66
Установка блоков на автомобиль
2000 сум. (30-60
мин)
Выезд специалиста
Бесплатно
Гарантия на оборудование
3 года
Монтаж топливного датчика уровня жидкости ДУЖ – LLS (с
тарировкой топливного бака)
2500 сум.
Монтаж и подключение дополнительных датчиков
100 сум.
В настоящее время на предприятии используется 68 грузовых машин,
используемых ООО «ПЭК-Ташкент» для грузовых перевозок.
Планируется установить систему GPS /ГЛОНАСС на данные 68
автотранспортных средств. Установка системы будет осуществляться
последовательно на 2 автомобиля в день, продолжительностью 2 месяца.
Продолжительность рабочего дня одного транспортного средства
составляет 8 часов в день. Установка системы GPS/ ГЛОНАСС будет
осуществятся в весенние месяцы 2018 г., когда происходит спад в работе
автопарка. Установка одного блока в компании «Транском-Сервис» составляет
продолжительностью 1 час.
Во время простоя транспортных средств, в работе будут использоваться
резервные транспортные средства, которые составляют 5% от данного
автопарка. Установка системы Глонасс на один автомобиль осуществляется в
течение 3 часов.
Далее необходимо определить, как предложенные нами рекомендации
повлияют на улучшение деятельности организации.
3.2. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
Для начала необходимо определить эффективность проведения
факторинга для ООО «ПЭК-Ташкент», путем расчета возможного
67
экономического эффекта от использования факторинговых операций при
расчетах с заказчиками за оказанную им услугу (таблица 15).
Руководству ООО «ПЭК-Ташкент» предлагается ежегодно переуступить
до 25 % право требования фактической дебиторской задолженности
факторинговой компании.
Таблица 15
Расчет эффективности факторинговой операции для ООО «ПЭК-
Ташкент»
Показатели
Сумма, тыс. сум.
Откл.
(+, -)
Без
факторин
га
С
использов
анием
факторинг
а
1. Дебиторская задолженность для
факторинга
324607,8
324607,8
0,0
2. Получил 90% дебиторской
задолженности от банка
0,0
292147,0
292147,0
3. Стоимость факторинга (1%)
0,0
3246,1
3246,1
4. Расчет производится полностью (п1 –
п2 – п3)
324607,8
29214,7
-295393,1
5. Убытки от инфляции (0,81%)
2629,3
236,6
-2392,7
6. Убытки от неспособности вкладывать
деньги в развитие компании (9,45%
годовых)
30967,6
0,0
-30967,6
7. Общая сумма расходов и потерь (п 3
+ п 5 + п 6)
33596,9
3482,7
-30114,2
8. Финансовый результат от управления
дебиторской задолженностью (п. 1 – п
7)
291010,8
321125,0
30114,2
9. Поступления выручки от продаж
14579706,0
14579706,0
0,0
10. Дебиторская задолженность
1298431,0
973823,3
-324607,8
11. Коэффициент оборота дебиторской
задолженности, оборот (п 9 / п. 10)
11,2
15,0
3,7
68
Данные, представленные в таблице, показывают, что потенциальный
экономический эффект от использования факторинговых операций составит
321125 тыс. сум.
В случае факторинга оборот дебиторской задолженности в 2018 году
может увеличиться. Это приведет к привлечению дополнительных денежных
средств в обращении.
Несомненно, «качество» текущих активов в результате этой операции
будет увеличиваться. Структура дебиторской задолженности изменится в
сторону уменьшения доли сомнительных долгов, а структура оборотных активов
– в сторону уменьшения доли дебиторской задолженности, тем самым улучшить
финансовое состояние организации.
Далее представим расчет эффективности от использования системы
ГЛОНАСС на автомобили организации.
Для начала определим необходимую сумму затрат на монтаж данной
системы. Расчет представлен в таблице 16.
Таблица 16
Расчет единовременных затрат на монтаж системы GPS, сум.
Показатели
Расчет
Сумма, сум.
Стоимость Бортового
терминала мониторинга
ГЛОНАСС/GPS
4500*68
306 000
Стандартная установка и
подключение терминала
2000*68
136 000
Монтаж топливного датчика
уровня жидкости ДУЖ – LLS
(с тарировкой топливного
бака)
2500*68
170 000
Монтаж и подключение
дополнительных датчиков
100*68
68 000
Затраты предприятия в связи
с простоями транспортных
средств (5 % резерв)
2000 * 65
130 000
Закупка ЭВМ для
отслеживания движения т/с,
оборудование рабочих мест
операторов
25600*1
25600*1
Итого
810 000
69
Таким образом, капитальные затраты на монтаж системы GPS/
ГЛОНАСС на грузовые транспортные средства ООО «ПЭК-Ташкент» составят
810 тыс. сум. Источником финансирования будут выступать собственные
средства предприятия.
Далее необходимо рассчитать текущие затраты на техническую
поддержку системы на предприятии (таблица 17).
Таблица 17
Расчет текущих затрат на техническую поддержку системы GPS,
сум.
Показатели
Значение по периодам реализации проекта
1 год
2 год
3 год
4 год
Абонентское
обслуживание системы
306000
306000
306000
306000
Увеличение налога на
имущество
14960
11968
8976
5984
ФЗП одного оператора
системы (с
индексацией ЗП на
4,6% в год)
280800
293717
307228
321360
Итого
737760
747685
758204
769344
Абонентское обслуживание стандарт составит 375 сум./мес. * 12 мес. * 68
автомобилей = 306000 сум.
306000 + 136000 + 68000 + 170000 = 680 000 сум. – общая стоимость
оборудования основных средств
При начислении амортизации основных средств используется линейный
метод начисления. Амортизационный срок равен 5 лет.
Ежегодная сумма амортизационных отчислений составит = 680 000 / 5 =
136000 сум.
Налог на имущество = остаточная стоимость оборудования с учетом
установки * Ставку налога (2,2%)
70
1 год: 680 000 * 2,2% = 14960 сум.
2 год: (680000 – 136000) * 2,2% = 11968 сум.
3 год: (680 000 – 136000 *2) * 2,2% = 8976 сум.
4 год: 680 000 – 408 000) * 2,2% = 5984 сум.
Для реализации проекта необходимо принять на работу одного оператора,
ежемесячная заработная плата которого составит 18 000 сум./мес.
Ежегодные затраты по данной статье составят = 18 000 * 12 * 1,3
(отчисления на соц. нужды) = 280 800 сум.
Ежегодная индексация заработной платы данного сотрудника составит
4,6 % в год.
Таким образом, текущие затраты на внедрение системы GPS в первый год
реализации проекта составят 737760 сум.
Снижение расхода топлива зависит от пробега в случаях, если
транспортное средство находится под постоянным контролем и не
делает» левых» рейсов. Определим экономию топлива для автопарка грузовых
автомобилей ООО «ПЭК-Ташкент».
По статистике компаний, внедривших систему GPS/ГЛОНАСС
мониторинга, уменьшение затрат на топливо составляет от 5 до 12%. Для
примера возьмём среднюю величину 8%.
В среднем по данным ООО «ПЭК-Ташкент» ежегодный расход топлива
т одной грузовой машины составляют 4300 л.
Произведем расчет бензина и его стоимости на осуществление
грузоперевозок по данным за 2018 году в таблице 18.
Таблица 18
Расчет экономии топлива при внедрении системы GPS
Показатели
Значение
Расход топлива на одну машину, л
4300
Общий расход топлива, л
4300 * 68 = 292400
Экономия дизельного топлива, л
430000 * 0,1 = 43000
Стоимость 1 л топлива, сум.
40
Общая экономия, тыс. сум.
1 169 600
71
Таким образом, экономия расходов на бензин составляет 1169,60 тыс.
сум.
Ставка дисконтирования определяется по формуле:
, (16)
где n-уровень инфляции, коэффициент
r-ставка рефинансирования, коэффициент
R- поправка на риск, коэффициент
i = (1,141 – 1) * 100 % = 14,1 %
Расчет экономии рассмотрен в таблице 19.
Таблица 19
Экономическая эффективность от внедрения GPS
Показатели
Значение по периодам реализации проекта
1 год
2 год
3 год
4 год
Капитальные затраты,
сум.
810 000
Текущие затраты на
техническую
поддержку системы
GPS, сум.
737 760
747 685
758 204
769 344
Экономия текущих
затрат, сум. (с учетом
изменения таблица 18)
1 169 600
1 169 600
1 169 600
1 169 600
Прирост прибыли от
продаж, тыс. сум.
431 840
421 915
411 396
400 256
Прирост чистой
прибыли, тыс. сум.
345 472
337 532
329 117
320 205
Чистый денежный
поток, сум. (чистый
доход + амортизация)
481 472
473 532
465 117
456 205
Фактор дисконта (при
14,1%)
0,87642
0,76812
0,67320
0,59001
72
Показатели
Значение по периодам реализации проекта
1 год
2 год
3 год
4 год
Дисконтированный
чистый денежный
поток
421974
363729
313116
269164
Чистый
дисконтированный
доход
421974 + 363729+ 313116 + 269164 – 810000 =
557983
Индекс доходности
(421974 + 363729+ 313116 + 269164) / 810000 =
1,689
Внутренняя норма
доходности
27,51
Срок окупаемости, мес.
25,45 мес. или 2 года 2 мес.
Таким образом, все интегральные показатели по проекту удовлетворяют
условиям эффективности.
Данный проект является эффективным, т.к. на вложенные инвестиции в
размере 810000 сум. ООО «ПЭК-Ташкент» за четыре года реализации проекта
по установке системы ГЛОНАСС данная организация получит прибыль в
размере 557983 сум.
На один вложенный сумль инвестор получит 1,687 сум. прибыли.
Дисконтированный период окупаемости вложенных средств показывает,
что инвестиционные затраты окупятся за 2 года и 2 месяца.
Внутренняя норма доходности, при которой чистая приведённая
стоимость равна 0, составляет 27,51 %.
В целом можно сделать вывод, что данный проект будет являться для
ООО «ПЭК-Ташкент» эффективным, а организация сможет сэкономить за год 1
169 600 сум., тем самым увеличить сумму полученной прибыли.
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе проведенного исследования в данной бакалаврской работе были
сделаны следующие выводы:
Рассмотрим интерпретацию понятия финансового состояния было
определено, что под финансовым состоянием коммерческой организации будем
понимать ее финансовое состояние и обеспечение ресурсами, а также их
источниками, характеризующиеся совокупностью финансовых показателей,
которые являются результатом кругооборота капитала или движения активов и
источников их формирования.
Основной целью оценки финансового состояния организации является
объективная и обоснованная оценка ее текущего и предполагаемого
финансового состояния, полученная на основе определенного количества
ключевых информационных показателей (параметров), которые позволяют
объективно и точно оценивать ее финансовые состояние, возможные темпы
экономического развития, а также финансовые результаты и параметры
эффективности финансовой и коммерческой деятельности. Параметры,
полученные в результате оценки, дают объективное и обоснованное описание
финансового состояния организации.
2) во второй главе исследования был проведен углубленный анализ
финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПЭК-Ташкент». В целом по
проведенному анализу деятельности ООО «ПЭК-Ташкент» были сделаны
следующие выводы:
- ООО «ПЭК-Ташкент» на конец 2018 г. является прибыльным, однако в
динамике наблюдается снижение всех показателей эффективности деятельности
данного предприятия.
- проведенный анализ финансового состояния и финансовой
устойчивости показал, что коэффициент автономии организации по состоянию
на 31.12.2018 составил 0,68. Полученное значение говорит о достаточно высокой
доле собственного капитала ООО «ПЭК-Ташкент» (68%) в общем капитале
74
организации – организация осторожно относится к привлечению заемных
денежных средств.
В течение анализируемого периода наблюдалось увеличение
коэффициента автономии.
По состоянию на 31.12.2018 коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами составил 0,644. За весь анализируемый период имело
место увеличения коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами. Т.е. можно сделать вывод, что ООО «ПЭК-Ташкент» обеспечено
собственными оборотными средствами.
По состоянию на 31.12.2018 значение коэффициента можно
охарактеризовать без сомнения, как хорошее.
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что анализируемое
предприятие ООО «ПЭК» имеет устойчивое финансовое состояние, и использует
в своей деятельности больше собственных источников финансирования.
- в соответствии с проведенными расчетами вероятности банкротства
видно, что в 2018 г. вероятность банкротства ООО «ПЭК-Ташкент» находится в
зоне неопределенности, т.к. Z <1,96, т.е. в диапазоне от 1,8 до 2,9.
Как показали наши расчеты, коэффициент риска больше 1,
следовательно, риск банкротства низкий.
- несмотря на хорошее финансовое состояние на конец 2018 г. у
предприятия ООО «ПЭК-Ташкент» существует также большая вероятность
потерять свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Поэтому
руководству ООО «ПЭК-Ташкент» необходимо в срочном порядке разработать
проект по улучшению финансового состояния данной организации.
- количественная оценка уровня вероятности банкротства ООО «ПЭК-
Ташкент» свидетельствует о среднем ее уровне.
3) в третьей главе разработаны пути повышения эффективности и
улучшения финансового состояния на предприятии. Было определено, что для
удержания на достаточно хорошем уровне финансового состояния предприятия,
а также увеличения рентабельности собственного капитала компании ООО
75
«ПЭК-Ташкент» необходимо увеличивать ликвидные активы, а также
увеличивать рентабельность продаж. Реализовать данные направления можно за
счет сокращения расходов, сокращения периода оборачиваемости активов, и
наращивания собственного капитала.
В качестве совершенствования методики проведения финансового
состояния на предприятии ООО «ПЭК-Ташкент» предлагается сократить
уровень дебиторской задолженности за счет использования факторинга, а также
сократить расходы организации, установив на 68 грузовых автомобилей
компании ООО «ПЭК-Ташкент» систему ГЛОНАСС, что позволит предприятию
сократить период оборачиваемости активов и выйти на более высокий
финансовый уровень. За счет факторинга, разгрузятся некоторые отделы,
отвечающие за дебиторскую задолженность, что позволит более тщательно
следить за долгами и отсрочками, не допуская их увеличения, появится
возможность пересмотреть договорные отношения с клиентами и поставщиками,
прописав в них время и способы оплаты, а также специальные условия по
отсрочке платежа. Внедряя систему ГЛОНАСС ООО «ПЭК-Ташкент», сможет
сэкономить дополнительные денежные средств и получить прибыль, за счет
контроля расходов бензина, отслеживания маршрута и уверенности в
сохранности грузов, также высвобождая денежные средства, организация
сможет попробовать снизить себестоимость своих услуг, что привлечет большее
количество клиентов, отсюда последует увеличение выручки и получение
прибыли.