65
источника-ми, в ре-зульта-те- се-го пре-дприятию не- уда- лось выйти из
кризисного фина-нсового состояния.
Уве-личе-ние- собстве-нного ка-пита-ла- може-т быть осуще-ствле-но в
ре-зульта-те- на-копле-ния или консе-рва-ции не-ра- спре-де-ле-нной прибыли для
це-ле-й основной де-яте-льности со зна-чите-льным огра-ниче-ние-м использова-ния
е-е- на- не-производстве-нные- це-ли, а- та-кже- в ре-зульта-те- ра-спре-де-ле-ния чистой
прибыли в ре-зе-рвные- фонды, обра-зуе-мые- в соотве-тствии с учре-дите-льными
докуме-нта-ми.
3.3 Оценка эффективности- предложенных ме-роприятий
На- основа-нии да-нных пре-дприятия ООО «Самарское молоко» произве-
де-н ра-сче-т пока-за-те-ле-й прогнозного ба-ла-нса- , который пре-дла-га-е-т оце-нку
будуще-го ра-звития ситуа-ции с уче-том принятых при прогнозирова-нии
исходных да-нных. Опре-де-ляющими исходными да-нными в прогнозном а-на-
лизе- являются пре-дла-га-е-мое- изме-не-ние- объе-ма- производства- и це-н
производимую продукцию и приобре-та-е-мые- ре-сурсы.
Исходные- да-нные- для прогнозного а-на-лиза-:
1. Те-мп прироста- объе-ма- производства- на- 5%
2. Те-мп прироста- це-н на- выпуска-е-мую продукцию на- 10%
3. Те-мп прироста- це-н на- сырье- и ма-те-риа-лы 12%
4. Те-мп прироста- за-ра-ботной пла-ты на- 10%
5. Те-мп прироста- числе-нности пе-рсона-ла- на- 5%
6. Сре-дняя норма- а-мортиза-ции на- 0,05%
7. Норма-тив прочих за-тра-т к выручке- на- 0,2%
8. Опе-ра-ционный ре-зульта-т 1000 тыс. руб.
9. Для пе-ре-ра-спре-де-ле-ния прибыли в прибыли от обычных видов де-
яте-льности на- 70%
10. Длите-льность оборота- за-па-сов на- 140 дн.
11. Сре-дний срок инка-сса-ции де-биторской за-долже-нности 45 дн.
Сре-дний срок пога-ше-ния кре-диторской за-долже-нности 120 дн.
66
Ра-сче-ты прогноза- опре-де-ле-ния фина-нсовых ре-зульта-тов по ООО
«Самарское молоко».
1. Выручка-:
2017г.=13971 тыс.руб.
Прогноз: = 13971 *(1+0,05)*(1+0,1)=16137 тыс. руб.
2. Ра-сходы по обычным вида-м де-яте-льности
2017г.=13330т.р.
Прогноз = 13330 * (1+0,05)*(1+0,1) = 15396 тыс.руб.
3. Прибыль от прода-ж
2017г.=13971-13330=641 тыс.руб.
Прогноз 16137-15396=740 тыс.руб.
4. Опе-ра-ционный ре-зульта-т
2017г.=2838 т.р.
Прогноз 3000 т.р.
5. Вне-ре-а-лиза-ционный ре-зульта-т
2017г.=1284 тыс.руб.
Прогноз 1000 тыс.руб.
6. Прибыль до на-логообложе-ния
2017г.=641+2838-1284 = 2195(комме-рче-ский ра-сход)
Прогноз 740+3000-1000=2740 тыс.руб.
7. На-лог на- прибыль
2017г.=0т.р.
Прогноз 0 т.р.
8. Чиста-я прибыль пре-дприятия
67
2017г.=2195 тыс.руб.
Прогноз 2740 тыс. руб.
Дополните-льные- прогнозные- ра-сче-ты для ба-ла-нса-:
Вне-оборотные- а-ктивы 8370-4403+2000=5967т.р.
За-па-сы 59522/365*140=22830т.р.
Де-биторска-я за-долже-нность 66639/365*45=8216т.р.
Кре-диторска-я за-долже-нность 59522/365*120=19569т.р.
Таблица- 11
Прогнозный балансовый отчет по ООО «Самарское молоко»
Отчетный год
(2017)
прогноз
Актив
Внеоборотные- активы
8806
5967
Запасы
21858
22830
НДС по приобретенным ценностям
-
2283
Дебиторская задолженность
13648
8216
Денежные- средства- и краткосрочные-
финансовые- вложения
2537
20243
Итог баланса-
46849
59269
Пассив
Капитальные- инвестирования
166
166
Накопительный капитал
39938
41455
Долгосрочные- кредиты и займы
-
-
Краткосрочные- кредиты и займы
-
-
Кредиторская задолженность
6745
17648
Итог баланса-
46849
59269
Не-смотря на- относите-льно не-устойчивое- положе-ние- ООО «Самарское
молоко» е-сть возможность повыше-ния прибыльности и ликвидности
пре-дприятия. В связи с этим ре-коме-ндуе-тся прове-сти сле-дующие-
ме-роприятия:
Покупа-те-лям и за-ка-зчика-м сокра-тить сроки пога-ше-ния за-долже-нности
да- тре-х ме-сяце-в. С новыми покупа-те- лями и за-ка-зчика-ми за-ключа-ть договора-
не-ме-дле-нной упла-ты за-долже-нности (в те-че-нии 15 дне-й);
68
Пре-кра-тить выда-ва-ть а- ва-нсы и осуще-ствлять опла-ту за-долже-нности на-
де-нь получе-ния това-ра-.
При этом за-долже-нность покупа-те-ле-й и за-ка-зчиков сокра-тится в 2 ра-за-,
а- за-долже-нность по а- ва-нса-м выда-нным зна- чите-льно сокра-тится (прогнозное-
уме-ньше- ние- соста-вит 2/3 за-долже-нности, т.к. сроки пога-ше-ния
за-долже-нности на- да-нный моме-нт 3 ме-сяца-, при пре-дла-га-е-мых
ме-роприятиях соста-вит 1 ме-сяц).
Ввиду свое-вре-ме-нного поступле-ния де-не-жных сре-дств на-
соотве-тствующие- сче-та- в ба-нка-х, у пре-дприятия будут высвобожда-ться
де-не-жные- сре-дства- в инве-стиции и в на-ра-щива-ние- оборотных сре-дств =
(13648-13648/2)+(25320-25320/3)=6824+16880=23704т.р.
При прове-де-нии этих ме-роприятий пока-за-те-ли ликвидности уве-лича-тся
сле-дующим обра-зом.
Таблица- 12
Показатели ликвидности ООО «Самарское молоко» после-
проведения мероприятий
Актив
Пассив
До
Прове-
дения
мероприятий
После-
проведения
мероприятий
На-
конец
2017г.
До
Прове-
дения
мероприятий
После-
Прове-
дения
мероприятий
Медленно
реализуемые-
активы
21858
21858+3704=
25562
Долго-
срочные-
пассивы
-
21858
25562
Трудно
реализуемые-
активы
8806
8806+20000=
28806
Постоянные-
пассивы
42476
-33670
-13670
С вве-де-ние-м да-нных ме-роприятии пла-те-жные- излишки по
долгосрочным за-долже-нностям уве-личива-ются, а- по постоянным па-ссива-м
пла-те-жные- не-доста-тки уме-ньша-ются. Высвобожде-нные- сре-дства-
ре-коме-ндуе-тся инве-стирова-ть в производство.
69
ЗА-КЛЮЧЕ-НИЕ-
По ре-зульта-та-м иссле-дова-ния можно сде-ла-ть сле-дующие- выводы.
1. Фина-нсова-я устойчивость пре-дприятия это способность субъе-кта-
хозяйствова-ния функционирова-ть и ра-звива-ться, сохра-нить ра-внове-сие-
своих а-ктивов и па-ссивов в изме-няюще-е-ся внутре-нне-й и вне-шне-й сре-де-,
га-ра-нтирующе-е- е-го пла-те-же- способность в долгосрочной пе-рспе-ктиве- в
гра-ница-х допустимого риска-.
Формирова-ние- подходов к упра-вле-нию фина-нсовой устойчивости в
стра-те-гиче-ском а-спе-кте- должно осуще-ствляться с уче-том все- й совокупности
фа-кторов вне-шне-й и внутре-нне-й сре-ды.
2. Основным источником информа-ции для прове-де-ния фина-нсового
а-на-лиза- являе-тся бухга-лте-рский ба- ла-нс. Он являе-тся на-иболе-е-
информа-тивной формой для а-на-лиза- и оце-нки фина-нсовой устойчивости
пре-дприятия. Ба-ла-нс отра-жа-е-т состояние- имуще-ство, собстве-нного ка-пита-ла-
и обяза-те-льств хозяйствующе-го субъе-кта- на- опре-де-ле-нную да-ту.
2. Прове-де-нный экономиче-ский а-на-лиз фина-нсовой устойчивости
пре-дприятия ООО «Самарское молоко» свиде-те-льствуе-т о том, что за- пе-риод
с 2015 по 2017г. обща-я стоимость имуще-ства- орга-низа-ции уве-личила-сь на-
5576.р. или на- 23% это произошло за- сче-т прироста- стоимости вне-оборотных
и оборотных а-ктивов, которое- обусловле-но уве-личе-ние-м за-па-сов за- сче-т
сниже-ния обора-чива-е-мости за-па-сов.
3. А-на-лиз источников формирова-ния имуще-ства- пре-дприятия
пока-зыва-е-т, что ве-личина- собстве-нных сре-дств пре-дприятия в пе-риод с
2015г. по 2017г. уме-ньшила-сь, на- это повлияло сниже-ние- чистой прибыли,
котора-я соста-вляе-т к концу 2017г. 641 т.р., пре-дприятие- ра-бота-е-т
удовле-творите-льно.
4. По ха-ра-кте-ристике- структуры ба-ла-нса- пре-дприятия ООО «Самарское
молоко» можно сде-ла-ть вывод о том, что на- пре-дприятии за- а-на-лизируе-мый
пе-риод произошло уве-личе-ние- ва-люты ба-ла-нса- на- 110,5%, те-мп прироста-
70
вне-оборотных а-ктивов ниже- че-м те-мп прироста- оборотных а-ктивов,
уве-личе- ние- обора-чива-е-мости на-иболе-е- ликвидных а-ктивов.
5. Из получе-нных да-нных видно, что в 2015, 2016 и 2017 года-х ба-ла-нс
пре-дприятия по тре-м соотноше-ниям а- ктива- и па-ссива- не- отве-ча-е-т
тре-бова-ниям, только по одному он а-бсолютно ликвидный. Это говорит о том,
что пре-дприятие- являе-тся вре-ме-нно не- пла-те-же-способным из--за-
не-доста-точной обе-спе-че-нности долгосрочными и кра-ткосрочными а-ктива-ми.
6. А-на-лизируя пока-за-те-ли пла-те-же-способности ООО «Самарское
молоко», можно ска-за-ть, что пре-дприятие- ха-ра-кте-ризуе-тся не-устойчивым
фина-нсовым состояние-м, сопряже-нным с на-руше-ние-м пла-те-же-способности,
при котором, те-м не- ме-не-е-, сохра-няе-тся возможность восста-новле-ния
ра-внове-сия за- сче-т пополне-ния источников собстве-нных сре-дств, сокра-ще-
ния де-биторов и ускоре-ние- обора-чива-е-мости за-па-сов.
7. А-на-лиз уровня, структуры и дина-мики фина-нсовых ре-зульта-тов ООО
«Самарское молоко» фина-нсовое- состояние- пре-дприятия ухудшилось. Об
этом свиде-те-льствуе-т уме-ньше-ние- прибыли от фина-нсово-хозяйстве-нной
де-яте-льности: 2195 тыс.руб. в 2017году, что на- 1797 тыс.руб. больше-, че-м в
2015году.
8. По ра-ссчита-нным пока-за-те-лям относите-льной ликвидности видно, что
пре-дприятие- являе-тся не-пла-те-же-способным, т.к. пра-ктиче-ски все-
коэффицие-нты ниже- нормы.
9. Относите-льные- пока-за-те-ли де-ловой а-ктивности ха- ра-кте-ризуют
эффе-ктивность использова-ния ре-сурсов (имуще-ства-) пре-дприятия. По
да-нным а-на-лиза- де-ловой а-ктивности ООО «Самарское молоко» видно, что
де-яте-льность орга-низа-ции можно оце-нить ка-к не-ста-бильную: зна-че-ния
многих пока-за-те-ле-й изме-нились в ту или иную сторону.
10. Не-смотря на- относите-льно не-устойчивое- положе-ние- ООО
«Самарское молоко» е- сть возможность повыше-ния прибыльности и
ликвидности пре-дприятия. В связи с этим ре-коме-ндуе-тся прове-сти
сле-дующие- ме-роприятия:
71
Покупа-те-лям и за-ка-зчика-м сокра-тить сроки пога-ше-ния за-долже-нности
да- тре-х ме-сяце-в. С новыми покупа-те- лями и за-ка-зчика-ми за-ключа-ть договора-
не-ме-дле-нной упла-ты за-долже-нности (в те-че-нии 15 дне-й);
Пре-кра-тить выда-ва-ть а- ва-нсы и осуще-ствлять опла-ту за-долже-нности на-
де-нь получе-ния това-ра-.
11. В ре-зульта-те- да-нных ме-роприятий за-долже-нность покупа-те-ле-й и
за-ка-зчиков сокра-тится в 2 ра-за-, а- за-долже-нность по а-ва-нса-м выда-нным зна-
чите-льно сокра-тится (прогнозное- уме-ньше-ние- соста-вит 2/3 за-долже-нности,
т.к. сроки пога-ше-ния за-долже-нности на- да-нный моме-нт 3 ме-сяца-, при
пре-дла-га-е-мых ме-роприятиях соста-вит 1 ме-сяц).
Ввиду своевременного поступления денежных средств на
соответствующие счета в банках, у предприятия будут высвобождаться
денежные средства в инвестиции и в наращивание оборотных средств в
количестве 23704т.р.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативная литература:
1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // СЗ
РФ. -29.01.1996. -№5, ст. 410.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – Москва:,
2017. – 568 с.
Литература:
3. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности / О. В. Ефимова,
М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2016. – 325 с.
4. Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев,
Вит. В. Ковалев. – М.: Изд-во Проспект, 2015. – 289 с.
5. Ковалева, А. М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М. Г. Лапуста,
Л. Г. Скамай. – М.: Инфра-М, 2016. – 209 с.
6. Колчина, Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления /
Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева; под ред. Н. В. Колчиной. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 464 с.
7. Лапуста, М. Г. Предпринимательство: Учебник / М. Г. Лапуста. –
М.: Инфра-М, 2015. – 543 с.
8. Павлова, Л. Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - 2-е
изд., перераб. и доп. / Л. Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 458 с.
9. Раицкий, К. А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е
изд. / К. А. Раицкий. – М.: Информационно-внедренческий центр
«Маркетинг», 2017. – 696 с.
10. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. – 2-е изд.,
исправ. / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-
М, 2016. – 215с.
11. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. – 4-е изд. перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – М.:
73
ИНФРА-М, 2017. – 512 с.
12. Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов. – 2-е изд. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 354 с.
13. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами:
Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф.
Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 456 с.
14. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление
финансами предприятий: учебник для студ. вузов / Е. Ф. Тихомиров. – М.:
Издательский центр «Академия», 2017. – 384 с.
15. Учет по новому Плану счетов: Разъяснения и рекомендации.
Типовые проводки / Под редакцией И.Д. Юцковской. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС,
2015. – 201 с.
16. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г.
Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 527 с.
17. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика
финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 488 с.
18. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И.
Волкова и доц. О. В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,
2017. – 601 с.
Статьи:
19. Байбурина, Э. Р. Методы анализа интеллектуального капитала
для современного устойчивого развития компании // Корпоративные
финансы. - 2017. - № 3. - С. 85-101.
20. Гурков, И. Б. Конкурентоспособность и инновационность
российских промышленных предприятий: взаимосвязи и влияние
государственной экономической политики (по результатам массового опроса
руководитетыс.руб. промышленных предприятий) // Вопросы экономики. -
2018. - №2. – С. 54-58.
21. Дятлов, А. Н. Роль менеджера в управлении стратегическими
изменениями // Бизнес-образование. - 2017. - № 2 - С. 49-64.
74
22. Емельянов, А. М. Основные этапы эволюции концепций
управления стоимостью компаний. / А. М. Емельянов, Е. А. Шакина //
Корпоративные финансы. - 2017. - № 4. - С. 79-87.
23. Левчаев, П. А. Инновационная направленность роста российского
бизнеса // Финансы и кредит. – 2016. – № 34. – С. 24-30.
24. Максименко, О. Кредитозаменитель. Лизинг // Финанс. – 2017. -
№10. - С. 42-44.
25. Трифилова, А. Оценка инвестиционного потенциала предприятия
с учетом его финансовой устойчивости // Инвестиции в России. - 2016. - № 7.
– С.40-43.
26. Третьяк, О.А. Своеобразие отношенческого подхода к
стратегическому управлению // Российский журнал менеджмента. - 2016. - №
3. - С. 61-64.
27. Ходарев, А. Как привлечь заемные средства // Генеральный
директор. – 2016. - №3. – С 37-41.
28. Шульга, А. Как управлять финансами в условиях кризиса //
Генеральный директор. – 2017. - №12. – С 30-33.
Электронные ресурсы:
29. Бизнес – справочник. – Режим доступа: http://www.gde24.ru
30. Официальный сайт журнала «Финансовые исследования». -
Режим доступа: http://www.finis.rsue.ru
31. Портал «Бухгалтерский учет и налоги». – Режим доступа:
http://www.businessuchet.ru
32. Центр юриспруденции и бухгалтерского учета. – Режим доступа:
http://www.jbcentr.ru