46
Iпр - индекс роста объема продаж.
Iпр = 2153869 / 1593186 = 1,352;
∆Ппр1 = 73928 * (1,352 - 1) = 26017,159 тыс. руб.
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль (∆Ппр2)
рассчитывается по формуле:
, (20)
где, С
0
, С
1
— себестоимость проданных товаров (продукции, работ,
услуг) предыдущего и отчетного периодов соответственно.
∆Ппр2 = 1457382 * 1,352 - 1976676 = - 6403,909 тыс. руб.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от
продажи продукции за анализируемый период, что выражается формулой:
∆Ппр = ∆Ппр1 + ДПпр2 = 26017,159 - 6403,909 = 19613,249 тыс. руб.
Как видим, в большей степени влияние на изменение прибыли от
реализации оказало изменение объема продаж. Анализ можно проделать,
используя способ цепной подстановки, который представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от
реализации продукции способом цепных подстановок
Показатель
Формула
Порядок расчета
На начало периода
ВР
0
- С/со
92789,000
Усл. 1
П
0
* К
РОСТА
92789 * 1422487,5/1174902,0 = 112339,642
Усл. 2
ВР
усл.
- С/с
усл.
121253,571
Усл. 3
ВР
1
- С/с
1593186 - 1301233,929 = 291952,071
На конец периода
ВР
1
- С /с
1
135804,000
Изменение суммы прибыли за счет: - объема реализации продукции:
- объема реализации продукции:
∆П(V) = 112339,642 - 92789 = 19550,642 тыс. руб.
- структуры товарной продукции:
∆П (уд.в.) = 121253,571 - 112339,642 = 8913,929 тыс. руб.
- средних цен реализации:
∆П (ц) = 291952,071 - 121253,571 = 170698,5 тыс. руб.
- себестоимости:
47
∆П (с.с.) = 135804 - 291952,071 = -156148,071 тыс. руб.
Общее изменение прибыли от данных факторов находится как
суммирование полученных результатов:
∆П = 19550,642 + 8913,929 + 170698,5 - 156148,071 = 43015 тыс. руб.
Как видим, прибыль от реализации за 2016-2018 гг. возросла на 43015
тыс. руб., наибольшее влияние на фактор оказало изменение средних цен и
себестоимости продукции.
Теперь важно проанализировать показатели рентабельности ООО «Ринг
М», они представлены в таблице 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2017г.
2018г.
2017 г.
2018г.
1. Рентабельность
продаж (валовая
маржа), %
3,45
4,64
4,37
1,19
-0,27
134,5
94,2
2. Рентабельность
продаж по EBIT, %
4,83
5,76
5,36
0,93
-0,4
119,3
93,1
3. Рентабельность
продаж по чистой
прибыли (величина
чистой прибыли в
каждом рубле
выручки), %
4,36
5,23
4,84
0,87
-0,39
119,9
92,5
4. Рентабельность
затрат, %
3,57
4,87
4,57
1,3
-0,3
136,4
93,8
5. Коэффициент
покрытия процентов к
уплате (ICR),
коэффициент.
60,81
45865
38483
45804,19
-7382
75423,5
83,9
Как видим, по таблице большинство показателей рентабельности в 2018
году снижается, хоть и незначительно, что говорит об отрицательной динамике
в работе организации и общем снижении уровня эффективности деятельности
ООО «Ринг М».
По результатам анализа можно сделать вывод, что несмотря на
снижение рентабельности в отчетном году, ООО «Ринг М» отличается
достаточно высоким уровнем финансовой устойчивости и умеренной
стратегией финансирования, использующей в качестве источника
48
кредиторскую задолженность. Проведенный анализ показал, что Основные
коэффициенты финансовой устойчивости выше нормативных значений. Таким
образом, мы можем говорить о том, что за анализируемый период предприятие
имело повышенную финансовую устойчивость. Также, мы отметили, что за
анализируемый период предприятие не увеличивало уставный капитал, но при
этом существенно увеличился собственный капитал, а, значит, увеличилась
надежность, устойчивость, инвестиционная привлекательность компании.
Как видим, бухгалтерская отчетность выступает в качестве основы для
проведения глубокого анализа финансового положения компании. Кроме того,
бухгалтерская отчетность организации является инструментом, который
позволяет объективно и качественно оценить важнейшие показатели
имущественного и финансового положения о финансовых результатах
деятельности организации. В современных условиях на деятельность
организации влияют множество факторы, среди которых можно выделить такие
как стремительное развитие технологий, высокая конкуренция, постоянные
изменения налоговой политики и т.д. В связи с этим, руководству компании
постоянно нужно думать о повышении эффективности деятельности
предприятия, грамотной организации финансовой деятельности, достижении
нужного уровня основных показателей, дающих возможность укрепить и
улучшить финансовое состояние.
49
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РИНГ М»
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Можно сделать вывод о том, что ООО «Ринг М» имеет устойчивое
финансовое состояние, баланс организации является абсолютно ликвидным.
Для поддержания устойчивого финансового состояния следует провести
мероприятия, рассчитанные как на краткосрочную, так и на долгосрочную
перспективу. Мною были предложены следующие мероприятия для ООО «Ринг
М»:
1. управление внеоборотными активами;
2. создание системы скидок;
3. внедрение факторинга.
Данные мероприятия должны стать основой для улучшения
финансового состояния ООО «Ринг М».
Мы можем отметить, что ключевую долю внеоборотных активов ООО
«Ринг М» составляют основные средства, следовательно, принципиальное
значение имеет формирование политики управления основными средствами.
В результате проведенной инвентаризации основных средств ООО
«Ринг М» были выявлены неиспользуемые объекты основных средств.
Предлагаем продать объект основных средств - прицеп. Остаточная
стоимость прицепа составила 58 267 руб. Рыночная цена данного прицепа в 5-6
раз больше его остаточной стоимости. Мониторинг цен рынка показал, что
рыночная цена данного объекта составляет 354 тыс. руб. (в т. ч. НДС - 59 тыс.
руб.) Предприятию можно предложить продать прицеп по цене 354 тыс. руб.
В организации имеются транспортные средства, не используемые в
производственном процессе, в том числе Газель бортовая. Проведя мониторинг
цен на услуги аренды Газели по городу, ООО «Ринг М» рекомендуется
установить следующие цены на аренду машины (таблица 16).
50
Таблица 16
Цены на услуги бортовой Газели
Наименование
Тариф руб./час
Газель (бортовая) 4м
300
Кроме того, был проведен опрос потенциальных клиентов-арендаторов с
целью определения спроса на услуги аренды. Результаты опросов представлены
в таблице 17.
Таблица 17
Результаты опроса потенциальных арендаторов
Наименование
Количество
часов
Цена, руб.
Стоимость, тыс. руб.
Всего
НДС
Без НДС
Газель (борт) 4м
720
300
216,00
36,00
180,00
Следующее мероприятие - разработка системы скидок. По результатам
инвентаризации дебиторской задолженности по оказанным услугам по
состоянию на 01.01.2019 была выявлена просроченная задолженность в сумме
3887 тыс. руб. Отчет о дебиторской задолженности представлен в таблице 18.
Таблица 18
Отчет о дебиторской задолженности
Наименование
дебитора
Сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
Доля, %
Срок
просрочки, дн.
ООО «ТФК-Проф»
1394
35,86
103
ООО «ЛФСК»
610
15,7
49
ИП «Болотова»
655
16,86
23
КФХ «Иванова»
181
4,65
125
ООО «БетонСтрой»
801
20,6
84
ООО «Русский лес»
147
3,78
187
ООО «Автошина»
99
2,54
97
Всего
3887
100
-
ООО «Ринг М» имеет 7 дебиторов по оказываемым услугам на общую
сумму 3887 тыс. руб. Все долги в бухгалтерском учете признаны
сомнительными. Для уменьшения дебиторской задолженности ООО «Ринг М»
рекомендуется предусмотреть в договорах систему начисления скидок. Скидки
должны предоставляться в зависимости от срока оплаты. Максимальная
длительность отсрочки составляет 30 дней. Система скидок, рекомендуемая
ООО «Ринг М» представлена в таблице 19.
Таблица 19
Предлагаемая система скидок
Срок оплаты
Размер скидки
Предоплата
2%
Оплата в течение 3 дней
1%
51
При предоплате в течение 5 дней предоставляется скидка в размере 2%
от стоимости, а при оплате в течение 10 дней - 1%. В остальных случая скидка
не предусмотрена. Чаще всего предоставление скидок даже психологически
стимулирует покупателя и увеличивает выручку. Предложение скидок
оправдано в том случае, если в результате их реализации происходит
повышение продаж и соответственно прибыли.
Дебиторская задолженность предприятия растет и надо ее сокращать,
поэтому принято решение сумму 825,60 тыс. руб. передать на факторинг. В
таблице 20 показана часть реестра «старения» счетов дебиторов.
Таблица 20
Реестр «старения» счетов дебиторов
Наименование
дебиторов
0-30
дней
30-60
дней
60-90
дней
Свыше
90 дней
Всего
Доля,
%
ООО «ТФК-Проф»
1394
1394
35,86
ООО «ЛФСК»
432
432
15,7
ИП «Болотова»
655
655
16,86
КФХ «Иванова»
181
181
4,65
ООО «БетонСтрой»
400
400
801
20,6
ООО «Русский лес»
147
147
3,78
ООО «Автошина»
99
99
2,54
Всего
655
432
400
2221
3708
100
Доля, %
17,67
11,65
10,80
59,88
-
-
Факторинг - это способ быстрого восстановления оборотного капитала
поставщика средствами банка или факторинговой компании в сделке купли-
продажи. При факторинге продавец поставляет товар покупателю на условиях
отсроченного платежа. Дебитором (должником) выступает получатель товара, у
которого, в конечном итоге, возникают обязательства по оплате за него перед
финансовым агентом (фактором). Суть этой сделки в том, что фактор
финансирует поставщика, который уступает ему право денежного требования к
покупателю с коротким сроком возврата средств. Банки или коммерческие
фирмы, финансирующие поставщиков, получают от них комиссию за
предоставленную услугу и право требовать с покупателя долг. Полученные
предприятием-поставщиком средства от фактора можно вновь ввести в оборот.
После того как деньги от дебиторов поступили, факторинговая компания
перечисляет предприятию остаток долга за вычетом своей комиссии. На
52
сегодняшний день рынок факторинговых услуг находится еще на этапе
развития.
ООО «Ринг М» может заключить факторинговый договор с ООО
«Факторинговая компания» на следующих условиях:
- комиссия за факторинговое обслуживание (0,5 % от накладной);
- комиссия за факторингового финансирование (5 % от накладной);
- комиссия за обработку документов (10 рублей за единицу).
ООО «Ринг М» рекомендуется внести сумму высвобожденных
денежных средств на депозитный счет в банке. Процент по депозиту составляет
8%.
На следующем этапе проведем оценку эффективности предложенных
мероприятий, которые были рассмотрены выше, а именно, управление
внеоборотными активами; создание системы скидок; внедрение факторинга.
Таким образом, одной из характеристик финансового состояния
предприятия является обеспеченность процесса производства необходимыми и
достаточными ресурсами для гарантии непрерывности и бесперебойности
производства процесса.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Рассчитаем экономический эффект от продажи прицепа и представим
его в таблице 21.
Таблица 21
Экономический эффект от продажи прицепа
Показатель
Сумма, руб.
Выручка от продажи (с НДС)
354000,00
НДС (20%)
59000,00
Выручка от продажи (без НДС)
295000,00
Остаточная стоимость
58267,00
Прибыль до налогообложения
236733,00
Налог на прибыль
47346,60,00
Чистая прибыль
189386,40
В результате продажи прицепа организация получит прибыль в размере
189386,40 руб.
53
Теперь рассчитаем эффективность сдачи объекта основных средств в
аренду, а именно Газели бортовой. Предположим, ООО «Перевозки-1»
планирует арендовать Газель для перевозки грузов на 200 часов, ООО
«Перевозки-2» на 520 часов. Средняя стоимость аренды газели в час - 300 руб.
Следовательно, (200 + 520) * 300 = 216,00 тыс. руб. При заданном объеме часов
сдачи в аренду ООО «Ринг М» получит дополнительную выручку (без НДС)
180,00 тыс. руб.
Налог на прибыль составит: 180,00 тыс. руб. * 20% = 36,00 тыс. руб.
В результате организация получит чистую прибыль в размере 144,00
(180,00 - 36,00) тыс. руб.
Сведем результаты расчетов в таблицу 22.
Таблица 22
Экономический эффект (прибыль) от сдачи в аренду объекта
основных средств
№
п/п
Мероприятие
Экономический эффект,
руб.
1
Продажа ОС (прочие доходы)
189386,40
2
Сдача в аренду ОС (прочие доходы)
144000,00
3
Итого
333386,40
Экономический эффект (чистая прибыль) от реализации мероприятий по
управлению внеоборотными активами составит 333386,40. При продаже
основного средства прочие доходы увеличатся 189386,40 руб., от сдачи в
аренду прочие доходы увеличатся на 144000 руб.00 коп.
Теперь перейдем к расчету эффективности применения системы скидок,
планируемые суммы предоплаты дебиторов представим в таблице 23.
Таблица 23
Планируемые суммы предоплаты дебиторов ООО «Ринг М»
Наименование дебитора
Сумма предоплаты, тыс. руб.
ООО «ТФК-Проф»
987,00
ООО «ЛФСК»
0,00
ИП «Болошова»
0,00
КФХ «Иванова»
128,00
ООО «БетонСтрой»
230,00
ООО «Русский лес»
54,00
ООО «Автошина»
42,50
Всего
1441,5
Эффективность скидки с точки зрения покупателя рассчитывается с
помощью формулы:
54
, (21)
где, Х - цена отказа от скидки;
% - процент скидки;
Т - максимальная продолжительность отсрочки платежа в днях;
t - период, в течение которого предоставляется скидка в днях.
Рассмотрим две ситуации:
1) Если оплата будет произведена до истечения установленного срока,
то покупателю будет предоставлена скидка. Следовательно, «цену отказа
рассчитываем от скидки».
2) Если результат будет превышать ставку банковского процента, то
будет лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить работы в течение
льготного периода.
Рассмотрим эффективность данного способа с точки зрения покупателя
при 2% скидке, платежа в течение 10 дней при максимальной длительности
отсрочки 30 дней, уровень банковского процента - 15%.
Получим:
X = (2% : (100% - 2%)) * 100 * (360 : (30 - 10)) = 36,7%
Так как 36,7% > 15%, покупателю выгодно данное предложение: отказ
от скидки обойдется на 21,7% выше банковского кредита.
Рассчитаем экономический эффект от факторинга:
а) дебиторская задолженность по договору факторинга составит 825,60
тыс. руб.;
б) затраты за год (12 месяцев) факторингового обслуживания составят:
825,60 тыс. руб. * 0,5% = 4,128 тыс. руб. - комиссия за обслуживание;
825,60 тыс. руб. * 5% = 41,28 тыс. руб. - комиссия за финансирование;
12 * 10 руб. = 0,12 тыс. руб. - комиссия за обработку документов.
Итого: 45,528 тыс. руб. - предприятие заплатит за факторинговое
обслуживание компании.
Факторинговая компания возвратит предприятию: 825,60 тыс. руб. -
45,528 тыс. руб. = 780,872 тыс. руб.
55
Таким образом, ООО «Ринг М», применив факторинговую операцию,
«лишается» в балансе дебиторской задолженности в объеме 825,60 тыс. руб.
При этом на счете организации появляются денежные средства в размере
780,872 тыс. руб., однако, компания теряет прибыль в размере 45,528 тыс. руб.
В результате создания системы скидок предприятие ООО «Ринг М»
получит 1441,5 тыс. руб., факторинга - 780,88 тыс. руб. В связи с этим
высвободятся денежные средства в сумме 2222,38 тыс. руб. ООО «Ринг М»
рекомендуется внести сумму высвобожденных денежных средств на
депозитный счет в банке.
Экономический эффект от предложенных мероприятий представлен в
таблице 24.
Таблица 24
Экономический эффект от предложенных мероприятий
Показатели
Расчет
Высвобождение денежных средств,
тыс. руб.
2222,38
Комиссия по факторингу, тыс. руб.
45,53
Проценты по депозиту, тыс. руб.
(2222,38 - 45,53) * 8% = 174,15
Увеличение прибыли до
налогообложения, тыс. руб.
174,15
Налог на прибыль, тыс. руб.
34,83 (174,15 * 20%)
Чистая прибыль, тыс. руб.
139,32 (174,15 - 34,83)
В результате реализации данного мероприятия ООО «Ринг М» получит
дополнительную прибыль в размере 139,32 тыс. руб.
Завершающим шагом является прогноз финансового состояния
предприятия после предложенных мероприятий. Для этого посчитаем на
сколько в общем увеличиться прибыль предприятия за счет предложенных
мероприятий.
Общая сумма роста равна 2701,53 тыс. руб. (139,32 + 2222,38 + 339,83).
Следовательно, прибыль в прогнозном периоде будет равна 106985,53
тыс. руб. (104284 + 2701,53).
На рисунке 9 отразим изменение чистой прибыли в результате
предложенных мероприятий.