6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................. 7
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия ... 10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия .............. 10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия ...................... 14
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия ............................. 20
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ринг М» ................. 33
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................... 33
2.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия .................. 38
2.3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия .......................................... 43
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Ринг М» .............................................................................................. 49
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия .................................................................................................... 49
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий......... 52
Заключение .......................................................................................................... 57
Список использованных источников ............................................................... 61
Приложения ......................................................................................................... 65
7
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе развития экономики, вопрос, связанный с
оценкой и анализом финансового состояния, занимает центральное место в
деловой жизни предприятий. Для качественного управления финансами, для
принятия оптимальных управленческих решений, и в целом для обеспечения
достаточно эффективного функционирования предприятия необходимо
проводить своевременный анализ и оценку его финансово-хозяйственной
деятельности. Практический интерес к данной теме обусловлен тем, что
эффективная система оценки финансового состояния - это фактор,
определяющий перспективы развития предприятия, его будущую
инвестиционную привлекательность и, в конечном счете, рыночную стоимость.
Можно сказать, ни одно управленческое решение не может быть принято без
экономического обоснования, что усиливает роль оценки финансового
состояния в деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Он должен быть
объективным, конкретным и точным и основываться на достоверной,
проверенной информации, которая отражает объективную действительность.
Его выводы должны быть обоснованы корректными методиками и точными
расчетами. Это приводите к необходимости постоянного совершенствования
организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с
целью повышения точности и достоверности его расчетов.
Также анализ призван способствовать улучшению осуществления
производства, своевременно выявляя недостатки и упущения в работе и
информируя об этом руководство компании, способствуя разработке
конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения
плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
8
Цель данной работы - анализ финансового состояния на основе данных
бухгалтерской отчетности ООО «Ринг М» и применение результатов анализа
для разработки мероприятий по улучшению финансового состояния.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие
основные задачи:
- рассмотреть теоретические и аспекты анализа финансового состояния
предприятия, а в частности понятие, экономическую сущность, цель и задачи
анализа;
- исследовать методы анализа финансового состояния и диагностики
уровня банкротства;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Ринг М»;
- провести анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Ринг
М»;
- дать анализ прибыли и рентабельности ООО «Ринг М»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Ринг М»;
- оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Ринг М».
Предметом исследования данной работы является финансовое состояние
предприятия за период 2016-2018 гг.
Теоретическая база исследования. В работе использовались нормативно-
правовые акты, учебная и научная литература, публикации в научных журналах
по теме исследования.
В ходе проведения анализа финансовой отчетности изучаемой
организации были использованы различные методы, такие как: горизонтальный
анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов,
сравнительный и факторный анализы и т.д.
Практической значимостью исследования выступают рекомендации по
повышению эффективности использования бухгалтерской отчетности для
9
оценки деятельности фирмы и улучшению финансового положения ООО «Ринг
М».
Бакалаврская работа состоит из следующих частей: введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе работы рассмотрены сущность и значение, а также
методика анализа финансового состояния предприятия.
Вторая глава посвящена организационно-экономической
характеристике, а также анализу финансового состояния ООО «Ринг М».
Третья глава отражает основные направления улучшения финансового
состояния ООО «Ринг М», а также оценку экономической эффективности
соответствующих мероприятий.
В заключении сформулированы основные выводы о проделанной
работе.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
Развитие рыночных отношений приводит к тому, что важнейшей
задачей становится объективная оценка финансового состояния предприятия,
как необходимое условие управления и руководства предприятием,
предпосылка обоснованного планирования финансовых ресурсов. Дальнейшие
перспективы развития любого предприятия во многом определяются тем,
насколько оно стабильно, платежеспособно и прибыльно.
Финансовое состояние - это наиболее важная характеристика
деятельности предприятия, которая отражает достаточность финансовых
ресурсов, эффективность и целесообразность их использования и размещения,
финансовую устойчивость и платежеспособность.
1
На сегодняшний день финансовое состояние предприятий
рассматривается с разных точек зрения, при этом нет универсального
методологического подхода к этому понятию, это создает трудности при
построении практических универсальных методик оценки и анализа.
2
С целью
более полного освещения сущности финансового состояния предприятия
нужно дать по возможности полную характеристику понятия «финансовое
состояние».
Сопоставление определений данного понятия различными авторами и их
критический анализ позволяет сделать заключение о том, что финансовое
состояние коммерческого предприятия формируется объективно в системе
внутренних и внешних финансовых отношений предприятия и его можно
представить в качестве финансовой состоятельности предприятия. Ниже в
таблице 1 представлены различные трактовки авторов к определению
финансовое состояние организации.
1
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие
/ Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2010. С. 140.
2
Арсланов Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации //
Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2
частях. - 2018. - С. 225.
11
Таблица 1
Подходы к определению «Финансовое состояние организации»
Автор
Финансовое состояние - это
Бердникова Т.Б.
«Совокупность показателей, которые отражают предприятие со
стороны возможности погашения своих долговых обязательств»
[13].
Банк С.В.
«Экономическая категория, которая отражает состояние
капитала в процессе его цикла и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на установленный момент
времени. В процессе снабженческой, производственной и
финансовой деятельности происходит сплошное развитие
кругооборота капитала, изменяется структура средств и
источников их формирования, наличие и потребность в
финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает
платежеспособность» [12].
Любушин Н.П.
«Способность организации финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимые для нормального функционирования, их
целесообразным размещением и эффективным использованием,
финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и
юридическими лицами, платежеспособностью и
кредитоспособностью, финансовой устойчивостью» [26].
Савицкая Г.В.
«Экономическая категория, которая отображает состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта к
саморазвитию на фиксированный момент времени» [33].
Селезнева Н.Н.
«Способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимые для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью»
[34].
Шеремет АД.
«Сложная экономическая категория, которая характеризуется
рентабельностью активов и продаж, деловой активностью,
рыночной стабильностью, ликвидностью и платежеспособностью,
а также показателями рыночной активности акционерной
фирмы» [40].
Подводя итог сравнению различных трактовок, можно дать
следующую трактовку: финансовое состояние является экономической
категорией, характеризующей размещение, использование и собственность
финансовых ресурсов, а, кроме того, их достаток в любой момент времени.
Основные принципы анализа финансовой деятельности предприятия
представлены в таблице 2.
12
Таблица 2
Основные принципы анализа финансовой деятельности
предприятия
Наименование
принципа
Характеристика
Комплексность
Всестороннее рассмотрение экономического явления
(процесса) для объективной его оценки
Системность
Взаимосвязь всех элементов системы
Регулярность
Проведение анализа осуществляется регулярно, через
равные временные интервалы
Объективность
Критическая, беспристрастная оценка, а также
обоснованные выводы
Действенность
Результаты анализа должны быть пригодны для
практического применения, чтобы увеличить
результативность работы предприятия
Экономичность
Затраты на проведение данного анализа должны быть
значительно меньше, чем эффект от его проведения
Сопоставимость
Преемственность результатов анализа, сопоставимость
данных анализа друг с другом
Научность
Использование научно обоснованных процедур и
методик проведения анализа
Конкретность
Анализ проводится, опираясь на подлинную
информацию, а результат анализа - конкретный
числовой параметр
В связи с наличием внутренних и внешних пользователей информации о
финансовом состоянии предприятия, на практике, как правило, выделяют
внешний и внутренний анализ. Внутренний анализ проводится
непосредственно сотрудниками организации. Внешний анализ осуществляется
посторонними аналитиками, например, аудиторами и аудиторскими
компаниями.
Внутренний анализ представляет собой «исследование механизма
формирования, структуры, размещения и использования капитала с целью
поиска резервов укрепления и сохранения финансового состояния, повышения
показателей рентабельности и увеличения объема собственных источников
финансирования деятельности организации».
3
Внешний анализ подразумевает
оценку финансового состояния предприятия для определения степени рисков
капитала, вкладываемого инвестором, а также определения потенциального
уровня доходности. Целью такого анализа является установление возможности
3
Пучкова Н. В. Анализ методов оценки финансового состояния организации // Международный научный
журнал «Символ науки». - 2016. - № 3. - С. 132.
13
выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и
исключить риск потери.
Как правило, оценка финансового состояния предприятия нужна в трех
основных случаях. Первый случай - это совершение сделки купли- продажи или
аренды бизнеса (не только всего имущества, но и отдельных частей),
страхование имущества предприятия, реорганизации, реструктуризации и
ликвидации предприятия с позиции определения платежеспособности. Второй
случай связан с дооценкой (уценкой) финансовых активов предприятия, а также
при принудительной продаже предприятия или его части в связи с процедурой
банкротства. Третий случай - это процесс кредитования, получения займов,
привлечения новых инвесторов.
4
По итогам финансового анализа аналитик и управляющий (менеджер)
получают незначительное число основных (максимально информативных)
характеристик, которые описывают точное и объективное положение
финансового состояния предприятия, его изменений в структуре пассивов и
активов, убытков и прибылей, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Это
позволяет оценить текущее финансовое состояние предприятия, а также его
проекцию на наиболее близкую или более далекую перспективу.
5
Таким образом, финансовое состояние коммерческого предприятия
определяется как комплексная экономическая категория, характеризующая на
конкретную дату наличие у предприятия разного вида активов, величину
обязательств, способность предприятия работать и развиваться в условиях
изменяющейся внешней среды, будущую и текущую вероятность
удовлетворения требований кредиторов, а также инвестиционную
привлекательность данного предприятия. Оценка финансового состояния
предприятия выявляет, по каким направлениям нужно вести работу, позволяет
обнаружить наиболее значимые стороны и самые слабые места в финансовом
состоянии коммерческого предприятия. Согласно данным рассуждениям
4
Арсланов Р.Ф. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации // Молодой ученый. -
2018. - № 1 (187). - С. 52.
5
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС»,
2017. С. 19.
14
результаты оценки отвечают на вопрос: каковы наиболее важные механизмы
улучшения финансового состояния предприятия в определенный период его
работы.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Главная цель финансовой деятельности организации сводится к одной
стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для ее достижения
нужно поддерживать платежеспособность и рентабельность на приемлемом
уровне, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
6
Следовательно, основной целью анализа финансового состояния
является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
При этом нужно решить следующие задачи:
1. Оценить выполнение плана касаемо поступления финансовых
ресурсов и их использования с точки зрения улучшения финансового состояния
предприятия на основе исследования причинно-следственной связи между
различными показателями коммерческой, производственной и финансовой
деятельности.
2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность, взяв за основу актуальные условия хозяйственной
деятельности и наличие собственных и заемных средств; разработать модели
финансового состояния, используя разнообразные варианты использования
ресурсов.
3. Разработать определенные мероприятия, которые направлены на
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение
финансового состояния предприятия.
7
Оценка финансового состояния - это часть финансового анализа, она
может выполняться с разной степенью конкретизации в соответствии с целями
6
Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2009. С. 15.
7
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - 5-е изд., перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика,
2013. С. 51.
15
анализа, имеющейся информацией и т.п., также характеризуется определенным
комплексом показателей, которые отражены в балансе согласно состоянию на
конкретную дату.
Составляющие финансового состояния предприятия показаны на
рисунке 1.
Рисунок 1. Составляющие финансового состояния предприятия
Как видно из рисунка 1, все составляющие финансового состояния
влияют на финансовую устойчивость, следовательно, и положение предприятия
в отрасли и в регионе.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
предкризисным и кризисным. Способность предприятия благополучно
развиваться и функционировать, поддерживать баланс своих активов и
пассивов в меняющейся внешней и внутренней среде, стабильно сохранять
свою инвестиционную привлекательность и платежеспособность в рамках
допустимой степени риска говорит о его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот.
8
Финансовое состояние предприятия, его стабильность и устойчивость
находятся в зависимости от итогов коммерческой, производственной и
финансовой деятельности. Выполнение финансового и производственного
планов позитивно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот,
вследствие снижения объемов производства и продажи продукции происходит
8
Саберов Д.Р. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия // Экономика и управление:
проблемы, решения. - 2018. - Т. 2. - № 2. - С. 49.