6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................. 10
1.1 Сущность, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия ...... 10
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния ................................. 21
1.3 Факторы, влияющие на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 31
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ
ООО «ПЭК» ............................................................................................................... 37
2.1 Общие сведения и анализ основных технико-экономических показателей
деятельности предприятия ....................................................................................... 37
2.2 Анализ финансового состояния предприятия .................................................. 41
2.3 Оценка уровня вероятности банкротства предприятия .................................. 55
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ПЭК» И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ .................... 59
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ............. 59
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 76
ПРИЛОЖЕНИЯ ........................................................................................................ 82
7
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях хозяйствования условием активной
деятельности и залогом устойчивого положения любого предприятия является
его стабильное финансовое состояние. В постоянно меняющихся условиях
хозяйствования у руководства предприятия возникает множество проблем в
рамках управления финансовыми ресурсами организации и обеспечения её
финансовой стабильности, что требует точного определения факторов,
способствующих обеспечению финансовой устойчивости предприятия, которое
невозможно без эффективной оценки финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия далеко не новое направление
экономической науки в России, при этом нужно сказать, что по данному
направлению на сегодняшний день решить все вопросы нельзя.
В условиях мирового экономического кризиса перед российскими
хозяйствующими субъектами (особенно перед малым и средним бизнесом) стоит
одна из самых главных задач: сохранение объемов своей производственной
деятельности и повышения финансового состояния.
Данным вопросом занималось и продолжает заниматься большое
количество различных ученых. Среди них можно выделить таких авторов, как
М.И. Баканов, В.В. Ковалев, Э.А. Маркарьян, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и
многих других. Как показало исследование, большинство современных
разработок в рамках анализа финансового состояния строится на основе
приведенных данными авторами положений о финансовом состоянии
предприятия и его анализе.
Целью бакалаврской работы является анализ финансового состояния
предприятия ООО «ПЭК-Ташкент».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- исследовать теоретические и методические основы анализа финансового
состояния предприятия;
8
- провести анализ финансового состояния на примере ООО «ПЭК-
Ташкент»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«ПЭК-Ташкент» и дать оценку их эффективности.
Теоретической и методической основой выпускной квалификационной
работы послужили научно-практические публикации в области оценки и
управления финансовым состоянием организации таких авторов как В.Г.
Артеменко, Л.Т. Гиляровская, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, и др., а также
законодательные, нормативные и методические материалы.
В качестве объекта исследования выступает ООО «ПЭК-Ташкент».
Предмет исследования данной бакалаврской работы – анализ финансового
состояния организации.
В качестве эмпирической базы исследования использовались данные
финансовой отчетности организации за 2016 – 2018 гг.
Методологической основой работы является нормативно-правовые и
законодательные акты РУз, учебно-методическая литература, а также Интернет-
ресурсы.
Информационной базой квалификационной работы послужили данные
бухгалтерской и финансовой отчетности ООО «ПЭК-Ташкент», а также
официальная статистическая информация.
Квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованной литературы и приложения.
Во введении систематизированы сущность и значение финансового
анализа предприятия в рыночных условиях, обоснована актуальность выбранной
темы и определены задачи, требующие своего решения, определены объект и
предмет исследования, практическая и теоретическая значимость, структура
работы.
В первой главе проанализированы сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния предприятия и методика ее проведения, а также
определены факторы, влияющие на улучшение финансового состояния
9
предприятия.
Во второй главе дана характеристика и общие сведения ООО «ПЭК»,
анализ основных технико-экономических показателей деятельности
предприятия. Дан анализ финансового состояния предприятия, а также оценка
уровня вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе рассмотрены мероприятия по улучшению финансового
сотояния предприятия ООО «ПЭК-Ташкент» и их экономическое обоснование
В заключении даны выводы и рекомендации по работе.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия
«Путь к успеху предприятия в сотрудничестве с партнерами, является его
высокая конкурентоспособность, использование потенциала, преимуществ,
стабильное финансовое состояние, важно отметить, что достижение указанных
параметров возможно только в случае эффективного управления финансовыми
состоянием предприятия. Грамотное управление денежными средствами
обеспечивает выживание фирмы в условиях жесткой конкурентной борьбы, в т.ч.
рост объемов производства и реализации, рост прибыли с минимизацией
расходов, обеспечение рентабельной работы, а также избежание банкротства»
[41, с. 124].
В современных условиях функционирования экономики финансовый
анализ является важнейшим инструментом управления деятельностью
хозяйствующих субъектов. Посредством проведения анализа выявляются
факторы, оказавшие влияние на значения и динамику изучаемых показателей
деятельности хозяйствующего субъекта, разрабатываются рекомендации для
принятия управленческих решений направленных на преодоление выявленных
проблемных моментов и повышение эффективности использования
материальных, финансовых, трудовых ресурсов предприятия.
Результаты анализа финансового состояния предприятия полезны
различным группам пользователей: руководству предприятия и
соответствующим службам, а также учредителям, инвесторам, кредитным
учреждениям, поставщиками покупателям и т.д. [13, с. 98].
Оценка финансового состояния определяет уровень
конкурентоспособности предприятия, потенциал его развития, оценивает
степень обеспеченности экономических интересов самого хозяйствующего
субъекта, его контрагентов, партнеров и акционеров предприятия интересует
11
результат, т.е. показатели рентабельности, прибыльности, платежеспособности,
которые можно определить на базе официальной отчетности [15, с. 150].
«Многообразие методов оценки финансового состояния дает
возможность выбора наиболее эффективного из них. Для рассмотрения
финансового состояния предприятия необходимо дать разъяснение понятию
«финансовое состояние» [15, с. 150].
Рассмотрим толкование этого понятия с точки зрения различных авторов-
экономистов. Н.Н. Илышева и С.И. Крылов определяют «финансовое состояние
коммерческой организации как экономическую категорию, которая
представляет собой степень способности коммерческой организации
финансировать свою деятельность и характеризуется обеспечением финансовой
организации финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального
функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивности и
эффективности использования, а также стабильности рынка ценных бумаг для
акционерных обществ» [21, с. 3].
АД. Шеремет, А.Ф. Ионова отметил, что «финансовое состояние
организации определяется размещением и использованием денежных средств и
источников их формирования (капитала и обязательств, то есть обязательств)»
[50, с. 129].
Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, так как
существует потребность в собственном оборотном капитале за счет прибыли и,
во-вторых, скорости оборачиваемости оборотного капитала (активов).
Сигнальным индикатором, в котором проявляется финансовое состояние,
является платежеспособность организации. Колчин Н.В. [27, с. 246] считает, что
«финансовое состояние характеризуется набором показателей, показывающих
процесс формирования и использования финансовых активов.
В экономике финансовое состояние организации отражают конечные
результаты ее деятельности».
Савицкая Г.Ф. дает следующее определение: «финансовое состояние
12
организации –это система показателей, отражающих состояние капитала в
процессе его обращения и способность субъекта хозяйствования финансировать
свою деятельность в течение определенного периода времени» [42, с. 204].
A.B. Борисов определяет финансовое состояние как «уровень
хозяйствующего субъекта, располагающего денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормальной работы и
своевременных расчетов» [10, с. 708].
Анализируя приведенные выше определения финансового состояния, под
финансовым состоянием коммерческой организации будем понимать уровень ее
финансового обеспечения ресурсами и их источниками, который
характеризуется набором финансовых показателей, возникающих в результате
оборота капитала или движения активов. и источники их формирования.
Анализ финансового состояния включает в себя: расчет среднемесячной
выручки, анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости,
ликвидности, анализ кредитоспособности, анализ использования оборотного
капитала, прибыли и рентабельности, инвестиционной активности, оценка
имущества и источников его формирования, оценка деловой активности
предприятия и т.д.
Основной целью оценки финансового состояния организации является
объективная и обоснованная оценка ее текущего и предполагаемого
финансового состояния, полученная на основе определенного количества
ключевых информационных показателей (параметров), которые позволяют
объективно и точно оценивать ее финансовые состояние, возможные темпы
экономического развития, а также финансовые результаты и параметры
эффективности финансовой и коммерческой деятельности. Параметры,
полученные в результате оценки, дают объективное и обоснованное описание
финансового состояния организации [30, с. 164]. Крутик, помимо основной цели
оценки финансового положения, выделяет локальные цели, представленные на
рисунке 1 [28, с. 56].
13
Рисунок 1 Структура целей оценки финансового состояния
организации
Также целью анализа финансового состояния предприятия является
оценка финансового положения хозяйствующего субъекта, выявление
изменений в финансовом состоянии, обоснование факторов, оказывающих
влияние на финансовое состояние, а также выявление и решение проблем,
направленных на экономический рост и устойчивое развитие предприятия.
Задачи анализа финансового состояния:
получение достоверных показателей оценки финансового состояния
предприятия;
установление слабых мест в деятельности предприятия и изучение
Локальные целиГлавная цель
объективная и
обоснованная
оценка его
текущего и
перспективного
финансового
состояния
определение текущего финансового
состояния организации
выявление изменений в финансовом
состоянии в пространственно-временном
разрезе
установление основных факторов,
вызывающих изменения в финансовом
состоянии
прогноз основных тенденций финансового
состояния
14
причин их возникновения;
поиск резервов оздоровления финансового состояния предприятия,
повышения его платежеспособности, увеличения эффективности использования
ресурсов предприятия;
разработка конкретных мероприятий;
прогнозирование возможных финансовых результатов деятельности
предприятия при различных исходных условиях.
Задачи оценки финансового состояния организации представлены на
рисунке 2 [28, с. 56].
Задачи, представленные на этом рисунке, выражают конкретные задачи
анализа с учетом организационных, технических и методологических
возможностей его реализации. Основными факторами, в конечном счете,
являются объем и качество аналитической информации [28, с. 56].
Очень часто заинтересованные стороны не имеют доступа к внутренним
данным организации, поэтому публичные финансовые отчеты организации
являются основным источником информации для финансового анализа.
Основные формы отчетности - Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых
результатах - позволяют рассчитать все основные финансовые показатели и
коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о
денежных потоках и капитале организации, которые составляются на основе
финансового года. Еще более подробный анализ отдельных аспектов
деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует
ввода данных, выходящих за рамки отчетности (текущий учет и
производственные записи).
В сложившейся практике анализа финансового состояния предприятия
основным источником информации для проведения анализа, расчета
финансовых коэффициентов является бухгалтерская отчетность: бухгалтерский
баланс и отчет о финансовых результатах. Существенным недостатком системы
бухгалтерского учета является то, что главным потребителем отчетности
являются налоговые органы. Соответственно, состав и порядок формирования
15
бухгалтерской отчетности строго регламентированы. При этом система
бухгалтерского учета претерпевает постоянные изменения, что приводит к
сложности сопоставления данных разных периодов.
Рисунок 2 Задачи оценки финансового состояния организации
В настоящее время действуют формы бухгалтерской отчетности,
утвержденные Приказом Минфина России от 19.04.2019 N 61н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» (далее – Приказ № 61н) [4]. Эти формы
несколько отличаются от тех форм отчетности, которые применялись ранее:
изменился состав показателей отчетности, нумерация строк. Кроме того, с 2010-
го года приказами Минфина были внесены многочисленные изменения в
порядок учета отдельных составляющих актива и пассива баланса.
Многие методики, особенно методики экспресс-анализа финансового
состояния предприятия предполагают группировку активов и пассивов баланса
Задачи оценки
финансового состояния
организации
предварительный обзор бухгалтерской
отчетности
характеристика имущества организации:
внеоборотных и оборотных активов
оценка финансовой устойчивости,
ликвидности и платежеспособности
характеристика источников средств:
собственных и заемных
анализ прибыли и рентабельности
анализ деловой и рыночной активности
разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния
диагностика потенциального банкротства и
прогнозирование финансового состояния
организации