25
краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не
покрывают его просроченных ссуд и кредиторской задолженности.
В свою очередь, В.В. Ковалев выделяет 4 типа текущей финансовой
устойчивости:
- абсолютная. Характеризуется превышением собственных оборотных
средств над запасами и затратами;
- нормальная. Характеризуется использованием привлеченных и
собственных источников средств для покрытия затрат и запасов;
- неустойчивое финансовое положение. При данном виде текущей
финансовой устойчивости собственных оборотных средств недостаточно для
того, чтобы покрыть величину затрат и запасов. Поэтому у предприятия
возникает необходимость привлечения недостаточно обоснованных
дополнительных источников покрытия;
- критическое финансовое положение. При данном типе ситуация не
просто аналогична неустойчивому финансовому положению, она к тому же
отягощена наличием займов и кредитов, которые не были погашены в срок, и
помимо этого наличием просроченной дебиторской и кредиторской
задолженности
16
.
Исходя из вышеперечисленных суждений, возможно определить
сущность финансовой устойчивости и финансового состояния. Финансовая
устойчивость предприятия определяется не только его финансовой
независимостью, но и наличием производственных запасов, денежных
средств и дебиторской задолженности, вне оборотных активов,
обеспеченных как собственным капиталом, так и кредитами банка (в
пределах нормы).
Финансовое состояние - это экономическая категория, которая
отражает не только структуру собственного и заемного капитала, но и
особенности его размещения между различными видами имущества, помимо
16
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:
Проспект, 2018. – с.67
26
этого эффективность их использования, финансовую устойчивость,
платежеспособность, инвестиционную привлекательность и способность к
саморазвитию хозяйствующего субъекта.
Благодаря оценке финансового состояния инвесторы и партнеры по
бизнесу имеют возможность определить финансовые возможности
предприятия на перспективу, а так же возможность его развития в будущем.
Если хозяйствующий субъект платежеспособен, то он в состоянии
рассчитываться по взятым на себя обязательствам как перед контрагентами,
так и перед персоналом.
Определение последовательности анализа, информационной базы,
перечня показателей и алгоритма их расчета является необходимым
условием принятия адекватных управленческих решений
17
.
В процессе анализа финансового состояния традиционно выделяют
общую оценку финансового состояния и более углубленный факторный
анализ.
В процессе общей оценки финансового состояния предприятия
изучается его финансовое состояние на основе его бухгалтерской отчетности.
Далее, дают оценку сложившегося финансового положения, выявляют
основные тенденции его изменения за предыдущий период. После чего
принимается решение о том, насколько целесообразно проведение
углубленного анализа с целью определения основных факторов, влияющих
как на изменение инвестиционной привлекательности, так и финансового
состояния организации в целом, возможно ли выявление резервов
укрепления финансовой устойчивости.
Рассмотрим поэтапно стадии выполнения углубленного анализа
финансового состояния предприятия.
Первый этап связан с осуществлением оценки структуры стоимости
имущества и средств, вложенных в него. Во - первых, необходимо
17
Дроздов, О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия / О.А. Дроздов //
Международный журнал экспериментального образования. - 2016. - №11. - С. 6
27
проанализировать обоснованность и рациональность распределения
имущества между основными средствами, производственными затратами и
запасами, дебиторской задолженностью и другими видами имущества.
Вместе с этим осуществляется оценка доли собственного капитала в
формировании структуры имущества хозяйствующего субъекта,
определяется его взаимосвязь с чистыми активами и устанавливается
соблюдение установленного законодательством соотношения между
величиной чистых активов и уставного капитала.
Далее необходимо оценить влияние основных технико - экономических
факторов на изменение структуры имущества в отчетном периоде в
сравнении с бизнес - планом и предшествующим периодом. Наряду с этим
определяют наличие внутренних резервов повышения устойчивости
финансового состояния.
Второй этап связан с оценкой состава, структуры и стоимости
имущества с позиций его ликвидности. Вместе с этим необходимо
определить, каким образом взаимосвязь структуры капитала и структуры
имущества влияет на платежеспособность предприятия. Далее выясняется,
какие основные факторы влияют на изменение платежеспособности
предприятия и на ликвидность его имущества. Затем определяется
возможность выявления и мобилизации резервов повышения
платежеспособности, и оценивается вероятность финансовой
несостоятельности (банкротства предприятия).
Третий этап направлен на определение степени финансовой
устойчивости предприятия по ниженазванным критериям:
- финансовая независимость;
- обеспеченность собственными оборотными средствами;
- эффективность использования чистой прибыли.
После определения степени обеспеченности собственным капиталом
имущества организации, выявляются основные факторы, влияющие на
28
изменение финансовой устойчивости. Это будет способствовать
определению внутренних резервов ее повышения.
Четвертый этап связан с обсуждением эффективности использования
имущества предприятия, определением конкурентоспособности и
рентабельности продукции, которую оно выпускает. В дальнейшем
определяются факторы, влияющие на эффективность использования
хозяйственных средств и изменение рентабельности продукции. Для этого
данные отчетного периода сравнивают с бизнес - планом и предыдущим
периодом. После этого выявляют возможные резервы повышения
рентабельности продукции и эффективности использования имущества.
На конечной стадии анализа доказывается целесообразность разработки
и реализации управленческих решений, которые направлены на значительное
улучшение финансового состояния предприятия.
Последовательность проведения анализа финансового состояния,
перечень показателей, алгоритм их расчета, периодичность осуществления,
информационная база и другие аспекты могут быть систематизированы во
внутрифирменном стандарте экономического субъекта .
Данная последовательность анализа дает возможность обеспечить
системный подход к анализ у финансового состояния предприятия.
Вывод по главе 1
Таким образом, финансовый анализ - это своего рода система
мероприятий, связанных с изучением финансового положения организации и
ее финансовых результатов на основе бухгалтерской финансовой отчетности.
Несомненно, основной задачей финансового анализа деятельности
организации является оценка деятельности организации, как на
краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Так, анализ
финансового состояния организации является базой для принятия
управленческих решений, способствующих улучшению благосостояния
организации.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия
ООО «Медведь» является одной из торгово-производственных
компаний.
Организационно-правовая юридическая форма рассматриваемой
организации – Общество с ограниченной ответственностью.
Общество с ограниченной ответственностью — самая
распространенная юридическая форма ведения предпринимательской
деятельность в РФ.
Характеризуется тем, что при сравнительно небольших затратах при
создании организации, и сравнительно простой отчетности — данная
организационно-правовая форма, пожалуй, является одной из самых
привлекательных форм осуществления бизнеса в России.
Предприятие имеет все необходимые разрешения, средства и
высококвалифицированный персонал для осуществления коммерческой
деятельности.
Как компания ООО «Медведь» вот уже много лет оказывает
качественные услуги своим клиентам по различным направлениям
деятельности.
Перечислим основные виды деятельности ООО «Медведь» в
соответствии с уставом:
- Производство компьютеров и периферийного оборудования
- Производство бытовой электроники
- Производство контрольно-измерительных и навигационных приборов
и аппаратов; производство часов
- Производство офисной техники и оборудования (кроме компьютеров
и периферийного оборудования)
30
- Производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих
строительно-монтажных работ
- Торговля оптовая за вознаграждение или на договорной основе
- Торговля оптовая непродовольственными потребительскими товарами
- Деятельность по складированию и хранению
- Транспортная обработка грузов
- Деятельность консультативная и работы в области компьютерных
технологий
- Технические испытания, исследования, анализ и сертификация
Высшим органом управления является Общее собрание собственников,
руководство текущей деятельностью осуществляется директором.
Основная цель деятельности предприятия определена уставом -
обеспечение устойчивого выпуска продукции в максимальной степени
удовлетворяющих требования и ожидания потребителей, а также получение
прибыли при оптимизации затрат за счет эффективного использования
технических, трудовых и материальных ресурсов.
Эффективное функционирование и развитие системы управления
качеством обеспечивается ее взаимодействием со всеми структурами
предприятия и основывается на следующих принципиальных положениях:
- проведение кадровой политики, направленной на постоянное
совершенствование системы профессиональной подготовки всего персонала,
как в области современных методов обеспечения качества, так и в области
профессиональной подготовки, повышение квалификации сотрудников,
заинтересованности их в результате труда;
- обеспечение безопасных условий труда, принятие возможно более
полных мер по сохранению природной среды;
- повышение культуры производства, решение проблем технической
уровня и качества продукции, совершенствования ее конструкции основное
использования достижений научно -технического процесса и передового
опыта, прогрессивных технологий;
31
- совершенствование управления с использованием современных
методов и информационных технологий, компьютеризации производства;
- рациональное использование материальных, энергетических и
трудовых ресурсов, снижение трудоемкости выпускаемой продукции;
- постоянная связь с поставщиками комплектующих и материалов и
потребителями, направленная на повышение требований к качеству
продукции.
Возглавляет ООО «Медведь» генеральный директор, назначаемый на
должность и освобождаемый от должности решением Учредителя.
Генеральный директор руководит деятельностью ООО «Медведь», без
доверенности действует от имени ООО «Медведь», представляя его интересы
во всех организациях, учреждениях, предприятиях; осуществляет управление
финансово-хозяйственной деятельность предприятия.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Медведь»
Рассматриваемая в работе компания является коммерческой
организацией, основной целью которой является получение прибыли.
Генеральный директор
Бухгалтерия
Финансовый
директор
Коммерческий
директор
Директор по
логистике
Директор по
персоналу
Финансовый
отдел
Отдел
закупок
Отдел продаж
Отдел
логистики
Склад
Отдел кадров
32
2.2. Оценка основных экономических показателей деятельности
предприятия
Динамика основных технико-экономических показателей ООО
«Медведь» за период 2017-2019 года представлены в таблице 2 на основе
бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах
(Приложения 2, 3).
Таблица 2
Основные технико-экономические показатели хозяйственной
деятельности ООО «Медведь» за 2017-2019 гг.
№
Показатели
Абсолютное значение в
действующих ценах
Изменения, %
2017
год
2018
год
2019
Год
Абсолютные
Относительны
е
2018
/
2017
2019
/
2018
2018/
2017
2019
/
2018
1
Товарооборот
продукции,
тыс.руб.
305
800
284
143
292
800
-21
657
8656
-7,08
3,05
2
Численность
работающих в
т.ч. основных
рабочих, чел.
44
44
43
0
-1
0
-2,27
25
25
22
0
-3
0
-
12,00
3
Себестоимость
продукции,
тыс.руб.
251
559
229
830
241
084
-21
729
1125
4
-8,64
4,90
4
Валовая
прибыль,
тыс.руб.
54
242
54
313
51
716
72
2597,
87
0,13
-4,78
5
Рентабельность
продукции (%)
21,56
23,63
21,4
2,07
-2,18
По данным таблицы 2 видно, что валовая прибыль предприятия за
анализируемый период снизилась с 54242 тыс.руб. в 2017 году до 51716
тыс.руб. в 2019 году. За 2017-2018 гг. прибыль незначительно выросла на
0,13%, а за 2018-2019 гг. данный показатель снизился на 4,78%, что привело
33
к росту рентабельности товара на 2,07% за 2017-2018 гг. и снижению
рентабельности товара на 2,18% за 2018-2019 гг.
Численность персонала ООО «Медведь» за анализируемый период
практически не изменялась и на 01.01.2020 год общая численность составила
43 человека и за 2017-2019 гг. она сократилась на 1 человека (или 2,27%).
Предприятие рентабельно, а себестоимость товара за анализируемый
период снизилась с 251559 тыс. руб. до 241084 тыс. руб. за счет снижения
товарооборота в связи с сокращением количества заявок и закрытием
большого количества договорных обязательств на поставку продукции.
Проведем оценку изменения валюты баланса, построив аналитическую
таблицу, содержащую укрупненные (агрегированные) статьи - итоги
разделов активов и пассивов. Таблица 3 содержит показатели итогов
разделов бухгалтерского баланса ООО «Медведь» на 2017-2019 гг.
(Приложения 2, 3).
Таблица 3
Сравнительный аналитический баланс ООО «Медведь» на
2017-2019 гг.
Наименовани
е статей
Абсолютные
величины баланса,
тыс.руб.
Абсолютное
изменение,
тыс.руб.
Относительное
изменение, %
2017
год
2018
год
2019
год
2018
/
2017
2019
/
2018
2019
/
2017
2018/
2017
2019/
2018
2019/
2017
I Внеоборотные активы
Нематериальн
ые активы
30
146
30
116
-116
0
386,7
-79,45
0
Основные
средства
7534
7722
7793
188
71
259
2,50
0,92
3,44
Незавершенно
е
строительство
30
0
0
-30
0
-30
-100
-
100,0
Итого по
разделу I
7 594
7
868
7 823
274
-45
229
3,61
-
0,57
3,02
II Оборотные активы
34
Проведенный анализ показал увеличение валюты баланса за 3 года на
19,78% и составила на конец 2019 года 122 104 тыс.руб., внеоборотные
активы выросли на 3,02% или на 229 тыс. руб., оборотные активы
увеличились на 21,13% или на 19932 тыс. руб.
Положительной оценки заслуживает рост основных средств до 7793
тыс. руб. (3,44%).
Собственный капитал предприятия вырос за 2017-2019 гг. на 42,26%,
что составил 30 159 тыс.руб. Рост произошел за счет роста нераспределенной
прибыли с 71 246 тыс.руб. в 2017 году до 90 701 тыс.руб. в 2019 году.
Запасы
70
855
83
263
89
509
1240
8
6246
1865 4
17,51
7,50
26,33
Дебиторская
задолженность
23
369
22
332
21
244
1037
1088
2125
-4,44
-4,87
-9,09
Денежные
средства
125
368
3528
243
3160
3403
194,4
858,70
2722,
40
Итого по
разделу II
94
349
105
963
114
281
1161
4
8318
1993 2
12,31
7,85
21,13
I
I
I Капитал и резервы
Уставный
капитал
120
120
120
0
0
0
0
0
0
Нераспределен
ная прибыль
71
246
9070
1
1014
05
0
1945 5
1945 5
0
27,31
27,31
Итого по
разделу III
71
366
90
821
101
525
1945
5
1070 4
3015 9
27,26
11,79
42,26
V Краткосрочные обязательства
Займы и
кредиты
2006
7
1853
6
1620
7
1531
2329
3860
-7,63
-12,56
19,24
Кредиторская
задолженность
7 891
3
891
4
372
4000
481
3519
-50,6
12,36
44,60
Прочие
обязательства
2 619
583
0
2036
-583
2619
-77,7
100,00
100,0
0
Итого по
разделу V
30
577
23
010
20
579
7567
2431
9998
-24,7
-10,56
32,70
Итог баланса
101
943
113
831
122
104
1188
8
8273
2018 1
11,66
7,27
19,78