68
- за рассматриваемый период получен убыток от продаж (-163 тыс. руб.),
хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года (+316 тыс. руб.);
- значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,4коп. от
аналогичного показателя рентабельности за аналогичный период года,
предшествующего отчётному).
Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо
характеризующие финансовое положение организации:
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за последний год
наблюдалось увеличение чистых активов;
- на конец 2017 года коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами демонстрирует исключительно хорошее значение,
равное 0,57;
- полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей
(общей) ликвидности.
Среди положительных показателей финансового положения и
результатов деятельности организации можно выделить такие:
- коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля
собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 74% в
общей сумме капитала организации);
- коэффициент автономии неоправданно высок (0,7);
- чистая прибыль за анализируемый период составила 198 тыс. руб.
С позитивной стороны финансовое положение и результаты деятельности
организации характеризуют следующие показатели:
- снижение убыточности продаж (+0,1 процентных пункта от
рентабельности за аналогичный период прошлого года равной -0,2%);
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
69
В целом можно сказать, что на предприятии нормальное финансовое
состояние. Имеющие такой рейтинг организации могут рассматриваться в
качестве партнеров, во взаимоотношении с которыми необходим
осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может
претендовать на получение кредитов.
2.3 Оценка уровня банкротства
Под банкротством понимают неспособность предприятия финансировать
свою текущую деятельность и рассчитываться по срочным обязательствам.
В соответствии с Федеральным законом о несостоятельности
(банкротстве): «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить
обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с
даты, когда они должны быть исполнены».
В ОАО «Мясо» на 1 января 2018 г. кредиторская задолженность,
просроченная более чем на 3 месяца, отсутствует.
Современная экономическая наука имеет в своем арсенале
большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования
денежных потоков и кредитоспособности предприятий.
Спрогнозировать вероятность банкротства можно с помощью
одного из показателей вероятности банкротства организации, который
рассчитан Z-счет Альтмана. Для ОАО «Мясо» взята 5-факторная модель для
частных производственных предприятий (формула 1)
Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5 (1)
Представленные коэффициенты рассчитаны в таблице 22.
70
«Таблица» 22
Оценка вероятности банкротства ОАО «Мясо»
Символ
Расчет
Значение
на 2017
год
Множитель
Значение
(гр. 3 х
гр. 4)
T1
Отношение оборотного капитала к
величине всех активов
0,43
0,717
0,31
T2
Отношение нераспределенной
прибыли к величине всех активов
0,41
0,847
0,34
T3
Отношение EBIT к величине всех
активов
0,01
3,107
0,02
T4
Отношение собственного
капитала к заемному
2,34
0,42
0,98
T5
Отношение выручки от продаж к
величине всех активов
3,55
0,998
3,54
Z-счет Альтмана:
5,2
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
- 1,23 и менее – высокая вероятность банкротства;
- от 1,23 до 2,9 – средняя вероятность банкротства;
- от 2,9 и выше – низкая вероятность банкротства.
Для ОАО «Мясо» значение Z-счета на 31 декабря 2017 г.
составило 5,2. Это означает, что вероятность банкротства незначительная.
Но отсутствие абсолютной ликвидности баланса в конце 2017 г. дает
основание к необходимости разработки мероприятий, направленных на
расширение его финансовых ресурсов и улучшение эффективности их
использования.
71
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «МЯСО»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Обобщив сделанные выше выводы, рекомендуется в ОАО «Мясо»
предпринять следующие меры по улучшения ключевых финансовых
показателей.
Первое мероприятие направлено на расширение рынка сбыта с целью
увеличения объема продаж и прибыли. Проведенный выше анализ выявил
серьезный недостаток в работе ОАО «Мясо» - это сокращение объемов
производства и реализации продукции, снижение прибыли и эффективности
деятельности предприятия в целом.
Для увеличения объема продаж рекомендуется внедрить новый
ассортимент продукции – мясные чипсы. Данный вид продукции пользуется
особым спросом у молодого поколения. Они изготавливаются из натурального
мяса и, обладая всеми достоинствами классических чипсов, имеют целый ряд
дополнительных преимуществ в виде высокой питательности и неповторимого
вкуса.
Технология производства мясных чипсов не сложная, особых условий для
создания такого предприятия не требуется. Вместе с тем, специалисты
прогнозируют дальнейший рост популярности мясных чипсов, и
соответственно, увеличение спроса на подобную продукцию.
Все это создает отличные перспективы для открытия собственного цеха
по производству мясных чипсов и можно занять привлекательную и
многообещающую нишу, что в ближайшем будущем обеспечит стабильный
доход.
При производстве чипсов используется специальное оборудование –
слайсера. Подготовленные ломтики раскладывают на решетках и отправляют в
термокамеру для сушки, которая должна проходить при температуре 90
72
градусов и при постоянном обдуве воздухом. Продолжительность сушки
зависит от вида и характеристик мяса и может составлять от 30 до 60 минут.
Тщательно просушенные чипсы фасуют в пакеты из
воздухонепроницаемого материала. Традиционно, мясные чипсы, так же, как и
картофельные, продают в упаковке весом от 0,3 до 0,5 кг.
Необходимое оборудование для производства мясных чипсов:
1. Слайсер для нарезки заготовок из созревшего мяса. Цена образцов
приличного качества начинается от 30 тыс. руб.;
2. Термическая камера, которая обойдется в среднем 10-15 тыс. руб.;
3. Вакуумный упаковочный автомат – его цена может достигать 350 тыс.
руб.
Для производства мясных чипсов мясокомбинат использует отходы
мясосырья, т.е. обрезки от туш мяса, используемые при производстве
колбасных изделий и полуфабрикатов.
Так же территория и площадь мясокомбината позволяет заниматься
свиноводством для получения основного мясосырья, которое используется для
производства колбасных изделий. Это позволит сократить затраты на
приобретения сырья, в последствии снизить себестоимость и, соответственно,
увеличить прибыль от основного вида деятельности мясокомбината.
Обусловлено это рядом факторов: большим и быстрым приростом массы
животного, а также возможностью использовать пищевые отходы.
Для ОАО «Мясо» рекомендуется организовать свиноферму на 150 голов.
Денежные средства для создания свинофермы необходимо извлечь из
собственных оборотных активов, так как в настоящее время в период кризиса
воспользоваться кредитными продуктами нерентабельно, в связи с
повышенными ставками по кредитам.
В таблице 23 представлены капитальные затраты на проект.
73
«Таблица» 23
Капитальные затраты на создание свинофермы
Наименование
оборудования
Количество,
шт.
Цена, руб.
Стоимость тыс.
руб.
Бункер
1
400000
400
Кормораздатчик
1
350000
350
Станочное оборудование
5
50000
250
Поилки
5
25000
125
Хряк
10
13000
130
Свиноматка
140
11000
1540
Итого
2795
Сумма капитальных затрат составит 2795 тыс. руб.
Помимо капитальных затрат необходимы также оборотные средства. Их
расчет представлен в таблице 24.
«Таблица» 24
Расчет стоимости производственных запасов для формирования
прироста оборотных средств предприятия
Наименован
ие
материала
Ед.
из
м.
Расх
од на
1
усл.
гол.
В
сут.
Средне
суточн
ая
потреб
ность
Цен
а,
руб.
Норм
а
запа
са,
дни
Норма
текуще
го
запас,
тыс.
руб.
Норма
страхово
го
запаса,
тыс. руб.
Произ
водств
енный
запас,
тыс.
руб.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Зерно
Кг
0,18
27
15
5
3
2
5
2.
Кормодобавки
Кг
0,11
16,5
12
5
2
1
2
Итого:
-
5
3
7
Производственный запас, таким образом, составит 7 тыс. руб. Итого
инвестиционные затраты составят 2802 тыс. руб.
В таблице 25 представлен расчет годовых материальных затрат. Данное
мероприятие подразумевает, что при кормлении используются отходы
мясосырья, которые остаются при производстве колбасных изделий.
«Таблица» 25
Расчет материальных затрат на создание свинофермы
74
Статья затрат
Сумма, тыс. руб.
Зерно
125
Кормодобавки
60
Отходы мясосырья
10
ГСМ
25
Итого
220
В таблице 26 представлен расчет затрат на оплату труда и отчислений на
социальный нужды (из расчета, что к работе привлекается дополнительно 4
разнорабочих с заработной платой 10 тыс. руб. в год).
«Таблица» 26
Расчет затрат на оплату труда и страховых взносов
Должность
Количество
штатных
единиц
Заработная
плата в
месяц, руб.
Фонд оплаты
труда в год,
тыс. руб.
Страховые
взносы в
фонды, тыс.
руб.
Разнорабочий
4
10000
480
144
Итого
480
144
В таблице 27 представлен расчет амортизации.
«Таблица» 27
Расчет амортизационных отчислений на создание свинофермы
Наименование оборудования
Количество
Срок
службы
Сумма
амортизации в
год, тыс. руб.
Бункер
1
7
57,14
Кормораздатчик
1
7
50
Итого
107,14
Также в смете затрат необходимо предусмотреть прочие затраты, куда
относятся расходы на запчасти, электроэнергия, прочие непредвиденные
расходы. Их принимаем без расчета.
В таблице 28 сведены все текущие затраты.
«Таблица» 28
Текущие затраты на создание свинофермы
Статья затрат
Сумма, тыс. руб.
Материальные затраты
220
75
Расходы на оплату труда
480
Отчисления на социальные нужды
144
Амортизация
107,14
Прочие затраты
40
Итого
991,14
Таким образом, текущие затраты составят 991,14 тыс. руб. в год.
Предполагается выращивать на бой 120 свиней в среднем весом 90 кг.
Себестоимость 1 кг свинины представлена в таблице 29.
«Таблица» 29
Себестоимость 1 кг свинины
Статья затрат
Сумма, тыс. руб.
Материальные затраты
220
Расходы на оплату труда
480
Отчисления на социальные нужды
144
Амортизация
107,14
Прочие затраты
40
Животные
1336
Себестоимость 1 кг свинины
0,215
Выращенная свинина используется при производстве колбасных изделий,
полуфабрикатов, костной муки.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
По результатам расчетных данных таблицы 30, экономический смысл
приобретения оборудования достаточно эффективен, т.е. цех будет производить
в месяц 1100 кг мясных чипсов, прибыль при внедрении данного производства
имеет тенденцию увеличению. Таким образом, при организации хорошего
рынка сбыта, производство должно окупить себя менее, чем за год, после чего
будет ежемесячно приносить по 164 897 рублей маржинального дохода.
Основным мероприятием по устранению выявленных недостатков,
должно стать расширение ассортимента продукции, за счет разведения
свиноводства. Мероприятие направлено на снижение затрат производства с
целью увеличения размера прибыли.
76
Экономический эффект по организации и производству мясных чипсов
представлен в таблице 30.
«Таблица» 30
Экономический эффект от внедрения цеха по производству мясных
чипсов
Наименование показателя
Метод расчета
Сумма, руб.
Стоимость оборудования (без НДС),
руб.
395 000
Прочие расходы по монтажу,
транспортировке оборудования, руб.
50 000
Производительность, кг/сутки
50
Количество восьмичасовых смен в
сутки
3
Количество работников в смену, чел.
3
Количество работников, в месяц, чел.
3 смены ∙ 3 чел.
9
Заработная плата 1 рабочего, руб.
15 000
Рабочие дни в месяц, дни
22
Цена 1 кг чипсов, руб.
750
Количество кг в месяц, кг
50 кг ∙ 22 дня
1 100
Объем выпуска в месяц, руб.
1100 кг ∙750 руб.
825 000
Затраты за месяц, руб.:
660 103
- сырье
435руб. ∙1 100 кг
478 500
- заработная плата
9 чел. ∙ 15 000 руб.
135 000
- страховые взносы
135 000 ∙ 30,2%
40 770
- амортизация
350 000 / 60 мес.
5 833
Маржинальный доход, руб.
825 000 – 660 103
164 897
Срок окупаемости, мес.
445 000 / 164 897
3
Экономическая обоснованность данного мероприятия по внедрению
свинофермы представлена в таблице 31. Предположительно, выручка останется
на уровне 2017 года. Так как закупочная цена мясосырья свинины у
поставщиков составляет 250-260 руб. за 1 кг, то при разведении свиноводства
себестоимость 1 кг свинины составит 215 руб. за 1 кг, следовательно, введение
свиноводства для мясокомбината является выгодным, так как при производстве
продукции используется 50 % мясо свинины.
«Таблица» 31
Финансовые результаты от реализации мероприятия
по расширению ассортимента продукции
77
Наименование
показателя
2017 год
(факт)
Прогноз
Абсолютное
изменение
Темп
прироста, %
Выручка от продажи,
тыс. руб.
220 370
220 370
0
-
Себестоимость, тыс.
руб.
211 208
197 196
-14 012
-6,63
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
9 162
23 174
14 012
152,94
Рентабельность
продаж, %
4,15
10,52
6,37
-
Рентабельность
затрат, %
4,34
11,75
7,41
-
Таким образом, организация свиноводства в ОАО «Мясо» будет
способствовать снижению затрат на 6,63 %. Показатели рентабельности
продаж вырастут на 6,37 %, что указывает на повышение эффективности всего
производства в целом.
ОАО «Мясо» имеет большой опыт работы на рынке, при этом уже
сформировалась довольно стабильная потребительская база, однако,
необходимо работать над увеличением доли постоянных потребителей
продукции. Нужно уделить внимание повышению уровня рекламной
активности, расширению ассортимента и повышению квалификации персонала.
Все рекомендации являются экономически обоснованными и
целесообразными.
Применив рекомендуемые мероприятия ОАО «Мясо» планирует
получить свободные денежные средства, которые составляют более 20%
баланса.
В таблице 32 представлены экономические показатели при запуске новой
линии по производству мясных чипсов и созданию свинофермы ОАО «Мясо».
«Таблица» 32
Экономические показатели эффективности применения
мероприятий
Наименование
показателя
Фактические
данные за
2017 г.
Прогноз
Отклонение
,
(+,-)
Темп
прироста,
%
Выручка, тыс. руб.
220 370
230 270
9 900
4,49
Себестоимость, тыс.
211 208
205 297
-5 911
-2,80