45
Далее проанализируем ликвидность и платежеспособность
организации. Анализ баланса ООО «Медведь» на степень ликвидности
представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения за 2017-2019 гг.
Активы
Сумма,
Соотно
Пассивы
Сумма,
тыс. руб.
шение
тыс. руб.
2017 год
А1
125
<
П1 (стр. 1520)
7891
(стр. 1240+стр. 1250)
А2 (стр. 1230)
23369
>
П2 (стр. 1510+стр.
1540+стр. 1550)
22686
А3 (стр. 1210+стр.
70855
>
П3 (стр. 1400)
0
1220+стр. 1260)
А4 (стр. 1100)
7594
<
П4 (стр. 1300+стр.
1530)
71366
2018 год
А1
368
<
П1 (стр. 1520)
3891
(стр. 1240+стр. 1250)
А2 (стр. 1230)
22332
>
П2 (стр. 1510+стр.
1540+стр. 1550)
19119
А3 (стр. 1210+стр.
83263
>
П3 (стр. 1400)
0
1220+стр. 1260)
А4 (стр. 1100)
7868
<
П4 (стр. 1300+стр.
1530)
90821
2019 год
А1
3528
<
П1 (стр. 1520)
4372
(стр. 1240+стр. 1250)
А2 (стр. 1230)
21244
>
П2 (стр. 1510+стр.
1540+стр. 1550)
16207
А3 (стр. 1210+стр.
89509
>
П3 (стр. 1400)
0
1220+стр. 1260)
А4 (стр. 1100)
7823
<
П4 (стр. 1300+стр.
1530)
101525
46
Более наглядно соотношения активов и пассивов баланса представлено
в таблице 7.
Таблица 7
Сопоставление итогов по каждой группе активов и пассивов
Оптимальное
значение
2017 г.
2018 г.
2019 г.
А1 > П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 < П1
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
A3 > П3
A3 > П3
A3 > П3
A3 > П3
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
При сопоставлении групп по активу и пассиву для определения
ликвидности баланса по всем исследуемым годам наблюдается нарушение
первого неравенства, что свидетельствует о нехватке собственных денежных
средств, для погашения кредиторской задолженности. На протяжении всего
периода наблюдается выполнение второго неравенства - превышение
дебиторской задолженности над краткосрочными пассивами и третьего
неравенства - превышение запасов над долгосрочными обязательствами. По
четвертому неравенству наблюдается его выполнение, что свидетельствует о
наличии у организации оборотных средств. Собственный реальный капитал
больше, чем величина внеоборотных активов - организация финансово
устойчива. Но так как в системе неравенств в первых неравенствах имеется
противоположный знак, то можно сделать вывод, что организация находится
в зоне допустимого риска.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приблизительным, более детальным является анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Коэффициенты платежеспособности ООО «Медведь» представлены в
таблице 8.
47
Таблица 8
Коэффициенты ликвидности ООО «Медведь»
Наименование
коэффициента
Оптим.
значение
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Коэффициент
текущей
ликвидности, К
ТЛ
2
2,5
3,7
4,5
Коэффициент
быстрой
ликвидности, К
БЛ
0,7-0,8
0,84
1,01
1,2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности, Кдп
0,2-0,25
0,004
0,16
0,17
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) дает
общую оценку платежеспособности предприятия и показывает, в какой
степени текущие обязательства покрываются текущими активами. Обычное
значение для коэффициента текущей ликвидности> 2. На протяжении всего
исследуемого периода значение коэффициента выше нормы, что говорит о
высокой платежеспособности организации.
Коэффициент быстрой ликвидности - показывает возможность
погашения краткосрочных обязательств за счет ликвидных активов.
Величина коэффициента быстрой ликвидности в норме в 2017г. - 0,84, а в
2018 и 2019гг. выше нормы, это свидетельствует о достаточности у общества
ликвидных активов (то есть наличности и других активов, которые можно
легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской
задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности - норма денежных резервов. В
мировой практике достаточным считается значение коэффициента - 0,2-0,3,
то есть когда предприятие может немедленно погасить 20-30% текущих
обязательств. В 2017 коэффициент абсолютной ликвидности значительно не
достигает нормы - 0,004. В 2018-2019 г. данный коэффициент увеличился -
0,16 и 0,17, но еще не приблизился к оптимальному значению.
48
Динамика коэффициентов ликвидности организации представлена на
рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Медведь» за 2017-2019 гг.
Также проведем анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности и эффективности использования ресурсов ООО «Медведь».
Состав и динамику изменения доходов ООО «Медведь» за 2017-2019гг.
представим в виде таблицы 9.
Таблица 9
Анализ прибыли ООО «Медведь» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Темп роста, %
2018
/2017
2019
/2018
2018
/2017
2019
/2018
Выручка, тыс.руб.
305800
284143
292800
-21657
8657
-7,08
3,05
Себестоимость,
тыс.руб.
251559
229830
241084
-21729
11254
-8,64
4,90
Валовая
прибыль,руб.
54242
54313
51716
71
-2597
0,13
-4,78
49
Прибыль (убыток)
от продаж, тыс.руб.
21957
19501
17181
-2456
-2320
-11,19
-11,89
Прочие расходы,
тыс.руб.
615
452
1454
-163
1002
-26,45
221,6 0
Прочие доходы,
тыс.руб.
4067
4223
3047
156
-1176
3,84
-27,84
Прибыль (убыток)
до
налогообложения,
тыс.руб.
25409
23272
18775
-2137
-4497
-8,41
-19,32
Текущий налог на
прибыль, тыс.руб.
1314
1702
1093
388
-609
29,54
-35,79
Чистая прибыль
(убыток), тыс.руб.
24095
21569
10704
-2526
-10865
-10,48
-50,37
По данным таблицы 9 за анализируемый период наблюдается снижение
выручки предприятия с 305800 тыс.руб. в 2017 году до 292800 тыс.руб. в
2019 году. Причем за 2017-2018 гг. данный показатель снизился на 7,08%, а
за 2018-2019 гг. вырос на 3,05%.
Темп роста себестоимости превышает темп роста выручки и составляет
за 2018-2019 гг. 4,9%, что является отрицательным результатом, так как
приводит к снижению прибыли. За 2018-2019 гг. снижение валовой прибыли
составило 4,78%. ООО «Медведь» необходимо стремиться снижать
себестоимость, чтобы получить максимальную прибыль.
Динамика изменения коммерческих расходов не постоянна, она то
растет на 7,83% за 2017-2018 гг., то падает на 0,8% за 2018-2019 гг. и говорит
о том, что за анализируемый период руководство предприятия на
коммерческие расходы незначительно, но все же снизила затраты.
Чистая прибыль предприятия ежегодно снижается на 10,48% за
2017¬2018 гг. и на 20,37% за 2018-2019 гг. из-за роста себестоимости товара.
Основные финансовые показатели по ООО «Медведь» за 2017-2019гг.
представлены в таблице 10.
50
Таблица 10
Динамика финансовых показателей деятельности ООО
«Медведь»
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Удельный вес, %
2017
2018
2019
Выручка, тыс.руб.
305800
284143
292800
100
100
100
Себестоимость,
тыс.руб.
251559
229830
241084
82,26
80,89
82,34
Валовая прибыль,
тыс.руб.
54242
54313
51716
17,74
19,11
17,66
Из таблицы 10 видно, что наибольший удельный вес в структуре
выручки от реализации приходится на себестоимость. Прибыль же
предприятия составляет примерно 17-19% от суммы полученной выручки.
Анализируя динамику изменения выручки предприятия, видим что она
то снижается до 284143 тыс.руб., то растет до 292800 тыс.руб. При этом
валовая прибыль за 2017-2019 год снижается с 54242 тыс.руб. в 2017 году до
51716 тыс.руб. в 2019 году. После выплаты всех расходов на операционную
деятельность, налога на прибыль чистая прибыль за 2017-2019 год резко
снижается с 24095 тыс.руб. в 2017 году до 10704 тыс.руб. в 2019 году.
Динамика расходов ООО «Медведь» за 2017-2019гг. показала рост
коммерческих расходов с 32284 тыс.руб. в 2017 году до 34534 тыс.руб., рост
прочих расходов с 615 тыс.руб. в 2017 году до 1454 тыс.руб. в 2019 году.
В таблице 11 представлен анализ структуры выручки ООО «Медведь»
за 2017-2019гг.
Таблица 11
Анализ структуры выручки ООО «Медведь» за 2017-2019гг.
Наименование показателя
Удельный вес, %
Отклонения,%
2017
год
2018
год
2 0 1 8
год
20 1 7
/ 2017
2019/
2018
%
%
Выручка
100
100
100
0
0
Себестоимость
82,26
80,89
82,34
-1,38
1,45
Коммерческие расходы
10,56
12,25
11,79
1,69
-0,46
Прибыль от продаж
7,18
6,86
5,87
-0,32
-0,99
51
Из таблицы 11 следует, что в общей выручке предприятия, полученной
от продажи товаров, основной процент составляет себестоимость товарной
продукции. Наблюдается небольшое снижение удельного веса себестоимости
на 1,38% за 2017-2018 гг. и небольшое увеличение удельного веса
себестоимости в составе выручки на 1,45% за 2018-2019 гг. Снижение
прибыли в 2018 году составило 0,32%, в 2019 году - 0,99% при этом
удельный вес коммерческих расходов то увеличивается на 1,69%, то
снижается на 0,99%.
На рис. 10 представлена структура выручки ООО «Медведь» за 2017 г.
Рисунок 10. Структура выручки ООО «Медведь» за 2017 г.
В структуре выручки за 2017 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 82,26%. Коммерческие расходы в
структуре выручки занимает наименьшее значение 10,56%, остальное
распределяется на прибыль от продажи.
На рис. 11 представлена структура выручки ООО «Медведь» за 2018 г.
52
Рисунок 11. Структура выручки ООО «Медведь» за 2018 г.
В структуре выручки за 2018 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 80,89%. Прибыль от продаж в
структуре выручки занимает 6,86%, на коммерческие расходы приходится
12,25%.
На рис. 12 представлена структура выручки ООО «Медведь» за 2019 г.
Рисунок 12. Структура выручки ООО «Медведь» за 2019 г.
В структуре выручки за 2019 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 82,34%. Прибыль от продаж в
структуре выручки занимает 5,87%, на коммерческие расходы - 11,79%.
53
Итак, анализ формирования и использования прибыли предприятия
ООО «Медведь» показал, что выручка от продажи товаров, продукции работ
и услуг и себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг за
анализируемый период снизились. Чистая прибыль предприятия при этом
снизилась примерно в два раза, что является отрицательным результатом
финансовой деятельности предприятия.
Совокупный анализ основных показателей рентабельности показал, что
предприятие в целом рентабельно, отрицательная динамика не влияет на
эффективное функционирование организации на российском рынке.
Таким образом, за анализируемый период произошли изменения в
структуре распределения чистой прибыли предприятия. Анализ основных
показателей рентабельности показал, что все показатели рентабельности за
2017-2019 гг. снизились. Несмотря на отрицательную динамику показателей
рентабельности ООО «Медведь» в целом можно назвать рентабельным.
Отрицательная динамика прибыли и рентабельности зависит от кризисной
ситуации в стране, снижения объема реализации продукции из-за
уменьшения количества заявок и расторжения в течение 2019 года шести
договоров.
Отрицательная динамика прибыли и рентабельности может привести
предприятие к финансовой несостоятельности.
Важность проведения анализа деловой активности предприятия
(оборачиваемости) заключается в оценке способности предприятия
приносить доход, используя принцип оборота денег «деньги-товар-деньги».
Денежные средства в процессе оборота проходят последовательно этапы -
авансы поставщикам, материальные запасы, незавершенное производство,
готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность. Длина
цикла увеличивает период времени, когда деньги «связаны», увеличивая
потребность предприятия в финансировании производственного процесса.
54
Рассчитанные коэффициенты деловой активности ООО «Медведь»
используя формулы 13-18 и полученные данные представим в виде таблицы
12.
Таблица 12
Показатели деловой активности ООО «Медведь» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Изменение
2018-
2017г.
2019-
2018
г.
2019-
2017г.
Коэффициент
оборачиваемости активов
3,40
2,63
2,48
-0,77
-0,15
-0,92
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
13,09
12,72
13,78
-0,36
1,06
0,70
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
38,75
73,03
66,97
34,27
-6,05
28,22
Коэффициент
оборачиваемости
материально-
производственных
запасов
4,32
3,41
3,27
-0,90
-0,14
-1,04
Коэффициент
оборачиваемости основных
средств
40,59
36,80
37,57
-3,79
0,78
-3,02
Из таблицы 12 следует, коэффициент оборачиваемости активов
предприятия составил в 2017 году 3,4, а в 2019 году - 2,48. Изменение
данного коэффициента составило 0,92 в сторону снижения, что говорит о
том, что активы предприятия за анализируемый период стали оборачиваться
медленнее, что для предприятия является нежелательным.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличился за весь анализируемый период на 0,7, а это говорит о том, что
дебиторская задолженность незначительно, но все таки погашается в 2019
году больше, чем в 2017 году.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за
анализируемый период вырос на 28,22. Отрицательная динамика данного