4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………..
4
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………
6
1.1 Сущность анализа финансового состояния……………………………
6
1.2 Классификация методов и приемов финансового анализа………….
10
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации………………………………………………………………….
20
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Буровая компания
«Евразия»……………………………………………………………………
25
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Буровая
компания «Евразия»………………………………………………………….
25
2.2 Анализ динамики и структуры имущества ООО «Буровая компания
«Евразия»……………………………………………………………………
27
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации……………
35
2.4 Анализ финансовой устойчивости, рентабельности и деловой
активности ООО «Буровая компания «Евразия»…………………………
39
Глава 3. Направления улучшения финансового состояния ООО
«Буровая компания «Евразия»………………………………………………
48
3.1 Прогнозирование возможного банкротства ООО «Буровая компания
«Евразия»…………………………………………………………………….
48
3.2 Основные пути улучшения финансового состояния ООО «Буровая
компания «Евразия»……………………………………………………….
55
Заключение…………………………………………………………………
64
Список использованной литературы……………………………………..
68
Приложения…………………………………………………………………
72
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовая стабильность организации становится вопросом его
выживания. Ведь недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия, к отсутствию у него денежных средств
для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при
ухудшении финансового положения - и к банкротству, избыточная - ставит
препятствия на пути развития предприятия, отягощая его затраты излишними
запасами и резервами.
Поэтому правильное определение реального финансового состояния
предприятия имеет огромное значение для субъектов хозяйствования. Надо
отметить, что цель анализа финансового состояния состоит не только и не
столько в том, чтобы оценить финансовое состояние организации, но и в том,
чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния - составная часть финансового анализа,
обслуживающего внешних пользователей информацией о предприятии,
выступающем самостоятельным субъектом экономического анализа по данным,
как правило, публичной финансовой отчетности.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь
реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и
существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние -
важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она
определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно
для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной
цели.
Финансово-экономический анализ в рыночной экономике является одной
6
из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами сис-
темного комплексного финансово-экономического анализа является органиче-
ской частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалте-
ров. Финансово-экономический анализ включает множество вопросов: он ле-
жит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за
их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности
деятельности и выявлять резервы ее повышения, а также прогнозировать веро-
ятное банкротство предприятия.
Целью работы является исследование системы показателей,
характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта на основе
данных финансовой отчетности.
Для реализации данной темы в работе были поставлены следующие
задачи:
- обобщить теоретический опыт оценки финансового состояния;
- по данным финансовой отчетности проанализировать показатели,
характеризующие финансовое состояние организации;
- исследовать и обосновать направления совершенствования финансового
состояния организации по данным финансовой отчетности.
Объектом работы является ООО «Буровая компания «Евразия».
Предметом исследования является финансовое состояние организации.
Теоретической основой работы послужили законодательные и
нормативные документы, труды отечественных экономистов Кожинова В.Я.,
Домбровской, Е.Н., Тумасян, Р.З., Чернова, В.А., Шеремета, А.Д., Чернышевой
Ю.Г., Миннибаевой К.А., Остапенко В.В. и др.
Использованы аналитический, монографический, графический и другие
методы исследования.
7
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового
состояния организации
1.1 Сущность анализа финансового состояния
Анализ финансового состояния организации обусловлена в первую
очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется: обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния – (англ. estimation of financial position) –
способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития
хозяйствующего субъекта.
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в
следующих случаях:
1. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании.
2. Совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как
отдельных частей, так и всего имущества).
3. Проведение переоценки финансовых активов.
4. Получение различных займов и инвестиций.
5. Страхование имущества компании.
6. Процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или
его части.[22]
Основной целью анализа финансового состояния предприятия являются:
1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов.
2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры
источников собственного и заемного капитала.
8
3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции
изменения.
4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её
баланса.
Результатом анализа финансового состояния организации является:
1. Установленные показатели финансового положения.
2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в
пространственно-временном разрезе.
3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии.
4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового
состояния компании.[8]
В отечественной литературе выделяют следующие основные группы
задач внутреннего анализа финансового состояния организации:
1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе.
3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом
состоянии.
4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия. Содержание внешней оценки финансового состояния
9
во многом определяется сферой экономических интересов пользователей.
Анализ финансового состояния может проводиться с помощью
различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать
взаимосвязи между основными показателями. Выделяют три основных типа
моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели, известные также как модели описательного
характера, являются основными для оценки финансового состояния
предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов,
представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах,
вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических
коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны
на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Предикативные модели – это модели предсказательного,
прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов
предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее
распространенными из них являются: расчет точки критического объема
продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели
динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и
регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты
деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти
модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их
сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по
технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к
анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в
значительной степени базируется на применении жестко детерминированных
факторных моделей.[34]
В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния
может проводиться в следующих формах:
1. Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся
10
тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается,
что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный
период текущего года).
2. Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых
планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и
имеющегося потенциала).
3. План – фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин
отклонений отчетных показателей от плановых).[27]
Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы,
позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать
финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют
заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения
на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия
за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу,
то есть ожидаемые параметры финансового положения.
Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет
потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового
прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств
и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет
позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах
и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения
краткосрочной задолженности в течение операционного цикла.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена
управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование
финансовых результатов и потоки денежных средств. Эффективность или
неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением
цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок, замены
оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с
точки зрения общего успеха фирмы, характера её экономического роста и роста
общей экономической эффективности. Финансовый анализ как метод познания
11
экономических процессов и явлений занимает важное место в системе
управления предприятием.
Основными функциями финансового анализа являются:
1) объективная оценка финансового состояния объекта финансового
анализа;
2) выявление факторов и причин достигнутого состояния;
3) подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в
области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.[32]
Результаты финансового анализа способствуют росту
информированности администрации предприятия и других пользователей
экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих
объектов. При этом управляющему (менеджеру) становится ясно не только
текущее финансовое состояние предприятия, но и проекты на ближайшую или
более далёкую перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского
учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все
аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их
естественной форме, то есть в форме движения капиталов. Практика
финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику
анализа) финансовых отчётов.
1.2 Классификация методов и приемов финансового анализа
Достижение цели финансового анализа осуществляется с помощью
различных его методов.
Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько определяют метод
финансового анализа, как систему категорий (понятий), инструментария и
принципов исследования процессов или явлений. Более полное определение
дает В. В. Ковалев, утверждая, что метод финансового анализа — это система
12
теоретико-познавательных категорий, научного инструмента и регулятивных
принципов исследования финансовой деятельности предприятия, т. е. триада:
М=(K,I,P)
где К — система категорий;
I — научный инструментарий;
Р — система регулятивных принципов. [22]
Рисунок 1 - Взгляды исследователей с позиции классификации
методов финансового анализа
Под категориями финансового анализа подразумевают наиболее общие,
ключевые понятия данной науки. Совокупность общенаучных и конкретно-
научных способов исследования финансовой деятельности предприятия
образует научный инструмент (аппарат) финансового анализа. Регулируют
процедурную сторону его методологии и методики такие принципы
финансового анализа, как: системность, комплексность, регулярность,
13
преемственность, объективность и др.
Многообразие задач, возникающих в процессе финансового анализа,
требует использования разнообразных методов для их решения. До настоящего
времени не выработана единая классификация применяемых методов, способов
и приемов. Основные взгляды исследователей на классификацию методов
финансового анализа представлены на рисунке 1. [9]
В. Р. Банк, В. В. Бочаров, Г.М Лиференко и многие другие исследователи
отмечают, что практикой выработаны основные методы финансового анализа,
среди которых выделяют:
а) горизонтальный анализ;
б) вертикальный анализ;
в) трендовый анализ;
г) сравнительный (пространственный) анализ;
д) анализ относительных показателей (коэффициентов);
е) факторный анализ.
Стоит отметить, что перечисленные методы анализа способствуют
аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых,
прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Однако
существуют и другие методы финансового анализа. Представляет интерес
классификация методов финансового анализа, предлагаемая Л. С. Богдановой,
Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько. В ней разграничены методы по степени
формализации, применяемому инструментарию и используемым моделям.
Основываясь на мнении авторов выделим такой признак, как используемые в
анализе модели на рисунке 2. [9]
Отметим, данные различного типа модели, используемые в финансовом
анализе, позволяют выявить связи между основными показателями с целью: а)
выявления финансового положения предприятия в текущий момент времени; б)
определения изменений в финансовом состоянии в динамике и выявления
основных факторов, вызвавших эти изменения; в) прогнозирования основных
тенденций изменения финансового состояния предприятия.