35
Положительным моментом является снижение краткосрочных
обязательств на 9 998 тыс.руб. или 32,7% за анализируемый период. Это
говорит о том, что предприятие отвечает по своим заемным обязательствам.
Рисунок 2. Изменение дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Медведь» за 2017-2019 гг., тыс.руб.
Проблема с дебиторами вызвана не возвращением ими денежных
средств. Дебиторская задолженность за 2017-2019 гг. незначительно
снизилась, но не отразилась на хозяйственной деятельности предприятия.
Кредиторская задолженность предприятия за 2017-2018 гг. снизилась с
7891 до 3891 тыс.руб., а за 2018-2019 гг. незначительно возросла с 3891 до
4372 тыс.руб. Однако за весь анализируемый период динамика снижения
кредиторской задолженности положительная.
Для того чтобы дать объективную оценку финансового состояния ООО
«Медведь» проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса.
Данные горизонтального и вертикального анализа представлены в
таблице 4.
36
Таблица 4
Вертикальный анализ баланс ООО «Медведь» за 2017-2019 гг.
Наименование
статей
Абсолютные величины из баланса, тыс.руб.
2017
год
удельный
вес, %
2018
год
удельный
вес, %
2019
год
удельный
вес, %
I Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
30
0,03
146
0,13
30
0,02
Основные средства
7534
7,39
7722
6,78
7793
6,38
Незавершенное
строительство
30
0,03
0
0
0
0
Итого по разделу I
7 594
7,45
7 868
6,91
7 823
6,41
II Оборотные активы
Запасы
70
855
69,50
83
263
73,15
89
509
73,31
Дебиторская
задолженность
23
369
22,92
22
332
19,62
21
244
17,40
Денежные средства
125
0,12
368
0,32
3528
2,89
Итого по разделу II
94
349
92,55
105
963
93,09
114
281
93,59
III Капитал и
резе
рвы
Уставный капитал
120
0,12
120
0,11
120
0,10
Нераспределенная
прибыль прошлых
лет
71
246
69,89
9070
1
79,68
10140
5
83,05
Итого по разделу III
71
366
70,01
90
821
79,79
101
525
83,15
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
2006
7
19,68
1853
6
16,28
16207
13,27
Кредиторская
задолженность
7 891
7,74
3 891
3,42
4 372
3,58
Прочие
обязательства
2 619
2,57
583
0,51
0
0
Итого по разделу V
30
577
29,99
23
010
20,21
20
579
16,85
Итог баланса
101
943
100
113
831
100
122
104
100
37
За анализируемый 2017-2019 гг. увеличилась доля оборотных средств и
составила 92,55% в 2017 г., 93,09% в 2018 году и 93,59% в 2019 г. За
анализируемый период доля оборотных средств выросла на 1,04%.
Внеоборотные активы, которые состоят из основных средств,
незавершенного строительства и нематериальных активов в структуре актива
баланса занимают 7,45% в 2017 году, 6,91% в 2018 году и 6,41% в 2019 году.
Удельный вес внеоборотных активов за анализируемый период снизился на
1,04%.
Вследствие этого, можно сделать вывод, что на предприятии нарушен
дисбаланс между оборотными и внеоборотными активами, что, как правило,
приводит к снижению оборачиваемости активов.
Для решения выявленных проблем рекомендуется:
- сформировать более мобильная структура активов (вложить денежные
средства в долгосрочные финансовые вложения или приобрести основные
средства), что улучшает финансовое положение предприятия, так как будет
способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств;
- может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование
потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической
иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.
На анализируемом предприятии именно такая ситуация: снизилась доля
оборотных активов и соответственно увеличилась доля внеоборотных
активов.
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения актива баланса ООО «Медведь» за 2017 год в виде рис. 3.
38
Рисунок 3. Структура актива баланса ООО «Медведь» за 2017
год, %
В структуре актива баланса ООО «Медведь» в 2017 году 69,5%
занимают запасы, 22,92% - дебиторская задолженность, 7,39% - основные
средства, остальное приходится на нематериальные активы, незавершенное
строительство и денежные средства.
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения актива баланса ООО «Медведь» за 2018 год в виде рис. 4.
Рисунок 4. Структура актива баланса ООО «Медведь» за 2018
год, %
39
В структуре актива баланса ООО «Медведь» в 2018 году 73,15%
занимают запасы, 19,62% - дебиторская задолженность, 6,78% - основные
средства, остальное приходится на нематериальные активы, незавершенное
строительство и денежные средства.
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения актива баланса ООО «Медведь» за 2019 год в виде рис. 5.
Рисунок 5. Структура актива баланса ООО «Медведь» за 2019
год, %
В структуре актива баланса ООО «Медведь» в 2019 году 73,31%
занимают запасы, 17,4% - дебиторская задолженность, 6,38% - основные
средства, остальное приходится на нематериальные активы, незавершенное
строительство и денежные средства.
Согласно приведенным структурам (рис. 3-5), можно сделать вывод,
что в валюте актива баланса складывается в основном за счет запасов
предприятия и дебиторской задолженности, что является неблагоприятным
моментом для финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Большой запас товарной продукции увеличивает расходы на его хранение и
снижает товарооборот предприятия, а значительный удельный вес
дебиторской задолженности говорит о том, что на предприятие не налажена
работа с дебиторами по возврату задолженности.
40
Положительной оценки заслуживает снижение доли займов с 19,68% в
2017 году до 13,27% в 2019 году и кредиторской задолженности с 7,74% в
2017 году до 3,58% в 2019 году.
На базе вертикального анализа можно судить о структуре баланса
предприятия.
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения пассива баланса ООО «Медведь» за 2017 год в виде рис. 6.
Рисунок 6. Структура пассива баланса ООО «Медведь» за 2017
год,
В структуре пассива баланса ООО «Медведь» в 2017 году наибольший
удельный вес - 69,89% занимает нераспределенная прибыль прошлых лет, а
займы и кредиты - 19,68%. Удельный вес кредиторской задолженности -
7,74%, остальное приходится на уставный капитал и задолженность перед
участниками по выплате доходов.
Согласно приведенной структуре (рис. 6), можно сделать вывод, что в
валюте пассива баланса наибольший удельный вес приходятся на
41
нераспределенную прибыль и заемные средства (27,42%), а собственный
капитал занимает всего лишь 0,12%, а это говорит о том, что руководство
предприятия не вкладывает денежные средства в развитие предприятия,
накапливая прибыль на балансовых счетах.
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения пассива баланса ООО «Медведь» за 2018 год в виде рис. 7.
Рисунок 7. Структурные изменения пассива баланса ООО
«Медведь» за 2018 год, %
В структуре пассива баланса ООО «Медведь» в 2018 году наибольший
удельный вес занимают нераспределенная прибыль прошлых лет. Займы и
кредиты в структуре пассива баланса составляют 16,28%, удельный вес
кредиторской задолженности - 3,42%, остальное приходится на уставный
капитал и задолженность перед участниками по выплате доходов.
Согласно приведенной структуре (рис. 7), можно сделать вывод, что в
валюте пассива баланса наибольший удельный вес приходятся на
нераспределенную прибыль и заемные средства (19,7%), а собственный
капитал занимает всего лишь 0,11%. Удельный вес заемных средств в
структуре пассива баланса снизился относительно аналогичного показателя
2017 года на 7,72% (19,7-27,42=-7,72).
42
Согласно данных таблицы 4 можно представить структурные
изменения пассива баланса ООО «Медведь» за 2019 год в виде рис. 8.
Рисунок 8. Структурные изменения пассива баланса ООО
«Медведь» за 2019 год, %
В структуре пассива баланса ООО «Медведь» в 2019 году наибольший
удельный вес занимают нераспределенная прибыль прошлых лет - 74,28%.
Займы и кредиты в структуре пассива баланса составляют 13,27%, удельный
вес кредиторской задолженности - 3,58%, остальное приходится на уставный
капитал.
Удельный вес заемных средств (16,85%) в структуре пассива баланса
снизился относительно аналогичного показателя 2018 года на 2,85% (16,85-
19,7=-2,85).
Положительной оценки заслуживает снижение доли займов с 19,68% в
2017 году до 13,27% в 2019 году и кредиторской задолженности с 7,74% в
2017 году до 3,58% в 2019 году.
За анализируемый период кредиторская задолженность предприятия
снизилась с 7 891 тыс.руб. в 2017 году до 4 372 тыс.руб. в 2019 году.
43
Изменение составило 3 519 тыс.руб., что говорит о том ООО «Медведь»
отвечает по своим кредиторским обязательствам.
2.3. Оценка финансового состояния предприятия
Проведем оценку финансового состояния предприятия.
Для оценки и анализа финансового состояния ООО «Медведь»
необходимо определить его основные показатели: финансовую устойчивость,
ликвидность и платежеспособность.
Целью анализа финансовой устойчивости является оценка способности
ООО «Медведь» выполнения свои обязательств и сохранения прав владения
предприятием в долгосрочной перспективе.
Для получения объективной оценки финансовой устойчивости ООО
«Медведь» проведем анализ и данные расчета поместим в таблицу 5.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Медведь» за
2017-2019
Показатели
Норма
2017
год
2018
год
2019
год
Динамика
2018-
2017
2019-
2018
2019-
2017
Коэффициент
концентрации
собственного капитала
> 0,5
0,70
0,80
0,83
0,10
0,03
0,13
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
< 0,5
0,30
0,20
0,17
-0,10
-0,03
-0,13
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
> 0,1
0,68
0,78
0,82
0,11
0,04
0,14
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2-
0,5
0,89
0,91
0,92
0,02
0,01
0,03
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных средств
< 1
0,43
0,25
0,20
-0,18
-0,05
-0,23
Коэффициент
финансовой
устойчивости
< 1,5
0,70
0,80
0,83
0,10
0,03
0,13
44
Проанализировав показатели финансовую устойчивость предприятия
видно, что ООО «Медведь» финансово устойчивое, так как показатели
финансовой устойчивости и на начало и на конец периода соответствуют
нормативному значению.
Оценка показателей коэффициента концентрации собственного
капитала и заемного капитала показала, что данные коэффициенты
соответствуют нормативному значению и говорят о том, что соотношение
собственного капитала к заемному составляет в 2017 году составило 70% к
30%, в 2018 году - 80% к 20%, а в 2019 году - 83% к 17%.
Коэффициент обеспечения собственными средствами больше
нормативного значения на протяжении всего анализируемого периода и
подтверждает тот факт, что оборотные активы финансируются за счет
собственных средств предприятия.
Коэффициент маневренности, не соответствует нормативному
значению. На начало периода показатель коэффициента маневренности
собственного капитала равен 0,89, а на конец периода - 0,92, что больше
максимального нормативного значения 0,5. Тот факт, что текущая
деятельность предприятия практически на 90% финансируется за счет
собственных средств и руководство предприятия не оставляет в запасе
денежные средства на совершение новых более перспективных торговых
сделок является для предприятия отрицательным моментом.
Коэффициент финансовой устойчивости положительная величина и
соответствует нормативному значению 1,5. За анализируемый период
коэффициент финансовой устойчивости вырос с 0,7 до 0,83, что
составило 0,13.
В целом предприятие можно оценивать как финансово устойчивое, так
как практически все коэффициенты соответствуют нормативному значению
и ежегодно изменяются в лучшую сторону.