16
- технико-экономический анализ, которым занимаются технические
службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его
содержанием является изучение взаимодействия технических и
экономических процессов и установление их влияния на экономические
результаты деятельности предприятия;
- социально-экономический анализ (экономические службы
управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает
взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на
друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;
- аудиторский (бухгалтерский) анализ – это экспертная диагностика
финансового «здоровья» предприятия. Проводится аудиторами или
аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового
состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
- экономико-статистический анализ (статистические органы)
применяются для изучения массовых общественных явлений на разных
уровнях управления: предприятие, отрасли, региона;
- экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей
среды) исследуют взаимодействие экологических и экономических
процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и
затратами на экологию;
- маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или
объединения) применяется для изучения внешней среды функционирования
предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее
конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой
политики и т.д.[18, с. 257].
По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности
может быть сравниваемым, диагностическим, факторным, маржинальным,
экономико-математическим, экономико-статистическим, функционально-
стоимостным и т.д.
17
При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением
отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с
показателями плана текущего, данными прошлых лет, передовых
предприятий.
Факторный анализ направлен на выявление величины влияния
факторов на прирост и уровень результативных показателей.
Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ
установления характера нарушений нормального хода экономических
процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного
нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают
темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков
незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции выше
темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана
мероприятий по механизации и автоматизации производства, улучшению
организации труда и на этой основе сокращение численности работающих.
Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер
нарушений не производя непосредственных измерений, т.е. без действий,
которые требуют дополнительного времени и средств.
Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования
эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-
следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и
деление затрат на постоянные и переменные.
С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее
оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы
повышения эффективности производства за счет более полного
использования имеющихся ресурсов.
Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный,
компонентный и др.) используется для изучения стохастических
зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной
деятельности предприятий.
18
Функционально-стоимостной анализ (ФСА) представляет собой метод
выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект
и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях
жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы,
конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное
назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет
ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия,
замены материалов и т.д.
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний
внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на
предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного
управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью.
Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической
отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми
органами, инвесторами.
По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и
выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех
без исключения объектов, а при выборочном – по результатам обследования
только части объектов.
По содержанию программы анализ может быть комплексным и
тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия
изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны,
представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например,
вопросы использования материальных ресурсов, производственной
мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.
Каждая из названных форм анализа хозяйственной деятельности
своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.
Роль анализа как средства управления производством с каждым годом
возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых,
необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в
19
связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко - и
капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-
административной системы управления и постепенным переходом к
рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в
связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и
прочими мероприятиями экономической реформы.
Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с
самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования
объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др.
Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и
контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и
продукта, определение порога рентабельности производства и реализации
продукции – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным
этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия,
функционирующего как единое целое.
Оценка общей эффективности хозяйственной деятельности
предприятия является прерогативой высшего звена управленческих структур
предприятия. Эффективность или неэффективность частных управленческих
решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок
сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и
другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха
фирмы, характера ее экономического роста и роста общей эффективности.
Основными задачами оценки эффективности являются:
- оценка хозяйственной ситуации;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
- выявление и мобилизация резервов повышения эффективности
хозяйственной деятельности.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта являются:
20
- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-
технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
- плановая информация (бизнес-план);
- нормативная информация;
- информация о технической подготовке производства;
- отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная,
представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и
финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по
специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);
- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя,
экспертная информация).
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского
учета и отчетности.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются
следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового
состояния:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость
(денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов
капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности
прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии
хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их
образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на
начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа,
сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако
отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все
вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны
дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении
хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой
следующих форм отчетности:
21
- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» - предназначен для
характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за
отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;
- форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» - содержит показатели о
состоянии и движении собственного капитала, целевых финансирования и
поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных
резервов;
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит
сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного
периода;
«Пояснительная записка» с изложением основных факторов,
повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности
предприятия, с оценкой его финансового состояния.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители
и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с
целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки
условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для
выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. [15, с.188].
Результаты анализа позволяют выявить слабые места организации,
требующие разработки дальнейших мер с целью их ликвидации. Так, по
итогам анализа предприятие может сделать выводы о своем реальном
экономическом положении, оценив степень влияния каждого из показателей
или факторов (в зависимости от рассчитанных коэффициентов) на
финансовое состояние.
Поэтому выводом для анализа финансового состояния в большинстве
случаев будет являться определение текущего состояния, а также выявление
дальнейшего прогноза при условии проведения необходимых мероприятий.
22
1.2Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия важно понимать,
какие факторы оказывают на него влияние, так как все явления и процессы
финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без
глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать
обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы
производства. Среди отечественных и зарубежных экономистов есть много
точек зрения по поводу состава этих факторов, но нет единой
классификации.
Любая классификация факторов служит определенным целям.
Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом
отношений в рыночной экономике, а также то, что оно обладает разными
возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее важным
представляется деление их на внутренние и внешние. По первому признаку
классификации (по влиянию на них деятельности данной организации)
факторы первой группы связаны с качеством работы конкретных
предприятий. Они могут быть организационными, производственными
и маркетинговыми.
К организационным факторам можно отнести организационную
структуру, гибкость системы управления, формы контроля, их наличие или
отсутствие, наличие взаимодействия между подразделениями,
информационную взаимосвязь между подразделениями.
К производственным факторам можно отнести использование
производственных мощностей, качество оборудования, качество товара или
услуг, ноу-хау, себестоимость продукции.
К маркетинговым факторам можно отнести известность марки, полноту
ассортимента, сервис для клиентов, квалификацию персонала. Во вторую
группу входят факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
и не зависящие от его деятельности. Они, в свою очередь, разделяются на
23
факторы месту возникновения) факторы можно разделить на внешние
и внутренние в зависимости от спроса, факторы конкуренции, факторы
сбыта, распределение ресурсов и макро факторы.
К факторам спроса относится потенциал рынка, динамика или темпы
роста/сокращения рынка, структура спроса (скорость проникновения
и приверженности), доля организации.
К факторам конкуренции относится количество значимых конкурентов,
сила марок конкурентов, наличие прямых заменителей, наличие косвенных
заменителей, степень ценового давления, технологическое развитие.
К факторам сбыта, к примеру, относится количество посредников. К такому
фактору, как распределение ресурсов относится доступность сырьевых
источников. К макро-факторам относится законодательное регулирование,
рентабельность отрасли, темпы инфляции, инвестиционная
привлекательность отрасли [48, с. 26].
Также факторы можно разделить по показателям финансового
состояния предприятия. В зависимости от поставленных целей при анализе
могут использоваться более ста видов показателей, характеризующих
с различных позиций состояние финансов хозяйствующего субъекта,
основные из них: ликвидность и платежеспособность, финансовая
устойчивость и доходность, прогноз объема продаж, состав источников
финансирования, амортизационная политика [50, с. 131].
По возможности управления и воздействия на факторы можно
выделить такие виды факторов, как объективные и субъективные. К первым
можно отнести все природные факторы, стихийные бедствия,
ценообразование, инфляцию и тому подобное. Субъективные факторы
связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят
от него. Успешное хозяйствование, устойчивое финансовое состояние,
ритмичное и полное выполнение бизнес-планов определяется умелым
руководством, тем или иным производственным коллективом, правильной
организацией производства, экономики, финансов, глубоким знанием дела,
24
конкретным исполнителем, его подготовленностью [52, с. 127-135].
Факторы могут быть финансового и нефинансового характера.
Основные факторы финансового характера: положение предприятия на
товарном рынке, способность выпускать конкурентоспособную продукцию,
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости
предприятия от внешних кредиторов, наличие неплатежеспособных
дебиторов и другие. Финансовое положение предприятия и перспективы его
изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового
характера, таких как внутриполитические и общеэкономические изменения
в стране (регионе), смена форм собственности [49, с. 220-221].
В зависимости от времени воздействия на финансовое состояние,
факторы могут быть постоянные и переменные. Постоянные факторы
оказывают влияние непрерывно на протяжении всего времени, а переменные
факторы - только периодически. Например, освоение новой техники, нового
оборудования, новых видов продукции, и тому подобное [48, с. 27].
Для оценки эффективности деятельности организации факторы можно
разделить на интенсивные и экстенсивные. Интенсивные факторы
характеризуют качественное изменение условий производства, например,
внедрение инновации, улучшение качества продукции и организации труда,
повышение уровня производительности труда. А экстенсивные факторы
связаны с количественным приростом [48, с. 26].
По широте действия факторы разделяют на общие и специфические.
К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях
экономики: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость,
эффективность использования капитала, авансированного в имущество
и тому подобное.
Специфическими являются те, которые действуют в условиях
отдельной отрасли экономики или предприятия, например
сельскохозяйственная отрасль: урожайность, жирность молока, товарооборот
и т. д. Такое деление факторов позволяет полнее учесть особенности
25
отдельных предприятий, отраслей производства и сделать более точную
оценку их деятельности [52, с. 127-135].
Если при анализе ставится цель измерить влияние каждого фактора на
результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, то их
разделяют на количественные и качественные, сложные и простые, прямые
и косвенные [48, с. 27].
По следующему признаку факторы можно разделить на
количественныеи качественные.
Количественные факторы - факторы, которые выражают
количественную определенность явлений, например, численность рабочих,
количество оборудования, материалов.
Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки
и особенности изучаемых объектов, например, производительность труда,
квалификация работников [53, с. 282].
По своему составу факторы могут быть простыми (элементными),
например, численность работающих, стоимость основных фондов,
материалов и сложными (комплексными), например, производительность
труда, фондоотдача [48, с. 27].
По оказанию влияния на результативные показатели факторы
разделяются на прямые, оказывающие непосредственное влияние,
и косвенные [48, с. 27].
По уровню соподчиненности (иерархии) различают факторы первого,
второго, третьего и последующих уровней подчинения.
К факторам первого уровня относят те, которые непосредственно
влияют на результативный показатель. В анализе финансового состояния
к факторам первого порядка относим частные показатели ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности
использования капитала, авансированного в имущество по отношению
к соответствующим обобщающим показателям, характеризующим
финансовое состояние.