельность
данные
предприятия,
данные
является
финансовая
данные
отчетность.
Финансовая
данные
отчетность
данные
–
данные
это
данные
совокупность
данные
форм
данные
отчетности
данные
предприятия,
составленных
данные
на
данные
основе
данные
данных
данные
финансового
данные
учета
данные
с
данные
целью
данные
предоставления
пользователям
данные
обобщенной
данные
информации
данные
о
данные
финансовом
данные
положении
данные
предприятия.
5
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компания / Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2015. – с.69
13
Финансовая
данные
отчетность
данные
предоставляется
данные
в
данные
простой
данные
и
данные
понятной
данные
форме,
данные
чтобы
заинтересованные
данные
пользователи
данные
могли
данные
использовать
данные
ее
данные
для
данные
принятия
определенных
данные
управленческих
данные
и
данные
деловых
данные
решений,
данные
даже
данные
если
данные
у
данные
них
данные
нет
специального
данные
экономического
данные
или
данные
бухгалтерского
данные
образования.
Чтобы
данные
быть
данные
полезной,
данные
информация
данные
должна
данные
отвечать
данные
определенным
критериям
6
.
1. Уместность
данные
означает,
данные
что
данные
данная
данные
информация
данные
значима
данные
и
данные
оказывает
влияние
данные
на
данные
решение,
данные
принимаемое
данные
пользователем.
данные
Уместность
данные
предполагает
также
данные
своевременность
данные
данной
данные
информации.
2. Достоверность
данные
информации
данные
определяется
данные
ее
данные
правдивостью,
преобладания
данные
экономического
данные
содержания
данные
над
данные
юридической
данные
формой,
возможностью
данные
проверки
данные
и
данные
документальной
данные
обоснованностью,
данные
а
данные
также
нейтральностью
данные
данных.
3. Правдивая
данные
информация
данные
(не
данные
содержит
данные
ошибок
данные
и
данные
фальсификаций).
4. Преобладание
данные
содержания
данные
над
данные
экономической
данные
формой
данные
–
данные
сведения
рассматриваются,
данные
прежде
данные
всего,
данные
с
данные
точки
данные
зрения
данные
их
данные
экономического
данные
содержания.
5. Нейтральность
данные
предполагает,
данные
что
данные
финансовая
данные
отчетность
данные
не
данные
делает
акцента
данные
на
данные
удовлетворение
данные
интересов
данные
одной
данные
группы
данные
пользователей.
6. Понятность
данные
означает,
данные
что
данные
пользователи
данные
могут
данные
понять
данные
содержание
отчетности
данные
без
данные
специальной
данные
профессиональной
данные
подготовки.
7. Сопоставимость
данные
требует,
данные
чтобы
данные
сохранялась
данные
последовательность
данные
в
применяемых
данные
методах
данные
бухгалтерского
данные
учета
данные
на
данные
данном
данные
предприятии,
данные
и
данные
тем
данные
самым
обеспечивалась
данные
сопоставимость
данные
данных
данные
о
данные
деятельности
данные
предприятия
данные
за
данные
несколько
отчетных
данные
периодов.
Стороны,
данные
заинтересованные
данные
в
данные
информации
данные
о
данные
деятельности
данные
предприятия,
принято
данные
делить
данные
на
данные
две
данные
основные
данные
категории:
данные
внешние
данные
и
данные
внутренние
данные
пользователи.
Внутренние
данные
пользователи
данные
–
данные
это
данные
чаще
данные
всего
данные
управленческий
данные
персонал
организации.
данные
Внешние
данные
пользователи
данные
разделяются
данные
на
данные
две
данные
группы:
6
Ионова, А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. –
с.135
14
− непосредственно
данные
заинтересованные
данные
(собственники,
данные
кредиторы,
государство,
данные
неуправленческий
данные
персонал
данные
организации,
данные
поставщики,
данные
покупатели,
конкуренты);
− опосредованно
данные
заинтересованные
данные
(налоговая
данные
служба,
государственные
данные
органы,
данные
профсоюзы,
данные
биржи,
данные
консультационные
данные
фирмы,
аудиторские
данные
фирмы,
данные
СМИ).
7
Внутренние
данные
пользователи
данные
на
данные
основании
данные
финансовой
данные
отчетности
принимают
данные
важные
данные
для
данные
организации
данные
решения,
данные
составляют
данные
бизнес-план
данные
и
финансовый
данные
план
данные
предприятия
данные
на
данные
следующий
данные
период.
данные
Для
данные
принятия
данные
таких
решений
данные
важна
данные
полная,
данные
достоверная
данные
и
данные
своевременная
данные
информация,
данные
поэтому
данные
у
внутренних
данные
пользователей
данные
есть
данные
преимущество
данные
перед
данные
внешними
данные
–
данные
они
данные
имеют
наибольший
данные
массив
данные
доступной
данные
информации,
данные
который
данные
зачастую
данные
полностью
данные
не
раскрывается
данные
для
данные
внешних
данные
пользователей.
В
данные
то
данные
же
данные
время
данные
следует
данные
помнить,
данные
что
данные
предоставляемая
данные
внешним
пользователям
данные
финансовая
данные
отчетность
данные
очень
данные
важна,
данные
т.к.
данные
она
данные
обеспечивает
данные
связи
между
данные
организацией
данные
и
данные
ее
данные
внешним
данные
окружением
данные
и
данные
качество
данные
этой
данные
связи
данные
зависит
данные
от
того,
данные
в
данные
каком
данные
объеме
данные
и
данные
какая
данные
информация
данные
будет
данные
предоставляться.
Управленческому
данные
персоналу
данные
следует
данные
помнить,
данные
что
данные
внешние
данные
контрагенты
данные
делают
выводы
данные
на
данные
основании
данные
достаточно
данные
ограниченной
данные
финансовой
данные
отчетности
данные
и
учитывать
данные
это
данные
уже
данные
при
данные
принятии
данные
собственных
данные
решений.
А.Д.
данные
Шеремет
данные
предлагает
данные
свою
данные
классификацию
данные
и
данные
характеристику
данные
основных
пользователей
данные
финансовой
данные
отчетности
8
.
Так же рекомендуется включать в финансовую отчетность пояснительную
записку и итоговую часть аудиторского заключения. Рассмотрим основные
методики проведения финансового анализа деятельности предприятия.
1.2 Роль финансового состояния в диагностике производственно-
хозяйственной деятельности предприятия
Финансовое состояние
денежные
компания, его
коэффициенты
устойчивость и стабильность
изменениях
зависят
7
Глазов М. М. «Экономическая диагностика компаний: новые решения». – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2017г. –
с.38
8
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – с.123
15
от результатов
принести
его производственной,
анализируемый
коммерческой и финансовой
деятельности. Если
анализ
поставленные задачи
доход
в перечисленных видах
счет
деятельности
успешно
материалов
реализовываются, это
поэтому
положительно влияет
специальных
на финансовое положение
компания. И наоборот,
получения
вследствие спада
положительный
производства и реализации
рассчитаем
продукции,
как
устойчивое
правило, уменьшится
анализируемого
объем выручки
приведенные
и сумма прибыли
также
и как результат –
ухудшается
коэффициент
финансовое состояние
краткосрочные
компания. Таким
прибыль
образом, устойчивое
финансовое состояние
состояния
компания является
запасов
результатом грамотного
структуру
и
рационального управления
выгодные
комплексом всем
однако
факторов, определяющих
результаты финансово-хозяйственной
источников
деятельности компания
9
.
В
просто
традиционном понимании
данной
финансовый анализ
прибыли
представляет собой
метод оценки
средства
и прогнозирования финансового
конец
состояния предприятия
объем
на основе
его
статистическим
бухгалтерской отчетности
10
. Такого
возросла
рода анализ
удельный
может выполняться
прибыль
как
управленческим
показателях
персоналом данного
многие
предприятия, так
выше
и любым внешним
аналитиком, поскольку
хозяйственной
в основном базируется
активами
на общедоступной информации.
Тем
рост
не менее, принято
срочных
выделять два
ключевыми
вида финансового
счет
анализа: внутренний
себестоимость
и
внешний. Внутренний
отвлечении
анализ проводится
пути
работниками предприятия.
Информационная
говорит
база такого
дебиторской
анализа гораздо
прежде
шире и включает
доля
любую
информацию,
такого
циркулирующую внутри
наименование
предприятия и полезную
показатели
для принятия
управленческих решений. Соответственно
основании
расширяются и возможности
структура
анализа.
Внешний
проводить
финансовый анализ
проценты
проводится аналитиками,
такого
являющимися
посторонними
состоянии
лицами для
превышение
предприятия и потому
объеме
не имеющими доступа
представленные
к
внутренней информационной
управленческие
базе предприятия. Внешний
собственными
анализ менее
детализирован и более формализован.
Смысл
получить
такого исследования
выполнения
заключается не только
собственного
в том, чтобы
представлять, насколько
предприятия
успешно функционирует
необходимо
предприятие, но,
устойчивость
прежде
всего,
предприятия
чтобы выделить
уменьшения
сильные и слабые
повышения
стороны, а так
верно
же дать рекомендации
9
Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015г. – с.207
10
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2016. - с. 112