27
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от
скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на
следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А I) – суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения
текущих расходов немедленно, а также краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
2. Быстрореализуемые активы (АII) – активы, для обращения которых
в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
3. Медленнореализуемые активы (АIII) – это дебиторская
задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением
расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и
долгосрочные финансовые вложения.
4. Труднореализуемые активы (А 4) – активы, которые предназначены
для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода. Сюда включаются внеоборотные активы, за
исключением долгосрочных финансовых вложений.
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы,
быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего
хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим
активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество
фирмы [26, с. 387].
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом:
1) П 1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность;
2) П 2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты);
3) П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты);
28
4) П4 – постоянные пассивы (собственный капитал).
Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее
краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или
меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы
необходимо провести анализ ликвидности баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги
по каждой группе активов и пассивов.
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если
выполняются следующие условия:
А1
П1,
А2
П2,
А3
П3,
А4
П4. (14)
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы
превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и
последнее, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы
собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие
финансовой устойчивости [26, с. 389].
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий
показатель ликвидности (Кол):
K о
=
П30,3П20,5П1
А3 0,3А2 0,5А1
. (15)
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей
ликвидности (общий коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия).
Он равен отношению текущих активов к краткосрочным
обязательствам и определяется:
29
тваобязательс Текущие
активы Текущие
К
ТЛ
. (16)
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую оценку
ликвидности активов и показывает, в какой мере текущие кредиторские
обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных
единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих
обязательств. Если соотношение меньше 1, то текущие обязательства
превышают текущие активы [26, с. 390].
Коэффициент быстрой (срочной, промежуточной) ликвидности
характеризует степень платежеспособности предприятия с учетом
своевременного погашения дебиторской задолженности.
Рассчитывается по формуле:
тваобязательс Текущие
Запасы - активы Оборотные
К
БЛ
. (17)
Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных
обязательств в случае ее критического положения, когда не будет
возможность продать запасы.
Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но
может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской
задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по
формуле:
тваобязательс Текущие
вложения финансовые ныеКраткосрочсредства Денежные
АЛ
К
. (18)
Этот коэффициент является наиболее жестким критерием
платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочных заемных
средств фирма может погасить в ближайшее будущее. Величина его должна
быть не ниже 0,2.
30
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые
результаты деятельности предприятия, является рентабельность.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля
средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия [26,
с. 391].
Исходя из состава имущества предприятия и проводимых
предприятием хозяйственных и финансовых операций, существует система
показателей рентабельности:
1.Коэффициент рентабельности продаж – показывает, сколько прибыли
приходится на рубль реализованной продукции.
В
П
К
Р
РП
, (19)
где: П
Р
– прибыль от продажи продукции;
В – выручка.
2. Коэффициент рентабельности основного капитала предприятия –
показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
ВБ
П
К
Р
РК
, (20)
где: ВБ – средний итог валюты баланса.
3.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов – отражает
эффективность использования внеоборотных активов.
I
Р
РВ
А
П
К
, (21)
где: А
I
– средний итог I раздела актива баланса.
4.Коэффициент рентабельности оборотных активов – отражает
эффективность использования оборотных активов.
II
РО
А
Пр
К
, (22)
где:
II
A
– средний итог II раздела актива баланса.
31
5.Коэффициент рентабельности собственного капитала – показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика
коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
III
Р
РC
П
П
К
, (23)
где: П
III
– средний итог III раздела пассива баланса.
Общая оборачиваемость всех оборотных активов складывается из
частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов.
Скорость как общей оборачиваемости, так и частной оборачиваемости
отдельных элементов оборотных активов характеризуется следующими
показателями.
Длительность одного оборота всех оборотных активов рассчитывается
по формуле:
L
E
= ET , (24)
Np
где:
L
E
– длительность одного оборота всех оборотных активов;
E– средняя стоимость всех оборотных активов;
Т – длина анализируемого периода в днях;
N
р
– выручка от реализации продукции и от прочей реализации, за
исключением сверхнормативных и излишних материальных ценностей и
суммы налога с оборота в действующих оптовых ценах предприятия.
Таким образом, финансовое состояние организации оценивается
совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. Цель анализа состоит в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия. Финансовый
анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности. Для оценки финансового состояния предприятия используется
целая система показателей, характеризующих изменения: структуры
капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
32
эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и
кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости. В
процессе анализа собранная, полученная информация подвергается
обработке определенными способами, делаются выводы и на основе этих
выводов формируются управленческие решения.
33
Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
(на примере ООО «Гелиос»)
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Гелиос»
ООО «Гелиос» образовано в 2006 году. ООО «Гелиос» является
юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и
действующего законодательства Российской Федерации.
Юридический адрес Общества: 423801, Республика Татарстан, ул.
Магистральная, д. 46.
ООО «Гелиос» – это коммерческая организация, которая
ориентируется на достижение прибыли. Предприятие имеет
самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным
наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на
принципах хозяйственного расчета.
Основной вид деятельности ООО «Гелиос» – производство и
реализация строительных материалов.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
федеральным законом, общество может заниматься только на основании
специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления
специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида
деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность
как исключительную, общество в течение срока действия специального
разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие
виды деятельности.
Организационная структура управления ООО «Гелиос» является
линейно-функциональной. Общее руководство ООО «Гелиос» осуществляет
директор. Ему подчинены коммерческий отдел, главный бухгалтер и
заместитель директора по административным вопросам.
Организационно-функциональная структура управления ООО
34
«Гелиос» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Организационная структура управления
ООО «Гелиос»
В соответствии со ст.53, 91 ГК РФ, директор осуществляет
единоличное руководство деятельностью общества и наделяется всеми
необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи. Руководство
текущей деятельностью Общества осуществляется директором по
согласованию с собранием учредителей. Ему подчинены заместитель
директора по коммерции, заместитель директора по производству,
заведующий складом и главный бухгалтер. Функции по ведению
бухгалтерского учета, отчетности и контрольно-ревизионной деятельности
выполняет бухгалтерия.
Директор обязан в своей деятельности соблюдать требования
действующего законодательства Российской Федерации, руководствоваться
требованиям Устава, а также решениями заключенными Обществом
договорами и соглашениями, в том числе заключенными с Обществом
трудовыми договорами.
Директор
Зам. директора
по коммерции
Зам. директора
по производству
Главный
бухгалтер
Менеджеры по
закупкам
Начальник цеха
Бухгалтерия
Заведующий
складом
Менеджер склада
35
Бухгалтерский учет в ООО «Гелиос» ведется в соответствии с
едиными методологическими основами и правилами, представляет собой
формирование документированной систематизированной информации об
объектах, предусмотренных Федеральным законом «О бухгалтерском учете»
N402-ФЗ от 06.12.2011 г., в соответствии с требованиями установленными
настоящим Федеральным законом, и составление на ее основе бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
Руководит подразделением главный бухгалтер. В бухгалтерии ООО
«Гелиос» достигнута полная взаимозаменяемость работников, все
компьютеры включены в единую сеть и образуют общую базу данных для
бухгалтерского учета. Руководствуясь законодательством Российской
Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов,
регулирующих бухгалтерский учет, ООО «Гелиос» самостоятельно
формирует свою учетную политику, исходя из структуры, отрасли и других
особенностей деятельности. В ООО «Гелиос» разработана учетная политика
для целей бухгалтерского и налогового учета. Учетная политика организации
формируется главным бухгалтером.
Общество является собственником имущества, приобретенного в
процессе его хозяйственной деятельности. Осуществляет владение,
пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом
по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и
назначением имущества.
Прекращение деятельности предприятия может осуществляться путем
его реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение) или
ликвидация. ООО «Гелиос» может быть ликвидировано добровольно либо
по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом
РФ.
36
Источником информации для анализа основных экономических
показателей деятельности является бухгалтерская (финансовая) отчетность
ООО «Гелиос» (Приложения 1 и 2).
Основные экономические показатели деятельности ООО «Гелиос»
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Гелиос» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Зна-
чение
Абс.
изм.
Темп
роста
, %
Значе
-ние
Абс.
Изм.
Темп
роста,
%
1.Выручка,
тыс.руб.
110605
106414
- 4191
96
140613
34199
132
2.
Себестоимость
продаж,
тыс.руб.
105204
103345
- 1859
98
136290
32945
132
3. Валовая
прибыль,
тыс.руб.
5401
3069
- 2332
57
4323
1254
141
4.Прибыль до
налогообложе-
ния
5291
2706
- 2585
51
3773
1067
139
5. Чистая
прибыль,
тыс.руб.
4021
2056
1965
51
2867
811
139
6.
Среднемесячна
я зарплата,
руб.
18000
18840
840
105
20000
1160
106
7.
Среднегодовая
стоимость ОПФ,
тыс.руб.
5011
4340
- 671
87
4593
253
106
8.
Фондоотдача,
руб.
22,07
24,52
2,45
111
30,61
6,09
125
Из данных таблицы 1 видно, что выручка за исследуемый период
увеличилась с 110605 тыс. руб. в 2015 году до 140613 тыс. руб. в 2017 году. В
связи с расширением деятельности себестоимость продаж также увеличилась