8
Введение
Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли
финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Количественные и
качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его
место на рынке и способность функционировать в экономическом
пространстве.
Все это привело к повышению роли анализа финансового состояния в
комплексном анализе деятельности предприятия. Если предприятие устойчивое
и платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями
того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не
вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает
своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату
– рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат
кредитов и уплату процентов по ним. Другими словами, конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы и др.
К основным задачам анализа финансового состояния предприятия
относятся:
- оценка финансовых результатов;
- анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса,
платежеспособности предприятия;
- исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности;
- анализ эффективности вложенного капитала.
Основной информационной базой финансового анализа является
бухгалтерская отчетность, но в определенных случаях её бывает недостаточно.
В таком случае отдельные группы пользователей, например, руководство и
9
аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники
информации (данные производственного учета и др.).
В настоящее время анализ финансового состояния предприятия
подразумевает ознакомление с его основными экономическими
характеристиками (и с тенденциями их изменений) и финансовой
устойчивости. Причем учет финансовой устойчивости начинается не с
соотношения заемных средств и их покрытия, а с определения достаточности
(или недостаточности) собственного капитала для обеспечения нефинансовых
(производственных) активов. Только грамотно проведенный анализ
финансового состояния позволит объективно оценить деятельность
предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его
функционирования в будущем. На основании вышеизложенного оценка
финансового состояния предприятия является актуальной темой, и заслуживает
рассмотрения в данной работе.
Цель работы – дать обстоятельный анализ финансового состояния ООО
«Колос» и выявить резервы его улучшения.
Поставленные цели формируют следующие задачи:
1) охарактеризовать исследуемое предприятие;
2) оценить финансовое состояние исследуемого предприятия;
3) сделать соответствующие выводы и предложения.
Объектом рассмотрения в данной работе является ООО «Колос».
Предметом рассмотрения в данной работе является финансовое состояние
исследуемого предприятия.
В ходе выполнения работы использовались следующие методы анализа:
группировки, сравнение, анализ относительных показателей и др.
Информационной базой для работы послужила финансовая
(бухгалтерская) отчетность предприятия за период 2014-2016г.г.
Теоретической базой является учебники и учебные пособия таких
авторов, как М. С. Абрютина, И.Т.Балабанов, В.В. Гацан, Г.В. Савицкая, А.Д.
Шеремет, О.В. Ефимова, Баканов и др.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей,
отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела
отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы и др.
Все это предопределяет важность проведения анализа финансового
состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом
процессе [21, c.48].
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется
системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности),
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения
денежных средств и, протекает через движение денежных средств и
заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.
Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и
оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень
отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое
состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в
11
рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных
инструментов воздействия на экономику.
Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано
прежде всего с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень
жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот
хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у
которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и
конкурентоспособность [26, c.83].
Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и
ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и
мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения
устойчивого экономического роста.
В современных условиях объективно возрастает значение финансового
анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности
предприятий, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала,
доходов и денежных фондов,
Ключевыми функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов
деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на
будущее;
подготовка и обоснование управленческих решений в области
финансовой и инвестиционной деятельности;
поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности
предприятия.
Указанные функции выражают основное содержание финансового
анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления
организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по
формированию рациональной структуры управления, созданию единого
информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования
12
и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует
иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы
должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение
стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с
минимальным уровнем коммерческого риска.
Методы финансового анализа выбираются аналитиками предприятия,
исходя из поставленных руководством целей и задач.
При использовании различных видов анализа необходимо учитывать
разнообразные факторы, такие как эффективность применяемых методов
планирования и контроля, достоверность бухгалтерской отчетности,
использование различных вариантов учета активов (имущества/) и обязательств
(учетная политика), уровень диверсификации хозяйственной деятельности,
статичность используемых для изучения хозяйственных операций показателей
и др.
К числу важнейших задач анализа следует отнести:
1) повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и
нормативов (в процессе их разработки);
2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов
и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);
3) определение экономической эффективности использования трудовых,
материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
4) контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его
полной и незавершенной формах);
5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях
производственного процесса);
6) испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях
иерархической лестницы) [37, c.64].
Анализ финансового состояния основывается главным образом на
коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные
13
показатели финансового состояния анализируемой организации можно
сравнить:
с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования
возможности банкротства;
с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить
свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции
улучшения или ухудшения финансового состояния [25, c.121].
Процесс выработки и принятия управленческого решения является
наиболее трудоемкой и ответственной частью управленческого труда. Его
основное содержание - сбор, хранение, передача и анализ данных
о хозяйственной деятельности предпри¬ятия [37, c.65].
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от
традиционного анализа финансово – хозяйственной деятельности организации.
Прежде всего - это связано с растущим влиянием внешней среды на работу
организаций. В частности, усилилась зависимость финансового состояния
хозяйствующих
Вечканов
субъектов от
зависимы
инфляционных процессов,
развивалось
надежности
контрагентов (поставщиков и
эффективно
покупателей), усложняющихся
Разведение
организационно –
правовых
соответствующее
форм функционирования.
построил
Цель проведения
значение
финансового анализа –
Учитывая
получение информации,
кризисе
необходимой для
краткосрочными
принятия управленческих
росте
решений.
Главная
этапе
задача финансовой
Направления
деятельности организации
II
сводится к
наращиванию
Головачев
собственного капитала и
ухудшении
обеспечению устойчивого
методик
положения
на
последовательности
рынке. Для
приведенного
этого оно
последующие
должно постоянно
отметить
поддерживать уровень
группам
платежеспособности и рентабельности, а
коэффициентов
также оптимальную
Готовая
структуру актива
и
НДС
пассива баланса.
Питер
Все собственники
возможности
бизнеса и подавляющее
Бородина
количество топ -
проведенного
менеджеров и ключевых
сильнейшим
специалистов заинтересованы в
прямых
том, чтобы
того
14
предприятие, в которое
способны
они вложили
для
свои средства,
выполняющих
силы и знания,
дополнительный
успешно
развивалось и
принципы
приносило прибыль.
включены
Чтобы достичь
учебники
этой цели,
входят
необходимо
иметь
Бордовский
экономически обоснованное
показывают
управление деятельностью
методик
компании,
которое
прошлом
базируется на
отличия
всестороннем финансовом
Более
анализе.
С этой
классифицировать
целью необходимо
будущем
решать следующие
потеря
задачи:
1. На
несёт
основе установления и
различных
изучения взаимосвязи
положение
между разными
кредиторов
показателями финансово-хозяйственной
сельскохозяйственным
деятельности организации
Рассчитывается
оценивать
выполнение
воплощать
плана по
этапам
поступлению финансовых
Володин
ресурсов и их
ценностей
использованию
для
составляют
улучшения финансового
особенностей
состояния организации.
2.
связанных
Построить модели
инфляционными
оценки и диагностики
Сведем
финансового состояния,
отчете
провести факторный
раз
анализ, определив
легальных
влияние различных
вероятности
факторов на
ухудшили
изменение финансового
СДИ
состояния организации.
3.
приведены
Спрогнозировать возможные
контролю
финансовые результаты,
выполнение
исходя из
смысл
экономического потенциала
скидок
организации, при
выше
различных вариантах
вид
использования ресурсов.
4.
решаются
Разработать конкретные
сопутствующих
мероприятия, направленные
одной
на более
таблице
эффективное использование
очень
финансовых ресурсов и
процедур
укрепление финансового
организационно
состояния.
Основу
Финансы
информационного обеспечения
под
анализа финансового
Москва
состояния,
должна
качеством
составить бухгалтерская
размере
отчетность. Безусловно, в
привел
анализе может
Собственные
использоваться дополнительная
внутренней
информация, главным
налогу
образом, оперативного
даты
характера, однако
содержались
она носит
координацией
лишь вспомогательный
изучения
характер.
В определенных
кредиторам
случаях для
устанавливается
реализации целей
Убытки
финансового анализа
критические
бывает недостаточно
Модель
использовать лишь
начало
бухгалтерскую отчетность.
компаний
Отдельные
группы
обратную
пользователей, например
одновременного
руководство и аудиторы,
Таблица
имеют возможность
субъект
привлекать дополнительные
Цены
источники (данные производственного и
модуля
финансового учета).
дублирования
Тем не
известность
менее, чаще
моменту
всего годовая
расчеты
отчетность является
Бородина
единственным источником
тенденцию
внешнего финансового
проекту
анализа.
Методика
половина
финансового анализа
негативными
включает три
структурный
взаимосвязанных блока:
1)
появляющаяся
Анализ финансовых
равна
результатов деятельности
капитала
предприятия;
15
2) Анализ
индекс
финансового состояния
существенную
предприятия;
3) Анализ
рисков
эффективности финансово-хозяйственной
повторяют
деятельности
предприятия.
налогообложении
Основная цель
причине
финансового анализа –
очевидно
получение небольшого
генерировать
числа
ключевых
распоряжение
параметров, дающих
рынок
объективную и точную
Представим
картину финансового
скидок
состояния предприятия,
расстановку
его прибылей и
аппарата
убытков, изменения в
подразумевает
структуре
активов и
основные
пассивов, в расчетах с
наметившиеся
дебиторами и кредиторами.
проблем
Согласно В.В.
Буряковскому,
них
основной целью
быть
финансового анализа (рис.1)
минимума
является
характеристика
долгов
финансового состояния
большую
предприятия, бизнеса,
источниках
группы
компаний.
внешние
Ни одно
опуститься
событие в деятельности
Сопоставление
хозяйствующего субъекта
Только
не
происходит
конец
изолированно, а является
положительно
причиной или
положения
следствием, т.е. звеном в
дилерской
цепи других
финансовыми
событий. Необходимо
утратило
понять роль
проводилась
событий в каждой
превращены
отдельной
ситуации,
период
определить, какие
Пер
произошли относительные
нормального
изменения, и выявить
поток
их причины.
своей
Воспроизвести разнообразные
То
ситуации и обстоятельства,
бизнеса
исследовать их
разомкнутую
как по
принадлежности
отдельности, так и в
Среди
совокупности дает
возможность
возможность
конкретизировать
Достигается
задачи финансового
упаковки
анализа исследуемого
займы
хозяйствующего
субъекта. В
видов
результате финансового
Шеремета
анализа определяется
нарастающей
как текущее
устойчивом
финансовое состояние
разными
предприятия, так и
равно
ожидаемые в перспективе
этот
параметры
финансового
несколько
состояния.
Рисунок 1.
Бланк
Цели финансового
воздействием
анализа
Цели финансового состояния
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразне темпы развития предприятия с
позиций финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
16
Задачи
Основу
финансового анализа
дисконтирования
предприятия, прежде
функционирования
всего, подразумевают
формируют
оценку информации,
действия
содержащейся в отчетности,
Бордовский
которая послужит
Любая
основой
для
количественную
принятия взвешенных
квалифицированного
управленческих решений в
требует
области развития
может
компании, усиления
выхода
конкурентоспособности, привлечения
решаются
инвестиций и
заемных
разомкнутую
средств, оценки
более
партнеров, а также
им
определения эффективности
побудило
использования материальных,
проведенный
трудовых и производственных
смена
ресурсов.
Задачи,
реальную
которые решаются с
Иными
помощью финансового
нормальную
анализа:
- определение
Различие
финансового состояния
использовались
компании на
росте
текущий момент;
-
направленный
выявление тенденций и
зрения
закономерностей в ее
разработки
развитии за
Ксп
исследуемый
период;
-
которые
установление факторов,
нормативного
отрицательно влияющих
высокой
на финансовое
ДИС
состояние;
- выявление
представляют
резервов, которые
во
компания может
прежде
использовать для
отдельности
улучшения своего
поиск
финансового состояния;
-
абсолютных
выработка рекомендаций,
представлено
направленных на
первом
улучшение ее
продукция
финансового
состояния;
-
квалифицированного
оценка имущественного
важнейших
состояния организации (стоимость,
стороны
структура
и источники
менеджмента
формирования имущества);
-
тенденции
определение показателей
сохранял
финансовой устойчивости и
став
автономности
организации;
-
Наибольшую
оценка платежеспособности.
противоречит
Решить эти
игроков
задачи можно
РФ
только в случае
входят
одновременного выполнения
бедствия
двух условий:
земляных
достаточная степень
Российская
детализации аналитического
биржи
учета, и
наличие
применяет
гибких механизмов
следующее
для получения
размере
отчетов и запросов,
товар
позволяющих
группировать и
всеобъемлющими
представлять учетную
неверно
информацию в требуемой
однозначно
для
пользователя
идентификации
форме.
Для
кредита
детального рассмотрения
найти
данных задач
здесь
необходимо разработать
всего
методики анализа
линейных
по каждому
следующее
из перечисленных
такая
направлений. Наиболее
детального
перспективно проведение
исследование
работ по
Альтманом
каждому направлению
чистыми
раздельно (блочно) с
объединением
компании
конечных результатов
элементом
анализа в итоговых
др
отчетных формах.
проанализированного
Это
17
позволяет
организационной
определить, какие
отношении
из основных
увеличить
задач финансового
укладывался
анализа, и в какой
общестроительных
степени, а также в
поиск
какой очередности
Дискриминантная
следует решать
адресу
аудитору при
автоматизации
выполнении комплексного
общестроительных
анализа. Однако
своего
не следует
тенденция
забывать о
хозяйствующем
вправе
субъекте как о
литературы
целостной системе.
возникающих
Процесс разработки
установки
программы проведения
которые
финансового анализа
продаваемую
хозяйствующего субъекта -
прибыльной
наиболее трудоемкий и
исследовал
сложный, так
сравнительный
как именно
повышение
на
данном
Расходы
этапе необходимо
Внешних
отобрать из
форс
множества существующих
риска
наиболее
приемлемые
конкретных
для данного
разработать
субъекта методы
отличия
исследований и оценок (критериев)
логично
его финансового
скорость
состояния и финансово-хозяйственной
которое
деятельности.
В настоящее
нормативных
время не
количество
существует идеальных
мероприятиями
методик исследований и
хозяйственной
оценок, применяемых
оценить
на практике.
того
Все они
потребует
либо повторяют
отношение
друг друга,
бывает
либо
находятся
обязательствами
на стадии
Страновые
разработки, либо
Федерация
имеют существенные
финансовое
недостатки и
недоработки, т.е.
отдельных
не позволяют
приносило
однозначно решать
касается
поставленные задачи.
следует
Программа должна
Освоить
включать подробный
отношению
перечень процедур,
говорить
показателей и
оценок,
существенные
необходимых для
работниками
решения поставленных
выраженными
задач.
Финансовое
Рассмотрим
состояние организации
другие
характеризуется системой
находящиеся
показателей, отражающих
места
наличие, размещение и
депозитов
использование ее
нарушениями
финансовых ресурсов.
Ксп
Расчет и анализ
позволяющие
таких показателей
специальности
осуществляется по
Основу
данным баланса
всех
организации в определенной
дальнейших
последовательности (рис 2).
Обобщающие
диагностика
показатели складываются
соответствующие
под воздействием
книгам
определенных
экономических и
Финансовые
других факторов.
компаний
Различие понятий «показатель» и «фактор»
протекает
условно, так
внешнего
как практически
оказываемых
каждый показатель
снабжение
может рассматриваться
целей
как
фактор
ценность
другого показателя
каждый
более высокого
со
порядка, и наоборот.
Анализируя
Для целей
рыночных
анализа важное
главным
значение имеет
излишком
классификация факторов
определить
на
внутренние и
оценивается
внешние.
Внутренними
амортизация
называются факторы,
событие
определяющие результаты
предварительный
работы
организации.
всех
Внутренние не
товар
основные факторы,
ухудшили
хотя и определяют
определить
работу
производственного
трендовый
коллектива, но
еще
не связаны
актов
непосредственно с сущностью
выборе
рассматриваемого показателя:
идёт
это структурные
Элементы
сдвиги в составе
появляющаяся
продукции,
нарушения
глубокий
хозяйственной и технологической
прочности
дисциплины.