6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия .......................................................................................................... 9
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость
его анализа ............................................................................................................ 9
1.2. Факторы,влияющие на финансовое состояние предприятия ................... 22
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия ......................... 26
Глава 2. Анализ финансового состояния АО «Русская механика» ................. 42
2.1.Общая экономическая характеристика деятельности предприятия .......... 42
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ............................................. 44
2.3.Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ......................... 54
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия АО «Русская механика» ............................................................... 63
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния АО «Русская
механика» ........................................................................................................... 63
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий ............................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 69
Список использованной литературы ................................................................. 72
Приложение А - Бухгалтерский баланс АО «Русская механика»
31.12.2019 ........................................................................................................... 77
Приложение Б – Отчет о финансовых результатах АО «Русская
механика» за 2018 .............................................................................................. 79
Приложение В – Отчет о финансовых результатах АО «Русская
механика» за 2019 .............................................................................................. 80
79
7
ВВЕДЕНИЕ
Управление любым предприятием требует, прежде всего, знания его
исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в
периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную
и достоверную информацию о деятельности предприятия в прошлом, о
сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно
разрабатывать уверенные управленческие решения и программы развития
предприятия на будущие периоды.
Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от
вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акцепты,
делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-
экономических условий.
Необходимость в финансовом анализе возникает в процессе изменения
организационно-правовых структур и реорганизации существующих
предприятий, в ходеакционирования и приватизации, а также при разработке
мер по поддержанию и оздоровлению несостоятельных государственных
предприятий (банкротов).
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все его
стороныфинансово-хозяйственной деятельности.
Оценка финансового состояния представляет собой глубокое, научно
обоснованное исследование финансовых отношений и передвижения
финансовых ресурсов.
На основании выше изложенного, можно с уверенностью утверждать,
что выбранная тема выпускной квалификационной работы является
актуальной.
Цель данной работы - исследоватьосновные направления оценки
финансового состояния Акционерное общество «Русская механика» (далее
АО «Русская механика»).
8
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть особенности анализа финансового состояния
предприятия;
- представить краткую характеристикуорганизации;
- провести анализ финансового состояния АО «Русская механика»;
- предложить рекомендации,направленные на улучшение финансового
состояния АО «Русская механика».
Методологической базой для написания выпускной квалификационной
работы послужили нормы гражданского законодательства, федеральные
законы и иные нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность в
сфере бухгалтерского учета, нормативно-законодательные источники, а
также учебная литература в области бухгалтерского учета и анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Эмпирическую базу исследования образуют: статистическая и
бухгалтерская отчетность АО «Русская механика».
Объектом исследования служит АО «Русская механика».
Предмет исследования - финансовое состояние АО «Русская
механика».
Структура работы обусловлена целью и задачами исследования,
состоит из введения, 3 глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
9
Глава 1.
Теоретическиеосновыанализафинанасовогосостоянияп
редприятия
1.1 Понятие финансового состояния организации и необходимость
его анализа
Финансовое состояние является важнейшим показателем степени
эффективности проведения экономической деятельности организации,
поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое
состояние предприятия.
Анализируя работы М.С Кувшинова, Савицкой Г.В, Аньшиной В. М.,
Бочарова В. В., необходимо выделить определения финансового состояния
организации.
Финансовое состояние организации - категория,
характеризующаясостояние капитала в процессе его кругооборота
вфиксированный момент времени. Показывает способность предприятия
ксаморазвитию исамофинансированию[1, с. 248-249].
Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать
свою деятельность [2].
Показателями при этом являются финансовые ресурсы, аименно
обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и
эффективность использования. При этом немаловажным будут являться
финансовые взаимоотношения сдругими юридическими и физическими
лицами [3, с. 12-13].
Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал
предприятия: положение как в конкурентной (внешней) среде, так и
определяет уровень гарантии экономических интересов, что играет огромную
роль в вопросах делового сотрудничества.
10
Таким образом, можно отметить, что состояние определяется
эффективностью управления предприятием своими финансовыми ресурсами.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Устойчивое состояние достигается непрерывно, в процессе всей
деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия
своевременно производить платежи и в случае чего, переносить наступление
непредвиденных обстоятельств.
И, конечно же, финансово устойчивое предприятие не вступает
в конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные отчисления,
такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную
плату рабочим и дивиденды акционерам [4, с. 47-48].
Для того чтобы в полной мере обеспечивать устойчивое финансовое
положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала
и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств
таким образом, чтобы была возможность постоянного превышения доходов
над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий
для самовоспроизводства.
Следует выделить содержание анализа финансового состояния. Целью
анализа будет являться оценка финансового состояния и определение
возможностей повышения эффективности с помощью финансовой политики.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить
состояние предприятия в текущий момент времени, выявить источники
формирования средств, оценить возможные темпы развития предприятия
и спрогнозировать дальнейшее положение предприятия [2].
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том,
чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов
выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового
положения и повышения платежеспособности [34, с. 320].
Цель определяет задачи анализа финансового состояния, которыми
являются:
11
- изучение относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости предприятия и определение уровня ее изменения;
- изучение ликвидности активов баланса хозяйствующего субъекта и
его платежеспособности.
- определение изменения, структуры и состава активов, их
передвижения и состояния ;
- определениеизменения, структуры и состава источников собственного
и заемного капитала, их передвижения и состояния;
Характер принятых управленческих решений на уровне
хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического
обоснования[36, с. 213].
В процессе финансового анализа обнаруживаются перемены в составе
имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в
финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах
с дебиторами и кредиторами [15, с.57].
Одним из главных приемов является рассмотрение абсолютных
величин представленных в отчетности и анализ этой отчетности,. Но
несмотря на значимость этой информации, для принятия управленческих
решений ее недостаточно, так как она не позволяет оценить изменение
основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных
предприятий, что актуально в условиях конкуренции.
Это достигается с помощью:
- составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисления показателей за период времени в процентах к итоговому
показателю (к итогу баланса);
- исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к
базисному году.
12
Вместе с абсолютными показателями, характеризующими различные
аспекты финансового состояния, используются и финансовые
коэффициенты.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные
показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты
координации и распределения. Коэффициенты координации используются
для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей
финансового состояния.
Коэффициенты распределения используются в тех случаях, когда
необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель
составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
Данные коэффициенты обычно используются в предварительном анализе.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значения за различные периоды. В качестве основных величин могут
использовать показатели базисного периода данного хозяйствующего
субъекта.
Специальные финансовые коэффициенты, рассчитанные на основе
наличия определенных соотношений между отчетными статьями,
называются операционными ифинансовыми показателями. Они позволяют
реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.
Кроме финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния
немаловажную роль играют абсолютные показатели, которые
рассчитываются на основе отчетности (чистые активы - реальный
собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели
оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами).
Стоимость чистых активов вычисляется как кратность между
велечиной принимаемых к расчету активов организации и велечиной
принимаемых к расчету обязательств организации.С помощью этих
показателей составляются критерии, которые позволяют оценить качество
финансового состояния [47, с. 2].
13
Практика финансового анализа позволяет определить основные методы
чтения финансовой отчетности [16, с.31].
Горизонтальный (временный) анализ позволяет сравнить каждую
позицию с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ дает возможность определить
структуру итоговых финансовых показателей, а также выявить влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ предоставляет возможность осуществить сравнение
позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть
основную тенденцию изменения показателей, исключающей случайные
влияния и индивидуальные особенности разных периодов. С помощью
тренда вычисляется возможное значение показателей в будущем.
Анализ относительных коэффициентовдает возможностьопределить
взаимосвязи показателей и выполнить расчет отношений данных отчетности.
Факторный анализ дает возможностьвычислить влияние отдельных
факторов (причин) на результативный показатель с помощью разнообразных
приемов исследования.
Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как
внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным
показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей
данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих
субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.
Финансово-экономический анализ может осуществляться разными
методами. К количественным методам относят экономико-математические
(методы математического программирования, экономико-математического
моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.),
статистические (наблюдение, сравнение, относительные и абсолютные
величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы
и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные
приемы, способы, используемые в работе [29, с. 88].
14
Основные принципы анализа хозяйственной деятельности предприятия
и оценки ее эффективности:
- анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке
экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе
говоря, анализируя определенные проявления экономической жизни,
необходимо учитывать их соответствие государственной экономической,
экологической, международной,социальной политике и законодательству;
- оценка должна носить научный характер, то естьосновываться на
законах диалектической теории познания, учитывать требования
экономических законов развития производства, использовать достижения
научно-технического прогресса и передового опыта;
- анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования
заключается в охвате всех звеньев и всех сторон деятельности и
всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия;
- анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным,
конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной
информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы
его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого
требования вытекает необходимость постоянного совершенствования
организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики
анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов;
- анализ должен обеспечивать системный подход, когда каждый
изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система,
состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между
собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться
с учетом всех внешних и внутренних связей, взаимоподчиненности и
взаимозависимости его отдельных элементов;
- анализ хозяйственной деятельности и определение ее эффективности
должны быть действенными, то есть активно воздействовать на ход
производства и его результаты, своевременно выявлять недостатки,
15
просчеты, упущения в работе и информировать об этом руководство
предприятия. Из этого принципа следует, что необходимо практическе
использовать материалы анализа и оценки для управления предприятием, для
разработки и уточнения плановых данных. Иначе цель анализа не будет
достигнута;
- оценка должна быть оперативной, то есть быстро и четко проводить
анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь;
- анализ должен проводиться в соответсвии с планом, систематически,
а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость
планирования аналитической работы на предприятиях, распределения
обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее
проведением;
- один из принципов анализа является его демократизм. Участие в
проведении анализа большого круга работников предприятия обеспечивает
более полноценное выявление передового опыта и использование
имеющихся внутрихозяйственных резервов;
- анализ должен быть эффективным, то есть затраты на его проведение
должны давать многократный эффект [21, с. 19].
Данными принципами следует руководствоваться при проведении
анализа хозяйственной деятельности на любом уровне.
Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное
значение для правильного понимания его содержания.
В связи с этим выделяют:
- финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия,
финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым
результатам деятельности предприятия: выполнение финансового плана,
эффективность использования собственного и заемного капитала, выявлению
резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения
финансового состояния и платежеспособности предприятия;