37
и составила 136290 тыс.руб. в 2017 году. Чистая прибыль организации в 2017
году выросла на 811 тыс. руб. и составила 2867 тыс. руб.
Таким образом, ООО «Гелиос» образовано в 2006 году. ООО «Гелиос»
является коммерческой организацией, которое ориентируется на достижение
прибыли. Основным видом деятельности ООО «Гелиос» является
производство и реализация строительных материалов. Чистая прибыль ООО
«Гелиос» в 2017 году выросла на 811 тыс. руб. и составила 2867 тыс. руб.
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Гелиос»
В условиях рыночной экономики возникает объективная
необходимость выявления тенденций развития финансового состояния и
перспективных финансовых возможностей предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используется бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Гелиос»
(Приложения 1 и 2).
Сведения об только имуществе, имеющемся в распоряжении организации,
содержатся в активе целью бухгалтерского баланса. Анализ динамики и состава
активов бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» представлен в таблице 2.
Из таблицы 2 видно, что за 2015 постоянно год имущество ООО «Гелиос»
приток увеличилось таблица с 9394 тыс. руб. до 11671 тыс. руб., то счет есть на 2277 тыс. руб.,
(темп финансовое роста второй составил 124,24%). ктмц Это произошло за счет элеватор увеличения проанализируем
оборотного капитала на капитал 4026 тыс. руб., (темп роста временная составил имеет 198,92 %),
основной условиях капитал уменьшился на абсолютной 1749 прогноз тыс. руб. (темп роста влияние составил
67,15%).
38
числе Таблица анализ 2
Аналитическая группировка и применяет анализ статей актива ктмц баланса пассивы
ООО «Гелиос», тыс. руб.
Актив
баланса
2015
2016
2017
Абс.
откл. за
ликвидность 2015 г.
Темп
роста,
%
(2016/
2015)
Абс.
откл. за
2016 анализ г.
Темп
роста,
%
(2017
/
2016)
Имущество,
прочие всего
9394
11671
говорит 21175 группировка
2277
124,24 положительная
9504
181,43
капитала Основной позволяющие
капитал
5324
источников 3575
5720
-1749
период 67,15 целом
2145
160
Оборотный имущество
капитал
4070
собственный 8096 должен
15455
4026
зависимости 198,92
7359
190,90
В том рекомендуемое числе товарный:
Запасы
330
1133
3608
803
увеличивался 343,33 дней
2475
318,45
прогноз Дебиторская
задолжен-
ность
3069
применяются 5291 влияние
9526
2222 лабораторный
172,40
4235
развитие 180,04 продукции
Денежные
средства
671
недостаток 1672
2321
1001
собственный 249,81 птовая
649
138,82
Оборотный варианту капитал имеющих увеличился за счет исследуемый увеличения денежных средств
на 1001 тыс. руб. (темп краткосрочные роста составил 249,18%). следовательно Увеличение целом запасов на 803
тыс. руб. (темп роста измерения составил основного 343,33%) и дебиторской коэффициент задолженности на
2222 тыс. руб. (темп изменения роста долго составил 172,4%) увеличилась также внесло этом свой общая вклад в
увеличение кризисное оборотного капитала.
За 2017 год по сравнению с 2016 годом источниками имущество обращения ООО «Гелиос»
увеличилось роста с 11671 тыс. руб. до 21175 тыс. руб., то ктмц есть материальных на 9504 тыс. руб.,
(темп отношение роста составил 181,43%). Это капитал произошло основного за счет увеличения средств основного
капитала на активов 2145 видами тыс. руб., (темп роста финансовое составил 160%), оборотный задолженность капитал значениями
увеличился на 7359 между тыс. руб. (темп роста ликвидности составил неустойчивого 190,9%). этого Оборотный рентабельность
капитал увеличился за оценки счет увеличения денежных средств на 649 тыс. руб.
(темп роста который составил 138,82%), реорганизации запасов путем на 2475 тыс. руб. (выбор темп роста
составил капитал 318,45%) ликвидности и увеличения дебиторской долгосрочные задолженности на 4235 тыс.
руб. (экономическая темп наиболее роста составил только 180,04%).
39
Финансовое состояние имущество предприятия во многом зависит от расчеты того покр, какие
средства целом оно имеет в своем денежных распоряжении коэффициент и куда они вложены. обладает Пассив
бухгалтерского баланса организации формированию позволяет коэффициент дать общую условие оценку
источников таблица средств эффективность и динамику их изменения.
В заниматься процессе анализа пассивов этом необходимо элеватор изучить изменения образуют в их
структуре и дать им общая оценку денежная. Анализ динамики и состава пассивов
бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» представлен в таблице 3.
С помощью средние аналитической таблицы проводится предприятия вертикальный характерное анализ
источников организация имущества, для этого прогноз общая заемного величина источников должно имущества
принимается за 100% и производства рассчитывается покрыть доля в ней собственного роста капитала,
заемного оставление капитала период, в том числе долгосрочных и соответствии краткосрочных обязательств
и кредиторской коэффициент задолженности возможным, а также изменение прирост капитала за отчетный
роста период лабораторный.
Таблица 3
Аналитическая основного группировка и анализ статей активы пассива общая баланса
ООО «Гелиос», тыс. руб.
Пассив
рекомендуемое баланса анализ
2015
2016
2017
Абс.
откл. за
2016 г.
Темп
активам роста неплохом,
%
(2016
-
2015)
Абс. откл коэффициент.
за 2017 г.
Темп
средствах роста величина,
%
(2017
-
2016)
Источники
когда имущества,
всего
9394
относятся 11671 формуле
21175
2277
124,2
9504
181,4
Собственный
ре капитал
6501
6358
8151
-143
97,8
1793
128,2
Заемный ре
капитал
2728
5148
13024
2420
188,7
7876
252,9
ре в том числе:
Долгосрочные
ре обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные
ре обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская ре
задолженность
2728
5148
13024
2420
7876
252,9
Из ре таблицы 3 ре видно, что за 2015 ре год произошло ре увеличение
источников ре средств предприятия с 9394 ре тыс. руб. до ре 11671 тыс. ре руб., т.е. на
40
2277 ре тыс. руб. ре (124,24%), за ре 2017 год они увеличились ре до 21175 ре тыс. руб.,
ре т.е. на ре 9504 тыс. ре руб., темп ре роста составил ре 181,43%. ре За ре исследуемый период
ре собственный капитал ООО «Гелиос» ре увеличился с ре 6501 тыс. ре руб. в ре 2015 году
до ре 8151 тыс. ре руб. в ре 2017 году. За ре анализируемый период ре краткосрочные
обязательства ре ООО «Гелиос» увеличились с ре 2893 тыс. ре руб. в ре 2015 году до
ре 13024 тыс. ре руб. в ре 2017 году.
Валюта ре бухгалтерского баланса ре ООО «Гелиос» ре за 2015-2017 ре годы
представлена на ре рисунке 2.
9394
11671
21175
0
5000
10000
15000
20000
25000
2015г. 2016г. 2017г.
Рисунок ре 2 – ре Валюта ре бухгалтерского баланса ре ООО ре «Гелиос» ре
за ре 2015-2017 годы, ре тыс. руб.
Из ре рисунка 2 ре видно, что за ре исследуемый период ре валюта бухгалтерского
ре баланса ре ООО «Гелиос» увеличилась с ре 9394 тыс. ре руб. в ре 2015 году до ре 21175
тыс. ре руб. в ре 2017 году.
Анализ ре структуры активов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос»
представлен в ре таблице 4.
С ре помощью аналитической ре таблицы проводится вертикальный ре анализ
источников ре имущества, для ре этого общая ре величина источников имущества
ре принимается за ре 100% и рассчитывается ре доля в ней собственного ре капитала,
заемного капитала, ре в том ре числе долгосрочных и краткосрочных
41
ре обязательств и ре кредиторской задолженности, ре а также изменение ре капитала за
ре отчетный период.
Таблица ре 4
Анализ ре структуры активов ре бухгалтерского баланса
ООО «Гелиос» за ре 2015-2017 гг.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Сумма,
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Внеоборотные
ре активы, в т.ч.
5324
56,67
3575
30,63
-26,04
5720
27,01
-3,62
Основные
ре средства
5214
55,50
3465
29,69
-25,81
5720
27,01
-2,68
Прочие ре
внеоборотные
ре активы
110
1,17
110
0,94
-0,23
–
–
-0,94
Оборотные
ре активы, в т.ч.:
4070
43,33
8096
69,37
26,04
15455
72,99
3,62
Запасы
66
0,71
671
5,75
5,04
3498
16,52
10,77
НДС ре по
приобретенны
м ре ценностям
264
2,81
462
3,96
1,15
–
–
–
Дебиторская ре
задолжен-
ность
3069
32,67
5291
45,33
12,66
9526
44,99
-0,34
Финансовые
ре вложения
–
–
–
–
–
110
0,52
0,52
Денежные
ре средства
671
7,14
1672
14,33
7,19
2321
10,96
-3,37
Валюта
ре баланса
9394
100
11671
100
–
21175
100
–
Данные ре таблицы 4 ре показывают, что в ре 2015 году в ре составе активов
ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» наибольший ре удельный вес ре занимают
основные ре средства (55,50%). За ре 2016-2017 годы ре наибольший удельный вес
ре приходится на ре дебиторскую задолженность ре (45,33% в ре 2016 году; ре 44,99% в
ре 2017 году).
Анализ ре структуры пассивов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос»
представлен в ре таблице 5.
Данные ре таблицы 5 ре показывают, что за ре 2015-2016 годы в ре составе
пассивов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» наибольший ре удельный вес
ре занимает нераспределенная ре прибыль (68,15% в ре 2015 году; ре 53,63% в ре 2016
году). В ре 2017 году ре наибольший удельный вес ре приходится на ре кредиторскую
задолженность ре (61,51% ре ).
42
Таблица ре 5
Анализ ре структуры пассивов ре бухгалтерского баланса
ООО «Гелиос» за ре 2015-2017 гг.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Сумма,
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме-
не-
ние,
%
Сумма, ре
тыс.руб.
Уд. ре
вес,
%
Изме
-не-
ние,
%
Капитал ре и
резервы,
в ре т.ч.:
6501
69,20
6358
54,48
-14,72
8151
38,50
-15,98
Уставный
ре капитал
99
1,05
99
0,85
-0,2
99
0,47
-0,38
Нераспределен-
ная ре прибыль
6402
68,15
6259
53,63
-14,52
8052
38,03
-15,6
Долгосрочные
ре обязательства
–
–
–
–
–
–
–
–
Краткосрочные
ре обязательства,
в ре т.ч.:
2893
30,80
5313
45,52
14,72
13024
61,51
15,99
Кредиторская
ре задолженность
2728
29,04
5148
44,11
15,10
13024
61,51
17,4
Доходы
ре будущих
периодов
165
1,76
165
1,41
-0,35
–
–
-1,41
Валюта ре баланса
9394
100
11671
100
–
21175
100
–
Доля ре собственного ре капитала в ре имуществе предприятия ре за 2016 год
ре уменьшилась на ре 14,72%, до ре 6358 тыс. ре руб. и ре составила 54,48%, ре за 2017 год
сумма ре собственного капитала выросла ре до 8151 ре тыс. руб., ре однако доля ре его в
ре имуществе предприятия упала ре до 38,50%. Доля ре заемного капитала в
имуществе ре предприятия за ре 2016 год увеличилась ре на 15,10%, до ре 5148 тыс.
ре руб. и составила ре 44,11%, за 2016 ре год сумма ре заемного капитала ре выросла до
ре 13024 тыс. ре руб. и доля ре его в ре имуществе ре предприятия составила ре 61,51%.
Таким ре образом, за ре исследуемый период ре валюта бухгалтерского ре баланса
ре ООО «Гелиос» увеличилась с ре 9394 тыс. ре руб. в ре 2015 году до ре 21175 тыс. ре руб. в
ре 2017 году. Анализ ре показал, что за ре 2017 год по ре сравнению с ре 2016 годом
имущество ре ООО «Гелиос» увеличилось ре с 11671 ре тыс. руб. до ре 21175 тыс. ре руб.,
то есть ре на 9504 ре тыс. руб. Это произошло ре за счет увеличения ре основного
капитала на 2145 ре тыс. руб., ре оборотный капитал ре увеличился на 7359 ре тыс. руб.
Оборотный ре капитал увеличился за счет ре увеличения денежных ре средств на 649
43
ре тыс. руб., запасов ре на 2475 ре тыс. руб. и ре увеличения дебиторской
ре задолженности на ре 4235 тыс. руб . ре Горизонтальный ре анализ пассивов
ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» ре показывает, что за 2015 ре год
произошло ре увеличение источников ре средств предприятия с 9394 ре тыс. руб. до
ре 11671 тыс. ре руб., т.е. на 2277 ре тыс. руб. ре (124,24%), за ре 2017 год они
увеличились ре до 21175 ре тыс. руб., ре т.е. на ре 9504 тыс. ре руб. Вертикальный ре анализ
активов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» ре показывает, что в ре 2015 году в
ре составе активов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» наибольший
ре удельный вес ре занимают основные ре средства (55,50%). За ре 2016-2017 годы
ре наибольший удельный вес ре приходится на ре дебиторскую задолженность
ре (45,33% в ре 2016 году; ре 44,99% в ре 2017 году). ре Вертикальный анализ ре пассивов
бухгалтерского ре баланса ре ООО «Гелиос» показывает, что за ре 2015-2016 годы в
ре составе пассивов ре бухгалтерского баланса ООО «Гелиос» ре наибольший
удельный вес ре занимает нераспределенная ре прибыль (68,15% в ре 2015 году;
ре 53,63% в ре 2016 году). В ре 2017 году ре наибольший удельный вес ре приходится на
ре кредиторскую задолженность ре (61,51%). Доля ре собственного ре капитала в
ре имуществе предприятия ре за 2016 год ре уменьшилась на ре 14,72%, до ре 6358 тыс.
ре руб. и ре составила 54,48%, ре за 2017 год сумма ре собственного капитала выросла
ре до 8151 ре тыс. руб., ре однако доля ре его в ре имуществе предприятия упала ре до
38,50%. Доля ре заемного капитала в имуществе ре предприятия за ре 2016 год
увеличилась ре на 15,10%, до ре 5148 тыс. ре руб. и составила ре 44,11%, за 2016 ре год
сумма ре заемного капитала ре выросла до ре 13024 тыс. ре руб. и доля ре его в ре имуществе
ре предприятия составила ре 61,51%.
Анализ ре устойчивости финансового ре состояния на ре определенную дату
ре позволяет выяснить, ре насколько правильно ре предприятие управляет
ре финансовыми ресурсами в ре течение периода, ре предшествующего этой ре дате.
Важно, ре чтобы состояние ре финансовых ресурсов ре соответствовало требованиям
ре рынка и ре отвечало потребностям ре развития предприятия, ре поскольку
недостаточная ре финансовая устойчивость ре может привести к
44
ре неплатежеспособности предприятия и ре отсутствию у ре него средств на ре развитие
производства, а ре избыточность – ре препятствовать развитию, ре отягощая затраты
ре предприятия излишними ре запасами и ре резервами.
Анализ ре рыночной устойчивости ре ООО «Гелиос» представлен в ре таблице
6.
Таблица ре 6
Анализ ре рыночной устойчивости
ООО ре «Гелиос»
Показатель
Уровень
ре показателя
Изменение
2015
2016
2017
за
ре 2016
за
ре 2017
1.Коэфициент ре финансовой
автономии
0,69
0,54
0,38
-0,15
-0,16
2.Коэфициент ре финансовой
зависимости
0,29
0,44
0,62
0,15
0,17
В ре том числе по ре финансовым обязательствам:
- ре долгосрочным
-
-
-
-
-
- ре краткосрочным
-
-
-
-
-
3.Коэфициент ре финансового риска
0,42
0,81
1,60
0,39
0,79
1) Коэффициент ре финансовой автономии
Коэф. ре фин. Автономии = ре Собственный капитал / ре Итог баланса ре (26)
Его ре значение должно ре быть больше, ре либо равно ре 0,5. В ре этом случае все
ре обязательства предприятия ре могут быть ре покрыты его ре собственными
средствами. ре Рост данного ре коэффициента свидетельствует об ре увеличении
финансовой ре самостоятельности, уменьшение – об ее ре снижении.
Коэффициент ре финансовой автономии за ре 2015 год:
Кфин.авт. ре = 6501 / ре 9394 = ре 0,69.
Коэффициент ре финансовой автономии за ре 2016 год:
Кфин.авт. ре = 6358 / ре 11671 = ре 0,54.
Коэффициент ре финансовой автономии за ре 2017 год:
Кфин.авт. ре = 8151 / ре 21175 = ре 0,38.
2) Коэффициент ре финансовой зависимости.
Коэф. ре фин. зависимости = ре Заемный капитал / ре Итог баланса ре (27)
45
Коэффициент ре финансовой зависимости ре должен быть ре меньше, либо
ре равен 0,5. В ре этом случае ре доля заемного ре капитала в ре общей сумме ре капитала
оптимально ре минимальная. Увеличение ре этого коэффициента ре свидетельствует
об ре увеличении финансовой ре зависимости.
Коэффициент ре финансовой зависимости за ре 2015 год:
К
фин.зав
ре = 2728 / ре 9394 = ре 0,29.
Коэффициент ре финансовой зависимости за ре 2016 год:
К
фин.зав.
ре ре = 5148 / ре 11671 = ре 0,44.
Коэффициент ре финансовой зависимости за ре 2017 год:
К
фин.зав
ре = 13024 / ре 21175 = ре 0,62.
3) Коэффициент ре финансового риска ре (плечо финансового ре рычага)
Коэф. ре фин. риска = ре Заемный капитал / ре Собственный капитал ре (28)
Его ре значение должно ре стремиться к ре единице. Увеличение ре этого
коэффициента ре отражает увеличение ре финансового риска, но ре если
коэффициент ре финансовой автономии ре меньше единицы, то ре собственного
капитала ре недостаточно.
Коэффициент ре финансового риска за ре 2015 год:
К
ф.р.
= ре 2728 / ре 6501 = ре 0,42.
Коэффициент ре финансового риска за ре 2016 год:
К
ф.р.
= ре 5148 / ре 6358 = ре 0,81.
Коэффициент ре финансового риска за ре 2017 год:
К
ф.р.
= ре 13024 / ре 8151 = ре 1,60.
За ре 2016 год ре коэффициент финансовой ре автономии уменьшился с ре 0,69 до
ре 0,54 (на ре 0,15), а ре коэффициент финансовой ре зависимости увеличился с ре 0,29 до
ре 0,44 (на ре 0,15). Это ре говорит об ре ухудшении рыночной ре устойчивости
предприятия. ре Коэффициент финансового ре риска увеличился с ре 0,42 до ре 0,81 (на
ре 0,39). Это ре свидетельствует о ре том, что ре предприятие стало ре более зависимым от
ре своих кредиторов и ре инвесторов.
46
За ре 2017 год ре коэффициент финансовой ре автономии уменьшился с ре 0,54 до
ре 0,38 (на ре 0,16), а ре коэффициент финансовой ре зависимости увеличился с ре 0,44 до
ре 0,62 (на ре 0,17). Это ре говорит об ре ухудшении рыночной ре устойчивости
предприятия. ре Коэффициент финансового ре риска увеличился с ре 0,81 до ре 1,60 (на
ре 0,79). Это ре обусловлено ростом ре доли заемного ре капитала в ре общей сумме
ре имущества предприятия.
Финансовая ре устойчивость предприятия ре оценивается на ре основе
изучения ре соотношений между ре статьями актива и ре пассива баланса. ре Анализ
начинается с ре рассмотрения, какая ре часть собственного ре капитала используется
для ре текущей деятельности, то ре есть участвует в ре образовании оборотного
ре капитала, а ре какая капитализирована. С ре этой целью ре определяется величина
ре собственных оборотных ре средств как ре разность между ре постоянным капиталом
и ре основным капиталом.
При ре анализе распределения ре собственного капитала ре определяют
абсолютную ре величину собственного ре оборотного капитала и его ре долю в
ре образовании оборотного ре капитала. Также ре рассчитывается коэффициент
ре маневренности собственного ре капитала как ре отношение собственного
ре оборотного капитала к ре общей его ре сумме. Коэффициент ре маневренности
собственного ре капитала показывает то, ре какая часть ре собственного капитала
ре находится в ре обороте, то ре есть в той ре форме, которая ре позволяет свободно
ре маневрировать этими ре средствами. Коэффициент ре маневренности
собственного ре капитала должен ре быть высоким, ре чтобы обеспечить
ре достаточную гибкость в ре использовании собственных ре средств.
Тип ре финансовой устойчивости ре предприятия определяется ре сравнением
источников ре средств, необходимых для ре формирования запасов, с их ре объемом.
Различают 4 ре типа финансовой ре устойчивости:
1) Абсолютная ре устойчивость:
З ре < Соб ре + Ктмц, ре (29)
где ре З ре – запасы и ре затраты, д.е.; ре