76
быть в случае применения более лояльной кредитной политики. Вследствие
этого, предприятие теряет потенциальную прибыль.
Для определения потенциальных покупателей, кто мог бы
воспользоваться кредитом, необходимо распределять покупателей по группам
риска, используя метод оценки кредитной истории.
Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных
показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению
кредита. В качестве выбранных критериев можно предложить:
1) период работы с покупателем;
2)период существования самого предприятия;
3) объём накопленной дебиторской задолженности свыше одного
квартала - для этого необходимо построить реестр старения счетов дебиторов;
4) среднемесячный объём продаж, приходящийся на данного покупателя,
за последние полгода;
Для этого необходимо распределить всех покупателей на группы по
методу «АВС-анализа» (см. табл. 20) .
Таблица 20
Распределение покупателей по объёму выбираемой
продукции на ОАО «Себряковцемент» в 2016г.
Наименование
покупателя
Объём
приобретаемой
продукции,
тыс. руб.
Удельный вес
в общей
структуре
заказов
Удельный вес
накопительным
итогом
ЗАО Цеминвест г.
Москва
429026
31,9 (А)
31,9
Михайловский
филиал
ЗАО Цеминвест
328158
24,4 (А)
56,3
ОАО СКАИ
209806
15,6 (А)
71,9
ЗАО ГИДЭК
96834
7,2 (В)
79,1
Завод силикатного
кирпича
72625
5,4 (В)
84,5
ЗАО СПК-РГР
63211
4,7 (С)
89,2
ГУП
Волгоградвзрывпром
61866
4,6 (С)
93,8
ООО Инжер -
Компания Б
60521
4,5 (С)
98,3
77
Предположим, что на первом этапе в группу А вошли покупатели,
которые по объёму выбираемой продукции превосходят остальные группы. К
ним относятся: ЗАО Цеминвест г. Москвы, ЗАО Цеминвест Михайловский
филиал и ОАО СКАИ.
В группу В вошли покупатели которые набирают меньше 10% от общего
объёма реализуемой продукции. К ним относится ЗАО ГИДЭК и завод
силикатного кирпича.
Группу С составили все остальные, которые выбирают менее 5% от
объёма реализации. К ним относятся ЗАО СПК-РГР, ГУП
Волгоградвзрывпром, ООО Интер-Компания Б, Автоколонна 1297 и ООО
Себряковминводы.
Также предполагается появление новых клиентов.
На втором этапе образовавшиеся группы также распределяют по методу
«АВС - анализа», но уже по уровню дебиторской задолженности, причём
группу В и С объединяют в одну.
Так, в группу А войдут покупатели, которые оплачивают продукцию не
сразу, а пользуется предоставлением определённого срока кредита.
В группу В - покупатели, занимающие от 5 до 15% дебиторской
задолженности.
Группа С - покупатели, занимающие ниже 5% дебиторской
задолженности (табл. 21).
Автоколонна 1297
14794
1,1 (С)
99,4
ООО
Себряковминводы
8069
0,6 (С)
100,0
Итого:
1344910
100,0
-
78
Таблица 21
«АВС - анализ» по уровню дебиторской задолженности по
ОАО «Себряковцемент» за 2016г.
Произведя данные расчёты, можно разработать схему новой кредитной
политики в отношении к покупателям.
Деление покупателей на группы позволяет более правильно подойти к
каждому клиенту и тем самым максимизировать объём реализуемой
продукции.
На основе полученных групп, можно разработать следующую кредитную
политику:
Группа А. По объёму выбираемой продукции группа превосходит
остальные. Поэтому для неё предлагается установление и стимулирование
постоянных партнёрских взаимоотношений, предполагается изменить
существующие условия продажи, методом введения скидок в зависимости от
объёма покупаемой продукции и возможность оплатить продукцию в течение 7
Наименование
покупателя
Объём
приобретаемой
продукции, тыс.
руб.
Удельный
вес в общей
структуре
заказов
Удельный вес
накопительным
итогом
ЗАО Цеминвест г.
Москва
105210
27,4 (А)
27,4
ЗАО Цеминвест
Михайловский
филиал
93118
24,2 (А)
51,6
ОАО СКАИ
55380
14,4 (А)
66,0
ЗАО ГИДЭК
36410
9,5 (В)
75,5
Завод силикатного
кирпича
29790
7,6 (В)
83,1
ЗАО СПК-РГР
18412
4,8 (С)
87,9
ГУП
Волгоградвзрывпром
15380
4,0 (С)
91,9
ООО Инжер -
Компания Б
13910
3,6 (С)
95,5
Автоколонна 1297
9880
2,6 (С)
98,1
ООО
Себряковминводы
6770
1,9 (С)
100,0
Итого:
384260
100,0
-
79
дней. Так как эта группа приобретает наибольший объём, при этом оплачивает
не сразу и создаёт наибольшую задолженность перед предприятием, не
представляется эффективным предоставлять ей более лояльные условия
кредитования.
Метод, который целесообразно применить для этой группы - это
предложить предприятиям-должникам 10% скидку за сокращение сроков
расчётов с 30 до 7 дней
Сумма задолженности предприятий этой группы (ЗАО Цеминвест г.
Москвы и ЗАО Цеминвест Михайловский филиал) составляет 198328 тыс.руб.
Рассчитаем потери, которые понесет ОАО «Себряковцемент» от
предоставления скидки в случае реализации данного мероприятия:
С = 198328 10 / 100 = 19832,8 тыс.руб.
Эту сумму предприятие заплатит за согласие дебиторов на досрочное
погашение долгов.
Таким образом, денежные средства ОАО «Себряковцемент» увеличатся
на 178495,2 тыс. руб., а общая сумма дебиторской задолженности сократится на
27,3% (с 654761 до 476265,8 тыс. руб.)
Динамику дебиторской задолженности до и после мероприятий
представим графически на рис. 11.
Рисунок 11. Динамика дебиторской задолженности ОАО
«Себряковцемент» до и после мероприятий
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2016г. задолженность после
проведения мероприятий
дебиторская задолженность, тыс. руб. в т.ч. покупателии заказчики, тыс. руб.
80
Действия в отношении группы В и группы С будут определяться в зависимости
от их возможности платить и приобретать больший объём продукции.
Эта группа, которая приобретает сравнительно небольшой объём
продукции и при этом имеет перед предприятием относительно небольшую
задолженность, вероятно, не имеет возможности приобретать больший объём в
виду отсутствия финансов либо необходимости. Таким образом, условия
продажи для данной группы остаются неизменными.
Исходя из сделанных рекомендаций, относительно усовершенствования
кредитной политики на предприятии следует, что новая политика предполагает
более лояльный подход к срокам предоставления кредитов и обновленной
системе скидок в зависимости от категорий, к которым относятся покупатели,
но достаточно жёсткое отношение к должникам. Итогом применения новой
политики должно стать увеличение объёма реализации, привлечение новых
покупателей, а также сведение к минимуму просроченной дебиторской
задолженности.
Таким образом, для определения потенциальных покупателей, кто мог
бы воспользоваться кредитом, предложено использование метода оценки
кредитной истории, который основан на ранжировании покупателей по ряду
выбранных показателей и введению критериев принятия решения по
предоставлению кредита с использованием метода АВС - анализа.
Для снижения себестоимости продукции предлагается предприятию
осуществить комплексную автоматизацию процесса приготовления шлама в
сырьевом отделении. В результате внедрения данного мероприятия сократится
численность рабочих на 16 человек, снизятся расходы условного топлива на
обжиг клинкера с 0,227 до 0,225м³ и электроэнергии с 9,3 до 7,8 кВт – ч. на 1т.
шлама.
Годовая выработка шлама 3543, клинкера 3040 и цемента 3155 тыс. т.
Стоимость 1кВт-ч. электроэнергии – 2,7 руб., топлива – 270 руб./м³.
Среднемесячная заработная плата рабочих – 18 тыс. руб. Отчисления на
социальные страхования – 34 %. Дополнительные расходы по амортизации
81
составляют 1,7 млн. руб. Капитальные вложения по смете – 25 млн. руб.
Единый нормативный коэффициент – 0,15 (для производства строительных
материалов).
Рассчитаем экономическую эффективность от предложенного
мероприятия.
В результате снижения норм расхода на топливо за год предприятие
сэкономит 1641,6 тыс. руб. ((0,225 – 0,227) ∙ 270 ∙ 3040000). За счёт сокращения
потребления электроэнергии затраты снизятся на 14349,2 тыс. руб. ((7,8 – 9,3) ∙
2,7 ∙ 3543000). Экономия затрат от сокращения численности рабочих составит
4631 тыс. руб. (16 ∙ 18000 ∙ 12 = 3456 тыс. руб.; 3456 ∙ 34% = 1175 тыс. руб.).
За год общая экономия составит:
1641,6 + 14349,2 + 4631 – 1700 = 18921,8 тыс. руб.
Экономический эффект при этом будет равен 15171,8 тыс. руб. (18921,8 –
0,15 ∙ 25000).
Таким образом, «налицо» внедрение данного мероприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
82
Актуальность выбранной темы заключается в том, что для оценки
финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового
состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов.
С помощью анализа финансового состояния вырабатывается стратегия и
тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
повышения эффективности производства и разрабатываются мероприятия по
их использованию.
ОАО «Себряковцемент» создано на базе Себряковского цементного
завода, зарегистрировано 5 января 1993 года. Предприятие было создано с
целью производства портландцемента, клинкера портландцементного и сухих
строительных смесей; создано на неопределенный срок.
«Себряковцемент» - это производитель высококачественной продукции,
которая всегда востребована, особенно там, где идёт строительство
общественно важных объектов в масштабах всей страны.
Анализ основных экономических показателей позволил сделать ряд
выводов.
Вследствие снижения объёмов строительства существенно снизился
спрос на цемент. Из-за снижения спроса в 2016 году, также снизились цены. В
отчётном году отгружено цемента 3062 в т. ч. тарированного 888 тыс. т, что
ниже уровня 2014г. на 4,6% и уровня 2015г. – на 5,8 %, в т. ч. тарированного на
15,9 и на 14,3 % соответственно.
Выпуск товарной продукции в стоимостной оценке сократился до 5010
млн. руб., а прибыль до налогообложения – до 1769 млн. руб.
Влияние кризиса сказалось не только на выпуске и отгрузке продукции,
но и на остальных показателях.
На основе проведённого анализа ликвидности, платёжеспособности и
финансовой устойчивости ОАО «Себряковцемент» следует отметить как
83
платёжеспособное, с абсолютной ликвидностью баланса предприятие. Кроме
того, не зависит от внешних источников и своевременно производящего
расчёты по своим обязательствам перед кредиторами.
В результате исследования прибыльности и деловой активности нами
установлено, что у ОАО «Себряковцемент» в течение ряда лет наблюдается
тенденция по снижению коэффициента общей оборачиваемости капитала.
Замедление оборачиваемости наблюдается и по оборотным активам, в том
числе по материальным оборотынм активам. Это также отрицательная
тенденция, поскольку замедление оборачиваемости всегда требует
дополнительного привлечения средств из оборота.
Все отмеченные замедления, особенно в последний год, можно объяснить
только влиянием кризиса на производственно-финансовую деятельность
предприятия. Как отмечалось ранее, из-за снижения спроса на цемент и
снижения цен, резко сократился объём производства цемента, но повысилось
производство клинкера (см. глава 2 п. 2.1.).
Влияние кризиса сказалось и на оборачиваемости дебиторской
задолженности. За три года она сократилась с 20,75 до 11,39 оборотов.
Замедление оборачиваемости в 2016г. по сравнению с 2014г. составило 9,36, а
по сравнению с 2015г. 14,99 оборотов. Если в 2014г. дебиторы рассчитывались
с предприятием в среднем в течение 18 дней, то в 2016г. – в течение 32 дней,
т.е. запоздание в сроках платежа составило 14 дней.
Это свидетельствует о том, что покупатели по своим обязательствам не в
состоянии в установленные сроки произвести расчёты перед ОАО
«Себряковцемент». В результате чего повышается просроченная
задолженность, которую бухгалтерам необходимо постоянно контролировать и
применять меры к её взысканию.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, несмотря
на отмеченные недостатки, ускорилось. Оборачиваемость кредиторской
задолженности в 2015г. по сравнению с 2014г. ускорилась в 10 раз, а в 2016г. по
сравнению с 2014 и 2015гг. почти в 20,6 и 10,5 раз. Это свидетельствует о том,
84
что завод по своим обязательствам рассчитывается быстрее. Ускорение в
отчётном году составило почти 3 дня.
Под влиянием указанных факторов возросла продолжительность
операционного цикла с 30 до почти 70 дней. Данная тенденция отрицательно
влияет на финансовую деятельность предприятия, т.к. время, в течение
которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и
дебиторской задолженности увеличилось в 2,3 раза.
Продолжительность финансового цикла при этом также возросла с 13 до
60,7 дней. Таким образом, в течение практически 61 дня финансовые ресурсы
отвлечены из оборота.
Предприятие хотя и является прибыльной и рентабельной, но имеет
тенденцию к снижению, как прибыли, так и рентабельности по всем видам.
Работа всего коллектива за ряд анализируемых лет стала хуже. Об этом
свидетельствует рентабельность совокупных активов. Имущество предприятия
используется менее эффективно в 2016г. (21,33%), чем в предшествующие
периоды.
В результате проведённого анализа финансового состояния ОАО
«Себряковцемент» были выявлены следующие проблемы:
1) необходимость сокращения дебиторской задолженности;
2) необходимость сокращения себестоимости продукции.
В целях устранения выявленных проблем и улучшения финансового
состояния ОАО «Себряковцемент» были разработаны мероприятия по
повышению прибыли и снижению дебиторской задолженности себестоимости
продукции.
Кроме того, были предложены приоритетные мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия ОАО «Себряковцемент» разработанные на
долгосрочную перспективу, которые внедряются уже сейчас.
Таким образом, цель, поставленная в начале дипломной работы,
достигнута полностью.
85
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература: