25
Таким образом, анализ экономического потенциала предприятия может
быть проведен двумя методами: экспресс-анализ и детализированный анализ.
При этом финансовый анализ на основе финансовой отчетности – это всего
лишь один из разделов комплексного финансового анализа предприятия. Для
комплексного финансового анализа требуется гораздо более глубокий
анализ, основанный как на привлечении дополнительных источников
информации, так и на осмыслении многих фактов, которые не находят
отражения в отчетности.
Далее рассмотрим, как на базе финансовой отчетности провести анализ
ликвидности и платежеспособности предприятия.
1.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния организации
В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая)
отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством
коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения
финансового анализа.
Законодательно установлен состав бухгалтерской отчетности [5, с. 14],
в которую входят: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и
приложения к ним – отчет о движении денежных средств, отчет об
изменениях капитала, отчет о целевом использовании средств (для
организаций, которым за отчетный период поступили денежные средства в
виде дополнительных выплат, будь то членские взносы или добровольные
пожертвования, а также другие источники материальных поступлений), а
также иные приложения (пояснения), которые составляются в текстовой или
табличной форме. Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет
собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной
деятельности за отчетный период.
26
Основной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский
баланс. Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое
положение организации по состоянию на отчетную дату. [8, с. 36] Его
составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических
счетов и субсчетов на начало и на конец периода, взятых из главной книги.
Правила оценки статей баланса установлены в положении по бухгалтерскому
учету. Основные средства и нематериальные активы отражают в балансе по
остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы,
покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тару запасные
части и другие материальные ресурсы – по фактической себестоимости;
готовую и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания
общехозяйственных расходов – по полной или неполной фактической или
производственной себестоимости и по полной или неполной нормативной
(плановой) себестоимости продукции. Товары в организациях, занятых
торговой деятельностью, отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости
их приобретения. [9, с. 202] Незавершенное производство в массовом и
серийном производстве может отражаться в балансе по нормативной
(плановой) производственной себестоимости или по прямым статьям
расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов. При
единичном производстве продукции незавершенное производство отражают
по фактическим производственным затратам. Остатки средств организации
по валютным счетам, другие денежные средства и документы, дебиторскую и
кредиторскую задолженность в иностранных валютах отражают в отчетности
в валюте, действующей на территории Российской Федерации в суммах,
определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального
банка РФ, действующему на последнее число отчетного периода. Расчеты с
дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в
суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею
правильными. Задолженность, по которой истек срок исковой давности,
27
другие долги, нереальные для взыскания, списывают по решению
руководителя организации за счет резерва сомнительных долгов либо на
финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой
организации и увеличение расходов у некоммерческой. Отражаемые в
отчетности суммы по расчетам с финансовыми, налоговыми органами,
учреждениями банков должны быть согласованы с ними и тождественны. В
случае продажи и прочего выбытия имущества организации убыток или
доход по этим операциям относят на финансовые результаты организации.
В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны
представляться с подразделением в зависимости от срока обращения
(погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства
представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по
ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности
операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы
и обязательства представляются как долгосрочные. Статьи бухгалтерского
баланса, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету
подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов,
обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в
типовых формах) или не приводятся (в формах, разработанных
самостоятельно).
Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и
хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности
обособленно в случае их существенности и если без знания о них
заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового
положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и
хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе общей
суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый
из этих показателей в отдельности несущественен для оценки
28
заинтересованными пользователями финансового положения организации
или финансовых результатов ее деятельности.
Существует несколько видов балансов предприятий, которые
разделяют по различным признакам: по времени составления:
вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные,
объединительные; по источникам составления: инвентарные, книжные,
генеральные; по объему информации: единичные, сводные,
консолидированные; по видам деятельности: баланс организации, баланс
банка, баланс бюджетной организации и другие; по формам собственности:
баланс государственного предприятия, баланс частного предприятия; по
объекту отражения: самостоятельный баланс, отдельный баланс; по степени
аналитичности: баланс-брутто, баланс-нетто (нет статьи «амортизация
основных средств»), шахматный оборотный баланс, уплотненный баланс.
Далее рассмотрим подробнее основные из них.
Вступительный баланс составляют на момент основания организации
[33, с. 103]. Его цель - оценка имущества на дату начала работы.
Текущий баланс составляется на любом предприятии для отражения
фактов хозяйственной деятельности на текущую дату. Различают
квартальные и годовые текущие балансы.
Ключевыми бухгалтерскими документами предприятия–банкрота
являются два баланса – промежуточный ликвидационный и ликвидационный
баланс.
В промежуточном ликвидационном балансе отражены все активы
предприятия, составляющие его конкурсную массу, а также результаты
рассмотрения требований кредиторов. При этом конкурсная масса – это не
только имущество, имеющееся на момент открытия конкурсного
производства, но и выявленное в процессе его проведения. [29, с. 353]
Промежуточный баланс составляется на дату открытия конкурсного
производства в целях отражения имущественного положения предприятия до
29
начала реализации его активов и производства каких-либо расходов
ликвидационной комиссии. При этом промежуточный баланс должен
отражать результаты рассмотрения требований кредиторов, следовательно,
составление его возможно не ранее закрытия реестра требований кредиторов,
то есть не ранее истечения срока, установленного конкурсным управляющим
для предъявления претензий. Промежуточный баланс хотя и должен
составляться на дату открытия конкурсного производства, но технически это
происходит на три-четыре месяца позже, то есть возникает необходимость
учесть события после отчетной даты: списание просроченных долгов,
поступление активов в результате следственных действий или судебных
разбирательств, признание пеней и штрафных санкций в пользу кредиторов
по неисполненным предприятием-банкротом договорам. Входящие остатки
переносятся из баланса должника на последнюю отчетную дату или из
последнего, сданного в налоговые органы. В промежуточном
ликвидационном балансе не должно быть деления дебиторской и
обязательств на краткосрочные и долгосрочные, поскольку с момента
открытия конкурсного производства срок исполнения всех обязательств
считается наступившим, и период их обращения всегда будет менее 12
месяцев (срок конкурсного производства в общем случае не может
превышать одного года). Для составления такого баланса данных типовой
формы баланса недостаточно – для формирования представления о
финансовом положении организации требуются дополнительные показатели.
Ликвидационный баланс составляется для оценки имущества на
момент ликвидации по окончании конкурсного производства. Его цель –
показать убытки, которые были понесены собственниками и кредиторами
предприятия. Входящие остатки ликвидационного баланса должны
соответствовать данным промежуточного баланса, чтобы обеспечить
наглядную картину результативности конкурсного производства. Актив
ликвидационного баланса не содержит показателей, поскольку все
30
имущество должно быть реализовано либо списано и утилизировано, а
дебиторская задолженность взыскана. По статьям пассива отражаются
непогашенные требования кредиторов и понесенные собственниками
предприятия убытки. Ликвидационный баланс утверждается учредителями.
Актуарный баланс [52, с. 16] используется для оценки имущества,
продаваемого в комплексе, а также для определения и сравнения
дисконтированной стоимости организации в разные моменты времени.
Динамический баланс включает элементы вложенного, но еще не
потребленного капитала. Личное имущество собственника из активов
исключается.
Предварительный (провизорный) баланс составляется для выяснения
финансового положения организации на конец года.
Разделительный баланс утверждают учредители реорганизуемого
предприятия до момента подачи документов на государственную
регистрацию. Целесообразно приурочить дату утверждения разделительного
баланса к концу отчетного периода или календарного года. В балансе
отражают активы, обязательства и собственный капитал, а также
распределение балансовых статей между балансами правопреемников.
Разделительный баланс формируется на основе данных инвентаризации
имущества и обязательств реорганизуемого предприятия. Основанием для
составления разделительного баланса служит бухгалтерская отчетность,
составленная на последнюю отчетную дату перед оформлением передачи
имущества. Способ оценки передаваемого имущества должны избрать
учредители. Учредители могут оценить имущество и по рыночной
стоимости. Тогда стоимость учета в разделительном балансе не совпадет с
данными бухгалтерского учета.
Не смотря на множество видов балансов, составляемых организацией в
различные периоды своей деятельности, все они имеют общую цель –
отразить финансово-хозяйственную деятельность предприятия на отчетную
31
дату. Но баланс не будет достаточно прозрачным для пользователей без
документов, расшифровывающих некоторые его статьи. Информация о
финансовом положении формируется главным образом в виде
бухгалтерского баланса, информация о финансовых результатах
деятельности организации обеспечивается отчетом о финансовых
результатах, а об изменениях в финансовом положении организации -
отчетом о движении денежных средств. Полнота информации о финансовом
положении организации, финансовых результатах ее деятельности и
изменениях в ее финансовом положении обеспечивается единством
указанных отчетов, а также дополнительными данными.
Если баланс дает наиболее общее представление об имущественном и
финансовом положении предприятия, то отчет финансовых результатах
характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. При
этом квартальная форма содержит данные нарастающим итогом [28, с. 208]
за предыдущий и отчетный периоды: о прибыли (убытках) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (из выручки нетто вычитают себестоимость
продажи товаров, коммерческие расходы и управленческие расходы); об
операционных доходах и расходах; о внереализационных доходах и расходах
и чистой (нераспределенной) прибыли или убытках отчетного года, которую
получают прибавлением к прибыли от обычной деятельности чрезвычайных
доходов и вычитанием из полученной суммы чрезвычайных расходов.
В расшифровке отдельных прибылей и убытков приводятся данные за
отчетный и предшествующий периоды об отдельных видах прибылей и
убытков (штрафах, пени, неустойках, прибыли (убытках)) прошлых лет.
Статьи отчета о финансовых результатах, которые в соответствии с
положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым
отсутствуют числовые значения, прочеркиваются.
Отчет об изменениях капитала состоит из трех разделов. В разделе 1
«Движение капитала» показывают остаток на начало года, поступление,
32
расход (использование) и остаток на конец года составных частей капитала.
В разделе 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и
исправлением ошибок» отражаются корректировки в связи с изменением
учетной политики и исправлением ошибок, в разделе 3 «Чистые активы»
отражается величина чистых активов предприятия на отчетную дату, которой
является 31 декабря отчетного года.
Отчет о движении денежных средств - это отчёт компании об
источниках денежных средств и их использовании в данном временном
периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления
компании с классификацией по основным источникам и её денежные
выплаты с классификацией по основным направлениям использования в
течение периода. Сведения о движении денежных средств представляются в
валюте России – в рублях – по данным счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные
счета». Движение денежных средств показывается по видам деятельности –
текущей, инвестиционной, финансовой.
Установлены базовые нормы, или общие требования к бухгалтерской
финансовой отчетности [41, с. 21]: достоверности; нейтральности;
целостности; последовательности; сопоставимости, существенности.
Требование достоверности означает, что бухгалтерская отчетность
должна давать достоверное и полное представление об имущественном и
финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее
деятельности [27, с. 54], то есть должна формироваться на основе правил,
установленных нормативными актами системы нормативного регулирования
бухгалтерского учета в Российской Федерации.
Важным аспектом соблюдения данного требования является решение
самой организации о степени раскрытости отчетной информации. Положение
предусматривает включение в бухгалтерскую отчетность организации
дополнительных показателей и пояснений, если при составлении
бухгалтерской отчетности, выявляется недостаточность данных для
33
формирования полного представления о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее
финансовом положении. Другим требованием нормативного регулирования
бухгалтерского учета является требование нейтральности при формировании
бухгалтерской отчетности. Нейтральность означает, что при формировании
отчетной бухгалтерской информации должно быть исключено одностороннее
удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей
бухгалтерской отчетности в ущерб другим. Информация не является
нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет
на решения и оценки заинтересованных пользователей с целью достижения
предопределенных результатов или последствий.
Требование целостности связано с необходимостью включения в
бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях,
осуществленных организацией как юридическим лицом в целом, так и ее
филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе
выделенными на отдельные балансы. Под отдельным балансом понимается
система показателей, формируемая подразделением организации и
отражающая его имущественное и финансовое положение на отчетную дату
для нужд управления организации, в том числе для составления
бухгалтерской отчетности.
Требование последовательности закрепляет в практике составления
бухгалтерской отчетности постоянство содержания и форм бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним от одного
отчетного периода к другому. Это требование налагает на саму организацию
большую ответственность за правильное формирование бухгалтерской
отчетности с целью недопущения изменений и корректировок отдельных
форм отчетности и содержания пояснений. Изменение принятых содержания
и форм отчетности допускается в исключительных случаях, например при
изменении вида деятельности. Организация должна подтвердить
34
обоснованность каждого такого изменения и указать причины, вызвавших
это изменение.
В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской
отчетности должны приводиться данные по каждому конкретному
показателю минимум за два года - за предыдущий и за отчетный. Если
данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за
отчетный период по ряду причин, то данные предшествующего периода
подлежат корректировке по установленным правилам. Каждая существенная
корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием причин,
вызвавших эту корректировку.
Особо следует отметить норму, касающуюся существенности
показателей об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и
хозяйственных операциях. Эти показатели должны приводиться в
бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности, если без
знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка
финансового положения организации или финансовых результатов ее
деятельности.
В Положении [8, с. 10] приведены и другие требования, необходимые
для правильного составления бухгалтерской отчетности, а именно:
требования отчетного периода и требование оформления. Согласно им,
бухгалтерская финансовая отчетность составляется на унифицированных
бланках, в сроки, установленные законодательно. Промежуточная отчетность
– до 30 числа месяца, следующего за отчетным периодом, годовая отчетность
– до 30 марта следующего года.
Организации, составляющие бухгалтерскую финансовую отчетность, и
организации, пользующиеся бухгалтерской отчетностью, должны уяснить,
что к бухгалтерской отчетности не относятся отчеты по отдельным видам
налогов, формы авансовых расчетов, налоговые декларации и иные формы