36
Графически динамика финансовых результатов предприятия выглядят
следующим образом.
Рисунок 5. Динамика выручки ООО «Ринг М» в 2016-2018 гг.
Рисунок 6. Динамика себестоимости ООО «Ринг М» в 2016-2018 гг.
37
Рисунок 7. Динамика прибыли от продаж ООО «Ринг М» в 2016-
2018 гг.
Рисунок 8. Динамика чистой прибыли ООО «Ринг М» в 2016-2018
гг.
Из проведенного анализа в таблице и рисунках видим, что за три
анализируемых года по всем основным финансово-экономическим показателям
в ООО «Ринг М» наблюдается положительная динамика и показатели темпов
роста превышает 100%. При этом рост выручки превышает рост себестоимости
на 0,9%, что является положительным моментом и влечет за собой,
соответственно, рост прибыли от продаж. В 2017 году темп роста выручки
38
незначительно превышает темп роста себестоимости. В 2018 году ситуация
изменилась: темп роста себестоимости превысил темп роста выручки на 0,4%.
При этом чистая прибыль также увеличилась, так в 2018 году рост составил
20904 тыс. руб. или 25,1%. Среднесписочная численность работников ООО
«Ринг М» также с каждым годом увеличивается, что говорит об увеличении
рабочих мест, расширении деятельности организации, улучшении качества
условий труда. Такая же динамика наблюдается и по среднемесячной
заработной плате, что является показателем положительной динамики.
2.2. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
Начнем анализ с оценки состава активов таблице 6 на основе данных
бухгалтерского баланса за 2016-2018 г.г. (Приложения 1, 2)
Таблица 6
Состав имущества предприятия, тыс. руб.
Актив
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
Темп роста,
%
2017г.
2018г.
2017г
2018г
1.Внеоборотные активы,
в т.ч.:
104888
114337
114331
9449
-6
109,0
99,9
Основные средства (ОС)
80152
88617
89595
8465
978
110,6
101,1
Финансовые вложения
24736
24736
24736
0
0
100
100
Прочие внеоборотные
активы
0
984
0
984
-984
0
0
2. Оборотные активы, в
т.ч.:
315443
396361
501633
80918
105272
125,7
126,6
Запасы
133596
173779
137098
40183
-36681
130,1
78,9
НДС
3939
6480
7834
2541
1354
164,5
120,9
Дебиторская
задолженность
51523
76583
111965
25060
35382
148,6
146,2
Краткосрочные
финансовые вложения
35000
80000
104000
45000
24000
228,6
130
Денежные средства
94982
64589
147748
-30393
83159
68,0
228,8
Прочие оборотные
активы
342
1410
822
1068
-588
412,3
58,3
Баланс
420331
510698
615964
90367
105266
121,5
120,6
В 2018 году общая стоимость имущества ООО «Ринг М» возросла на
105266 тыс. руб. или на 20,6%, что связано с ростом оборотных активов
предприятия, это говорит о расширении хозяйствующего оборота компании.
При этом оборотные активы в 2018 году выросли на 105272 тыс. руб. или на
26,6%, что обусловлено увеличением стоимости денежных средств и
39
дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность выросла на 35382
тыс. руб. или на 46, 2% в 2018 году, что является отрицательной тенденцией и
говорит о плохо организованной расчетной дисциплине. Рост наиболее
ликвидных активов, таких как краткосрочные финансовые вложения и
денежные средства, при уменьшении запасов свидетельствует о повышении
ликвидности баланса ООО «Ринг М».
Состав источников формирования имущества предприятия представим в
таблице 7.
Таблица 7
Состав источников формирования имущества предприятия, тыс.руб.
Пассив
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2017г.
2018г.
2017г.
2018 г.
1. Собственный
капитал в т.ч.::
406157
489537
593821
83380
104284
120,5
121,3
Уставный капитал
10
10
10
0
0
100
100
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток)
406147
489527
593811
83380
104284
120,5
121,3
2. Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
-
-
3. Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
14174
21161
22143
6987
982
149,2
104,7
4. Кредиторская
задолженность
14174
21161
22143
6987
982
149,3
104,7
Валюта баланса
420331
510698
615964
90367
105266
121,5
120,6
Собственный капитал ООО «Ринг М» увеличился в 2018 году на 104284
тыс. руб. или на 21,3%, что, безусловно, является положительной тенденцией в
деятельности предприятия и говорит о снижении зависимости ООО «Ринг М»
от внешних источников финансирования, что обусловлено ростом
нераспределенной прибыли на 104284 тыс. руб. или на 21,3% Краткосрочные
обязательства увеличились на 982 тыс. руб. или 4,7% в 2018 году, что может
быть связано с ростом объема реализации и направлено на максимизацию
прибыли.
Анализ типа финансовой устойчивости представим в таблице 8.
40
Таблица 8
Анализ типа финансовой устойчивости
Показатели
Абсолютное
значение
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2016г
2017г.
2018г.
2017г
2018г.
2017г
2018г
1.Собственный капитал,
Kp
406157
489537
593821
83380
104284
120,5
121,3
2. Внеоборотные активы,
ВА
104888
114337
114331
9449
-6
109,0
99,9
3. Наличие собственных
оборотных средств (СОС1)
ЕС, (п.1-п.2)
301269
375200
479490
73931
104290
124,5
127,8
4. Долгосрочные
обязательства, КТ
0
0
0
0
0
-
-
5. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов (СОС2), ЕМ,
(п.3+п.4)
301269
375200
479490
73931
104290
124,5
127,8
6. Краткосрочные кредиты
и займы, Kt
0
0
0
0
0
-
-
7. Общая величина
основных источников
формирования запасов
(СОС3), Еа, (п.5+п.6)
301269
375200
479490
73931
104290
124,5
127,8
8. Общая величина
запасов,Z
133596
173779
137098
40183
-36681
130,1
78,9
9. Излишек
(+)/недостаток (-)
собственных источников
формирования запасов,
±ЕС, (п.3-п.8)
167673
201421
342392
33748
140971
120,1
169,9
10. Излишек
(+)/недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования запасов,
±ЕМ, (п.5-п.8)
167673
201421
342392
33748
140971
120,1
169,9
11. Излишек
(+)/недостаток (-) общей
величины основных
источников формирования
запасов, ±Еа, (п.7-п.8)
167673
201421
342392
33748
140971
120,1
169,9
12. Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой ситуации, S
(1;1;1)
(1;1;1)
(1;1;1)
-
-
-
-
В результате проведенного анализа, мы можем прийти к выводу, что
финансовое состояние ООО «Ринг М» является абсолютно устойчивым за все
три исследуемых года (Z < Ec). К этому выводу мы пришли на основании того,
что у данной организации имеется излишек собственных и заемных средств.
41
Далее проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО
«Ринг М», которые представлены в таблице 9.
Таблица 9
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Значение
Нормативное
ограничение
2016 г.
2017г
2018г.
Коэффициент обеспеченности
запасов источниками
собственных оборотных средств
2,26
2,16
3,50
более 1.
Оптимально 0,6 - 0,8
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
(коэффициент финансового
левериджа), КЗ/С
0,03
0,04
0,04
меньше 1;
отрицательная динамика
Коэффициент автономии
(финансовой независимости),
КА
0,97
0,96
0,96
0,5 и более
(оптимальное 0,6-0,7)
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств, КМ/И
3,00
3,47
4,39
1 и более
Коэффициент маневренности,
КМ
0,74
0,77
0,81
Оптимальное значение
0,2-0,5;
положительная динамика
Коэффициент финансовой
устойчивости, Ку
0,97
0,96
0,96
0,8-0,9
Коэффициент концентрации
заемного капитала, Кк
0,03
0,04
0,04
0,5 и менее
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами, КОС
1,29
1,24
1,18
0,1 и более
Можно сделать вывод, что для ООО «Ринг М» характерна высокая
независимость от внешних источников финансирования, коэффициент
автономии в 2018 году равен 0,96, то есть доля собственных средств в общей
величине источников финансирования равна 96,4%, что свидетельствует о
хорошем финансовом положении. Данный факт и подтверждает значение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами,
который равен в 2018 году 1,18, то есть 118% собственных средств ООО «Ринг
М» нацелен на пополнение оборотных активов.
Коэффициент левериджа равен 0,04. Это означает, что на каждый рубль
собственных средств, вложенных в активы ООО «Ринг М», приходится 0,04
рублей заемных средств. Снижение данного показателя свидетельствует о
повышение финансовой устойчивости предприятия.
42
Коэффициент маневренности повысился с 0,74 до 0,81, что в свою
очередь свидетельствует о повышении мобильности собственных средств.
На следующем этапе проведем оценку ликвидности ООО «Ринг М»,
анализ которой представлен в таблице «Анализ ликвидности баланса
предприятия». (Приложение 3)
Условие абсолютной ликвидности баланса:
- А1 ≥ П1;
- А2 ≥ П2;
- А3 ≥ П3;
- А4 ≤ П4.
В соответствии с представленными в таблице данными «Анализ
ликвидности баланса предприятия» (Приложение 3), в анализируемом периоде
у компании ООО «Ринг М» имеются наиболее ликвидные средства для
погашения срочных обязательств - в 2018 году излишек составил 229605 тыс.
руб.
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы в
анализируемом 2018 году, излишек при этом составляет 137098 тыс. руб.
Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов, у ООО «Ринг М» за рассматриваемый период соблюдаются все
четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно
ликвидным. Это свидетельствует о том, что ООО «Ринг М» способно
покрывать все свои обязательства.
Теперь перейдем к анализу коэффициентов ликвидности, который
представлен в таблице 10.
Как видим из приведенного анализа в таблице 6 за три анализируемых
периода, показатель общей ликвидности соответствует норме. Это
свидетельствует о том, что ООО «Ринг М» способно погашать свои
обязательства за счет всех видов активов, что является положительной
тенденцией.
43
Таблица 10
Коэффициенты ликвидности
Показатели
Значение
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Общий показатель ликвидности
2,44
2,10
2,92
Не менее 1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
9,17
6,83
11,37
0,2 и более
Коэффициент срочной
ликвидности
12,83
10,52
16,46
не менее 1.
Допустимое значение
0,7-0,8
Коэффициент текущей
ликвидности
22,26
18,73
22,65
Не менее 2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное
значение, что говорит о том, что ООО «Ринг М» способно расплачиваться по
своим обязательствам за счет денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений. Также в пределах нормы оказался коэффициент срочной
ликвидности (он равен 16,46, при норме 1), что говорит о возможности
предприятия расплатиться с долгами при использовании средств возвращенных
дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности выше нормы, следовательно,
ООО «Ринг М» обеспечено собственными средствами. Таким образом,
ликвидность ООО «Ринг М» за период 2016-2018 годы имеет положительную
тенденцию и динамику; финансовое состояние компании устойчиво и
стабильно.
Качественный анализ бухгалтерской отчетности является ключевым
моментом в принятии управленческих решений. Собственно, для этого и
предназначена бухгалтерская отчетность. Анализ ее помогает не только
определить финансовое состояние организации на определенный момент, но и
выявить ее рентабельность, значение в общей экономической структуре, а
также сделать важные прогнозы функционирования, что помогает определиться
в управленческой стратегии.
2.3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Анализ начнем с анализа данных отчета о финансовых результатах,
представленного в таблице 11. (Приложения 1, 2)
44
Таблица 11
Динамика финансовых результатов предприятия, тыс. руб.
Состав
балансовой
прибыли
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2017 г.
2018г.
2017г
2018 г
Выручка
1174902
1593186
2153869
418284
560683
135,6
135,2
Себестоимость
продаж
1082113
1457382
1976676
375269
519294
134,7
135,6
Валовая прибыль
92789
135804
177193
43015
41389
146,4
130,5
Коммерческие
расходы
52281
61876
82978
9595
21102
118,4
134,1
Прибыль (убыток)
от продаж
40508
73928
94215
33420
20287
182,5
127,4
Проценты к
получению
10318
13950
13430
3632
-520
135,2
96,2
Проценты к уплате
934
2
3
-932
1
0,2
150
Прочие доходы
15892
18927
17033
3035
-1894
119,1
89,9
Прочие расходы
9922
15075
9229
5153
-5846
151,9
61,2
Прибыль (убыток)
до налогообложения
55862
91728
115446
35866
23718
164,2
125,9
Текущий налог на
прибыль
4584
8348
11162
3764
2814
182,1
133,7
Чистая прибыль
(убыток)
51278
83380
104284
32102
20904
162,6
125,1
Основной доход ООО «Ринг М» извлекает за счет выручки от продаж
автомобилей и сервисного обслуживания. В 2018 году выручка составила
2153869 тыс. руб. Небольшой удельный вес коммерческих расходов
подтверждает конкурентоспособность товара и налаженные каналы сбыта.
Валовая прибыль от реализации товаров (услуг) составила 177193 тыс. руб.
Выручка от реализации товаров предприятия выросла на 560683 тыс.
руб. или 35,2%, а себестоимость - на 519294 тыс. руб. или 35,6%. Коммерческие
расходы предприятия выросли на 21102 тыс. руб. в 2018 году или 34,1%,
поэтому прибыль от продаж выроста: ее прирост составил 33420 тыс. руб. или
27,4%. Рост чистой прибыли, как в 2017 году, так и в 2018 году говорит о том,
что в целом финансово-хозяйственная деятельность ООО «Ринг М»
эффективна.
Проведем соотношение доходов и расходов ООО «Ринг М», которые
представлены в таблице 12.
45
Таблица 12
Соотношение доходов и расходов организации
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
40508
3852
7804
Тоже в процентах к расходам по обычным видам
деятельности, %
3,74
5,07
4,77
Превышение прочих доходов к прочим расходам по
обычным видам деятельности, тыс.руб.
5970
0
0
То же в процентах к прочим расходам, %
60,17
25,55
84,56
Расчет данных в таблице 8 показывает превышение прочих доходов над
расходами ООО «Ринг М» составило 84,56 тыс. руб., что дает возможность
организации в финансировании расширенного воспроизводства и выплате
дивидендов. Это, безусловно, является положительным моментом и
положительной, перспективной динамикой в деятельности данной организации.
Показатели формирования прибыли от реализации продукции отразим в
таблице 13.
Таблица 13
Показатели формирования прибыли от реализации продукции,
тыс.руб.
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2017г.
2018г.
2017г
2018 г
1. Выручка (нетто)
от реализации
продукции
1174902
1593186
2153869
418284
560683
135,6
135,2
2. Себестоимость
реализованной
продукции
1082113
1457382
1976676
375269
519294
134,7
135,6
3. Валовая прибыль
(убыток), (п.1-п.2)
92789
135804
177193
43015
41389
146,3
130,5
4. Коммерческие
расходы
52281
61876
82978
9595
21102
118,3
134,1
5. Управленческие
расходы
0
0
0
0
0
-
-
6. Прибыль (убыток)
от продаж (п.3-п.4-
п.5)
40508
73928
94215
33420
20287
182,5
127,4
Воздействие изменение объема продаж на прибыль (∆Ппр1)
определяется по формуле:
, (19)
где, Ппр0 - прибыль от продаж за предыдущий период,